The TJX Companies, Inc. (TJX): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

The TJX Companies, Inc. (TJX) Bundle

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Un bref historique de TJX Companies, Inc.

Le TJX Companies, Inc. est l'un des principaux détaillants à prix réduit de vêtements et de modes domestiques aux États-Unis et dans le monde. La société opère à travers plusieurs segments, dont Marmaxx (TJ Maxx et Marshalls), HomeGoods, TJX Canada et TJX International, englobant des marques comme TK Maxx en Europe et en Australie. En 2024, TJX continue d'étendre son empreinte mondiale tout en se concentrant sur l'amélioration de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle.

Performance financière Overview

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, se terminant le 3 août 2024, TJX a déclaré des ventes nettes de 12,4 milliards de dollars, une augmentation de 11,5 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente. La croissance a été tirée d'une augmentation de 4% des ventes de magasins comparables consolidées. Le bénéfice net de la Société pour le trimestre a atteint 1,1 milliard de dollars, traduisant en bénéfice dilué par action de 0,96 $, contre 0,85 $ l'année précédente.

Métrique financière Q2 Fiscal 2025 Q2 Fiscal 2024
Ventes nettes 12,4 milliards de dollars 11,5 milliards de dollars
Revenu net 1,1 milliard de dollars 989 millions de dollars
Bénéfice dilué par action $0.96 $0.85
Croissance comparable aux ventes de magasins 4% 2%

Points saillants opérationnels

Au 3 août 2024, TJX exploite plus de 4 000 magasins dans le monde, avec environ 1 326 TJ Maxx et 1 204 emplacements Marshalls aux États-Unis, la société a continué à investir dans les rénovations et les extensions en magasin, avec des dépenses en capital de 982 millions de dollars au premier seme 2025, contre 820 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le total de la vente en pieds carrés a augmenté à plus de 50 millions de pieds carrés, reflétant l'engagement de TJX à la croissance.

Flux de trésorerie et liquidité

Les activités d'exploitation ont généré 2,4 milliards de dollars en espèces pour les six premiers mois de l'exercice 2025, contre 2,1 milliards de dollars pour la même période l'an dernier. L'augmentation était principalement due à une augmentation du revenu net et des variations du fonds de roulement. Depuis le 3 août 2024, la société détenait 5,3 milliards de dollars en espèces et en espèces, offrant une forte position de liquidité pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance.

Retour des actionnaires

Dans la première moitié de l'exercice 2025, TJX a rendu 982 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. Le dividende trimestriel déclaré était de 0,375 $ par action, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires. La société a racheté environ 1,1 milliard de dollars en actions au cours de la même période, avec 2,5 milliards de dollars restants autorisés pour les rachats futurs.

Métrique de retour des actionnaires Montant
Dividende trimestriel par action $0.375
Total de trésorerie retournée aux actionnaires 982 millions de dollars
Total des actions rachatées 1,1 milliard de dollars
Autorisation restante pour les rachats 2,5 milliards de dollars

Initiatives stratégiques

En juin 2024, TJX a annoncé une coentreprise avec Grupo Axo, acquérant une participation de 49% dans son activité de vente au détail au Mexique, visant à améliorer sa présence en Amérique latine. De plus, un investissement dans les marques pour moins (BFL), représentant une participation de 35%, reflète la stratégie de l'entreprise pour étendre sa portée internationale et diversifier ses offres.

Position du marché et paysage concurrentiel

En 2024, TJX reste un acteur dominant dans le secteur de la vente au détail à prix réduit, en concurrence avec des entreprises comme Ross Stores et Burlington. La stratégie d'achat unique de l'entreprise lui permet d'offrir des marchandises de nom de marque à des prix réduits, attrayants aux consommateurs soucieux des coûts. Le taux d'imposition effectif pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était de 25,1%, légèrement en baisse par rapport à 25,5% l'année précédente, ce qui contribue à la rentabilité globale.

En conclusion, TJX Companies, Inc. est bien positionnée pour une croissance continue, tirant parti de son vaste réseau de magasins, de solides performances financières et des investissements stratégiques pour capitaliser sur les opportunités sur le marché de détail.



A Who possède TJX Companies, Inc. (TJX)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de TJX Companies, Inc. (TJX) se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Type d'actionnaire Nom de l'actionnaire Actions possédées (millions) Pourcentage de propriété
Institutionnel The Vanguard Group, Inc. 132.5 11.5%
Institutionnel BlackRock, Inc. 130.7 11.4%
Institutionnel State Street Corporation 92.8 8.1%
Individuel Carol Meyrowitz (président exécutif) 2.1 0.2%
Individuel Ernie Herrman (PDG) 1.5 0.1%
Institutionnel FMR LLC (Fidelity) 88.0 7.7%
Institutionnel Invesco Ltd. 66.9 5.9%
Autre Autres investisseurs institutionnels 250.0 22.0%

Performance du stock

Le TJX Companies, Inc. (TJX) a montré une solide performance en actions ces dernières années, avec une augmentation notable du cours de l'action. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures de performance des actions de TJX à partir de 2024:

Métrique Valeur
Cours actuel $84.50
Gamme de 52 semaines $70.00 - $90.00
Capitalisation boursière 95,5 milliards de dollars
Rendement des dividendes 1.77%
Dividende annuel 1,50 $ par action
Ratio P / E 20.5

Changements récents de propriété

En 2024, il y a eu des changements dans les enjeux de propriété entre les investisseurs institutionnels. Notamment:

  • Le groupe Vanguard a augmenté sa participation de 1,5%.
  • BlackRock a maintenu sa position sans changements significatifs.
  • FMR LLC (Fidelity) a réduit ses avoirs de 0,5%.

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est importante dans TJX, contribuant à la gouvernance et à l'orientation stratégique de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les statistiques de la propriété de l'initié:

Initié Position Actions possédées (millions) Pourcentage de propriété
Carol Meyrowitz Président exécutif 2.1 0.2%
Ernie Herrman PDG 1.5 0.1%
Autres dirigeants Divers 5.0 0.4%

Conclusion sur la structure de propriété

Le TJX Companies, Inc. (TJX) présente une structure de propriété diversifiée, principalement détenue par des investisseurs institutionnels. La participation active des initiés reflète également un fort alignement entre la gestion et les intérêts des actionnaires.



L'énoncé de mission TJX Companies, Inc. (TJX)

Overview de l'énoncé de mission

L'énoncé de mission de TJX Companies, Inc. met l'accent sur la fourniture d'une grande valeur aux clients grâce à un modèle de vente au détail. La société se concentre sur la fourniture d'un large éventail de produits de marque et de haute qualité à des prix nettement inférieurs à ceux des détaillants traditionnels.

Principes de base

  • Valeur du client: Les entreprises TJX s'efforcent d'offrir aux clients la meilleure valeur, garantissant qu'ils reçoivent des produits de qualité à des prix compétitifs.
  • Excellence de marchandisage: La société se consacre à l'approvisionnement et à la livraison d'une sélection diversifiée de marchandises dans diverses catégories.
  • Efficacité opérationnelle: TJX vise à maintenir l'excellence opérationnelle pour maximiser l'efficacité et la rentabilité.
  • Engagement des employés: L'entreprise apprécie ses associés et favorise une culture de travail d'équipe et de respect.

Indicateurs de performance financière

Depuis le 3 août 2024, les sociétés TJX ont signalé les mesures financières suivantes:

Métrique Q2 FY2025 Q2 FY2024 Changement (%)
Ventes nettes 13,5 milliards de dollars 12,8 milliards de dollars 6%
Revenu net 1,1 milliard de dollars 989 millions de dollars 11%
EPS dilué $0.96 $0.85 13%

Performance du segment

Les sociétés TJX opèrent à travers divers segments, chacun contribuant à la mission globale de fournir de la valeur aux clients. Vous trouverez ci-dessous les mesures de performance pour les segments clés auprès du premier trimestre FY2025:

Segment Ventes nettes (Q2 FY2025) Profit du segment (Q2 FY2025) Marge bénéficiaire du segment (%)
Marmaxx 8,4 milliards de dollars 1,2 milliard de dollars 14.1%
Habitations 2,1 milliards de dollars 191 millions de dollars 9.1%
TJX Canada 1,2 milliard de dollars 187 millions de dollars 15.0%
TJX International 1,7 milliard de dollars 73 millions de dollars 4.4%

Compte et expansion des magasins

Au 3 août 2024, le nombre total de magasins exploités par les sociétés TJX reflète les efforts d'expansion en cours:

Marque Magasins en fonctionnement
TJ Maxx 1,326
Maréchal 1,204
Habitations 930
Gagnants (Canada) 304
TK MAXX (International) 645

Retour des actionnaires

Au cours des six premiers mois de l'exercice 2025, les sociétés TJX ont déclaré des dividendes totalisant:

Période Dividendes déclarés par action Paiements en espèces totaux (en millions)
Q1 FY2025 $0.375 $803
Q2 FY2025 $0.375 $849


Comment fonctionne le TJX Companies, Inc. (TJX)

Overview des opérations

Le TJX Companies, Inc. exploite quatre principaux segments d'activité: Marmaxx, Homegoods, TJX Canada et TJX International. Le segment Marmaxx comprend TJ Maxx, Marshalls et Sierra, tandis que HomeGoods se concentre sur la mode à domicile. TJX Canada comprend les gagnants, HomeSense et Marshalls au Canada, et TJX International comprend TK Maxx et Homesesen en Europe et en Australie.

Performance financière

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, TJX a déclaré des ventes nettes de 13,5 milliards de dollars, un Augmentation de 6% par rapport aux ventes nettes du deuxième trimestre de l'année précédente 12,8 milliards de dollars. Les ventes de magasins de composition ont augmenté de 4% pendant cette période.

Segment des données financières

Segment Ventes nettes (Q2 2025) Bénéfice du segment (T2 2025) Marge bénéficiaire du segment (T2 2025) Ventes de magasins de composition (Q2 2025)
Marmaxx 8,4 milliards de dollars 1,2 milliard de dollars 14.1% 5%
Habitations 2,1 milliards de dollars 191 millions de dollars 9.1% 2%
TJX Canada 1,2 milliard de dollars 187 millions de dollars 15.0% 2%
TJX International 1,7 milliard de dollars 73 millions de dollars 4.4% 1%

Structure des coûts

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, le coût des ventes, y compris les coûts d'achat et d'occupation, était 69.6% des ventes nettes, une légère diminution de 69.8% au cours de la même période de l'année précédente. Les frais de vente, généraux et administratifs sont comptabilisés 19.8% de ventes nettes, en baisse de 20.1% l'année précédente.

Flux de trésorerie

Pour les vingt-six semaines terminées le 3 août 2024, TJX a rapporté:

  • L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 2,366 milliards de dollars
  • Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (990 millions de dollars)
  • Espie nette utilisée dans les activités de financement: (1,722 milliard de dollars)

Retour des actionnaires

Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2025, TJX est revenu 982 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. Les dividendes en espèces déclarés par action étaient $0.375.

Magasins et pieds carrés

Au 3 août 2024, le nombre total de magasins en fonctionnement était:

Segment Magasins Vendre une superficie carrée (millions)
TJ Maxx 1,326 30
Maréchal 1,204 27
Habitations 930 17
Gagnants 304 7
Homesesen 160 3
Tk maxx 645 13

Tendances du marché et initiatives stratégiques

En 2024, TJX a annoncé un accord définitif pour acquérir un 35% Playing dans Brands for moins, élargissant sa portée au Moyen-Orient. Cette décision stratégique devrait améliorer la présence de TJX sur le marché de détail hors prix.

Ressources de liquidité et de capital

Au 3 août 2024, TJX avait 1,5 milliard de dollars disponibles sous ses facilités de crédit. La société a maintenu une forte position de liquidité, en s'appuyant principalement sur les espèces générées à partir des opérations.

Dette à long terme

Au 3 août 2024, la dette à long terme de TJX comprenait:

  • 2,250% de billets de senior non garantis, maturation du 15 septembre 2026: 998 millions de dollars
  • 1,150% de billets de senior non garantis, à maturité le 15 mai 2028: 500 millions de dollars
  • 3,875% de billets de senior non garantis, à maturité le 15 avril 2030: 496 millions de dollars
  • 1,600% de billets de senior non garantis, à maturité le 15 mai 2031: 500 millions de dollars


Comment TJX Companies, Inc. (TJX) fait de l'argent

Segments d'entreprise

Le TJX Companies, Inc. opère à travers plusieurs segments clés, principalement axés sur la vente au détail. Les principaux segments sont:

  • Marmaxx (TJ Maxx, Marshalls et Sierra)
  • Habitations
  • TJX Canada
  • TJX International (TK Maxx et Homesesen)

Génération de revenus

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, TJX a déclaré des ventes nettes de 13,5 milliards de dollars, représentant un Augmentation de 6% depuis 12,8 milliards de dollars Au cours de la même période de l'exercice 2024. Cette croissance est attribuée à:

  • UN Augmentation de 4% Dans les ventes de magasins comparables (vente de composés de composition)
  • UN Augmentation de 2% à partir des ventes de magasins non correspondables

Les ventes nettes des six premiers mois de l'exercice 2025 ont été 25,9 milliards de dollars, un Augmentation de 6% par rapport à 24,5 milliards de dollars pour la première moitié de l'exercice 2024.

Performance du segment

La performance des segments commerciaux de TJX est la suivante:

Segment Ventes nettes (Q2 2025) Bénéfice du segment (T2 2025) Marge bénéficiaire du segment (T2 2025) COMPRESSEMENT DE VENTS DE STORE (Q2 2025)
Marmaxx 8,4 milliards de dollars 1,2 milliard de dollars 14.1% 5%
Habitations 2,1 milliards de dollars 191 millions de dollars 9.1% 2%
TJX Canada 1,2 milliard de dollars 187 millions de dollars 15.0% 2%
TJX International 1,7 milliard de dollars 73 millions de dollars 4.4% 1%

Gestion des coûts

Le coût des ventes, y compris les frais d'achat et d'occupation, était 69.6% de ventes nettes pour le T2 2025, une légère diminution de 69.8% au Q2 2024. Cette diminution reflète:

  • Marges plus élevées de marchandises entraînées par les coûts de fret inférieurs
  • Augmentation des coûts de la chaîne d'approvisionnement et des dépenses de paie compensant certains gains de marge

Le ratio de dépenses de vente, générale et administratif (SG&A) était 19.8%, à partir de 20.1% l'année précédente.

Performance des bénéfices

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, TJX a rapporté:

  • Revenus net 1,1 milliard de dollars (à partir de 989 millions de dollars au Q2 2024)
  • Bénéfice dilué par action (BPA) de $0.96, par rapport à $0.85 l'année précédente.

Retour des actionnaires

Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2025, TJX est revenu 982 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. Les dividendes en espèces déclarés par action étaient $0.375, par rapport à $0.3325 l'année précédente.

Expansion des magasins

Au 3 août 2024, TJX avait un total de 2 631 magasins en fonctionnement, reflétant un Augmentation de 2% de l'année précédente. La ventilation est la suivante:

Type de magasin Magasins (fin du Q2 2025)
TJ Maxx 1,326
Maréchal 1,204
Habitations 930
Gagnants (Canada) 304
TK MAXX (International) 645

Perspectives futures

En juin 2024, TJX a annoncé une coentreprise au Mexique et une acquisition de participation minoritaire dans les marques pour moins, indiquant des efforts internationaux en cours.

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