Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Bundle
Uma breve história da Southwest Gas Holdings, Inc.
A Southwest Gas Holdings, Inc. é uma holding envolvida principalmente nas compras, distribuição e transporte de gás natural em todo o Arizona, Nevada e Califórnia. A partir de 2024, a empresa passou por transformações estratégicas significativas, incluindo a venda de oleodutos Mountainwest e o IPO de sua subsidiária, Centuri Holdings, Inc.
Desenvolvimentos recentes e desempenho financeiro
Em abril de 2024, a Southwest Gas Holdings concluiu com êxito o IPO da Centuri Holdings, emitindo aproximadamente 14.260.000 ações a um preço de US $ 21,00 por ação, arrecadando cerca de US $ 328 milhões em recursos líquidos. Os fundos foram utilizados principalmente para pagar aproximadamente US $ 316 milhões em dívidas pendentes.
Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da empresa atingiram aproximadamente US $ 3,84 bilhões, uma queda de US $ 4,07 bilhões no mesmo período de 2023. O colapso das receitas é o seguinte:
| Segmento | 2024 receitas (milhares) | 2023 receitas (milhares) |
|---|---|---|
| Distribuição de gás natural | 1,922,157 | 1,797,348 |
| Serviços de infraestrutura de utilidade | 1,840,961 | 2,145,601 |
| Oleoduto e armazenamento | — | 35,132 |
| Outro | — | — |
| Total | 3,842,308 | 4,066,441 |
Lucro líquido e destaques operacionais
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings registrou um lucro líquido de US $ 106,4 milhões, em comparação com US $ 78,0 milhões no ano anterior. Notavelmente, o lucro líquido de segmento da distribuição de gás natural melhorou significativamente:
| Segmento | 2024 Lucro líquido (milhares) | 2023 Lucro líquido (milhares) |
|---|---|---|
| Distribuição de gás natural | 163,991 | 150,565 |
| Serviços de infraestrutura de utilidade | (21,220) | 24,902 |
| Oleoduto e armazenamento | — | (16,288) |
| Corporativo e administrativo | (36,412) | (81,159) |
| Total | 106,359 | 78,020 |
Base de clientes e posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Corporation atendeu aproximadamente 2,25 milhões de clientes em seus territórios operacionais. A distribuição do cliente é a seguinte:
| Estado | Clientes |
|---|---|
| Arizona | 1,205,000 |
| Nevada | 837,000 |
| Califórnia | 206,000 |
No ano passado, a empresa instalou aproximadamente 41.000 novos metros, mantendo uma trajetória constante de crescimento em sua base de clientes.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings registrou dívidas de longo prazo de aproximadamente US $ 3,31 bilhões, com obrigações significativas que amadurecem nos próximos anos. Os instrumentos de dívida incluem:
| Tipo de dívida | Quantidade de transporte (milhares) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| 8% de debêntures | 75,000 | 2026 |
| 5,45% Notas | 300,000 | 2028 |
| 3,7% notas | 300,000 | 2028 |
| 4,05% notas | 600,000 | 2032 |
| 6,1% notas | 125,000 | 2041 |
| Dívida total de longo prazo | 3,305,227 |
Estratégias financeiras recentes incluem estender o vencimento de um empréstimo a prazo de US $ 550 milhões a 31 de julho de 2025, permitindo melhorar a liquidez.
A Who é proprietário da Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) possui aproximadamente 81% da Centuri Holdings, Inc. Após seu IPO em 22 de abril de 2024. O IPO envolveu a emissão de 14.260.000 ações a um preço de US $ 21,00 por ação, gerando líquido Produtos de aproximadamente US $ 328 milhões.
Os principais acionistas
Os principais acionistas da Southwest Gas Holdings, Inc. incluem investidores institucionais e acionistas individuais. A tabela a seguir resume a distribuição de propriedade em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações (aprox.) |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 70% | 50,000,000 |
| Investidores individuais | 20% | 14,285,714 |
| Propriedade interna | 10% | 7,142,857 |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 106,4 milhões, o que reflete um aumento em comparação com US $ 78 milhões durante o mesmo período em 2023. O lucro por ação (EPS) para o período foi de US $ 1,48.
Estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da Southwest Gas Holdings, Inc. era de aproximadamente US $ 3,63 bilhões, com dívidas totais de longo prazo em US $ 4,38 bilhões.
Interesses não controladores
Após o IPO da Centuri, o interesse não controlador atribuível ao Centuri foi avaliado em US $ 176,9 milhões.
Dividendos
A empresa declarou dividendos de US $ 0,62 por ação no terceiro trimestre de 2024, consistente com o ano anterior.
Tendências de mercado e planos futuros
A Southwest Gas Holdings, Inc. pretende reduzir ainda mais sua participação de propriedade na Centuri por meio de uma variedade de métodos, incluindo as vendas de ações no mercado ou a distribuição de ações aos acionistas.
Conclusão da análise de propriedade
Em resumo, a Southwest Gas Holdings, Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada, dominada principalmente por investidores institucionais. As decisões estratégicas da Companhia, incluindo o IPO da Centuri, refletem o foco na otimização de sua estrutura de capital e no aumento do valor dos acionistas.
Declaração de Missão da Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Declaração de missão Overview
A Southwest Gas Holdings, Inc. concentra -se na prestação de serviços de gás natural seguro e confiável aos seus clientes, promovendo práticas sustentáveis e aumentando o valor das partes interessadas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings registrou receitas operacionais totais de US $ 3.842.308.000, com um lucro líquido de US $ 163.991.000 no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Receita total | $3,842,308,000 | $4,066,441,000 |
| Resultado líquido | $163,991,000 | $150,565,000 |
| Margem operacional | $302,830,000 | $280,201,000 |
| Despesas operacionais | $3,539,478,000 | $3,786,240,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $401,653,000 | $71,154,000 |
Posição e estratégia de mercado
A Southwest Gas Holdings opera em um ambiente regulamentado e está comprometido em manter as classificações de crédito de grau de investimento. A empresa tem um forte foco em investimentos de capital, com gastos projetados de aproximadamente US $ 2,4 bilhões em gastos com construção até 2026.
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, a Southwest Gas concluiu o IPO da Centuri Holdings, arrecadando aproximadamente US $ 328 milhões. Esse capital foi usado principalmente para retribuir o endividamento existente.
Ambiente Regulatório
O Gas Southwest é regulamentado por várias comissões estaduais, incluindo a Comissão da Corporação do Arizona e a Comissão de Serviços Públicos da Califórnia. A empresa pediu um aumento de aproximadamente US $ 126 milhões em fevereiro de 2024.
Destaques operacionais
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa concluiu 41.000 conjuntos de metros pela primeira vez, refletindo o crescimento da base de clientes.
| Métricas operacionais | 2024 |
|---|---|
| Conjuntos de medidores pela primeira vez | 41,000 |
| Investimento de capital (acumulado no ano) | $644,000,000 |
| Planta de gás médio no aumento de serviço | 8% |
Política de dividendos
Os dividendos declarados por ação ordinária nos primeiros nove meses de 2024 foram de US $ 1,86, consistentes com o ano anterior.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 4.382.146.000, com várias vencimentos de dívida agendados até 2049.
| Cronograma de vencimento da dívida | Quantidade (milhares) |
|---|---|
| Devido a 2028 | $300,000 |
| Devido a 2030 | $450,000 |
| Devido a 2032 | $600,000 |
| Devido a 2041 | $125,000 |
| Devido a 2043 | $250,000 |
| Devido a 2046 | $300,000 |
| Devido a 2049 | $300,000 |
Como funciona a Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Operacional Overview
A partir de 2024, a Southwest Gas Holdings, Inc. opera principalmente no setor de distribuição de gás natural, com segmentos adicionais em serviços de infraestrutura de utilidade e armazenamento de pipeline. A empresa fornece gás natural a mais de 2 milhões de clientes em todo o Arizona, Nevada e Califórnia.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receitas de clientes externos | $3,763,118,000 | $3,978,081,000 |
| Lucro líquido de segmento (perda) | $106,359,000 | $78,020,000 |
| Receita operacional | $302,830,000 | $280,201,000 |
| Resultado líquido | $110,435,000 | $81,876,000 |
Partida de receita por segmento
Abaixo está uma discriminação de receitas e receita líquida por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita | Lucro líquido (perda) |
|---|---|---|
| Distribuição de gás natural | $1,922,157,000 | $163,991,000 |
| Serviços de infraestrutura de utilidade | $1,840,961,000 | ($21,220,000) |
| Oleoduto e armazenamento | $0 | ($36,412,000) |
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,094,455,000 | $168,115,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($626,903,000) | ($587,494,000) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | ($252,181,000) | ($733,147,000) |
Despesas de capital
Nos primeiros nove meses de 2024, a Southwest Gas Holdings incorrida em despesas de capital no valor de:
| Tipo de despesa | Quantia |
|---|---|
| Despesas de construção | $644,000,000 |
| Adições de propriedades | $0 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha a seguinte dívida de longo prazo:
| Tipo de dívida | Quantia | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 5,45% Notas seniores | $300,000,000 | 2028 |
| 2,2% Notas seniores | $450,000,000 | 2030 |
| 4,05% Notas seniores | $600,000,000 | 2032 |
| 6,1% Notas seniores | $125,000,000 | 2041 |
| 4,875% Notas seniores | $250,000,000 | 2043 |
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, a Southwest Gas concluiu o IPO de sua subsidiária, a Centuri Holdings, arrecadando aproximadamente US $ 328.000.000. Os fundos foram usados principalmente para pagar dívidas pendentes.
Ambiente Regulatório
A Southwest Gas opera sob várias estruturas regulatórias que afetam os preços e a prestação de serviços. As mudanças nas taxas em Nevada e Califórnia ajudaram recentemente a melhorar as margens operacionais.
Saldos de PGA
Em 30 de setembro de 2024, os saldos nas contas de ajuste de gás adquiridas (PGA) eram as seguintes:
| Jurisdição | Equilíbrio PGA |
|---|---|
| Arizona | ($17,365,000) |
| NORTEN NEVADA | ($32,153,000) |
| NEVADA DO SUL | ($139,467,000) |
| Califórnia | $9,270,000 |
Como a Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Southwest Gas Holdings, Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos principais: serviços de distribuição de gás natural e serviços de infraestrutura de utilidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 3.842,3 milhões nesses segmentos, mostrando uma ligeira queda de US $ 4.066,4 milhões no mesmo período de 2023.
| Segmento | Receitas (2024) | Receitas (2023) | Lucro líquido (2024) | Lucro líquido (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Distribuição de gás natural | $1,922,157 | $1,797,348 | $163,991 | $150,565 |
| Serviços de infraestrutura de utilidade | $1,920,151 | $2,233,961 | $(21,220) | $24,902 |
| Oleoduto e armazenamento | $0 | $35,132 | $0 | $(16,288) |
| Outro | $0 | $0 | $(36,412) | $(81,159) |
| Total | $3,842,308 | $4,066,441 | $106,359 | $78,020 |
Segmento de distribuição de gás natural
O segmento de distribuição de gás natural é o maior contribuinte para a receita da Southwest Gas Holdings. A empresa atende aproximadamente 2,25 milhões de clientes em todo o Arizona, Nevada e Califórnia. A receita deste segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 1.922,2 milhões, um aumento de US $ 1.797,3 milhões em 2023.
A margem operacional para esse segmento foi de US $ 937,9 milhões em 2024, acima dos US $ 895,1 milhões em 2023, atribuída principalmente ao crescimento do cliente e à avaliação dos territórios de serviço. O aumento da margem operacional foi apoiado por aproximadamente 41.000 conjuntos de metros pela primeira vez durante o ano.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de operações regulamentadas | $1,922,157 | $1,797,348 |
| Custo líquido de gás vendido | $984,188 | $902,278 |
| Margem operacional | $937,969 | $895,070 |
| Receita operacional | $260,663 | $232,627 |
Segmento de serviços de infraestrutura de utilidade
O segmento de serviços de infraestrutura de infraestrutura, principalmente através do Centuri Group, Inc., registrou receitas de US $ 1.920,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio de US $ 2.234,0 milhões em 2023. Este segmento se concentra na prestação de serviços de infraestrutura de utilidade, incluindo gás e eletrônico infraestrutura de energia.
A receita operacional para esse segmento foi uma perda de US $ 21,2 milhões em 2024, em comparação com um lucro de US $ 24,9 milhões em 2023. O declínio foi atribuído a níveis reduzidos de atividade do projeto e condições climáticas desfavoráveis que afetam a demanda de serviços.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receitas de serviços de infraestrutura de utilidade | $1,920,151 | $2,233,961 |
| Receita operacional | $(21,220) | $24,902 |
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Southwest Gas Holdings teve uma posição em dinheiro de US $ 401,7 milhões e ativos totais de US $ 9,34 bilhões. A Companhia mantém uma estrutura de capital que equilibra a dívida e o patrimônio líquido para preservar as classificações de crédito de grau de investimento, o que é crucial para minimizar os custos de juros.
| Métrica financeira | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $401,653 | $71,154 |
| Total de ativos | $9,341,729 | $9,268,571 |
| Dívida total | $4,382,146 | $4,609,838 |
Conclusão sobre mecanismos de receita
A Southwest Gas Holdings emprega uma variedade de mecanismos para estabilizar seus fluxos de receita, incluindo mecanismos de ajuste de gás adquiridos (PGA) que permitem o adiamento do custo de gás ou sobre-coleta. Essa estrutura regulatória permite que a empresa mitigue os impactos dos preços flutuantes do gás e mantenha fluxos de caixa estáveis. O foco operacional da empresa no investimento em infraestrutura visa apoiar a demanda contínua do cliente e aumentar a confiabilidade do serviço.
Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.