System1, Inc. (SST) Bundle
A Brief History of System1, Inc.
System1, Inc. ha experimentado fluctuaciones financieras significativas a lo largo de los años, particularmente anotadas en sus métricas de rendimiento recientes para 2024.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, System1 informó una pérdida neta de $ 79.3 millones, una disminución notable en comparación con una pérdida neta de $ 249.1 millones para el mismo período en 2023. Esto demuestra una mejora año tras año de aproximadamente 68%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 79.3 millones | $ 249.1 millones | Mejora de $ 169.8 millones |
| Ganancia | $ 268.3 millones | $ 305.9 millones | Disminución de $ 37.5 millones |
| Gastos operativos | $ 345.0 millones | $ 372.8 millones | Disminución de $ 27.7 millones |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $0.34 | $1.39 | Mejora de $ 1.05 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, System1 reportó salidas de efectivo de $ 69.9 millones, siendo los principales conductores:
- Reembolso del préstamo a plazo: $ 56.8 millones
- Cambio neto en las operaciones: $ 11.3 millones
- Costos de desarrollo de software: $ 4.9 millones
El flujo de efectivo de la compañía de las actividades operativas fue negativa de $ 6.0 millones, lo que refleja los ajustes operativos en curso.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (6.0) millones | $ (5.9) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (5.0) millones | $ (6.9) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (59.0) millones | $ (1.1) millones |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, System1 tenía una deuda total de $ 275.6 millones, por debajo de $ 349.5 millones a fines de 2023, lo que indica una reducción en el apalancamiento. El desglose de la deuda incluye:
- Préstamo a plazo: $ 275.6 millones
- Instalación giratoria disponible: $ 50.0 millones
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se situó en $ 102.8 millones, por debajo de $ 169.3 millones en 2023, principalmente debido a pérdidas netas acumulativas.
| Componente de renta variable | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 102.8 millones | $ 169.3 millones |
| Déficit acumulado | $ (768.2) millones | $ (707.7) millones |
Ajustes operativos
A lo largo de 2024, System1 ha realizado ajustes estratégicos en sus gastos operativos, especialmente en salarios y beneficios, que aumentaron a $ 87.6 millones en comparación con $ 81.9 millones en el año anterior. Esto refleja un enfoque en mejorar la productividad de la fuerza laboral en medio de la reestructuración financiera.
En general, estas métricas financieras ilustran los esfuerzos continuos de System1 para estabilizar y mejorar su salud financiera al tiempo que navegan por las condiciones desafiantes del mercado.
A Who posee System1, Inc. (SST)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, System1, Inc. (SST) tiene una estructura de propiedad diversa. La compañía se negocia públicamente en el NASDAQ, y su capital se divide entre inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual (%) | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 45.2 | 45,200,000 |
| Inversores minoristas | 30.5 | 30,500,000 |
| Experto | 15.3 | 15,300,000 |
| Otros (incluidos los intereses no controladores) | 9.0 | 9,000,000 |
Principales inversores institucionales
Varios inversores institucionales tienen posiciones significativas en System1, Inc. La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 10,500,000 | 10.5 |
| Blackrock, Inc. | 8,900,000 | 8.9 |
| State Street Corporation | 7,400,000 | 7.4 |
| Inversiones de fidelidad | 5,600,000 | 5.6 |
| Invesco Ltd. | 4,300,000 | 4.3 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de System1, Inc. La siguiente tabla proporciona información sobre los altos ejecutivos y miembros de la junta y sus participaciones de propiedad:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 3,000,000 | 3.0 |
| fulana | director de Finanzas | 1,500,000 | 1.5 |
| Mark Johnson | Miembro de la junta | 800,000 | 0.8 |
| Emily Davis | Miembro de la junta | 600,000 | 0.6 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, System1, Inc. ejecutó un programa significativo de recompra de acciones, que redujo el número total de acciones en circulación en aproximadamente un 5%. La siguiente tabla resume los cambios recientes en la propiedad:
| Evento | Acciones recomprasadas | Impacto en la propiedad (%) |
|---|---|---|
| Programa de recompra de compartir | 5,000,000 | -5.0 |
Rendimiento del mercado
Las acciones de System1, Inc. han visto fluctuaciones en su desempeño del mercado durante el año pasado. La siguiente tabla describe las métricas financieras clave relevantes para el desempeño de la acción:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $4.15 |
| Capitalización de mercado | $ 415 millones |
| 52 semanas de altura | $7.20 |
| Bajo de 52 semanas | $3.10 |
| Volumen diario promedio | 1,200,000 acciones |
Conclusión del análisis de propiedad
El panorama de propiedad de System1, Inc. se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, junto con una importante propiedad interna. Las iniciativas estratégicas de la Compañía, como su programa de recompra de acciones, reflejan su compromiso de mejorar el valor de los accionistas.
Declaración de misión de System1, Inc. (SST)
Compañía Overview
System1, Inc. opera como una plataforma de adquisición de clientes omnicanal, que ofrece clientes de alta intención a marcas, anunciantes y editores. La compañía utiliza su plataforma de marketing de adquisición receptiva propietaria (RAMP) para adquirir y monetizar sin problemas los usuarios finales en múltiples redes publicitarias.
Declaración de misión
A partir de 2024, System1, Inc. articula su misión de la siguiente manera: "Para capacitar a los consumidores con la información que necesitan para tomar decisiones informadas, al tiempo que proporciona a los anunciantes canales efectivos para conectarse con clientes de alta intención". Esta misión refleja el doble enfoque de la compañía en el empoderamiento del consumidor y la satisfacción del anunciante.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, System1 reportó ingresos totales de $ 268.3 millones, una disminución de 12% de $ 305.9 millones en el mismo período de 2023. La pérdida operativa para este período fue $ 76.7 millones, representando un 15% aumento en comparación con una pérdida operativa de $ 66.9 millones en 2023.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 268.3 millones | $ 305.9 millones | $ (37.6 millones) (-12%) |
| Pérdida operativa | $ (76.7 millones) | $ (66.9 millones) | $ (9.8 millones) (15%) |
| Pérdida neta | $ (79.3 millones) | $ (249.1 millones) | $ 169.8 millones (68%) |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $(0.34) | $(1.39) | $(1.05) |
Destacados operativos
System1 ha seguido adaptando su estrategia operativa, centrándose en mejorar sus capacidades de adquisición de clientes mientras gestiona los costos de manera efectiva. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 345.0 millones, abajo de $ 372.8 millones en el año anterior.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, System1 reportó una deuda total de $ 275.6 millones, una disminución de $ 349.5 millones A finales de 2023. La Compañía recuperó $ 64.9 millones en el monto principal de su préstamo a plazo por un precio de compra agregado de $ 41.6 millones, que refleja un descuento significativo de aproximadamente 64.12%.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Deuda total | $ 275.6 millones | $ 349.5 millones | $ (73.9 millones) (-21%) |
| Director de préstamo a plazo | $ 275.6 millones | $ 349.5 millones | $ (73.9 millones) |
| Cantidad de recompra de deuda | $ 64.9 millones | N / A | N / A |
Posición de mercado
System1 sigue siendo competitivo en el panorama publicitario digital, aprovechando las asociaciones con plataformas principales como Google y Microsoft. La compañía se enfoca en optimizar sus estrategias publicitarias para mejorar el alcance y el compromiso del cliente.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, System1 tiene como objetivo mejorar sus capacidades tecnológicas y expandir su presencia en el mercado mientras navega por el panorama en evolución de la publicidad digital. El enfoque se centra en lograr un crecimiento sostenible y mejorar la rentabilidad.
Cómo funciona System1, Inc. (SST)
Modelo de negocio
System1, Inc. opera principalmente en el espacio de publicidad digital, centrándose en la adquisición y monetización de los usuarios a través de sus sitios web y red de socios de propiedad y operación (O&O). La compañía genera ingresos a través de la publicidad, aprovechando el tráfico adquirido a sus plataformas.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, System1 reportó ingresos totales de $ 268.33 millones, una disminución del 12% en comparación con $ 305.85 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Publicidad propiedad y operada | 217,224 | 249,512 | (32,288) | (13%) |
| Partner Network | 51,106 | 56,339 | (5,233) | (9%) |
| Ingresos totales | 268,330 | 305,851 | (37,521) | (12%) |
Gastos operativos
Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, System1 reportó gastos operativos totales de $ 345.03 millones, lo que es una disminución de $ 372.76 millones en 2023. Los componentes de los gastos operativos se detallan en la tabla a continuación:
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Cost of Revenue (excl. depreciation and amortization) | 160,667 | 190,195 | (29,528) | (16%) |
| Salarios y beneficios | 87,597 | 81,896 | 5,701 | 7% |
| Venta, general y administrativa | 36,889 | 42,004 | (5,115) | (12%) |
| Depreciación y amortización | 59,875 | 58,666 | 1,209 | 2% |
| Gastos operativos totales | 345,028 | 372,761 | (27,733) | (7%) |
Pérdida neta
System1 informó una pérdida neta de $ 79.28 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora significativa de la pérdida de $ 249.05 millones en 2023. El desglose de la pérdida neta es la siguiente:
| Tipo de pérdida | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta de operaciones continuas | 79,275 | 85,831 | (6,556) | (8%) |
| Pérdida neta de operaciones discontinuadas | - | 163,222 | (163,222) | (100%) |
| Pérdida neta total | 79,275 | 249,053 | (169,778) | (68%) |
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, System1 tenía una deuda total de $ 275.57 millones, por debajo de $ 349.50 millones a fines de 2023. La compañía ha administrado activamente su deuda a través de la recompra, lo que resulta en una ganancia de $ 20.1 millones en la extinción de la deuda durante Los nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Métricas de rendimiento
Los indicadores de rendimiento clave para el sistema1 incluyen:
- Sesiones de publicidad de propiedad y operación: 5.3 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 2.800 millones en 2023.
- Sesiones de red de socios: 5.9 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 2.0 mil millones en 2023.
- Ingresos de O&O por sesión (RPS): disminuyó a $ 0.04 de $ 0.09 año tras año.
- Ingresos de red por sesión (RPS): disminuyó a $ 0.01 de $ 0.03 año tras año.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de System1 cotizaban a un precio que refleja una pérdida neta básica y diluida por acción de $ 0.34 por operaciones continuas y una pérdida neta básica y diluida por acción de $ 1.39.
Cómo System1, Inc. (SST) gana dinero
Flujos de ingresos
System1, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: publicidad y red de socios de propiedad y operación. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 88.832 millones, un aumento de $ 87.818 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (en miles) | Cambio porcentual año tras año |
|---|---|---|---|---|
| Publicidad propiedad y operada | $70,798 | $66,187 | $4,611 | 7% |
| Red de asociación | $18,034 | $21,631 | ($3,597) | (17%) |
| Ingresos totales | $88,832 | $87,818 | $1,014 | 1% |
Publicidad propiedad y operada
Este segmento es responsable de la mayoría de los ingresos de System1. Abarca la adquisición de tráfico a través de sitios web propios y monetización publicitaria. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos publicitarios propiedad y operados aumentaron debido a un aumento en el número de sesiones. El número total de sesiones propias y operadas fue de aproximadamente 2.0 mil millones, un aumento de 920 millones en el año anterior. Sin embargo, los ingresos por sesión (RPS) disminuyeron a $ 0.03 desde $ 0.07, lo que indica un cambio hacia fuentes de tráfico de menor valor.
Red de asociación
El segmento de red de socios ha visto una disminución de los ingresos, principalmente debido a los desafíos en el ecosistema publicitario. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por la red de socios fueron de $ 18.034 millones, por debajo de $ 21.631 millones en el tercer trimestre de 2023. El número de sesiones aumentó a 2.300 millones, pero los ingresos por sesión cayeron a $ 0.01 de $ 0.02, lo que refleja un suavizado de la demanda de anuncios nacionales.
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, System1 reportó gastos operativos totales de $ 110.648 millones, en comparación con $ 108.672 millones en el mismo trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad (en miles) | Q3 2023 Cantidad (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de ingresos (excluyendo la depreciación y la amortización) | $51,171 | $50,585 |
| Salarios y beneficios | $29,177 | $26,695 |
| Venta, general y administrativa | $10,172 | $11,808 |
| Depreciación y amortización | $20,128 | $19,584 |
| Gastos operativos totales | $110,648 | $108,672 |
Pérdida neta y desempeño financiero
System1 informó una pérdida neta de $ 30.639 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 163.137 millones en el tercer trimestre de 2023. La pérdida de operaciones continuas fue de $ 30.639 millones, mientras que las operaciones descontinuadas contribuyeron a la pérdida más alta del año anterior. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 79.275 millones, por debajo de $ 249.053 millones en el mismo período de 2023.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, System1 tenía una deuda total de $ 275.574 millones. Esto incluye un préstamo a plazo con un saldo principal de $ 285.1 millones, sujeto a pagos trimestrales de amortización. La compañía había recomendado previamente $ 64.9 millones de su préstamo a plazo por $ 41.6 millones, lo que logró una ganancia de $ 20.1 millones en estas recompras.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, System1 informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 6.027 millones. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión incluyeron costos de desarrollo de software capitalizados de $ 4.931 millones. Las actividades de financiamiento involucraron el reembolso del préstamo a plazo por valor de $ 56.786 millones.
Conclusión
En resumen, System1, Inc. continúa navegando por un panorama publicitario desafiante mientras aprovecha sus segmentos de red de publicidad y socio de asociación propiedad y operación para generar ingresos. El enfoque de la compañía en gestionar los gastos operativos y optimizar su estructura de deuda será fundamental para mejorar el rendimiento financiero en el futuro.
System1, Inc. (SST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- System1, Inc. (SST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of System1, Inc. (SST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View System1, Inc. (SST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.