Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Bundle
Una breve historia de Southwest Gas Holdings, Inc.
Southwest Gas Holdings, Inc. es una compañía tenedora principalmente dedicada a la compra, distribución y transporte de gas natural en Arizona, Nevada y California. A partir de 2024, la compañía ha experimentado transformaciones estratégicas significativas, incluida la venta de tuberías de montaña y la salida a bolsa de su subsidiaria, Centuri Holdings, Inc.
Desarrollos recientes y desempeño financiero
En abril de 2024, Southwest Gas Holdings completó con éxito la OPI de Centuri Holdings, emitiendo aproximadamente 14,260,000 acciones a un precio de $ 21.00 por acción, recaudando alrededor de $ 328 millones en ingresos netos. Los fondos se utilizaron principalmente para pagar aproximadamente $ 316 millones de deuda pendiente.
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía alcanzaron aproximadamente $ 3.84 mil millones, una disminución de $ 4.07 mil millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | 2024 ingresos (miles) | 2023 ingresos (miles) |
|---|---|---|
| Distribución de gas natural | 1,922,157 | 1,797,348 |
| Servicios de infraestructura de servicios públicos | 1,840,961 | 2,145,601 |
| Tubería y almacenamiento | — | 35,132 |
| Otro | — | — |
| Total | 3,842,308 | 4,066,441 |
Ingresos netos y destacados operativos
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings reportó un ingreso neto de $ 106.4 millones, en comparación con $ 78.0 millones en el año anterior. En particular, el ingreso neto del segmento de la distribución del gas natural mejoró significativamente:
| Segmento | 2024 Ingresos netos (miles) | 2023 Ingresos netos (miles) |
|---|---|---|
| Distribución de gas natural | 163,991 | 150,565 |
| Servicios de infraestructura de servicios públicos | (21,220) | 24,902 |
| Tubería y almacenamiento | — | (16,288) |
| Corporativo y administrativo | (36,412) | (81,159) |
| Total | 106,359 | 78,020 |
Base de clientes y posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Corporation sirvió a aproximadamente 2.25 millones de clientes en sus territorios operativos. La distribución del cliente es la siguiente:
| Estado | Clientes |
|---|---|
| Arizona | 1,205,000 |
| Nevada | 837,000 |
| California | 206,000 |
Durante el año pasado, la compañía instaló aproximadamente 41,000 metros nuevos, manteniendo una trayectoria de crecimiento constante en su base de clientes.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings reportó una deuda a largo plazo de aproximadamente $ 3.31 mil millones, con obligaciones significativas que maduran en los próximos años. Los instrumentos de deuda incluyen:
| Tipo de deuda | Cantidad de transporte (miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| 8% de obligaciones | 75,000 | 2026 |
| 5.45% notas | 300,000 | 2028 |
| 3.7% notas | 300,000 | 2028 |
| 4.05% notas | 600,000 | 2032 |
| 6.1% notas | 125,000 | 2041 |
| Deuda total a largo plazo | 3,305,227 |
Las estrategias financieras recientes incluyen extender el vencimiento de un préstamo a plazo de $ 550 millones al 31 de julio de 2025, lo que permite una mejor liquidez.
A Who posee Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) posee aproximadamente el 81% de Centuri Holdings, Inc. después de su OPI el 22 de abril de 2024. La OPI implicó la emisión de 14,260,000 acciones a un precio de $ 21.00 por acción, generando neto, generando neto ganancias de aproximadamente $ 328 millones.
Accionistas clave
Los principales accionistas de Southwest Gas Holdings, Inc. incluyen inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla resume la distribución de propiedad al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones (aprox.) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 70% | 50,000,000 |
| Inversores individuales | 20% | 14,285,714 |
| Propiedad interna | 10% | 7,142,857 |
Desempeño financiero reciente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un ingreso neto de $ 106.4 millones, lo que refleja un aumento en comparación con $ 78 millones durante el mismo período en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el período fueron de $ 1.48.
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de Southwest Gas Holdings, Inc. era de aproximadamente $ 3.63 mil millones, con una deuda total a largo plazo de $ 4.38 mil millones.
Intereses no controladores
Después de la OPI de Centuri, el interés no controlador atribuible a Centuri se valoró en $ 176.9 millones.
Dividendos
La compañía declaró dividendos de $ 0.62 por acción para el tercer trimestre de 2024, de acuerdo con el año anterior.
Tendencias del mercado y planes futuros
Southwest Gas Holdings, Inc. tiene como objetivo reducir aún más su interés de propiedad en Centuri a través de una variedad de métodos, incluidas las ventas de acciones en el mercado o distribuir acciones a los accionistas.
Conclusión del análisis de propiedad
En resumen, Southwest Gas Holdings, Inc. tiene una estructura de propiedad diversificada, dominada principalmente por inversores institucionales. Las decisiones estratégicas de la Compañía, incluida la OPI de Centuri, reflejan un enfoque en optimizar su estructura de capital y mejorar el valor de los accionistas.
Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Southwest Gas Holdings, Inc. se centra en brindar servicios de gas natural seguros y confiables a sus clientes al tiempo que promueve prácticas sostenibles y mejorar el valor de las partes interesadas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings reportó ingresos operativos totales de $ 3,842,308,000, con un ingreso neto de $ 163,991,000 para el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $3,842,308,000 | $4,066,441,000 |
| Lngresos netos | $163,991,000 | $150,565,000 |
| Margen operativo | $302,830,000 | $280,201,000 |
| Gastos operativos | $3,539,478,000 | $3,786,240,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $401,653,000 | $71,154,000 |
Posición y estrategia del mercado
Southwest Gas Holdings opera en un entorno regulado y está comprometido a mantener las calificaciones crediticias de grado de inversión. La compañía tiene un fuerte enfoque en las inversiones de capital, con un gasto proyectado de aproximadamente $ 2.4 mil millones en gastos de construcción hasta 2026.
Desarrollos recientes
En abril de 2024, Southwest Gas completó la OPI de Centuri Holdings, recaudando aproximadamente $ 328 millones. Este capital se utilizó principalmente para pagar el endeudamiento existente.
Entorno regulatorio
Southwest Gas está regulado por múltiples comisiones estatales, incluida la Comisión de la Corporación de Arizona y la Comisión de Servicios Públicos de California. La compañía solicitó un aumento de tasa de aproximadamente $ 126 millones en febrero de 2024.
Destacados operativos
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía completó 41,000 conjuntos de medidores por primera vez, lo que refleja el crecimiento en la base de clientes.
| Métricas operativas | 2024 |
|---|---|
| Conjuntos de medidores por primera vez | 41,000 |
| Inversión de capital (año hasta la fecha) | $644,000,000 |
| Aumento promedio de la planta de gas en servicio | 8% |
Política de dividendos
Los dividendos declarados por acción común durante los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 1.86, consistentes con el año anterior.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings tenía una deuda total a largo plazo de $ 4,382,146,000, con varios vencimientos de la deuda programados hasta 2049.
| Programa de vencimiento de la deuda | Cantidad (miles) |
|---|---|
| Debido 2028 | $300,000 |
| Debido 2030 | $450,000 |
| Debido 2032 | $600,000 |
| Debido a 2041 | $125,000 |
| Debido a 2043 | $250,000 |
| Debido a 2046 | $300,000 |
| Debido a 2049 | $300,000 |
Cómo funciona Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Operacional Overview
A partir de 2024, Southwest Gas Holdings, Inc. opera principalmente en el sector de distribución de gas natural, con segmentos adicionales en servicios de infraestructura de servicios públicos y almacenamiento de tuberías. La compañía proporciona gas natural a más de 2 millones de clientes en Arizona, Nevada y California.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de clientes externos | $3,763,118,000 | $3,978,081,000 |
| Segmento de ingresos netos (pérdida) | $106,359,000 | $78,020,000 |
| Ingreso operativo | $302,830,000 | $280,201,000 |
| Lngresos netos | $110,435,000 | $81,876,000 |
Desglose de ingresos por segmento
A continuación se muestra un desglose de los ingresos e ingresos netos por segmento para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos | Ingresos netos (pérdida) |
|---|---|---|
| Distribución de gas natural | $1,922,157,000 | $163,991,000 |
| Servicios de infraestructura de servicios públicos | $1,840,961,000 | ($21,220,000) |
| Tubería y almacenamiento | $0 | ($36,412,000) |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,094,455,000 | $168,115,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($626,903,000) | ($587,494,000) |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($252,181,000) | ($733,147,000) |
Gastos de capital
En los primeros nueve meses de 2024, las tenencias de gas del suroeste incurrieron en los gastos de capital equivalentes a:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| Gastos de construcción | $644,000,000 |
| Adiciones de propiedad | $0 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía la siguiente deuda pendiente a largo plazo:
| Tipo de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 5.45% notas senior | $300,000,000 | 2028 |
| 2.2% notas senior | $450,000,000 | 2030 |
| 4.05% notas senior | $600,000,000 | 2032 |
| 6.1% notas senior | $125,000,000 | 2041 |
| 4.875% notas senior | $250,000,000 | 2043 |
Desarrollos recientes
En abril de 2024, Southwest Gas completó la OPI de su subsidiaria, Centuri Holdings, recaudando aproximadamente $ 328,000,000. Los fondos se usaron principalmente para pagar la deuda pendiente.
Entorno regulatorio
Southwest Gas opera bajo varios marcos regulatorios que afectan los precios y la prestación de servicios. Los cambios de tarifas en Nevada y California han ayudado recientemente a mejorar los márgenes operativos.
Saldos de PGA
Al 30 de septiembre de 2024, los saldos en las cuentas de ajuste de gas comprado (PGA) fueron los siguientes:
| Jurisdicción | Saldo de PGA |
|---|---|
| Arizona | ($17,365,000) |
| Nevada del norte | ($32,153,000) |
| Sur de Nevada | ($139,467,000) |
| California | $9,270,000 |
Cómo Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Southwest Gas Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos principales: distribución de gas natural y servicios de infraestructura de servicios públicos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 3,842.3 millones en estos segmentos, mostrando una ligera disminución de $ 4,066.4 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Distribución de gas natural | $1,922,157 | $1,797,348 | $163,991 | $150,565 |
| Servicios de infraestructura de servicios públicos | $1,920,151 | $2,233,961 | $(21,220) | $24,902 |
| Tubería y almacenamiento | $0 | $35,132 | $0 | $(16,288) |
| Otro | $0 | $0 | $(36,412) | $(81,159) |
| Total | $3,842,308 | $4,066,441 | $106,359 | $78,020 |
Segmento de distribución de gas natural
El segmento de distribución de gas natural es el mayor contribuyente a los ingresos de Southwest Gas Holdings. La compañía atiende a aproximadamente 2.25 millones de clientes en Arizona, Nevada y California. Los ingresos de este segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 1,922.2 millones, un aumento de $ 1,797.3 millones en 2023.
El margen operativo para este segmento fue de $ 937.9 millones en 2024, frente a $ 895.1 millones en 2023, atribuido principalmente al crecimiento y alivio de las tasas del cliente en los territorios de servicio. El aumento en el margen operativo fue apoyado por aproximadamente 41,000 conjuntos de medidores por primera vez durante el año.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de operaciones reguladas | $1,922,157 | $1,797,348 |
| Costo neto del gas vendido | $984,188 | $902,278 |
| Margen operativo | $937,969 | $895,070 |
| Ingreso operativo | $260,663 | $232,627 |
Segmento de servicios de infraestructura de servicios públicos
El segmento de servicios de infraestructura de servicios públicos, principalmente a través de Centuri Group, Inc., informó ingresos de $ 1,920.2 millones para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 2,234.0 millones en 2023. Este segmento se centra en proporcionar servicios de infraestructura de servicios públicos, que incluye gas y electricidad Infraestructura de energía.
El ingreso operativo para este segmento fue una pérdida de $ 21.2 millones en 2024, en comparación con una ganancia de $ 24.9 millones en 2023. La disminución se atribuyó a los niveles reducidos de actividad del proyecto y las condiciones climáticas desfavorables que afectan la demanda del servicio.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de servicios de infraestructura de servicios públicos | $1,920,151 | $2,233,961 |
| Ingreso operativo | $(21,220) | $24,902 |
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Southwest Gas Holdings tenía una posición en efectivo de $ 401.7 millones y activos totales de $ 9.34 mil millones. La compañía mantiene una estructura de capital que equilibra la deuda y el capital para preservar las calificaciones crediticias de grado de inversión, lo cual es crucial para minimizar los costos de intereses.
| Métrica financiera | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $401,653 | $71,154 |
| Activos totales | $9,341,729 | $9,268,571 |
| Deuda total | $4,382,146 | $4,609,838 |
Conclusión sobre mecanismos de ingresos
Southwest Gas Holdings emplea una variedad de mecanismos para estabilizar sus flujos de ingresos, incluidos los mecanismos de ajuste de gas comprados (PGA) que permiten el aplazamiento del costo de gas bajo o las colecciones excesivas. Este marco regulatorio permite a la empresa mitigar los impactos de los precios fluctuantes del gas y mantener flujos de efectivo estables. El enfoque operativo de la compañía en la inversión de infraestructura tiene como objetivo apoyar la demanda continua de los clientes y mejorar la confiabilidad del servicio.
Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.