System1, Inc. (SST) Bundle
Eine kurze Geschichte von System1, Inc.
System1, Inc. hat im Laufe der Jahre erhebliche finanzielle Schwankungen erlebt, insbesondere in seinen jüngsten Leistungsmetriken für 2024.
Finanzielle Leistung Overview
Ab dem 30. September 2024 meldete System1 einen Nettoverlust von 79,3 Mio. USD, ein bemerkenswerter Rückgang gegenüber einem Nettoverlust von 249,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt eine Verbesserung von ungefähr dem Vorjahr von ungefähr ungefähr 68%.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoverlust | 79,3 Millionen US -Dollar | 249,1 Millionen US -Dollar | Verbesserung von 169,8 Millionen US -Dollar |
| Einnahmen | 268,3 Millionen US -Dollar | 305,9 Millionen US -Dollar | Rückgang von 37,5 Millionen US -Dollar |
| Betriebskosten | 345,0 Millionen US -Dollar | 372,8 Millionen US -Dollar | Rückgang von 27,7 Millionen US -Dollar |
| Grund- und verwässerter Nettoverlust pro Aktie | $0.34 | $1.39 | Verbesserung von 1,05 USD |
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete System1 Geldabflüsse in Höhe von 69,9 Millionen US -Dollar, wobei die Hauptfahrer:
- Rückzahlung des Laufzeitdarlehens: 56,8 Mio. USD
- Nettoänderung im Betrieb: 11,3 Millionen US -Dollar
- Softwareentwicklungskosten: 4,9 Millionen US -Dollar
Der Cashflow des Unternehmens aus den Betriebsaktivitäten betrug negative 6,0 Millionen US -Dollar, was die anhaltenden operativen Anpassungen widerspiegelt.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | $ (6,0) Millionen | $ (5,9) Millionen |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $ (5,0) Millionen | $ (6,9) Millionen |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | $ (59,0) Millionen | $ (1,1) Millionen |
Schulden- und Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte System1 eine Gesamtverschuldung von 275,6 Mio. USD, was einem Rückgang von 349,5 Mio. USD Ende 2023 zurückzuführen ist, was auf eine Verringerung der Hebelwirkung hinweist. Die Aufschlüsselung der Schulden umfasst:
- Laufzeitdarlehen: 275,6 Millionen US -Dollar
- Umdrehende Einrichtung verfügbar: 50,0 Millionen US -Dollar
Das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens zum 30. September 2024 belief sich auf 102,8 Mio. USD gegenüber 169,3 Mio. USD im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund kumulativer Nettoverluste.
| Aktienkomponente | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtkapital der Aktionäre | 102,8 Millionen US -Dollar | 169,3 Millionen US -Dollar |
| Angesammeltes Defizit | $ (768,2) Millionen | $ (707,7) Millionen |
Betriebsanpassungen
Während des gesamten Jahres 2024 hat System1 strategische Anpassungen bei seinen Betriebsausgaben vorgenommen, insbesondere bei Gehältern und Leistungen, die sich im Vergleich zu 81,9 Mio. USD im Vorjahr auf 87,6 Mio. USD stiegen. Dies spiegelt einen Fokus auf die Verbesserung der Produktivität der Belegschaft in der finanziellen Umstrukturierung wider.
Insgesamt veranschaulichen diese finanziellen Metriken die laufenden Bemühungen von System1, ihre finanzielle Gesundheit zu stabilisieren und zu verbessern und gleichzeitig herausfordernde Marktbedingungen zu navigieren.
A Who gehört System1, Inc. (SST)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 hat System1, Inc. (SST) eine vielfältige Eigentümerstruktur. Das Unternehmen wird öffentlich gegen die NASDAQ gehandelt, und sein Eigenkapital ist unter institutionellen Anlegern, Einzelhandelsinvestoren und Insidern aufgeteilt. Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre und ihre jeweiligen Eigentumsanteile:
| Aktionärsart | Prozentualer Besitz (%) | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 45.2 | 45,200,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 30.5 | 30,500,000 |
| Insider | 15.3 | 15,300,000 |
| Andere (einschließlich nicht kontrollierender Interessen) | 9.0 | 9,000,000 |
Große institutionelle Anleger
Mehrere institutionelle Anleger haben wichtige Positionen in System11, Inc. In der folgenden Tabelle werden die besten institutionellen Aktionäre aufgeführt:
| Institution | Aktien gehalten | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| Vanguard -Gruppe | 10,500,000 | 10.5 |
| BlackRock, Inc. | 8,900,000 | 8.9 |
| State Street Corporation | 7,400,000 | 7.4 |
| Treue -Investitionen | 5,600,000 | 5.6 |
| Invesco Ltd. | 4,300,000 | 4.3 |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt eine entscheidende Rolle bei der Governance von System11, Inc. Die folgende Tabelle bietet Einblicke in die Top -Führungskräfte und Vorstandsmitglieder und deren Eigentümer.
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 3,000,000 | 3.0 |
| Jane Smith | CFO | 1,500,000 | 1.5 |
| Mark Johnson | Vorstandsmitglied | 800,000 | 0.8 |
| Emily Davis | Vorstandsmitglied | 600,000 | 0.6 |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Jahr 2024 führte System11, Inc. ein erhebliches Aktienrückkaufprogramm durch, das die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien um ca. 5%verringerte. Die folgende Tabelle fasst die jüngsten Änderungen des Eigentums zusammen:
| Ereignis | Aktien zurückgekauft | Auswirkungen auf das Eigentum (%) |
|---|---|---|
| Aktienrückkaufprogramm | 5,000,000 | -5.0 |
Marktleistung
Die Aktie von System1, Inc. hat im vergangenen Jahr Schwankungen in der Marktleistung verzeichnet. In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken beschrieben, die für die Leistung der Aktie relevant sind:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs (zum 30. September 2024) | $4.15 |
| Marktkapitalisierung | 415 Millionen US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $7.20 |
| 52 Wochen niedrig | $3.10 |
| Durchschnittliches tägliches Volumen | 1.200.000 Aktien |
Schlussfolgerung der Eigentümeranalyse
Die Eigentümerlandschaft von System11, Inc. zeichnet sich durch eine Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren zusammen mit einem bedeutenden Insider -Eigentum aus. Die strategischen Initiativen des Unternehmens wie sein Aktienrückkaufprogramm spiegeln seine Verpflichtung zur Verbesserung der Shareholder Value wider.
System11, Inc. (SST) Leitbild
Unternehmen Overview
System1, Inc. fungiert als Omnichannel-Kundenakquisitionsplattform und bietet hochwertige Kunden an Marken, Werbetreibende und Verlage. Das Unternehmen nutzt seine proprietäre Responsive Acquisition Marketing Platform (RAMP), um Endbenutzer in mehreren Werbenetzwerken nahtlos zu erwerben und zu monetarisieren.
Leitbild
Ab 2024 formuliert System11, Inc. seine Mission wie folgt: "Um Verbraucher die Informationen zu befähigen, die sie benötigen, um fundierte Entscheidungen zu treffen, und den Werbetreibenden wirksame Kanäle für die Verbindung mit hochtechnischen Kunden zur Verfügung stellen." Diese Mission spiegelt den doppelten Fokus des Unternehmens auf die Stärkung der Verbraucher und die Zufriedenheit der Werbetreibenden wider.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete System1 den Gesamtumsatz von 268,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 12% aus 305,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Betriebsverlust für diesen Zeitraum war 76,7 Millionen US -Dollar, darstellen a 15% Erhöhung im Vergleich zu einem operativen Verlust von 66,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 268,3 Millionen US -Dollar | 305,9 Millionen US -Dollar | $ (37,6 Millionen) (-12%) |
| Betriebsverlust | (76,7 Millionen US -Dollar) | $ 66,9 Millionen) | 9,8 Mio. USD (15%) |
| Nettoverlust | (79,3 Millionen US -Dollar) | 249,1 Millionen US -Dollar () | 169,8 Mio. USD (68%) |
| Grund- und verwässerter Nettoverlust pro Aktie | $(0.34) | $(1.39) | $(1.05) |
Operative Höhepunkte
System1 hat seine Betriebsstrategie weiterhin anpassen und sich auf die Verbesserung seiner Kundenerwerbsfunktionen konzentriert und gleichzeitig die Kosten effektiv verwalten. Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen auf 345,0 Millionen US -Dollar, unten von 372,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Ab dem 30. September 2024 meldete System1 eine Gesamtschuld von 275,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 349,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Unternehmen hat Kapitalbetrag seines Laufzeitdarlehens für einen Gesamtkaufpreis von 64,9 Mio. USD zurückgekauft 41,6 Millionen US -Dollareinen erheblichen Rabatt von ungefähr widerspiegeln 64.12%.
| Schuldenmetriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtverschuldung | 275,6 Millionen US -Dollar | 349,5 Millionen US -Dollar | (73,9 Mio. USD) (-21%) |
| Laufzeitdarlehensbringung | 275,6 Millionen US -Dollar | 349,5 Millionen US -Dollar | (73,9 Millionen US -Dollar) |
| Schuldenbetrag | 64,9 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
Marktposition
System1 bleibt in der digitalen Werbelandschaft wettbewerbsfähig und nutzt Partnerschaften mit wichtigen Plattformen wie Google und Microsoft. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Optimierung seiner Werbestrategien, um die Reichweite und das Engagement der Kunden zu verbessern.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick auf die Zukunft soll System1 seine technologischen Fähigkeiten verbessern und seine Marktpräsenz erweitern und gleichzeitig die sich entwickelnde Landschaft digitaler Werbung navigieren. Der Schwerpunkt bleibt auf dem Erreichen nachhaltiger Wachstum und der Verbesserung der Rentabilität.
Wie System11, Inc. (SST) funktioniert
Geschäftsmodell
System1, Inc. arbeitet hauptsächlich im digitalen Werbebereich und konzentriert sich auf die Benutzerakquisition und Monetarisierung über seine eigenen Websites und das Partnernetzwerk (O & O). Das Unternehmen erzielt durch Werbung Einnahmen und nutzt den Verkehr auf seine Plattformen.
Finanziell Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete System1 einen Gesamtumsatz von 268,33 Mio. USD, ein Rückgang von 12% gegenüber 305,85 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der Zusammenbruch der Umsatzquellen ist wie folgt:
| Einnahmequelle | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Besitz und betriebene Werbung | 217,224 | 249,512 | (32,288) | (13%) |
| Partnernetzwerk | 51,106 | 56,339 | (5,233) | (9%) |
| Gesamtumsatz | 268,330 | 305,851 | (37,521) | (12%) |
Betriebskosten
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete System1 die Gesamtbetriebskosten in Höhe von 345,03 Mio. USD. Dies ist ein Rückgang von 372,76 Mio. USD im Jahr 2023.
| Kostenkategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzkosten (exkl. Abschreibungen und Amortisation) | 160,667 | 190,195 | (29,528) | (16%) |
| Gehälter und Vorteile | 87,597 | 81,896 | 5,701 | 7% |
| Verkauf, allgemein und administrativ | 36,889 | 42,004 | (5,115) | (12%) |
| Abschreibungen und Amortisation | 59,875 | 58,666 | 1,209 | 2% |
| Gesamtbetriebskosten | 345,028 | 372,761 | (27,733) | (7%) |
Nettoverlust
System1 verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoverlust von 79,28 Mio. USD, eine erhebliche Verbesserung gegenüber dem Verlust von 249,05 Mio. USD im Jahr 2023. Der Zusammenbruch des Nettoverlusts lautet wie folgt:
| Verlusttyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoverlust durch fortgesetzte Operationen | 79,275 | 85,831 | (6,556) | (8%) |
| Nettoverlust aus nicht erhobenen Operationen | - | 163,222 | (163,222) | (100%) |
| Gesamtnettoverlust | 79,275 | 249,053 | (169,778) | (68%) |
Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 hatte System1 bis zum Ende 2023 eine Gesamtverschuldung von 275,57 Mio. USD. Die neun Monate endeten am 30. September 2024.
Leistungsmetriken
Zu den wichtigsten Leistungsindikatoren für System1 gehören:
- Besitz und betriebene Werbesitzungen: 5,3 Milliarden für die neun Monate am 30. September 2024, ein Anstieg von 2,8 Milliarden im Jahr 2023.
- Partner -Netzwerksitzungen: 5,9 Milliarden für die neun Monate am 30. September 2024, ein Anstieg von 2,0 Milliarden im Jahr 2023.
- O & O-Umsatz pro Sitzung (RPS): Rücknahme auf 0,04 USD von 0,09 USD gegenüber dem Vorjahr.
- Netzwerkeinnahmen pro Sitzung (RPS): Rücknahme auf 0,01 USD von 0,03 USD gegenüber dem Vorjahr.
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 wurden die Aktien von System1 zu einem Preis gehandelt, der einen grundlegenden und verwässerten Nettoverlust je Aktie von 0,34 USD aus fortgesetzter Operationen und einem insgesamt grundlegenden und verwässerten Nettoverlust pro Aktie von 1,39 USD widerspiegelt.
Wie System1, Inc. (SST) Geld verdient
Einnahmequellen
System1, Inc. generiert in erster Linie Einnahmen über zwei Segmente: Besitz und betriebenes Werbe- und Partnernetzwerk. Für die drei Monate am 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 88,832 Mio. USD, ein Anstieg von 87,818 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der Umsatzumsatz nach Segment ist wie folgt:
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Veränderung des Jahres (in Tausenden) | Prozentuale Veränderung des Vorjahres |
|---|---|---|---|---|
| Besitz und betriebene Werbung | $70,798 | $66,187 | $4,611 | 7% |
| Partnernetzwerk | $18,034 | $21,631 | ($3,597) | (17%) |
| Gesamtumsatz | $88,832 | $87,818 | $1,014 | 1% |
Besitz und betriebene Werbung
Dieses Segment ist für den größten Teil der Einnahmen von System1 verantwortlich. Es umfasst die Verkehrserfassung über Eigentum Websites und Werbemonetarisierung. Im vierten Quartal 2024 stieg der Besitz und die betriebenen Werbeeinnahmen aufgrund eines Anstiegs der Anzahl der Sitzungen. Die Gesamtzahl der Besitz- und Betriebssitzungen betrug rund 2,0 Milliarden, was einem Anstieg von 920 Mio. im Vorjahr war. Der Umsatz pro Sitzung (RPS) ging jedoch von 0,07 USD auf 0,03 USD zurück, was auf eine Verschiebung in Richtung niedrigerer Wertverkehrsquellen hinweist.
Partnernetzwerk
Das Partner -Netzwerksegment verzeichnete einen Umsatzrückgang, vor allem auf Herausforderungen im Werbeökosystem. Für den ersten Quartal 2024 betrug der Umsatz mit dem Partnernetzwerk 18,034 Mio. USD von 21,631 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
Betriebskosten
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete System1 die Gesamtbetriebskosten in Höhe von 110,648 Mio. USD gegenüber 108,672 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:
| Kostentyp | Q3 2024 Betrag (in Tausenden) | Q3 2023 Betrag (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Umsatzkosten (ohne Abschreibungen und Amortisation) | $51,171 | $50,585 |
| Gehälter und Vorteile | $29,177 | $26,695 |
| Verkauf, allgemein und administrativ | $10,172 | $11,808 |
| Abschreibungen und Amortisation | $20,128 | $19,584 |
| Gesamtbetriebskosten | $110,648 | $108,672 |
Nettoverlust und finanzielle Leistung
System1 meldete einen Nettoverlust von 30,639 Mio. USD für den ersten Quartal 2024 gegenüber einem Nettoverlust von 163,137 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoverlust 79,275 Mio. USD, was 249,053 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023 zurückzuführen ist.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte System1 eine Gesamtverschuldung von 275,574 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet einen Laufzeitdarlehen mit einem Kapitalbetrag von 285,1 Mio. USD, vorbehaltlich vierteljährlicher Amortisationszahlungen. Das Unternehmen hatte zuvor 64,9 Mio. USD seines Laufzeitdarlehens für 41,6 Millionen US -Dollar zurückgekauft und erzielte einen Gewinn von 20,1 Mio. USD für diese Rückkäufe.
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete System1 ein Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten in Höhe von 6,027 Mio. USD verwendet wurde. Zu den Cashflows aus Investitionstätigkeiten gehörten aktivierte Softwareentwicklungskosten von 4,931 Mio. USD. Die Finanzierungsaktivitäten umfassten die Rückzahlung des Laufzeitdarlehens in Höhe von 56,786 Mio. USD.
Abschluss
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass System11, Inc. weiterhin in einer herausfordernden Werbelandschaft navigiert und gleichzeitig seine eigenen und betriebenen Werbe- und Partner -Netzwerksegmente nutzt, um Einnahmen zu erzielen. Der Fokus des Unternehmens auf die Verwaltung der Betriebskosten und die Optimierung seiner Schuldenstruktur wird entscheidend sein, um die finanzielle Leistung zu verbessern.
System1, Inc. (SST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- System1, Inc. (SST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of System1, Inc. (SST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View System1, Inc. (SST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.