Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Bundle
تاريخ موجز لشركة Southwest Gas Holdings, Inc.
شركة Southwest Gas Holdings, Inc. هي شركة قابضة تعمل في المقام الأول في مجال شراء وتوزيع ونقل الغاز الطبيعي عبر أريزونا ونيفادا وكاليفورنيا. اعتبارًا من عام 2024، خضعت الشركة لتحولات استراتيجية كبيرة، بما في ذلك بيع خطوط أنابيب MountainWest والاكتتاب العام الأولي لشركة فرعية تابعة لها، Centuri Holdings, Inc.
التطورات الأخيرة والأداء المالي
في أبريل 2024، أكملت شركة Southwest Gas Holdings بنجاح الاكتتاب العام الأولي لشركة Centuri Holdings، حيث أصدرت ما يقرب من 14,260,000 سهم بسعر 21.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى جمع حوالي 328 مليون دولار أمريكي من صافي العائدات. تم استخدام الأموال في المقام الأول لسداد ما يقرب من 316 مليون دولار من الديون المستحقة.
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة حوالي 3.84 مليار دولار أمريكي، بانخفاض عن 4.07 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتوزع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| توزيع الغاز الطبيعي | 1,922,157 | 1,797,348 |
| خدمات البنية التحتية للمرافق | 1,840,961 | 2,145,601 |
| خطوط الأنابيب والتخزين | — | 35,132 |
| آخر | — | — |
| المجموع | 3,842,308 | 4,066,441 |
صافي الدخل وأبرز الإنجازات التشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southwest Gas Holdings عن دخل صافي قدره 106.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 78.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ومن الجدير بالذكر أن صافي دخل القطاع من توزيع الغاز الطبيعي قد تحسن بشكل ملحوظ:
| شريحة | 2024 صافي الدخل (بالآلاف) | 2023 صافي الدخل (بالآلاف) |
|---|---|---|
| توزيع الغاز الطبيعي | 163,991 | 150,565 |
| خدمات البنية التحتية للمرافق | (21,220) | 24,902 |
| خطوط الأنابيب والتخزين | — | (16,288) |
| المؤسسية والإدارية | (36,412) | (81,159) |
| المجموع | 106,359 | 78,020 |
قاعدة العملاء وموقف السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قدمت شركة Southwest Gas Corporation خدماتها لحوالي 2.25 مليون عميل عبر مناطق عملياتها. توزيع العملاء على النحو التالي:
| ولاية | عملاء |
|---|---|
| أريزونا | 1,205,000 |
| نيفادا | 837,000 |
| كاليفورنيا | 206,000 |
وخلال العام الماضي، قامت الشركة بتركيب ما يقرب من 41,000 عداد جديد، وحافظت على مسار نمو ثابت في قاعدة عملائها.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southwest Gas Holdings عن ديون طويلة الأجل تبلغ حوالي 3.31 مليار دولار أمريكي، مع التزامات كبيرة مستحقة في السنوات القادمة. تشمل أدوات الدين ما يلي:
| نوع الدين | القيمة الدفترية (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 8% سندات | 75,000 | 2026 |
| 5.45% ملاحظات | 300,000 | 2028 |
| 3.7% ملاحظات | 300,000 | 2028 |
| 4.05% ملاحظات | 600,000 | 2032 |
| 6.1% ملاحظات | 125,000 | 2041 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 3,305,227 |
وتشمل الاستراتيجيات المالية الأخيرة تمديد فترة استحقاق قرض لأجل بقيمة 550 مليون دولار حتى 31 يوليو 2025، مما يسمح بتحسين السيولة.
من يملك شركة Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك شركة Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) حوالي 81% من شركة Centuri Holdings, Inc. بعد الاكتتاب العام الأولي في 22 أبريل 2024. وشمل الاكتتاب العام إصدار 14,260,000 سهم بسعر 21.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى توليد صافي العائدات حوالي 328 مليون دولار.
المساهمين الرئيسيين
يشمل المساهمين الرئيسيين في شركة Southwest Gas Holdings, Inc. المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. ويلخص الجدول التالي توزيع الملكية كما في 30 سبتمبر 2024:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم (تقريبا) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70% | 50,000,000 |
| المستثمرون الأفراد | 20% | 14,285,714 |
| ملكية المطلعين | 10% | 7,142,857 |
الأداء المالي الأخير
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 106.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس زيادة مقارنة بـ 78 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم (EPS) للفترة 1.48 دولارًا أمريكيًا.
هيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق ملكية شركة Southwest Gas Holdings, Inc. حوالي 3.63 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي ديون طويلة الأجل تبلغ 4.38 مليار دولار أمريكي.
المصالح غير المسيطرة
بعد الاكتتاب العام الأولي لشركة Centuri، بلغت قيمة الحصص غير المسيطرة المنسوبة إلى Centuri 176.9 مليون دولار.
توزيعات الأرباح
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.62 دولار للسهم الواحد عن الربع الثالث من عام 2024، بما يتوافق مع العام السابق.
اتجاهات السوق والخطط المستقبلية
تهدف شركة Southwest Gas Holdings, Inc. إلى تقليل حصص ملكيتها في Centuri بشكل أكبر من خلال مجموعة متنوعة من الأساليب، بما في ذلك بيع الأسهم في السوق أو توزيع الأسهم على المساهمين.
اختتام تحليل الملكية
باختصار، تتمتع شركة Southwest Gas Holdings, Inc. بهيكل ملكية متنوع، يهيمن عليه في المقام الأول المستثمرون المؤسسيون. تعكس القرارات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاكتتاب العام الأولي لشركة Centuri، التركيز على تحسين هيكل رأس المال وتعزيز قيمة المساهمين.
بيان مهمة شركة Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX).
بيان المهمة Overview
تركز شركة Southwest Gas Holdings, Inc. على تقديم خدمات غاز طبيعي آمنة وموثوقة لعملائها مع تعزيز الممارسات المستدامة وتعزيز قيمة أصحاب المصلحة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southwest Gas Holdings عن إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 3,842,308,000 دولار أمريكي، مع دخل صافي قدره 163,991,000 دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| المقاييس المالية | 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $3,842,308,000 | $4,066,441,000 |
| صافي الدخل | $163,991,000 | $150,565,000 |
| هامش التشغيل | $302,830,000 | $280,201,000 |
| مصاريف التشغيل | $3,539,478,000 | $3,786,240,000 |
| النقد والنقد المعادل | $401,653,000 | $71,154,000 |
موقف السوق والاستراتيجية
تعمل شركة Southwest Gas Holdings في بيئة منظمة وتلتزم بالحفاظ على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية. وتركز الشركة بقوة على الاستثمارات الرأسمالية، مع إنفاق متوقع يبلغ حوالي 2.4 مليار دولار على نفقات البناء حتى عام 2026.
التطورات الأخيرة
في أبريل 2024، أكملت شركة Southwest Gas الاكتتاب العام الأولي لشركة Centuri Holdings، حيث جمعت ما يقرب من 328 مليون دولار. تم استخدام رأس المال هذا في المقام الأول لسداد الديون القائمة.
البيئة التنظيمية
يتم تنظيم شركة Southwest Gas من قبل لجان حكومية متعددة، بما في ذلك لجنة شركة أريزونا ولجنة المرافق العامة في كاليفورنيا. تقدمت الشركة بطلب لزيادة السعر بحوالي 126 مليون دولار في فبراير 2024.
المعالم التشغيلية
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أكملت الشركة 41000 مجموعة عدادات لأول مرة، مما يعكس النمو في قاعدة العملاء.
| المقاييس التشغيلية | 2024 |
|---|---|
| مجموعات عدادات لأول مرة | 41,000 |
| الاستثمار الرأسمالي (منذ بداية العام حتى تاريخه) | $644,000,000 |
| زيادة متوسط محطة الغاز في الخدمة | 8% |
سياسة توزيع الأرباح
بلغت توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 1.86 دولارًا أمريكيًا، بما يتوافق مع العام السابق.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Southwest Gas Holdings إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 4,382,146,000 دولار أمريكي، مع مواعيد استحقاق ديون مختلفة مقررة حتى عام 2049.
| جدول استحقاق الديون | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| مستحق في 2028 | $300,000 |
| بحلول عام 2030 | $450,000 |
| المقرر عام 2032 | $600,000 |
| مستحق 2041 | $125,000 |
| مستحق 2043 | $250,000 |
| مستحق 2046 | $300,000 |
| مستحق 2049 | $300,000 |
كيف تعمل شركة Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX).
التشغيلية Overview
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Southwest Gas Holdings, Inc. بشكل أساسي في قطاع توزيع الغاز الطبيعي، مع قطاعات إضافية في خدمات البنية التحتية للمرافق وتخزين خطوط الأنابيب. توفر الشركة الغاز الطبيعي لأكثر من مليوني عميل في أريزونا ونيفادا وكاليفورنيا.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southwest Gas Holdings عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| الإيرادات من العملاء الخارجيين | $3,763,118,000 | $3,978,081,000 |
| صافي دخل (خسارة) القطاع | $106,359,000 | $78,020,000 |
| الدخل التشغيلي | $302,830,000 | $280,201,000 |
| صافي الدخل | $110,435,000 | $81,876,000 |
توزيع الإيرادات حسب القطاع
فيما يلي تفاصيل الإيرادات وصافي الدخل حسب القطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات | صافي الدخل (الخسارة) |
|---|---|---|
| توزيع الغاز الطبيعي | $1,922,157,000 | $163,991,000 |
| خدمات البنية التحتية للمرافق | $1,840,961,000 | ($21,220,000) |
| خطوط الأنابيب والتخزين | $0 | ($36,412,000) |
تحليل التدفق النقدي
كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $1,094,455,000 | $168,115,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($626,903,000) | ($587,494,000) |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | ($252,181,000) | ($733,147,000) |
النفقات الرأسمالية
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تكبدت شركة Southwest Gas Holdings نفقات رأسمالية بلغت:
| نوع الإنفاق | كمية |
|---|---|
| نفقات البناء | $644,000,000 |
| إضافات العقارات | $0 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة الديون طويلة الأجل المستحقة التالية:
| نوع الدين | كمية | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 5.45% ملاحظات عليا | $300,000,000 | 2028 |
| 2.2% ملاحظات عليا | $450,000,000 | 2030 |
| 4.05% ملاحظات عليا | $600,000,000 | 2032 |
| 6.1% ملاحظات عليا | $125,000,000 | 2041 |
| 4.875% ملاحظات عليا | $250,000,000 | 2043 |
التطورات الأخيرة
في أبريل 2024، أكملت شركة Southwest Gas الاكتتاب العام الأولي لشركتها التابعة، Centuri Holdings، حيث جمعت ما يقرب من 328,000,000 دولار. تم استخدام الأموال في المقام الأول لسداد الديون المستحقة.
البيئة التنظيمية
تعمل شركة Southwest Gas ضمن أطر تنظيمية مختلفة تؤثر على الأسعار وتقديم الخدمات. ساعدت تغييرات الأسعار في نيفادا وكاليفورنيا مؤخرًا على تحسين هوامش التشغيل.
أرصدة PGA
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الأرصدة في حسابات تعديل الغاز المشترى (PGA) كما يلي:
| الولاية القضائية | رصيد PGA |
|---|---|
| أريزونا | ($17,365,000) |
| شمال نيفادا | ($32,153,000) |
| جنوب نيفادا | ($139,467,000) |
| كاليفورنيا | $9,270,000 |
كيف تجني شركة Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) الأموال
Overview من تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Southwest Gas Holdings, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين رئيسيين: توزيع الغاز الطبيعي وخدمات البنية التحتية للمرافق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بقيمة 3,842.3 مليون دولار عبر هذه القطاعات، مما يدل على انخفاض طفيف من 4,066.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | صافي الدخل (2024) | صافي الدخل (2023) |
|---|---|---|---|---|
| توزيع الغاز الطبيعي | $1,922,157 | $1,797,348 | $163,991 | $150,565 |
| خدمات البنية التحتية للمرافق | $1,920,151 | $2,233,961 | $(21,220) | $24,902 |
| خطوط الأنابيب والتخزين | $0 | $35,132 | $0 | $(16,288) |
| آخر | $0 | $0 | $(36,412) | $(81,159) |
| المجموع | $3,842,308 | $4,066,441 | $106,359 | $78,020 |
قطاع توزيع الغاز الطبيعي
يعد قطاع توزيع الغاز الطبيعي أكبر مساهم في إيرادات شركة Southwest Gas Holdings. تخدم الشركة ما يقرب من 2.25 مليون عميل في جميع أنحاء أريزونا ونيفادا وكاليفورنيا. تم الإبلاغ عن إيرادات هذا القطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 1,922.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 1,797.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
بلغ هامش التشغيل لهذا القطاع 937.9 مليون دولار أمريكي في عام 2024، ارتفاعًا من 895.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى نمو العملاء وتخفيف الأسعار عبر مناطق الخدمة. وقد تم دعم الزيادة في هامش التشغيل بحوالي 41.000 مجموعة عدادات لأول مرة خلال العام.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات العمليات المنظمة | $1,922,157 | $1,797,348 |
| صافي تكلفة الغاز المباع | $984,188 | $902,278 |
| هامش التشغيل | $937,969 | $895,070 |
| الدخل التشغيلي | $260,663 | $232,627 |
قطاع خدمات البنية التحتية للمرافق
أعلن قطاع خدمات البنية التحتية للمرافق، بشكل أساسي من خلال Centuri Group, Inc.، عن إيرادات قدرها 1,920.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 2,234.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويركز هذا القطاع على توفير خدمات البنية التحتية للمرافق العامة، بما في ذلك الغاز والكهرباء. البنية التحتية للطاقة.
شهد الدخل التشغيلي لهذا القطاع خسارة قدرها 21.2 مليون دولار أمريكي في عام 2024، مقارنة بربح قدره 24.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويُعزى الانخفاض إلى انخفاض مستويات نشاط المشروع والظروف الجوية غير المواتية التي أثرت على الطلب على الخدمات.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات خدمات البنية التحتية للمرافق | $1,920,151 | $2,233,961 |
| الدخل التشغيلي | $(21,220) | $24,902 |
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Southwest Gas Holdings مركز نقدي قدره 401.7 مليون دولار أمريكي وإجمالي أصول بقيمة 9.34 مليار دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بهيكل رأس المال الذي يوازن بين الديون وحقوق الملكية للحفاظ على التصنيفات الائتمانية من الدرجة الاستثمارية، وهو أمر بالغ الأهمية لتقليل تكاليف الفائدة.
| المقياس المالي | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $401,653 | $71,154 |
| إجمالي الأصول | $9,341,729 | $9,268,571 |
| إجمالي الديون | $4,382,146 | $4,609,838 |
الاستنتاج بشأن آليات الإيرادات
تستخدم شركة Southwest Gas Holdings مجموعة متنوعة من الآليات لتحقيق الاستقرار في تدفقات إيراداتها، بما في ذلك آليات تعديل الغاز المشترى (PGA) التي تسمح بتأجيل تكلفة الغاز تحت أو زيادة التحصيلات. يمكّن هذا الإطار التنظيمي الشركة من التخفيف من آثار تقلب أسعار الغاز والحفاظ على تدفقات نقدية مستقرة. ويهدف التركيز التشغيلي للشركة على الاستثمار في البنية التحتية إلى دعم الطلب المستمر للعملاء وتعزيز موثوقية الخدمة.
Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.