The TJX Companies, Inc. (TJX) Bundle
تاريخ موجز لشركات TJX، Inc.
تعد شركة TJX Companies, Inc. أحد متاجر التجزئة الرائدة للملابس والأزياء المنزلية بأسعار منخفضة في الولايات المتحدة وفي جميع أنحاء العالم. تعمل الشركة من خلال عدة قطاعات، بما في ذلك Marmaxx (TJ Maxx وMarshalls)، وHomeGoods، وTJX Canada، وTJX International، والتي تشمل علامات تجارية مثل TK Maxx في أوروبا وأستراليا. اعتبارًا من عام 2024، تواصل TJX توسيع بصمتها العالمية مع التركيز على تعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، المنتهي في 3 أغسطس 2024، أعلنت TJX عن مبيعات صافية قدرها 12.4 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 11.5 مليار دولار أمريكي في نفس الربع من العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعًا بزيادة بنسبة 4٪ في مبيعات المتاجر المماثلة المجمعة. بلغ صافي دخل الشركة لهذا الربع 1.1 مليار دولار، وهو ما يترجم إلى ربحية مخففة للسهم قدرها 0.96 دولار، مقارنة بـ 0.85 دولار في العام السابق.
| المقياس المالي | الربع الثاني المالي 2025 | الربع الثاني من العام المالي 2024 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 12.4 مليار دولار | 11.5 مليار دولار |
| صافي الدخل | 1.1 مليار دولار | 989 مليون دولار |
| ربحية السهم المخففة | $0.96 | $0.85 |
| نمو مبيعات المتجر المقارن | 4% | 2% |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، تدير TJX أكثر من 4000 متجر حول العالم، مع ما يقرب من 1326 TJ Maxx و1204 مواقع Marshalls في الولايات المتحدة. وواصلت الشركة الاستثمار في تجديد المتاجر وتوسعاتها، بنفقات رأسمالية قدرها 982 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية. 2025، ارتفاعًا من 820 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. وقد ارتفع إجمالي مساحة البيع إلى أكثر من 50 مليون قدم مربع، مما يعكس التزام TJX بالنمو.
التدفق النقدي والسيولة
وولدت الأنشطة التشغيلية 2.4 مليار دولار نقدًا للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، مقارنة بـ 2.1 مليار دولار لنفس الفترة من العام الماضي. وترجع هذه الزيادة بشكل رئيسي إلى ارتفاع صافي الدخل والتغيرات في رأس المال العامل. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، امتلكت الشركة 5.3 مليار دولار نقدًا وما يعادله، مما يوفر مركز سيولة قويًا لدعم العمليات المستمرة ومبادرات النمو.
عوائد المساهمين
في النصف الأول من السنة المالية 2025، أعادت TJX 982 مليون دولار إلى المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. وبلغت الأرباح الفصلية المعلنة 0.375 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين. أعادت الشركة شراء ما يقرب من 1.1 مليار دولار من الأسهم خلال نفس الفترة، مع السماح بإعادة الشراء المستقبلية البالغة 2.5 مليار دولار.
| مقياس عائد المساهمين | كمية |
|---|---|
| أرباح ربع سنوية لكل سهم | $0.375 |
| إجمالي النقد المعاد للمساهمين | 982 مليون دولار |
| إجمالي المخزون المعاد شراؤه | 1.1 مليار دولار |
| التفويض المتبقي لإعادة الشراء | 2.5 مليار دولار |
المبادرات الاستراتيجية
في يونيو 2024، أعلنت TJX عن مشروع مشترك مع Grupo Axo، حيث استحوذت على حصة 49٪ في أعمال البيع بالتجزئة خارج الأسعار في المكسيك، بهدف تعزيز وجودها في أمريكا اللاتينية. بالإضافة إلى ذلك، يعكس الاستثمار في Brands for Less (BFL)، الذي يمثل حصة قدرها 35%، استراتيجية الشركة لتوسيع نطاق انتشارها الدولي وتنويع عروضها.
موقف السوق والمشهد التنافسي
اعتبارًا من عام 2024، تظل TJX لاعبًا مهيمنًا في قطاع التجزئة خارج الأسعار، حيث تتنافس مع شركات مثل Ross Stores وBurlington. تسمح استراتيجية الشراء الفريدة للشركة بتقديم سلع تحمل علامات تجارية بأسعار مخفضة، مما يجذب المستهلكين المهتمين بالتكلفة. بلغ معدل ضريبة الدخل الفعلي للربع الثاني من العام المالي 2025 25.1%، بانخفاض طفيف عن 25.5% في العام السابق، مما ساهم في الربحية الإجمالية.
في الختام، تتمتع شركة TJX Companies, Inc. بوضع جيد يسمح لها بالنمو المستمر، والاستفادة من شبكة متاجرها الواسعة وأدائها المالي القوي واستثماراتها الإستراتيجية للاستفادة من الفرص المتاحة في سوق التجزئة.
من يملك شركات TJX, Inc. (TJX)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركات TJX، Inc. (TJX) بمزيج من المساهمين المؤسسيين والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | اسم المساهم | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| المؤسسية | مجموعة الطليعة، وشركة | 132.5 | 11.5% |
| المؤسسية | شركة بلاك روك | 130.7 | 11.4% |
| المؤسسية | شركة ستيت ستريت | 92.8 | 8.1% |
| فردي | كارول ميرويتز (الرئيس التنفيذي) | 2.1 | 0.2% |
| فردي | إرني هيرمان (الرئيس التنفيذي) | 1.5 | 0.1% |
| المؤسسية | FMR LLC (الإخلاص) | 88.0 | 7.7% |
| المؤسسية | إنفيسكو المحدودة. | 66.9 | 5.9% |
| آخر | المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 250.0 | 22.0% |
أداء المخزون
أظهرت شركة TJX Companies, Inc. (TJX) أداءً قويًا للأسهم في السنوات الأخيرة، مع زيادة ملحوظة في سعر السهم. فيما يلي ملخص لمقاييس أداء أسهم TJX اعتبارًا من عام 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $84.50 |
| نطاق 52 أسبوعًا | $70.00 - $90.00 |
| القيمة السوقية | 95.5 مليار دولار |
| عائد الأرباح | 1.77% |
| الأرباح السنوية | 1.50 دولار للسهم الواحد |
| نسبة السعر إلى الربحية | 20.5 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في عام 2024، كانت هناك بعض التغييرات في حصص الملكية بين المستثمرين المؤسسيين. أبرزها:
- وزادت مجموعة فانجارد حصتها بنسبة 1.5%.
- حافظت شركة BlackRock على مكانتها دون تغييرات كبيرة.
- خفضت شركة FMR LLC (Fidelity) ممتلكاتها بنسبة 0.5%.
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أمرًا مهمًا في TJX، حيث تساهم في حوكمة الشركة وتوجيهها الاستراتيجي. يوضح الجدول التالي إحصائيات الملكية الداخلية:
| من الداخل | موضع | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| كارول ميرويتز | الرئيس التنفيذي | 2.1 | 0.2% |
| إرني هيرمان | المدير التنفيذي | 1.5 | 0.1% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 5.0 | 0.4% |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
تعرض شركة TJX Companies, Inc. (TJX) هيكل ملكية متنوعًا، يمتلكه في الغالب مستثمرون مؤسسيون. وتعكس المشاركة النشطة للمطلعين أيضًا التوافق القوي بين مصالح الإدارة والمساهمين.
بيان مهمة شركات TJX, Inc. (TJX).
Overview من بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة شركات TJX, Inc. على تقديم قيمة كبيرة للعملاء من خلال نموذج البيع بالتجزئة خارج السعر. تركز الشركة على توفير مجموعة واسعة من البضائع ذات العلامات التجارية وعالية الجودة بأسعار أقل بكثير من أسعار تجار التجزئة التقليديين.
المبادئ الأساسية
- قيمة العميل: تسعى شركات TJX جاهدة إلى تقديم أفضل قيمة للعملاء، مما يضمن حصولهم على منتجات عالية الجودة بأسعار تنافسية.
- التميز التجاري: تلتزم الشركة بتوفير وتسليم مجموعة متنوعة من البضائع عبر فئات مختلفة.
- الكفاءة التشغيلية: تهدف TJX إلى الحفاظ على التميز التشغيلي لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة والربحية.
- مشاركة الموظف: تقدر الشركة شركائها وتعزز ثقافة العمل الجماعي والاحترام.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت شركات TJX عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثاني من السنة المالية 2025 | الربع الثاني من السنة المالية 2024 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 13.5 مليار دولار | 12.8 مليار دولار | 6% |
| صافي الدخل | 1.1 مليار دولار | 989 مليون دولار | 11% |
| ربحية السهم المخففة | $0.96 | $0.85 | 13% |
أداء القطاع
تعمل شركات TJX من خلال قطاعات مختلفة، يساهم كل منها في المهمة الشاملة المتمثلة في توفير القيمة للعملاء. فيما يلي مقاييس الأداء للقطاعات الرئيسية اعتبارًا من الربع الثاني من السنة المالية 2025:
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الثاني من السنة المالية 2025) | ربح القطاع (الربع الثاني من السنة المالية 2025) | هامش ربح القطاع (%) |
|---|---|---|---|
| مارماكس | 8.4 مليار دولار | 1.2 مليار دولار | 14.1% |
| السلع المنزلية | 2.1 مليار دولار | 191 مليون دولار | 9.1% |
| تي جي اكس كندا | 1.2 مليار دولار | 187 مليون دولار | 15.0% |
| تي جي اكس انترناشيونال | 1.7 مليار دولار | 73 مليون دولار | 4.4% |
عدد المتاجر والتوسع
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، يعكس إجمالي عدد المتاجر التي تديرها شركات TJX جهود التوسع المستمرة:
| ماركة | مخازن في العملية |
|---|---|
| تي جي ماكس | 1,326 |
| مارشال | 1,204 |
| السلع المنزلية | 930 |
| الفائزون (كندا) | 304 |
| تي كيه ماكس (الدولية) | 645 |
عوائد المساهمين
في الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، أعلنت شركات TJX عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها:
| فترة | الأرباح المعلنة لكل سهم | إجمالي المدفوعات النقدية (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الأول من السنة المالية 2025 | $0.375 | $803 |
| الربع الثاني من السنة المالية 2025 | $0.375 | $849 |
كيف تعمل شركات TJX, Inc. (TJX).
Overview العمليات
تدير شركة TJX Companies, Inc. أربعة قطاعات أعمال رئيسية: Marmaxx، وHomeGoods، وTJX Canada، وTJX International. يتضمن قسم Marmaxx TJ Maxx وMarshalls وSierra، بينما تركز HomeGoods على الموضات المنزلية. تضم TJX Canada كلاً من Wins وHomeSense وMarshalls في كندا، بينما تضم TJX International TK Maxx وHomesense في أوروبا وأستراليا.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، سجلت TJX صافي مبيعات قدره 13.5 مليار دولار، أ زيادة 6% مقارنة بصافي مبيعات الربع الثاني من العام الماضي 12.8 مليار دولار. ارتفعت مبيعات متجر شركات بنسبة 4% خلال هذه الفترة.
البيانات المالية القطاعية
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الثاني 2025) | ربح القطاع (الربع الثاني 2025) | هامش ربح القطاع (الربع الثاني 2025) | مبيعات المتاجر (الربع الثاني 2025) |
|---|---|---|---|---|
| مارماكس | 8.4 مليار دولار | 1.2 مليار دولار | 14.1% | 5% |
| السلع المنزلية | 2.1 مليار دولار | 191 مليون دولار | 9.1% | 2% |
| تي جي اكس كندا | 1.2 مليار دولار | 187 مليون دولار | 15.0% | 2% |
| تي جي اكس انترناشيونال | 1.7 مليار دولار | 73 مليون دولار | 4.4% | 1% |
هيكل التكلفة
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، بلغت تكلفة المبيعات، بما في ذلك تكاليف الشراء والإشغال 69.6% من صافي المبيعات، بانخفاض طفيف من 69.8% في نفس الفترة من العام السابق. تم احتساب المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 19.8% من صافي المبيعات، بانخفاض عن 20.1% في العام السابق.
التدفقات النقدية
بالنسبة للأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 3 أغسطس 2024، ذكرت TJX:
- صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية: 2.366 مليار دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (990 مليون دولار)
- صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: (1.722 مليار دولار)
عوائد المساهمين
خلال الربع الثاني من العام المالي 2025، عادت TJX 982 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. وكانت الأرباح النقدية المعلنة لكل سهم $0.375.
المتاجر واللقطات المربعة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي عدد المتاجر العاملة:
| شريحة | متاجر | بيع لقطات مربعة (بالملايين) |
|---|---|---|
| تي جي ماكس | 1,326 | 30 |
| مارشال | 1,204 | 27 |
| السلع المنزلية | 930 | 17 |
| الفائزون | 304 | 7 |
| هومسنس | 160 | 3 |
| تي كيه ماكس | 645 | 13 |
اتجاهات السوق والمبادرات الاستراتيجية
في عام 2024، أعلنت TJX عن اتفاقية نهائية للحصول على 35% حصة في Brands for Less، مما يؤدي إلى توسيع نطاق انتشارها في الشرق الأوسط. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تعزيز حضور TJX في سوق التجزئة خارج الأسعار.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى TJX 1.5 مليار دولار متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها. حافظت الشركة على مركز سيولة قوي، معتمدة بشكل أساسي على النقد الناتج من العمليات.
الديون طويلة الأجل
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، تضمنت ديون TJX طويلة الأجل ما يلي:
- سندات ممتازة غير مضمونة بنسبة 2.250%، تستحق في 15 سبتمبر 2026: 998 مليون دولار
- سندات ممتازة غير مضمونة بنسبة 1.150%، تستحق في 15 مايو 2028: 500 مليون دولار
- سندات ممتازة غير مضمونة بنسبة 3.875%، تستحق في 15 أبريل 2030: 496 مليون دولار
- سندات ممتازة غير مضمونة بنسبة 1.600%، تستحق في 15 مايو 2031: 500 مليون دولار
كيف تجني شركات TJX، Inc. (TJX) الأموال
قطاعات الأعمال
تعمل شركة TJX Companies, Inc. من خلال عدة قطاعات رئيسية، وتركز في المقام الأول على تجارة التجزئة خارج الأسعار. القطاعات الرئيسية هي:
- مارماكس (تي جيه ماكس، مارشال، وسييرا)
- السلع المنزلية
- تي جي اكس كندا
- TJX الدولية (TK Maxx وHomesense)
توليد الإيرادات
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، سجلت TJX صافي مبيعات قدره 13.5 مليار دولار، يمثل أ زيادة 6% من 12.8 مليار دولار في نفس الفترة من العام المالي 2024. ويعزى هذا النمو إلى:
- أ زيادة 4% في مبيعات المتاجر المماثلة (مبيعات المتاجر)
- أ زيادة 2% من مبيعات المتاجر غير القابلة للمقارنة
بلغ صافي المبيعات للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 25.9 مليار دولار، أ زيادة 6% مقارنة ب 24.5 مليار دولار للنصف الأول من العام المالي 2024.
أداء القطاع
أداء قطاعات أعمال TJX هو كما يلي:
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الثاني 2025) | ربح القطاع (الربع الثاني 2025) | هامش ربح القطاع (الربع الثاني 2025) | نمو مبيعات متاجر الشركات (الربع الثاني من عام 2025) |
|---|---|---|---|---|
| مارماكس | 8.4 مليار دولار | 1.2 مليار دولار | 14.1% | 5% |
| السلع المنزلية | 2.1 مليار دولار | 191 مليون دولار | 9.1% | 2% |
| تي جي اكس كندا | 1.2 مليار دولار | 187 مليون دولار | 15.0% | 2% |
| تي جي اكس انترناشيونال | 1.7 مليار دولار | 73 مليون دولار | 4.4% | 1% |
إدارة التكاليف
وكانت تكلفة المبيعات بما في ذلك تكاليف الشراء والإشغال 69.6% من صافي المبيعات للربع الثاني من عام 2025، بانخفاض طفيف من 69.8% في الربع الثاني من عام 2024. ويعكس هذا الانخفاض ما يلي:
- ارتفاع هوامش البضائع بسبب انخفاض تكاليف الشحن
- زيادة تكاليف سلسلة التوريد ونفقات الرواتب تعوض بعض مكاسب الهامش
وكانت نسبة مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) 19.8%، أسفل من 20.1% في العام السابق.
أداء الأرباح
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، ذكرت TJX:
- صافي الدخل 1.1 مليار دولار (أعلى من 989 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024)
- ربحية السهم المخففة (EPS) $0.96، مقارنة ب $0.85 في العام السابق.
عوائد المساهمين
خلال الربع الثاني من العام المالي 2025، عادت TJX 982 مليون دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. وكانت الأرباح النقدية المعلنة لكل سهم $0.375، مقارنة ب $0.3325 العام السابق.
توسيع المتجر
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى TJX إجمالي 2631 متجرا في العملية، مما يعكس أ زيادة 2% من العام السابق. التقسيم هو كما يلي:
| نوع المتجر | المتاجر (نهاية الربع الثاني من عام 2025) |
|---|---|
| تي جي ماكس | 1,326 |
| مارشال | 1,204 |
| السلع المنزلية | 930 |
| الفائزون (كندا) | 304 |
| تي كيه ماكس (الدولية) | 645 |
النظرة المستقبلية
في يونيو 2024، أعلنت TJX عن مشروع مشترك في المكسيك والاستحواذ على حصة أقلية في Brands for Less، مما يشير إلى جهود التوسع الدولية المستمرة.
The TJX Companies, Inc. (TJX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support