Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) Bundle
تاريخ موجز لـ TRVI
منذ إنشائها في عام 2011، ركزت TRVI في المقام الأول على التطوير السريري لمنتجها الرئيسي، Haduvio، وهو علاج واعد لمختلف الحالات. لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات وتكبدت خسائر صافية في كل عام منذ إنشائها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت TRVI عن عجز متراكم قدره 275.6 مليون دولار، الناتجة عن نفقات البحث والتطوير واسعة النطاق والتكاليف الإدارية العامة.
الطرح العام الأولي والتمويل
في مايو 2019، أجرت TRVI طرحها العام الأولي (IPO)، وبيعت 5,500,000 سهم من الأسهم العادية بسعر طرح $10.00 لكل سهم، إلى جانب الاكتتاب الخاص المتزامن لـ 1,500,000 سهم. وبلغ صافي العائدات المجمعة من هذه العروض 62.1 مليون دولار بعد خصم خصومات وعمولات الاكتتاب.
التجارب السريرية ومعالم التطوير
تعمل TRVI على تطوير Haduvio من خلال تجارب سريرية مختلفة، بما في ذلك:
- المرحلة 2 ب من تجربة CORAL للسعال المزمن في التليف الرئوي مجهول السبب (IPF).
- المرحلة 2 أ من تجربة RIVER لسرطان الخلايا الكلوية (RCC).
- المرحلة 1 ب دراسة TIDAL لتقييم تأثيرات فسيولوجيا الجهاز التنفسي لدى مرضى IPF.
- دراسة HAP تقارن إمكانية إساءة استخدام هادوفيو مع بوتورفانول الوريدي.
اعتبارًا من أكتوبر 2023، أظهرت البيانات الأولية من الامتداد المفتوح لتجربة المرحلة 2ب/3 PRISM فعالية مستمرة، حيث أكمل 151 مريضًا الدراسة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت TRVI عن النتائج المالية التالية (بالآلاف):
| مصاريف التشغيل | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | $11,224 | $6,323 | $4,901 |
| العامة والإدارية | $2,863 | $2,722 | $141 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $14,087 | $9,045 | $5,042 |
| صافي الخسارة | $(13,242) | $(7,698) | $(5,544) |
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 39.3 مليون دولار، مقارنة ب 25.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة كبيرة بسبب أنشطة التطوير السريري المتزايدة.
السيولة وموارد رأس المال
قامت TRVI بتمويل عملياتها بشكل أساسي من خلال عروض الأسهم. تشمل أنشطة التمويل الأخيرة ما يلي:
- في يونيو 2023، سمح بيان تسجيل الرف الجديد للشركة بتقديم ما يصل إلى 200 مليون دولار في الأوراق المالية المختلفة.
- بموجب اتفاقية مبيعات أجهزة الصراف الآلي لعام 2023، تم إصدار TRVI 3,086,729 سهم لإجمالي العائدات 10.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم يكن لدى الشركة أي ديون مستحقة بعد سداد أ 6.5 مليون دولار قرض لأجل لبنك وادي السيليكون.
تواصل TRVI السعي للحصول على تمويل إضافي لدعم التجارب السريرية الجارية وجهود التسويق المحتملة لشركة Haduvio، مع الاعتماد على عروض الأسهم العامة والخاصة، وتمويل الديون، واتفاقيات التعاون.
من يملك شركة Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI)
هيكل الملكية الحالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) إجمالي 75,454,375 سهمًا من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة. يتضمن هيكل الملكية مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والمطلعين والمساهمين الأفراد.
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | حوالي 60,000,000 | 79.5% |
| المطلعين | ما يقرب من 5،000،000 | 6.6% |
| مستثمرو التجزئة | حوالي 10,454,375 | 13.9% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
فيما يلي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة Trevi Therapeutics اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| نيو إنتربرايز أسوشيتس 16، إل.بي. | 4,000,000 | 5.3% |
| شركة بلاك روك | 3,500,000 | 4.6% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3,200,000 | 4.2% |
| إس في بي للأوراق المالية | 2,500,000 | 3.3% |
القابضة من الداخل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل الملكية الداخلية المديرين التنفيذيين الرئيسيين التاليين:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| جينيفر إم سي داير | المدير التنفيذي | 1,500,000 | 2.0% |
| مارك جي إتش جي آر سي كولفيلد | سجع | 1,200,000 | 1.6% |
| ستيفن بي جي جي مكارثي | المدير المالي | 800,000 | 1.1% |
التطورات الأخيرة في الملكية
في الأشهر الأخيرة، شاركت شركة Trevi Therapeutics في العديد من الأنشطة التمويلية لتعزيز قاعدة رأس مالها. جمعت الشركة ما يقرب من 10 ملايين دولار من خلال المبيعات في السوق وعروض الأسهم الأخرى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ضمانات ممولة مسبقًا لشراء 27,416,505 سهمًا قائمًا.
أداء الأسهم والقيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية لشركة Trevi Therapeutics اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 58.9 مليون دولار أمريكي، بناءً على سعر تداول قدره 0.78 دولار أمريكي للسهم الواحد. شهد السهم تقلبات، مع تأثر تقلبات الأسعار إلى حد كبير بنتائج التجارب السريرية وإعلانات التمويل.
بيان مهمة شركة Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI).
شركة Overview
Trevi Therapeutics, Inc. هي شركة صيدلانية حيوية للمرحلة السريرية تركز على تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للمرضى الذين يعانون من حالات طبية خطيرة. يجري تطوير المنتج الرئيسي للشركة، هادوفيو، لعلاج السعال المزمن المرتبط بالتليف الرئوي مجهول السبب (IPF) وحالات أخرى.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، تهدف شركة Trevi Therapeutics إلى توفير خيارات علاج تحويلية للمرضى الذين يعانون من حالات منهكة، مع التركيز على الاحتياجات الطبية غير الملباة. تؤكد المهمة على تطوير هادوفيو من خلال التجارب السريرية والحصول على الموافقات التنظيمية لتحسين نتائج المرضى.
مالي Overview
لم تحقق شركة Trevi Therapeutics حتى الآن إيرادات من مبيعات المنتجات وتكبدت خسائر تشغيلية كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 275.6 مليون دولار. يلخص الجدول أدناه الأداء المالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 36.5 مليون دولار | 21.2 مليون دولار | 15.3 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 30.0 مليون دولار | 17.2 مليون دولار | 12.8 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 9.2 مليون دولار | 7.8 مليون دولار | 1.4 مليون دولار |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 65.5 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Trevi Therapeutics ما يقرب من 75.5 مليون سهم متميز. استخدمت الشركة آليات تمويل مختلفة لزيادة رأس المال، بما في ذلك مبيعات الأسهم المباشرة والاكتتابات الخاصة. يلخص الجدول التالي مقاييس المخزون الرئيسية:
| متري المخزون | قيمة |
|---|---|
| الأسهم المعلقة | 75,454,375 |
| المتوسط المرجح للأسهم (الأساسية والمخففة) | 100,616,111 |
| صافي خسارة السهم (الأساسية والمخففة) | $(0.36) |
التركيز على البحث والتطوير
في عام 2024، قامت شركة Trevi Therapeutics بزيادة استثماراتها بشكل كبير في البحث والتطوير لتطوير Haduvio من خلال التجارب السريرية المختلفة. توزيع نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| فئة النفقات | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | يتغير |
|---|---|---|---|
| مصاريف التطوير السريري | 24.4 مليون دولار | 12.3 مليون دولار | 12.1 مليون دولار |
| الموظفين والنفقات ذات الصلة | 4.1 مليون دولار | 3.6 مليون دولار | 0.5 مليون دولار |
| التعويض على أساس الأسهم | 1.1 مليون دولار | 0.7 مليون دولار | 0.4 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير الأخرى | 0.5 مليون دولار | 0.6 مليون دولار | $(0.1 مليون) |
التمويل وموارد رأس المال
تتوقع شركة Trevi Therapeutics تكبد نفقات كبيرة أثناء تطويرها لشركة Haduvio من خلال التطوير السريري والعمليات التنظيمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ليس لدى الشركة أي ديون مستحقة بعد السداد الكامل لقرضها لأجل في مايو 2023. وتتوقع الشركة تمويل عملياتها من خلال عروض الأسهم والديون والتعاون واتفاقيات الترخيص.
خاتمة
باختصار، تظل شركة Trevi Therapeutics ملتزمة بمهمتها المتمثلة في تطوير علاجات مبتكرة للمرضى ذوي الاحتياجات الطبية غير الملباة، وذلك في المقام الأول من خلال تطوير Haduvio. وتتوافق الاستراتيجيات المالية والتشغيلية للشركة مع أهدافها المتمثلة في الحصول على الموافقات التنظيمية وتقديم علاجات فعالة للمرضى في نهاية المطاف.
كيف تعمل شركة Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI).
شركة Overview
(TRVI) هي شركة أدوية حيوية في المرحلة السريرية تركز على تطوير Haduvio (نالبوفيني ممتد المفعول) لعلاج السعال المزمن المرتبط بالتليف الرئوي مجهول السبب (IPF) والسعال المزمن المقاوم (RCC). لم تحقق الشركة بعد أي إيرادات من مبيعات المنتجات وتكبدت خسائر تشغيلية كبيرة منذ إنشائها.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Trevi Therapeutics عن خسارة صافية قدرها 36.5 مليون دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر، مقارنة بخسارة صافية قدرها 21.2 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وترجع الزيادة في صافي الخسارة في المقام الأول إلى زيادة الأبحاث والأبحاث. نفقات التطوير.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $36,496,000 | $21,244,000 | $15,252,000 |
| مصاريف التشغيل | $39,281,000 | $24,990,000 | $14,291,000 |
| مصاريف البحث والتطوير | $30,049,000 | $17,165,000 | $12,884,000 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $9,232,000 | $7,825,000 | $1,407,000 |
مصاريف البحث والتطوير
وقد قامت الشركة بزيادة استثماراتها بشكل كبير في أنشطة البحث والتطوير، وبشكل أساسي للتجارب السريرية الجارية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع نفقات البحث والتطوير على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| مصاريف التطوير السريري | $24,413,000 | $12,318,000 | $12,095,000 |
| الموظفين والنفقات ذات الصلة | $4,110,000 | $3,589,000 | $521,000 |
| مصاريف التعويض على أساس الأسهم | $1,075,000 | $657,000 | $418,000 |
| مصاريف البحث والتطوير الأخرى | $451,000 | $601,000 | ($150,000) |
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Trevi Therapeutics نقد وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق يبلغ إجماليها 65.5 مليون دولار. وتتوقع الشركة أن تدعم هذه الأموال عملياتها في النصف الثاني من عام 2026. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية على النحو التالي:
| نشاط التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($28,706,000) | ($25,351,000) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $2,344,000 | $46,583,000 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $10,017,000 | ($7,856,000) |
التمويل وموارد رأس المال
اعتمدت شركة Trevi Therapeutics على استراتيجيات تمويل مختلفة لدعم عملياتها. تشمل أنشطة التمويل الرئيسية ما يلي:
- في مايو 2019، أكملت الشركة طرحها العام الأولي، مما جمع صافي عائدات قدره 62.1 مليون دولار.
- في يونيو 2023، قدمت شركة Trevi بيان تسجيل الرف الذي يسمح بعرض ما يصل إلى 200 مليون دولار من الأوراق المالية.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة 3,086,729 سهمًا بموجب اتفاقية مبيعات أجهزة الصراف الآلي لعام 2023 مقابل إجمالي عائدات قدره 10.0 مليون دولار أمريكي.
حالة التطوير التنظيمي والسريري
تجري تريفي حاليًا العديد من التجارب السريرية لعقار هادوفيو، بما في ذلك:
- المرحلة 2 ب من تجربة CORAL للسعال المزمن في IPF.
- المرحلة 2 أ من تجربة RIVER للسعال المزمن المقاوم.
- المرحلة 1 ب دراسة TIDAL لتقييم فسيولوجيا الجهاز التنفسي لدى المرضى الذين يعانون من IPF.
- دراسة HAP تقارن إمكانية إساءة استخدام النالبوفين عن طريق الفم مع بوتورفانول الوريدي.
أداء الأسهم وهيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ المتوسط المرجح للأسهم العادية المستخدمة في حساب صافي خسارة السهم 100,616,111. كان لدى الشركة إجمالي 75,454,375 سهمًا قائمًا، مع ضمانات ممولة مسبقًا لشراء 27,416,505 سهمًا قائمًا أيضًا.
| مقاييس الأسهم | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي الأسهم القائمة | 75,454,375 |
| الضمانات الممولة مسبقًا المعلقة | 27,416,505 |
| المتوسط المرجح للأسهم المستخدمة في حساب الخسارة | 100,616,111 |
استنتاج بشأن الوضع المالي
تواصل Trevi Therapeutics التغلب على تحديات كونها شركة في المرحلة السريرية تعاني من خسائر تشغيلية كبيرة وتحتاج إلى تمويل مستمر لدعم جهود التطوير السريري. تعكس البيانات المالية زيادة كبيرة في النفقات التشغيلية، مدفوعة في المقام الأول بأنشطة البحث والتطوير التي تهدف إلى جلب هادوفيو إلى السوق.
كيف تجني شركة Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) الأموال
نموذج الأعمال Overview
Trevi Therapeutics, Inc. هي شركة أدوية حيوية في المرحلة السريرية تركز على تطوير Haduvio، وهو دواء تجريبي لعلاج السعال المزمن المرتبط بالتليف الرئوي مجهول السبب (IPF) والسعال المزمن المقاوم (RCC). اعتبارًا من عام 2024، لم تحقق تريفي أي إيرادات من مبيعات المنتجات، لأنها لا تزال في مرحلة التطوير السريري. وتكبدت الشركة خسائر كبيرة منذ تأسيسها عام 2011، حيث بلغ العجز المتراكم 275.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجية توليد الإيرادات
تتضمن استراتيجية إيرادات Trevi في المقام الأول الحصول على موافقة الجهات التنظيمية على Haduvio، وبعد ذلك تنوي تسويق المنتج بشكل مستقل. ليس لدى الشركة أي مبيعات حالية للمنتجات، وتعتمد على التمويل من عروض الأسهم والتعاون واتفاقيات الترخيص.
الأداء المالي
يلخص الجدول التالي الأداء المالي لشركة تريفي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 (بالآلاف):
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| مصاريف البحث والتطوير | $30,049 | $17,165 | $12,884 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $9,232 | $7,825 | $1,407 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $39,281 | $24,990 | $14,291 |
| صافي الخسارة | $(36,496) | $(21,244) | $(15,252) |
توزيع نفقات التشغيل
كانت النفقات التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مدفوعة بشكل أساسي بأنشطة البحث والتطوير، مع استثمارات كبيرة في التجارب السريرية. وذكرت الشركة:
| نوع المصاريف | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| مصاريف التطوير السريري | $24,413 | $12,318 | $12,095 |
| الموظفين والنفقات ذات الصلة | $4,110 | $3,589 | $521 |
| التعويض على أساس الأسهم | $1,075 | $657 | $418 |
| مصاريف البحث والتطوير الأخرى | $451 | $601 | $(150) |
أنشطة التمويل
قامت شركة Trevi بتمويل عملياتها من خلال عروض الأسهم المختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة:
- 3,086,729 سهم من الأسهم العادية لإجمالي عائدات 10.0 مليون دولار بموجب اتفاقية مبيعات أجهزة الصراف الآلي لعام 2023.
- 1,411,336 سهم لإجمالي العائدات 4.6 مليون دولار بعد 30 سبتمبر 2024.
وبالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة 62.1 مليون دولار من الاكتتاب العام في مايو 2019.
التدفق النقدي Overview
يلخص الجدول التالي أنشطة التدفق النقدي لشركة Trevi للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بعام 2023 (بالآلاف):
| نشاط التدفق النقدي | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(28,706) | $(25,351) | $(3,355) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $2,344 | $46,583 | $(44,239) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $10,017 | $(7,856) | $17,873 |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقد والنقد المعادل | $(16,345) | $13,376 | $(29,721) |
اتفاقيات التعاون والترخيص
أبرمت شركة Trevi اتفاقيات تعاون وترخيص، ولا سيما مع شركة Endo Pharmaceuticals Inc.، لتطوير وتسويق المنتجات التي تحتوي على هيدروكلوريد النالبوفين. الاتفاقية تتضمن:
- إجمالي رسوم الترخيص المقدمة والمدفوعات الهامة 1.1 مليون دولار عند تحقيق مراحل تطوير محددة.
- الإتاوات على أساس صافي مبيعات المنتجات المرخصة.
موقف السوق والآفاق المستقبلية
يعتمد توليد إيرادات Trevi المستقبلية على استكمال التجارب السريرية بنجاح والحصول على الموافقات التنظيمية لـ Haduvio. وتخطط الشركة لتسويق الدواء بشكل مستقل، الأمر الذي سيتطلب استثمارات كبيرة مقدمًا في البنية التحتية للتسويق والمبيعات إذا نجح.
Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.