The TJX Companies, Inc. (TJX) Bundle
Uma breve história da TJX Companies, Inc.
A TJX Companies, Inc. é uma varejista líder de vestuário e moda doméstica nos Estados Unidos e no mundo. A empresa opera através de vários segmentos, incluindo Marmaxx (TJ Maxx e Marshalls), Homegoods, TJX Canada e TJX International, abrangendo marcas como o TK Maxx na Europa e a Austrália. A partir de 2024, o TJX continua a expandir sua pegada global enquanto se concentra no aprimoramento da experiência do cliente e da eficiência operacional.
Desempenho financeiro Overview
No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, que terminando em 3 de agosto de 2024, a TJX registrou vendas líquidas de US $ 12,4 bilhões, um aumento de US $ 11,5 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. O crescimento foi impulsionado por um aumento de 4% nas vendas consolidadas de lojas comparáveis. O lucro líquido da empresa para o trimestre atingiu US $ 1,1 bilhão, traduzindo -se em ganhos diluídos por ação de US $ 0,96, em comparação com US $ 0,85 no ano anterior.
Métrica financeira | Q2 Fiscal 2025 | Q2 Fiscal 2024 |
---|---|---|
Vendas líquidas | US $ 12,4 bilhões | US $ 11,5 bilhões |
Resultado líquido | US $ 1,1 bilhão | US $ 989 milhões |
Ganhos diluídos por ação | $0.96 | $0.85 |
Crescimento comparável das vendas da loja | 4% | 2% |
Destaques operacionais
Em 3 de agosto de 2024, o TJX opera mais de 4.000 lojas em todo o mundo, com aproximadamente 1.326 TJ Maxx e 1.204 localizações da Marshalls nos EUA. 2025, acima dos US $ 820 milhões no mesmo período do ano anterior. A metragem quadrada total de venda aumentou para mais de 50 milhões de pés quadrados, refletindo o compromisso da TJX com o crescimento.
Fluxo de caixa e liquidez
As atividades operacionais geraram US $ 2,4 bilhões em dinheiro nos primeiros seis meses de 2025 fiscais, em comparação com US $ 2,1 bilhões no mesmo período do ano passado. O aumento ocorreu principalmente devido ao maior lucro líquido e às mudanças no capital de giro. Em 3 de agosto de 2024, a empresa possuía US $ 5,3 bilhões em caixa e equivalentes em dinheiro, fornecendo uma forte posição de liquidez para apoiar operações contínuas e iniciativas de crescimento.
Retornos dos acionistas
Na primeira metade do ano fiscal de 2025, o TJX retornou US $ 982 milhões aos acionistas por meio de recompras e dividendos de ações. O dividendo trimestral declarado foi de US $ 0,375 por ação, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas. A Companhia recomprou aproximadamente US $ 1,1 bilhão em ações durante o mesmo período, com US $ 2,5 bilhões restantes autorizados para futuras recompras.
Métrica de retorno dos acionistas | Quantia |
---|---|
Dividendo trimestral por ação | $0.375 |
Dinheiro total devolvido aos acionistas | US $ 982 milhões |
Total de ações recompradas | US $ 1,1 bilhão |
Autorização restante para recompras | US $ 2,5 bilhões |
Iniciativas estratégicas
Em junho de 2024, a TJX anunciou uma joint venture com a Grupo Axo, adquirindo uma participação de 49% em seu negócio de varejo fora do preço no México, com o objetivo de melhorar sua presença na América Latina. Além disso, um investimento em marcas para menos (BFL), representando uma participação de 35%, reflete a estratégia da empresa de expandir seu alcance internacional e diversificar suas ofertas.
Posição de mercado e paisagem competitiva
A partir de 2024, o TJX continua sendo um jogador dominante no setor de varejo fora do preço, competindo com empresas como Ross Stores e Burlington. A estratégia de compra exclusiva da empresa permite oferecer mercadorias de marca a preços reduzidos, apelando aos consumidores conscientes dos custos. A taxa efetiva de imposto de renda para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi de 25,1%, um pouco abaixo de 25,5% no ano anterior, contribuindo para a lucratividade geral.
Em conclusão, a TJX Companies, Inc. está bem posicionada para o crescimento contínuo, aproveitando sua extensa rede de lojas, forte desempenho financeiro e investimentos estratégicos para capitalizar as oportunidades no mercado de varejo.
A quem é dono da TJX Companies, Inc. (TJX)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da TJX Companies, Inc. (TJX) é caracterizada por uma mistura de acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
Tipo de acionista | Nome do acionista | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade |
---|---|---|---|
Institucional | O Vanguard Group, Inc. | 132.5 | 11.5% |
Institucional | BlackRock, Inc. | 130.7 | 11.4% |
Institucional | State Street Corporation | 92.8 | 8.1% |
Individual | Carol Meyrowitz (presidente executivo) | 2.1 | 0.2% |
Individual | Ernie Herrman (CEO) | 1.5 | 0.1% |
Institucional | FMR LLC (Fidelity) | 88.0 | 7.7% |
Institucional | Invesco Ltd. | 66.9 | 5.9% |
Outro | Outros investidores institucionais | 250.0 | 22.0% |
Desempenho de ações
A TJX Companies, Inc. (TJX) mostrou um desempenho robusto de ações nos últimos anos, com um aumento notável no preço das ações. Abaixo está um resumo das métricas de desempenho das ações da TJX a partir de 2024:
Métrica | Valor |
---|---|
Preço atual das ações | $84.50 |
Faixa de 52 semanas | $70.00 - $90.00 |
Capitalização de mercado | US $ 95,5 bilhões |
Rendimento de dividendos | 1.77% |
Dividendo anual | US $ 1,50 por ação |
Razão P/E. | 20.5 |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, houve algumas mudanças nas participações de propriedade entre os investidores institucionais. Notavelmente:
- O grupo Vanguard aumentou sua participação em 1,5%.
- A BlackRock manteve sua posição sem alterações significativas.
- A FMR LLC (fidelidade) reduziu suas participações em 0,5%.
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é significativa no TJX, contribuindo para a governança e a direção estratégica da empresa. A tabela a seguir descreve as estatísticas de propriedade do Insider:
Insider | Posição | Ações de propriedade (milhões) | Porcentagem de propriedade |
---|---|---|---|
Carol Meyrowitz | Presidente executivo | 2.1 | 0.2% |
Ernie Herrman | CEO | 1.5 | 0.1% |
Outros executivos | Vários | 5.0 | 0.4% |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A TJX Companies, Inc. (TJX) mostra uma estrutura de propriedade diversificada, predominantemente mantida por investidores institucionais. A participação ativa dos insiders também reflete um forte alinhamento entre os interesses da administração e dos acionistas.
A declaração de missão TJX Companies, Inc. (TJX)
Overview da declaração de missão
A declaração de missão da TJX Companies, Inc. enfatiza o agregação de grandes valor aos clientes por meio de um modelo de varejo fora do preço. A empresa se concentra em fornecer uma ampla gama de mercadorias de marca e alta qualidade a preços significativamente mais baixos do que os dos varejistas tradicionais.
Princípios principais
- Valor do cliente: As empresas da TJX se esforçam para oferecer aos clientes o melhor valor, garantindo que eles recebam produtos de qualidade a preços competitivos.
- Excelência em merchandising: A empresa se dedica a adquirir e fornecer uma seleção diversificada de mercadorias em várias categorias.
- Eficiência operacional: O TJX visa manter a excelência operacional para maximizar a eficiência e a lucratividade.
- Engajamento dos funcionários: A empresa valoriza seus associados e promove uma cultura de trabalho em equipe e respeito.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 3 de agosto de 2024, as empresas da TJX relataram as seguintes métricas financeiras:
Métrica | Q2 FY2025 | Q2 FY2024 | Mudar (%) |
---|---|---|---|
Vendas líquidas | US $ 13,5 bilhões | US $ 12,8 bilhões | 6% |
Resultado líquido | US $ 1,1 bilhão | US $ 989 milhões | 11% |
EPS diluído | $0.96 | $0.85 | 13% |
Desempenho do segmento
As empresas TJX operam através de vários segmentos, cada um contribuindo para a missão geral de fornecer valor aos clientes. Abaixo estão as métricas de desempenho para os principais segmentos do segundo trimestre do EF2025:
Segmento | Vendas líquidas (Q2 FY2025) | Lucro do segmento (Q2 FY2025) | Margem de lucro do segmento (%) |
---|---|---|---|
Marmaxx | US $ 8,4 bilhões | US $ 1,2 bilhão | 14.1% |
HomeGoods | US $ 2,1 bilhões | US $ 191 milhões | 9.1% |
TJX Canadá | US $ 1,2 bilhão | US $ 187 milhões | 15.0% |
TJX International | US $ 1,7 bilhão | US $ 73 milhões | 4.4% |
Contagem de lojas e expansão
Em 3 de agosto de 2024, o número total de lojas operadas pelas empresas TJX reflete os esforços de expansão em andamento:
Marca | Lojas em operação |
---|---|
TJ Maxx | 1,326 |
Marshalls | 1,204 |
HomeGoods | 930 |
Vencedores (Canadá) | 304 |
TK Maxx (Internacional) | 645 |
Retornos dos acionistas
Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, as empresas TJX declararam dividendos totalizando:
Período | Dividendos declarados por ação | Pagamentos totais em dinheiro (em milhões) |
---|---|---|
Q1 FY2025 | $0.375 | $803 |
Q2 FY2025 | $0.375 | $849 |
Como funciona a TJX Companies, Inc. (TJX)
Overview de operações
A TJX Companies, Inc. opera quatro principais segmentos de negócios: Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada e TJX International. O segmento Marmaxx inclui TJ Maxx, Marshalls e Sierra, enquanto o HomeGoods se concentra na moda doméstica. O TJX Canadá abrange os vencedores, Homesense e Marshalls no Canadá, e a TJX International inclui TK Maxx e Homesense na Europa e na Austrália.
Desempenho financeiro
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o TJX relatou vendas líquidas de US $ 13,5 bilhões, a Aumento de 6% comparado às vendas líquidas do segundo trimestre do ano anterior de US $ 12,8 bilhões. Vendas de lojas de comp aumentadas por 4% durante esse período.
Segmento dados financeiros
Segmento | Vendas líquidas (Q2 2025) | Lucro do segmento (Q2 2025) | Margem de lucro do segmento (Q2 2025) | Vendas da loja Comp (Q2 2025) |
---|---|---|---|---|
Marmaxx | US $ 8,4 bilhões | US $ 1,2 bilhão | 14.1% | 5% |
HomeGoods | US $ 2,1 bilhões | US $ 191 milhões | 9.1% | 2% |
TJX Canadá | US $ 1,2 bilhão | US $ 187 milhões | 15.0% | 2% |
TJX International | US $ 1,7 bilhão | US $ 73 milhões | 4.4% | 1% |
Estrutura de custos
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o custo das vendas, incluindo custos de compra e ocupação, foi 69.6% de vendas líquidas, uma ligeira diminuição de 69.8% no mesmo período do ano anterior. Despesas de venda, gerais e administrativas 19.8% de vendas líquidas, abaixo de 20.1% no ano anterior.
Fluxos de caixa
Durante as vinte e seis semanas encerradas em 3 de agosto de 2024, o TJX informou:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 2,366 bilhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 990 milhões)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 1,722 bilhão)
Retornos dos acionistas
Durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o TJX retornou US $ 982 milhões para os acionistas por meio de recompras e dividendos de ações. Os dividendos em dinheiro declarados por ação foram $0.375.
Lojas e metragem quadrada
Em 3 de agosto de 2024, o número total de lojas em operação era:
Segmento | Lojas | Vendendo metragem quadrada (milhões) |
---|---|---|
TJ Maxx | 1,326 | 30 |
Marshalls | 1,204 | 27 |
HomeGoods | 930 | 17 |
Vencedores | 304 | 7 |
Homesense | 160 | 3 |
Tk maxx | 645 | 13 |
Tendências de mercado e iniciativas estratégicas
Em 2024, o TJX anunciou um acordo definitivo para adquirir um 35% participação em marcas por menos, expandindo seu alcance no Oriente Médio. Espera-se que esse movimento estratégico aprimore a presença do TJX no mercado de varejo fora do preço.
Liquidez e recursos de capital
Em 3 de agosto de 2024, a TJX tinha US $ 1,5 bilhão disponível em suas linhas de crédito. A empresa manteve uma forte posição de liquidez, contando principalmente com o dinheiro gerado pelas operações.
Dívida de longo prazo
Em 3 de agosto de 2024, a dívida de longo prazo da TJX incluiu:
- 2,250% Notas não garantidas, amadurecendo 15 de setembro de 2026: US $ 998 milhões
- 1,150% Notas não garantidas, amadurecido em 15 de maio de 2028: US $ 500 milhões
- 3,875% Notas não garantidas, amadurecendo 15 de abril de 2030: US $ 496 milhões
- 1,600% Notas não garantidas, amadurecido em 15 de maio de 2031: US $ 500 milhões
Como a TJX Companies, Inc. (TJX) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
A TJX Companies, Inc. opera através de vários segmentos-chave, focados principalmente no varejo fora do preço. Os principais segmentos são:
- Marmaxx (TJ Maxx, Marshalls e Sierra)
- HomeGoods
- TJX Canadá
- TJX International (TK Maxx e Homesense)
Geração de receita
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o TJX relatou vendas líquidas de US $ 13,5 bilhões, representando a Aumento de 6% de US $ 12,8 bilhões No mesmo período do ano fiscal de 2024. Este crescimento é atribuído a:
- UM Aumento de 4% Em vendas comparáveis de lojas (vendas de lojas de comp com compras)
- UM Aumento de 2% de vendas não comparáveis da loja
As vendas líquidas dos primeiros seis meses de 2025 fiscais foram US $ 25,9 bilhões, a Aumento de 6% comparado com US $ 24,5 bilhões para a primeira metade do ano fiscal de 2024.
Desempenho do segmento
O desempenho dos segmentos de negócios da TJX é o seguinte:
Segmento | Vendas líquidas (Q2 2025) | Lucro do segmento (Q2 2025) | Margem de lucro do segmento (Q2 2025) | Crescimento das vendas da loja Comp (Q2 2025) |
---|---|---|---|---|
Marmaxx | US $ 8,4 bilhões | US $ 1,2 bilhão | 14.1% | 5% |
HomeGoods | US $ 2,1 bilhões | US $ 191 milhões | 9.1% | 2% |
TJX Canadá | US $ 1,2 bilhão | US $ 187 milhões | 15.0% | 2% |
TJX International | US $ 1,7 bilhão | US $ 73 milhões | 4.4% | 1% |
Gerenciamento de custos
O custo das vendas, incluindo custos de compra e ocupação, foi 69.6% de vendas líquidas para o segundo trimestre de 2025, uma ligeira diminuição de 69.8% No segundo trimestre de 2024. Esta diminuição reflete:
- Margens de mercadorias mais altas impulsionadas por custos de frete mais baixos
- Aumento dos custos da cadeia de suprimentos e despesas com folha de pagamento compensando alguns ganhos de margem
A taxa de despesas de venda, general e administrativa (SG&A) foi 19.8%, de baixo de 20.1% no ano anterior.
Desempenho de ganhos
Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o TJX informou:
- Lucro líquido de US $ 1,1 bilhão (de cima de US $ 989 milhões no segundo trimestre 2024)
- Ganhos diluídos por ação (EPS) de $0.96, comparado com $0.85 no ano anterior.
Retornos dos acionistas
Durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, o TJX retornou US $ 982 milhões para os acionistas por meio de recompras e dividendos de ações. Os dividendos em dinheiro declarados por ação foram $0.375, comparado com $0.3325 no ano anterior.
Expansão da loja
Em 3 de agosto de 2024, o TJX tinha um total de 2.631 lojas em operação, refletindo um Aumento de 2% do ano anterior. O colapso é o seguinte:
Tipo de loja | Lojas (final do segundo trimestre 2025) |
---|---|
TJ Maxx | 1,326 |
Marshalls | 1,204 |
HomeGoods | 930 |
Vencedores (Canadá) | 304 |
TK Maxx (Internacional) | 645 |
Perspectivas futuras
Em junho de 2024, a TJX anunciou uma joint venture no México e uma aquisição de participação minoritária em marcas por menos, indicando esforços contínuos de expansão internacional.
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