AMERCO (UHAL) Bundle
Une brève histoire de U-Haul
U-Haul Holding Company, une entité bien connue dans l'industrie du déménagement et du stockage, a ses racines datant de 1945 lorsqu'elle a été fondée par Leonard Shoen à Ridgefield, Washington. La société a révolutionné l'industrie de l'auto-évolution en fournissant des camions de location et des bandes-annonces aux consommateurs. Au fil des décennies, U-Haul a élargi ses services pour inclure les installations de libre-entreposage, ce qui en fait une solution complète pour les besoins de déménagement et de stockage.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, U-Haul a déclaré des revenus totaux de 3 206,6 millions de dollars, soit une légère augmentation de 3190,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les bénéfices des opérations ont diminué à 608,2 millions de dollars pour les six premiers mois de l'exercice 2025, contre 822,0 $ millions l'année précédente, reflétant une baisse globale de l'efficacité opérationnelle au milieu des coûts de la hausse.
Répartition des revenus
Les sources de revenus de U-Haul au cours de la première moitié de l'exercice 2025 ont été diversifiées dans plusieurs catégories, comme illustré dans le tableau suivant:
| Source de revenus | Six mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Six mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location d'auto-évolution | $2,103,497 | $2,070,767 |
| Revenus d'auto-stockage | $440,256 | $407,851 |
| Produits et ventes de services autonomes et autonomes et de services | $184,354 | $192,443 |
| Frais de gestion immobilière | $19,081 | $18,444 |
| Primes d'assurance-vie | $41,228 | $45,629 |
| Primes d'assurance immobilière et de victimes | $46,996 | $45,893 |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de manière significative, totalisant 1 356,2 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2025, contre 1 227,5 millions de dollars au cours de la même période de 2024. Les facteurs clés contribuant à cette augmentation comprenaient des coûts de personnel plus élevés, des impôts fonciers et des dépenses de maintenance.
Dette et frais d'intérêt
Les frais d'intérêt d'U-Haul pour les six premiers mois de l'exercice 2025 se sont élevés à 138,7 millions de dollars, contre 124,5 millions de dollars l'année précédente, ce qui indique une augmentation du coût de la dette dans le cadre des taux d'intérêt croissants. La société a maintenu des obligations totales d'endettement d'environ 6,79 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces d'U-Haul ont été déclarés à 1 435,6 millions de dollars, ce qui indique une baisse de 1 534,5 millions de dollars au 31 mars 2024. Ce poste de liquidité est crucial pour répondre aux besoins opérationnels et aux investissements en capital.
Position du marché et perspectives futures
U-Haul continue d'être un leader de l'industrie de l'auto-évolution et du stockage, avec un accent stratégique sur l'élargissement de ses offres de services et l'amélioration de l'expérience client. La société est bien placée pour faire face aux défis de la hausse des coûts opérationnels et des taux d'intérêt, soutenus par sa forte marque et sa présence sur le marché.
A qui possède Amerco (Uhal)
Structure de propriété
Depuis 2024, Amerco, la société mère de U-Haul, possède une structure d'actions à double classe comprenant des actions ordinaires de vote et des actions ordinaires non votantes. La distribution de propriété est la suivante:
| Classe de partage | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Voter des actions ordinaires | 19,607,788 | 10% |
| Série N sans vote ordinaire | 176,470,092 | 90% |
Importants actionnaires
La famille Shoen détient une partie importante des actions ordinaires de vote d'Amerco par le biais de fiducies. Les principaux actionnaires individuels comprennent:
- Edward J. Shoen - Président et chef de la direction, un titulaire d'origine votante importante.
- James P. Shoen - Vice-président, également titulaire majeur des actions de vote.
- Mark V. Shoen - contrôle le partenaire général de Mercury Partners, L.P., qui possède des intérêts dans les propriétés U-Haul.
Équité des actionnaires et données financières
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux d'Amerco ont été déclarés à 7 519 398 000 $. La ventilation des composants d'actions est la suivante:
| Composant de capitaux propres | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 10,497 |
| Série N sans vote ordinaire | 176 |
| Capital payant supplémentaire | 462,548 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (240,831) |
| Des bénéfices non répartis | 7,964,658 |
| Actions ordinaires du Trésor | (525,653) |
| Bourse privilégiée du Trésor | (151,997) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 7,519,398 |
Performance du stock
Les performances des actions d'Amerco ont montré des fluctuations. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action s'élevait à environ 78,50 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 15,4 milliards de dollars sur la base des actions totales en circulation.
Dividendes
Les dividendes déclarés pour les actions ordinaires de la série N non votant en 2024 comprenaient:
| Date déclarée | Dividende par action | Date d'enregistrement | Date de paiement |
|---|---|---|---|
| 5 juin 2024 | $0.05 | 17 juin 2024 | 28 juin 2024 |
| 15 août 2024 | $0.05 | 16 septembre 2024 | 27 septembre 2024 |
Transactions des parties connexes
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des partis connexes se sont élevés à 19,1 millions de dollars, tandis que les coûts et dépenses des parties connexes ont totalisé 63,4 millions de dollars.
Conclusion sur la propriété
La propriété d'Amerco reste fortement concentrée au sein de la famille Shoen, en maintenant un contrôle significatif sur l'entreprise grâce à leurs participations tout en reflétant une statut financier robuste en 2024.
Énoncé de mission Amerco (Uhal)
Overview
Amerco, la société mère de U-Haul, souligne son engagement à fournir des services de location de haute qualité et des solutions de stockage. L'entreprise vise à offrir des équipements d'auto-évolution abordables et fiables et des services de self-stockage tout en maintenant l'accent mis sur la satisfaction des clients et l'excellence opérationnelle.
Performance financière
Depuis le deuxième trimestre de l'exercice 2025, Amerco a déclaré un chiffre d'affaires total de $3,206,598 mille, par rapport à $3,190,168 mille au même trimestre de l'année précédente. Les revenus des opérations ont diminué à $608,198 mille de $822,013 mille années sur l'autre.
| Métrique | Q2 FY 2025 (en milliers) | Q2 FY 2024 (en milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $3,206,598 | $3,190,168 |
| Gains des opérations | $608,198 | $822,013 |
| Géré net disponible pour les actionnaires ordinaires | $382,215 | $530,346 |
| Bénéfice de base par action | $1.86 | $2.63 |
| Bénéfice dilué par action | $1.86 | $2.63 |
Points saillants opérationnels
Les revenus de location d'auto-évolution d'U-Haul ont atteint $2,101,680 mille au cours des six premiers mois de l'exercice 2025, une augmentation de $2,068,611 mille au cours de la même période l'année précédente. De plus, les revenus d'auto-stockage ont augmenté à $440,256 mille de $407,851 mille.
Structure des coûts
L'entreprise a connu une augmentation des coûts et des dépenses totaux, qui ont augmenté $230.4 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2025 par rapport à la même période au cours de l'exercice 2024. Cette augmentation est attribuée à des dépenses d'exploitation plus élevées, y compris les coûts du personnel et l'entretien.
| Type de dépenses | Q2 FY 2025 (en milliers) | Q2 FY 2024 (en milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $1,680,830 | $1,598,499 |
| Dépenses de commission | $231,579 | $218,888 |
| Coût des ventes de produits | $128,264 | $137,295 |
| Avantages et pertes | $88,398 | $87,897 |
| Coûts et dépenses totales | $2,598,400 | $2,368,155 |
Position sur le marché
Amerco continue d'étendre sa présence sur le marché, avec une augmentation significative du nombre mensuel moyen d'unités de stockage occupées, qui ont augmenté par 5.5% ou 31 933 unités au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2025. La société a ajouté approximativement 6,1 millions Pieds carrés à louage net de nouveau stockage au cours des douze derniers mois, améliorant sa capacité de service.
Informations sur le dividende
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, Amerco a déclaré des dividendes de $0.05 par action pour sa série N actions ordinaires non votantes.
| Date déclarée | Montant par action | Date d'enregistrement | Date de dividende |
|---|---|---|---|
| 15 août 2024 | $0.05 | 16 septembre 2024 | 27 septembre 2024 |
| 5 juin 2024 | $0.05 | 17 juin 2024 | 28 juin 2024 |
Conclusion
L'énoncé de mission d'Amerco, soutenu par sa performance financière et opérationnelle, met en évidence son engagement à maintenir le leadership sur le marché des solutions de secours et de stockage, en se concentrant sur la satisfaction des clients et en garantissant l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Amerco (Uhal)
Entreprise Overview
Amerco, la société mère d'U-Haul, opère principalement dans l'industrie de l'auto-mouvement et du stockage. La société propose une gamme de services, notamment des locations d'équipements d'auto-évolution, des solutions de libre-entreposage et des produits et services connexes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Amerco a rapporté des revenus consolidés de $3,206,598,000 pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $3,190,168,000 pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation de $16,430,000.
| Catégorie de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus de location d'auto-évolution | $2,101,680 | $2,068,611 |
| Revenus d'auto-stockage | $440,256 | $407,851 |
| Produits et ventes de services autonomes et autonomes et de services | $184,354 | $192,443 |
| Frais de gestion immobilière | $19,081 | $18,444 |
| Primes d'assurance-vie | $41,228 | $45,629 |
| Primes d'assurance immobilière et de victimes | $46,996 | $45,893 |
| Investissement net et revenu d'intérêt | $74,919 | $129,330 |
| Autres revenus | $298,084 | $281,967 |
Structure des coûts
Les coûts et les dépenses totaux d'Amerco ont augmenté de 230,4 millions de dollars au cours des six premiers mois de l'exercice 2025 par rapport à l'exercice 2024. Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 76,7 millions de dollars, tandis que l'amortissement associé à l'équipement de location a augmenté par 58,3 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $891,073 | $835,258 |
| Dépenses de commission | $119,008 | $111,961 |
| Coût des ventes de produits | $62,250 | $66,620 |
| Avantages et pertes | $44,392 | $42,553 |
| Amortissement des coûts d'acquisition de politiques différées | $4,439 | $6,826 |
| Dépens | $4,729 | $8,450 |
| Frais d'amortissement | $227,270 | $154,122 |
| Pertes nettes sur l'élimination de l'immobilier | $2,991 | $1,715 |
Informations sur les bénéfices et les actionnaires
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, Amerco a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de $186,798,000, une diminution de $273,508,000 dans le même trimestre de 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Genuzes nets (en milliers) | $186,798 | $273,508 |
| Bénéfice de base par action | $0.91 | $1.36 |
| Bénéfice dilué par action | $0.91 | $1.36 |
| Partages moyens pondérés en circulation | 19,607,788 | 19,607,788 |
Points saillants opérationnels
Le segment de déménagement et de stockage d'Amerco a connu des changements opérationnels importants. Le nombre mensuel moyen d'unités de libre-entreposage occupé a augmenté 5.5% au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2025 par rapport à l'année précédente.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unités d'occupation mensuelles moyennes | 602 | 529 |
| Taux d'occupation mensuel moyen | 80.5% | 83.5% |
| Nouveaux pieds carrés louables nets ajoutés | 2,600,000 | N / A |
Activités d'investissement et de financement
Au cours de l'exercice 2025, Amerco prévoit de réinvestir approximativement 1 115 millions de dollars dans sa flotte d'équipement de location et a investi 795 millions de dollars Au cours des six premiers mois de l'exercice.
| Activité d'investissement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Investissement total prévu pour l'exercice 2025 | $1,115 |
| Investissement dans l'équipement de location (six premiers mois) | $795 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, AMERCO avait des espèces supplémentaires disponibles sous les facilités de crédit existantes de 495 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen des emprunts de revolver au cours du trimestre était 6.60%.
| Métrique de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse disponible dans les facilités de crédit | $495 |
| Taux d'intérêt moyen | 6.60% |
Comment Amerco (Uhal) fait de l'argent
Location d'auto-mouvement
AMERCO génère des revenus importants grâce à des services de location d'auto-évolution. Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les revenus de location d'auto-mouvement se sont élevés à $2,103,497,000, reflétant une augmentation de $2,070,767,000 Au cours de la même période de l'exercice 2024. Cette croissance peut être attribuée à une augmentation des transactions et des revenus moyens par transaction, aux côtés d'une flotte élargie et de la vente au détail.
Services d'auto-entreposage
L'entreprise gagne également des services de libre-entreposage, qui ont généré $440,256,000 en revenus pour les six premiers mois de l'exercice 2025, contre $407,851,000 l'année précédente. Le nombre mensuel moyen d'unités occupées a augmenté de 5,6%, indiquant une forte demande de solutions de stockage.
Ventes de produits et de services
En plus des services de location, AMERCO vend des produits auto-évolutifs et autonomes. Les revenus de ces ventes ont atteint $184,354,000 Au cours de la première moitié de l'exercice 2025, une légère diminution de $192,443,000 Au cours de l'exercice 2024. Cette réduction était principalement due à la baisse des ventes d'attelage et de fournitures en mouvement.
Primes d'assurance
Les opérations d'assurance d'Amerco contribuent à ses revenus par le biais de primes d'assurance-vie et de propriété et de blessures. Pour les six premiers mois de l'exercice 2025, les primes d'assurance-vie ont totalisé $41,228,000, tandis que les primes d'assurance immobilière étaient $46,996,000. Cela représente une baisse de $45,629,000 et $45,893,000 respectivement l'année précédente.
Investissement net et revenu d'intérêt
La Société gagne également des revenus nets d'investissement et d'intérêts, qui a été déclaré à $74,919,000 pour la première moitié de l'exercice 2025, par rapport à $129,330,000 au cours de l'exercice 2024. La baisse était principalement due à une diminution de l'évaluation des investissements.
Répartition complète des revenus
| Source de revenus | Exercice 2025 (six premiers mois) | Exercice 2024 (six premiers mois) |
|---|---|---|
| Location d'auto-mouvement | $2,103,497,000 | $2,070,767,000 |
| Revenus d'auto-stockage | $440,256,000 | $407,851,000 |
| Produits d'auto-mouvement et d'auto-stockage | $184,354,000 | $192,443,000 |
| Frais de gestion immobilière | $19,081,000 | $18,444,000 |
| Primes d'assurance-vie | $41,228,000 | $45,629,000 |
| Primes d'assurance immobilière et de victimes | $46,996,000 | $45,893,000 |
| Investissement net et revenu d'intérêt | $74,919,000 | $129,330,000 |
| Autres revenus | $295,616,000 | $279,771,000 |
| Revenus totaux | $3,206,598,000 | $3,190,168,000 |
Dépenses d'exploitation
Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les dépenses d'exploitation totales d'Amerco étaient $2,598,400,000, une augmentation de $2,368,155,000 l'année précédente. Cette augmentation des dépenses a été entraînée par des coûts plus élevés de personnel, d'impôts fonciers, de services publics et d'entretien des bâtiments.
Performance des bénéfices
Les bénéfices disponibles pour les actionnaires ordinaires pour la première moitié de l'exercice 2025 ont été annoncés à $382,215,000, à partir de $530,346,000 Au cours de la même période de l'exercice 2024. Cette diminution est attribuée à la hausse des coûts d'exploitation et à la réduction des revenus de placement.
Revenu complet Overview
Le résultat global pour les six premiers mois de l'exercice 2025 $480,229,000, par rapport à $364,600,000 Au cours de l'année précédente, reflétant les fluctuations des bénéfices nets et d'autres éléments du résultat global.
AMERCO (UHAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AMERCO (UHAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of AMERCO (UHAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERCO (UHAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.