AMERCO (UHAL) Bundle
Una breve historia de U-Haul
U-Haul Holding Company, una entidad conocida en la industria de mudanzas y almacenamiento, tiene sus raíces que se remontan a 1945 cuando fue fundada por Leonard Shoen en Ridgefield, Washington. La compañía revolucionó la industria de automovilismo al proporcionar camiones de alquiler y remolques a los consumidores. A lo largo de las décadas, U-Haul amplió sus servicios para incluir instalaciones de autoalmacenamiento, por lo que es una solución integral para las necesidades de mudanza y almacenamiento.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, U-Haul reportó ingresos totales de $ 3,206.6 millones, un ligero aumento de $ 3,190.2 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias de las operaciones disminuyeron a $ 608.2 millones durante los primeros seis meses de 2025 fiscales, en comparación con $ 822.0 millones en el año anterior, lo que refleja una disminución general de la eficiencia operativa en medio de los crecientes costos.
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para U-Haul en la primera mitad del año fiscal 2025 se diversificaron en varias categorías, como se ilustra en la siguiente tabla:
| Fuente de ingresos | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de equipos de automovilismo | $2,103,497 | $2,070,767 |
| Ingresos de autoalmacenamiento | $440,256 | $407,851 |
| Automóviles y venta de productos y servicios de autoalmacenamiento | $184,354 | $192,443 |
| Tarifas de administración de propiedades | $19,081 | $18,444 |
| Primas de seguro de vida | $41,228 | $45,629 |
| Primas de seguro de propiedad y víctimas | $46,996 | $45,893 |
Gastos operativos y rentabilidad
Los gastos operativos aumentaron significativamente, totalizando $ 1,356.2 millones en la primera mitad del año fiscal 2025, frente a $ 1,227.5 millones en el mismo período de 2024. Los factores clave que contribuyen a este aumento incluyeron mayores costos de personal, impuestos a la propiedad y gastos de mantenimiento.
Gastos de deuda e intereses
Los gastos de interés de U-Haul durante los primeros seis meses del año fiscal 2025 ascendieron a $ 138.7 millones, en comparación con $ 124.5 millones en el año anterior, lo que indica un creciente costo de la deuda en medio de tasas de interés crecientes. La Compañía mantuvo obligaciones de deuda total de aproximadamente $ 6.79 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de U-Haul se informaron en $ 1,435.6 millones, lo que muestra una disminución de $ 1,534.5 millones al 31 de marzo de 2024. Esta posición de liquidez es crucial para satisfacer las necesidades operativas e inversiones de capital.
Posición de mercado y perspectiva futura
U-Haul continúa siendo un líder en la industria de automovilismo y almacenamiento, con un enfoque estratégico en expandir sus ofertas de servicios y mejorar la experiencia del cliente. La compañía está bien posicionada para navegar los desafíos del aumento de los costos operativos y las tasas de interés, respaldados por su fuerte marca y presencia en el mercado.
A Who posee Amerco (Uhal)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Amerco, la empresa matriz de U-Haul, tiene una estructura de acciones de doble clase que comprende acciones comunes votantes y acciones comunes no votantes. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase compartida | Acciones en circulación | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Votación de acciones ordinarias | 19,607,788 | 10% |
| Serie N stock común no voto | 176,470,092 | 90% |
Principales accionistas
La familia Shoen posee una porción significativa de las acciones ordinarias de votación de Amerco a través de fideicomisos. Los accionistas individuales clave incluyen:
- Edward J. Shoen - Presidente y CEO, titular de acciones comunes de votación significativa.
- James P. Shoen - Vicepresidente, también un importante titular de acciones comunes de votación.
- Mark V. Shoen - Controla el socio general de Mercury Partners, L.P., que posee intereses en las propiedades de U-Haul.
Equidad de accionistas y datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Amerco se informó en $ 7,519,398,000. El desglose de los componentes de equidad es el siguiente:
| Componente de renta variable | Valor (en miles) |
|---|---|
| Stock común | 10,497 |
| Serie N stock común no voto | 176 |
| Capital pagado adicional | 462,548 |
| Acumuló otra pérdida integral | (240,831) |
| Ganancias retenidas | 7,964,658 |
| Acciones comunes del Tesoro | (525,653) |
| Stock preferido del Tesoro | (151,997) |
| Equidad total de los accionistas | 7,519,398 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Amerco ha mostrado fluctuaciones. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 78.50 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 15.4 mil millones en función de las acciones en circulación total.
Dividendos
Los dividendos declarados para las acciones ordinarias de la serie N no votantes en 2024 incluyeron:
| Fecha declarada | Dividendo por acción | Fecha de registro | Fecha de pago |
|---|---|---|---|
| 5 de junio de 2024 | $0.05 | 17 de junio de 2024 | 28 de junio de 2024 |
| 15 de agosto de 2024 | $0.05 | 16 de septiembre de 2024 | 27 de septiembre de 2024 |
Transacciones de fiesta relacionadas
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos relacionados de las partes ascendieron a $ 19.1 millones, mientras que los costos y gastos de las partes relacionadas totalizaron $ 63.4 millones.
Conclusión sobre la propiedad
La propiedad de Amerco se mantiene muy concentrada dentro de la familia Shoen, manteniendo un control significativo sobre la compañía a través de sus participaciones, al tiempo que refleja una posición financiera sólida a partir de 2024.
AMERCO (UHAL) Mission Statement
Overview
AMERCO, the parent company of U-Haul, emphasizes its commitment to providing high-quality rental services and storage solutions. The company aims to offer affordable and reliable self-moving equipment and self-storage services while maintaining a focus on customer satisfaction and operational excellence.
Desempeño financiero
A partir del segundo trimestre del año fiscal 2025, Amerco reportó ingresos totales de $3,206,598 mil, en comparación con $3,190,168 Mil en el mismo trimestre del año anterior. Las ganancias de las operaciones disminuyeron a $608,198 Mil de $822,013 Mil año tras año.
| Métrico | Q2 FY 2025 (en miles) | Q2 FY 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $3,206,598 | $3,190,168 |
| Ganancias de las operaciones | $608,198 | $822,013 |
| Ganancias netas disponibles para los accionistas comunes | $382,215 | $530,346 |
| Ganancias básicas por acción | $1.86 | $2.63 |
| Ganancias diluidas por acción | $1.86 | $2.63 |
Destacados operativos
Los ingresos por alquiler de equipos de autoservicio de U-Haul alcanzaron $2,101,680 thousand in the first six months of fiscal 2025, an increase from $2,068,611 mil en el mismo período del año anterior. Además, los ingresos por autoalmacenamiento aumentaron a $440,256 Mil de $407,851 mil.
Estructura de costos
La compañía experimentó un aumento en los costos y gastos totales, que aumentaron $230.4 million during the first six months of fiscal 2025 compared to the same period in fiscal 2024. This increase is attributed to higher operating expenses, including personnel costs and maintenance.
| Tipo de gasto | Q2 FY 2025 (en miles) | Q2 FY 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $1,680,830 | $1,598,499 |
| Gastos de comisión | $231,579 | $218,888 |
| Costo de la venta de productos | $128,264 | $137,295 |
| Beneficios y pérdidas | $88,398 | $87,897 |
| Costos y gastos totales | $2,598,400 | $2,368,155 |
Posición de mercado
Amerco continúa expandiendo su presencia en el mercado, con un aumento significativo en el número mensual promedio de unidades de almacenamiento ocupadas, que aumentaron 5.5% o 31,933 unidades durante el segundo trimestre del año fiscal 2025. La compañía ha agregado aproximadamente 6.1 millones Los pies cuadrados netos de almacenamiento nuevo en los últimos doce meses, mejorando su capacidad de servicio.
Información de dividendos
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, Amerco declaró dividendos de $0.05 por acción para su serie n stock común no votante.
| Fecha declarada | Por acción | Fecha de registro | Fecha de dividendos |
|---|---|---|---|
| 15 de agosto de 2024 | $0.05 | 16 de septiembre de 2024 | 27 de septiembre de 2024 |
| 5 de junio de 2024 | $0.05 | 17 de junio de 2024 | 28 de junio de 2024 |
Conclusión
La declaración de misión de Amerco, respaldada por su desempeño financiero y operativo, resalta su compromiso de mantener el liderazgo en el mercado de soluciones de autoservicio y almacenamiento, centrándose en la satisfacción del cliente y garantizar la eficiencia operativa.
Cómo funciona Amerco (Uhal)
Negocio Overview
Amerco, la empresa matriz de U-Haul, opera principalmente en la industria de automovilismo y almacenamiento. La compañía ofrece una gama de servicios, que incluyen alquileres de equipos automáticos, soluciones de autoalmacenamiento y productos y servicios relacionados.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Amerco informó ingresos consolidados de $3,206,598,000 Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $3,190,168,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de $16,430,000.
| Categoría de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de equipos de automovilismo | $2,101,680 | $2,068,611 |
| Ingresos de autoalmacenamiento | $440,256 | $407,851 |
| Automóviles y venta de productos y servicios de autoalmacenamiento | $184,354 | $192,443 |
| Tarifas de administración de propiedades | $19,081 | $18,444 |
| Primas de seguro de vida | $41,228 | $45,629 |
| Primas de seguro de propiedad y víctimas | $46,996 | $45,893 |
| Ingresos netos de inversión e intereses | $74,919 | $129,330 |
| Otros ingresos | $298,084 | $281,967 |
Estructura de costos
Los costos y gastos totales de Amerco aumentaron por $ 230.4 millones durante los primeros seis meses de fiscal 2025 en comparación con el fiscal 2024. Los gastos operativos aumentaron por $ 76.7 millones, mientras que la depreciación asociada con el equipo de alquiler aumentó $ 58.3 millones.
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $891,073 | $835,258 |
| Commission expenses | $119,008 | $111,961 |
| Costo de la venta de productos | $62,250 | $66,620 |
| Benefits and losses | $44,392 | $42,553 |
| Amortización de costos de adquisición de políticas diferidas | $4,439 | $6,826 |
| Gasto de arrendamiento | $4,729 | $8,450 |
| Gasto de depreciación | $227,270 | $154,122 |
| Pérdidas netas en la eliminación de bienes raíces | $2,991 | $1,715 |
Información de ganancias e accionistas
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, Amerco informó ganancias netas disponibles para los accionistas comunes de $186,798,000, una disminución de $273,508,000 en el mismo cuarto de 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias netas (en miles) | $186,798 | $273,508 |
| Ganancias básicas por acción | $0.91 | $1.36 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.91 | $1.36 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 19,607,788 | 19,607,788 |
Destacados operativos
El segmento de mudanza y almacenamiento de Amerco ha visto cambios operativos significativos. El número mensual promedio de unidades de autoalmacenamiento ocupadas aumentó en 5.5% durante el segundo trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el año anterior.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unidades promedio ocupadas mensuales | 602 | 529 |
| Tasa promedio de ocupación mensual | 80.5% | 83.5% |
| Nuevos pies cuadrados alquilados netos agregados | 2,600,000 | N / A |
Actividades de inversión y financiamiento
En el año fiscal 2025, Amerco planea reinvertir aproximadamente $ 1,115 millones en su flota de equipos de alquiler y ha invertido $ 795 millones En los primeros seis meses del año fiscal.
| Actividad de inversión | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Inversión total planificada para el año fiscal 2025 | $1,115 |
| Inversión en equipos de alquiler (primeros seis meses) | $795 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Amerco tenía efectivo adicional disponible bajo las instalaciones de crédito existentes de $ 495 millones. La tasa de interés promedio para los préstamos de revólver durante el trimestre fue 6.60%.
| Métrico de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo disponible en facilidades de crédito | $495 |
| Tasa de interés promedio | 6.60% |
Cómo Amerco (Uhal) gana dinero
Alquiler de equipos de automovilismo
AMERCO genera ingresos significativos a través de servicios de alquiler de equipos automáticos. Durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, los ingresos por alquiler de equipos de autoservicio ascendieron a $2,103,497,000, reflejando un aumento de $2,070,767,000 en el mismo período del año fiscal 2024. Este crecimiento puede atribuirse a un aumento en las transacciones y los ingresos promedio por transacción, junto con una flota ampliada y ubicaciones minoristas.
Servicios de autoalmacenamiento
La compañía también gana de los servicios de autoalmacenamiento, que generó $440,256,000 en ingresos durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, arriba de $407,851,000 en el año anterior. The average monthly number of occupied units increased by 5.6%, indicating strong demand for storage solutions.
Product and Service Sales
Además de los servicios de alquiler, Amerco vende productos automáticos y autoalmaceantes. Los ingresos de estas ventas alcanzaron $184,354,000 Durante la primera mitad del fiscal 2025, una ligera disminución de $192,443,000 En el año fiscal 2024. Esta reducción se debió principalmente a las ventas más bajas de enganches y suministros móviles.
Primas de seguro
AMERCO's insurance operations contribute to its revenue through life and property and casualty insurance premiums. Durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, las primas de seguro de vida totalizaron $41,228,000, mientras que las primas de seguros de propiedad y víctimas fueron $46,996,000. Esto representa una disminución de $45,629,000 y $45,893,000 respectivamente en el año anterior.
Ingresos netos de inversión e intereses
La compañía también obtiene ingresos netos de inversión e intereses, que se informaron en $74,919,000 para la primera mitad del fiscal 2025, en comparación con $129,330,000 En el año fiscal 2024. La disminución se debió principalmente a una disminución en la valoración de las inversiones.
Desglose de ingresos integral
| Fuente de ingresos | Fiscal 2025 (primeros seis meses) | Fiscal 2024 (primeros seis meses) |
|---|---|---|
| Alquiler de equipos de automovilismo | $2,103,497,000 | $2,070,767,000 |
| Ingresos de autoalmacenamiento | $440,256,000 | $407,851,000 |
| Productos en formación de auto y autoalmacenamiento | $184,354,000 | $192,443,000 |
| Tarifas de administración de propiedades | $19,081,000 | $18,444,000 |
| Primas de seguro de vida | $41,228,000 | $45,629,000 |
| Primas de seguro de propiedad y víctimas | $46,996,000 | $45,893,000 |
| Ingresos netos de inversión e intereses | $74,919,000 | $129,330,000 |
| Otros ingresos | $295,616,000 | $279,771,000 |
| Ingresos totales | $3,206,598,000 | $3,190,168,000 |
Gastos operativos
Durante los primeros seis meses del año fiscal 2025, los gastos operativos totales de Amerco fueron $2,598,400,000, un aumento de $2,368,155,000 en el año anterior. Este aumento en los gastos fue impulsado por mayores costos en personal, impuestos a la propiedad, servicios públicos y mantenimiento de edificios.
Rendimiento de ganancias
Las ganancias disponibles para los accionistas comunes para la primera mitad del año fiscal 2025 se informaron en $382,215,000, abajo de $530,346,000 En el mismo período del año fiscal 2024. Esta disminución se atribuye al aumento de los costos operativos y la reducción de los ingresos de inversiones.
Ingreso integral Overview
El ingreso integral durante los primeros seis meses de fiscal 2025 fue $480,229,000, en comparación con $364,600,000 En el año anterior, reflejando las fluctuaciones en las ganancias netas y otros artículos de ingresos integrales.
AMERCO (UHAL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AMERCO (UHAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of AMERCO (UHAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERCO (UHAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.