AMERCO (UHAL) Bundle
تاريخ موجز لـ U-Haul
شركة يو هول القابضة، كيان معروف في صناعة النقل والتخزين، تعود جذورها إلى عام 1945 عندما أسسها ليونارد شوين في ريدجفيلد، واشنطن. أحدثت الشركة ثورة في صناعة النقل الذاتي من خلال توفير الشاحنات والمقطورات المستأجرة للمستهلكين. على مر العقود، قامت U-Haul بتوسيع خدماتها لتشمل مرافق التخزين الذاتي، مما يجعلها حلاً شاملاً لاحتياجات النقل والتخزين.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت U-Haul عن إجمالي إيرادات قدرها 3,206.6 مليون دولار، بزيادة طفيفة من 3,190.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وانخفضت الأرباح من العمليات إلى 608.2 مليون دولار للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، مقارنة بـ 822.0 دولارًا. مليون دولار في العام السابق، مما يعكس الانخفاض العام في الكفاءة التشغيلية وسط ارتفاع التكاليف.
توزيع الإيرادات
تنوعت مصادر إيرادات U-Haul في النصف الأول من العام المالي 2025 عبر عدة فئات، كما هو موضح في الجدول التالي:
| مصدر الإيرادات | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إيرادات تأجير المعدات ذاتية الحركة | $2,103,497 | $2,070,767 |
| إيرادات التخزين الذاتي | $440,256 | $407,851 |
| مبيعات المنتجات والخدمات ذاتية الحركة والتخزين الذاتي | $184,354 | $192,443 |
| رسوم إدارة الممتلكات | $19,081 | $18,444 |
| أقساط التأمين على الحياة | $41,228 | $45,629 |
| أقساط التأمين على الممتلكات والحوادث | $46,996 | $45,893 |
مصاريف التشغيل والربحية
ارتفعت النفقات التشغيلية بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجماليها 1,356.2 مليون دولار أمريكي في النصف الأول من السنة المالية 2025، مقارنة بـ 1,227.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2024. وشملت العوامل الرئيسية التي ساهمت في هذا الارتفاع ارتفاع تكاليف الموظفين، والضرائب العقارية، ونفقات الصيانة.
مصاريف الديون والفوائد
بلغت مصاريف فوائد U-Haul للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 138.7 مليون دولار، مقارنة بـ 124.5 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى ارتفاع تكلفة الديون وسط زيادة أسعار الفائدة. حافظت الشركة على إجمالي التزامات الديون بحوالي 6.79 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
موقف النقد والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن النقد والنقد المعادل لشركة U-Haul بمبلغ 1,435.6 مليون دولار أمريكي، مما يدل على انخفاض من 1,534.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2024. يعد وضع السيولة هذا أمرًا بالغ الأهمية لتلبية الاحتياجات التشغيلية والاستثمارات الرأسمالية.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل U-Haul ريادتها في صناعة النقل والتخزين الذاتي، مع التركيز الاستراتيجي على توسيع عروض خدماتها وتعزيز تجربة العملاء. وتتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من التغلب على التحديات المتمثلة في ارتفاع تكاليف التشغيل وأسعار الفائدة، مدعومة بعلامتها التجارية القوية وحضورها القوي في السوق.
من يملك أميركو (UHAL)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك AMERCO، الشركة الأم لشركة U-Haul، هيكل أسهم مزدوج الفئة يشمل الأسهم العادية التي لها حق التصويت والأسهم العادية من الفئة N التي لا تتمتع بحق التصويت. وتوزيع الملكية على النحو التالي:
| حصة الطبقة | الأسهم المعلقة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| التصويت للأسهم العادية | 19,607,788 | 10% |
| سلسلة N من الأسهم العادية التي لا تتمتع بحق التصويت | 176,470,092 | 90% |
كبار المساهمين
تمتلك عائلة Shoen جزءًا كبيرًا من الأسهم العادية التي يحق لها التصويت في AMERCO من خلال الصناديق الاستئمانية. يشمل المساهمين الأفراد الرئيسيين ما يلي:
- إدوارد ج. شون - الرئيس والمدير التنفيذي، صاحب حق التصويت المهم في الأسهم العادية.
- جيمس بي شوين - نائب رئيس مجلس الإدارة، وهو أيضًا صاحب أسهم عادية ذات حق التصويت الرئيسي.
- مارك ف. شوين - يسيطر على الشريك العام لشركة Mercury Partners, L.P.، التي تمتلك حصصًا في عقارات U-Haul.
حقوق المساهمين والبيانات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في AMERCO 7,519,398,000 دولار أمريكي. فيما يلي توزيع مكونات حقوق الملكية:
| مكون الأسهم | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | 10,497 |
| سلسلة N من الأسهم العادية التي لا تتمتع بحق التصويت | 176 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | 462,548 |
| الخسارة الشاملة الأخرى المتراكمة | (240,831) |
| الأرباح المحتجزة | 7,964,658 |
| أسهم الخزانة العادية | (525,653) |
| أسهم الخزانة المفضلة | (151,997) |
| إجمالي حقوق المساهمين | 7,519,398 |
أداء المخزون
لقد أظهر أداء سهم AMERCO تقلبات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم حوالي 78.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 15.4 مليار دولار أمريكي استنادًا إلى إجمالي الأسهم القائمة.
توزيعات الأرباح
تضمنت الأرباح المعلنة للأسهم العادية من السلسلة N التي لا تتمتع بحق التصويت في عام 2024 ما يلي:
| التاريخ المعلن | توزيعات الأرباح لكل سهم | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| 5 يونيو 2024 | $0.05 | 17 يونيو 2024 | 28 يونيو 2024 |
| 15 أغسطس 2024 | $0.05 | 16 سبتمبر 2024 | 27 سبتمبر 2024 |
المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الأطراف ذات العلاقة 19.1 مليون دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي تكاليف ومصروفات الأطراف ذات الصلة 63.4 مليون دولار أمريكي.
الاستنتاج بشأن الملكية
تظل ملكية AMERCO متركزة بشكل كبير داخل عائلة Shoen، مع الحفاظ على سيطرة كبيرة على الشركة من خلال حصصها في حين تعكس أيضًا مكانة مالية قوية اعتبارًا من عام 2024.
بيان مهمة أميركو (UHAL).
Overview
تؤكد شركة AMERCO، الشركة الأم لشركة U-Haul، على التزامها بتقديم خدمات تأجير وحلول تخزين عالية الجودة. تهدف الشركة إلى تقديم معدات ذاتية الحركة وبأسعار معقولة وموثوقة وخدمات تخزين ذاتي مع الحفاظ على التركيز على رضا العملاء والتميز التشغيلي.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من العام المالي 2025، أعلنت شركة AMERCO عن إجمالي إيرادات قدرها $3,206,598 ألف، مقارنة ب $3,190,168 ألف في الربع نفسه من العام السابق. وانخفضت أرباح العمليات إلى $608,198 ألف من $822,013 ألف سنة على مدى سنة.
| متري | الربع الثاني من السنة المالية 2025 (بالآلاف) | الربع الثاني من السنة المالية 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $3,206,598 | $3,190,168 |
| الأرباح من العمليات | $608,198 | $822,013 |
| صافي الأرباح المتاحة لحاملي الأسهم العادية | $382,215 | $530,346 |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $1.86 | $2.63 |
| ربحية السهم المخففة | $1.86 | $2.63 |
المعالم التشغيلية
وصلت إيرادات تأجير المعدات ذاتية الحركة لشركة U-Haul $2,101,680 ألف جنيه خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 بزيادة قدرها $2,068,611 ألف في نفس الفترة من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت إيرادات التخزين الذاتي إلى $440,256 ألف من $407,851 ألف.
هيكل التكلفة
وشهدت الشركة زيادة في إجمالي التكاليف والمصروفات التي ارتفعت بنسبة $230.4 مليون دولار خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 مقارنة بالفترة نفسها من العام المالي 2024. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع نفقات التشغيل، بما في ذلك تكاليف الموظفين والصيانة.
| نوع المصاريف | الربع الثاني من السنة المالية 2025 (بالآلاف) | الربع الثاني من السنة المالية 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| مصاريف التشغيل | $1,680,830 | $1,598,499 |
| مصاريف العمولة | $231,579 | $218,888 |
| تكلفة مبيعات المنتجات | $128,264 | $137,295 |
| الفوائد والخسائر | $88,398 | $87,897 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | $2,598,400 | $2,368,155 |
موقف السوق
تواصل AMERCO توسيع تواجدها في السوق، مع زيادة كبيرة في متوسط العدد الشهري لوحدات التخزين المشغولة، والذي ارتفع بنسبة 100٪ 5.5% أو 31,933 وحدة خلال الربع الثاني من العام المالي 2025. وقد أضافت الشركة ما يقارب 6.1 مليون صافي قدم مربع قابلة للتأجير من وحدات التخزين الجديدة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعزز قدرتها على تقديم الخدمات.
معلومات الأرباح
أعلنت شركة AMERCO عن توزيع أرباح على المساهمين خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 $0.05 لكل سهم للأسهم العادية من السلسلة N التي لا تتمتع بحق التصويت.
| التاريخ المعلن | لكل سهم المبلغ | تاريخ التسجيل | تاريخ الأرباح |
|---|---|---|---|
| 15 أغسطس 2024 | $0.05 | 16 سبتمبر 2024 | 27 سبتمبر 2024 |
| 5 يونيو 2024 | $0.05 | 17 يونيو 2024 | 28 يونيو 2024 |
خاتمة
يسلط بيان مهمة AMERCO، المدعوم بأدائها المالي والتشغيلي، الضوء على التزامها بالحفاظ على الريادة في سوق حلول النقل الذاتي والتخزين، مع التركيز على رضا العملاء، وضمان الكفاءة التشغيلية.
كيف تعمل أميركو (UHAL).
عمل Overview
AMERCO، الشركة الأم لشركة U-Haul، تعمل بشكل أساسي في مجال النقل الذاتي والتخزين. تقدم الشركة مجموعة من الخدمات، بما في ذلك تأجير المعدات ذاتية الحركة، وحلول التخزين الذاتي، والمنتجات والخدمات ذات الصلة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AMERCO عن إيرادات موحدة قدرها $3,206,598,000 الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $3,190,168,000 لنفس الفترة من عام 2023. ويمثل ذلك زيادة قدرها $16,430,000.
| فئة الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إيرادات تأجير المعدات ذاتية الحركة | $2,101,680 | $2,068,611 |
| إيرادات التخزين الذاتي | $440,256 | $407,851 |
| مبيعات المنتجات والخدمات ذاتية الحركة والتخزين الذاتي | $184,354 | $192,443 |
| رسوم إدارة الممتلكات | $19,081 | $18,444 |
| أقساط التأمين على الحياة | $41,228 | $45,629 |
| أقساط التأمين على الممتلكات والحوادث | $46,996 | $45,893 |
| صافي الاستثمار وإيرادات الفوائد | $74,919 | $129,330 |
| إيرادات أخرى | $298,084 | $281,967 |
هيكل التكلفة
ارتفع إجمالي تكاليف ونفقات AMERCO بنسبة 230.4 مليون دولار خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025 مقارنة بالعام المالي 2024. وارتفعت نفقات التشغيل بنسبة 76.7 مليون دولار، في حين ارتفع الاستهلاك المرتبط بتأجير المعدات بنسبة 58.3 مليون دولار.
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| نفقات التشغيل | $891,073 | $835,258 |
| مصاريف العمولة | $119,008 | $111,961 |
| تكلفة مبيعات المنتج | $62,250 | $66,620 |
| الفوائد والخسائر | $44,392 | $42,553 |
| استهلاك تكاليف شراء الوثائق المؤجلة | $4,439 | $6,826 |
| تكلفة الإيجار | $4,729 | $8,450 |
| حساب الاستهلاك | $227,270 | $154,122 |
| صافي خسائر التصرف في العقارات | $2,991 | $1,715 |
الأرباح ومعلومات المساهمين
للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AMERCO عن صافي أرباح متاحة للمساهمين العاديين بقيمة $186,798,000، انخفاضا من $273,508,000 في الربع نفسه من عام 2023.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الأرباح (بالآلاف) | $186,798 | $273,508 |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $0.91 | $1.36 |
| ربحية السهم المخففة | $0.91 | $1.36 |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 19,607,788 | 19,607,788 |
المعالم التشغيلية
شهد قطاع النقل والتخزين في AMERCO تغييرات تشغيلية كبيرة. ارتفع متوسط العدد الشهري لوحدات التخزين الذاتي المشغولة بنسبة 5.5% خلال الربع الثاني من العام المالي 2025 مقارنة بالعام السابق.
| المقياس التشغيلي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| متوسط الوحدات المشغولة شهريا | 602 | 529 |
| متوسط معدل الإشغال الشهري | 80.5% | 83.5% |
| تمت إضافة صافي قدم مربع جديد قابل للتأجير | 2,600,000 | لا يوجد |
أنشطة الاستثمار والتمويل
وفي السنة المالية 2025، تخطط AMERCO لإعادة الاستثمار تقريبًا 1,115 مليون دولار في أسطولها من المعدات المستأجرة واستثمرت 795 مليون دولار في الأشهر الستة الأولى من السنة المالية.
| النشاط الاستثماري | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الاستثمار المخطط للسنة المالية 2025 | $1,115 |
| الاستثمار في تأجير المعدات (الأشهر الستة الأولى) | $795 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى AMERCO نقدًا إضافيًا متاحًا بموجب التسهيلات الائتمانية الحالية البالغة 495 مليون دولار. وكان متوسط سعر الفائدة على القروض الدوارة خلال الربع 6.60%.
| مقياس الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد المتاح بموجب التسهيلات الائتمانية | $495 |
| متوسط سعر الفائدة | 6.60% |
كيف تجني شركة AMERCO (UHAL) الأموال
تأجير المعدات ذاتية الحركة
تحقق شركة AMERCO إيرادات كبيرة من خلال خدمات تأجير المعدات ذاتية الحركة. خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، بلغت إيرادات تأجير المعدات ذاتية الحركة $2,103,497,000، وهو ما يعكس زيادة من $2,070,767,000 في نفس الفترة من العام المالي 2024. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى زيادة المعاملات ومتوسط الإيرادات لكل معاملة، إلى جانب الأسطول الموسع ومواقع البيع بالتجزئة.
خدمات التخزين الذاتي
تربح الشركة أيضًا من خدمات التخزين الذاتي التي تولدها $440,256,000 في الإيرادات للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، ارتفاعًا من $407,851,000 في العام السابق. وارتفع متوسط عدد الوحدات المشغولة شهرياً بنسبة 5.6%، مما يشير إلى الطلب القوي على حلول التخزين.
مبيعات المنتجات والخدمات
بالإضافة إلى خدمات التأجير، تبيع AMERCO منتجات ذاتية الحركة والتخزين الذاتي. وصلت الإيرادات من هذه المبيعات $184,354,000 خلال النصف الأول من العام المالي 2025، بانخفاض طفيف من $192,443,000 في السنة المالية 2024. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض مبيعات وصلات الجر ونقل الإمدادات.
أقساط التأمين
تساهم عمليات التأمين الخاصة بشركة AMERCO في زيادة إيراداتها من خلال أقساط التأمين على الحياة والممتلكات والتأمين ضد الحوادث. خلال الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2025، بلغ إجمالي أقساط التأمين على الحياة $41,228,000، في حين كانت أقساط التأمين على الممتلكات والحوادث $46,996,000. وهذا يمثل تراجعا عن $45,629,000 و $45,893,000 على التوالي في العام السابق.
صافي الاستثمار وإيرادات الفوائد
كما حققت الشركة صافي إيرادات الاستثمار والفوائد، والتي تم الإبلاغ عنها في $74,919,000 مقارنة بالنصف الأول من العام المالي 2025 $129,330,000 في السنة المالية 2024. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض تقييم الاستثمارات.
توزيع الإيرادات الشامل
| مصدر الإيرادات | السنة المالية 2025 (الأشهر الستة الأولى) | السنة المالية 2024 (الأشهر الستة الأولى) |
|---|---|---|
| تأجير المعدات ذاتية الحركة | $2,103,497,000 | $2,070,767,000 |
| إيرادات التخزين الذاتي | $440,256,000 | $407,851,000 |
| منتجات ذاتية الحركة والتخزين الذاتي | $184,354,000 | $192,443,000 |
| رسوم إدارة الممتلكات | $19,081,000 | $18,444,000 |
| أقساط التأمين على الحياة | $41,228,000 | $45,629,000 |
| أقساط التأمين على الممتلكات والحوادث | $46,996,000 | $45,893,000 |
| صافي الاستثمار وإيرادات الفوائد | $74,919,000 | $129,330,000 |
| الإيرادات الأخرى | $295,616,000 | $279,771,000 |
| إجمالي الإيرادات | $3,206,598,000 | $3,190,168,000 |
مصاريف التشغيل
خلال الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2025، بلغ إجمالي نفقات التشغيل لشركة AMERCO $2,598,400,000، زيادة من $2,368,155,000 في العام السابق. ويعزى هذا الارتفاع في النفقات إلى ارتفاع تكاليف الموظفين والضرائب العقارية والمرافق وصيانة المباني.
أداء الأرباح
تم الإبلاغ عن الأرباح المتاحة لحملة الأسهم العادية للنصف الأول من العام المالي 2025 $382,215,000، أسفل من $530,346,000 في نفس الفترة من العام المالي 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع تكاليف التشغيل وانخفاض دخل الاستثمار.
الدخل الشامل Overview
كان الدخل الشامل للأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2025 $480,229,000، مقارنة ب $364,600,000 في العام السابق، مما يعكس التقلبات في صافي الأرباح وبنود الدخل الشامل الأخرى.
AMERCO (UHAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AMERCO (UHAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of AMERCO (UHAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERCO (UHAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.