AMERCO (UHAL) Bundle
Uma breve história de U-Haul
A U-Haul Holding Company, uma entidade conhecida na indústria de mudança e armazenamento, tem suas raízes que remontam a 1945, quando foi fundada por Leonard Shoen em Ridgefield, Washington. A empresa revolucionou a indústria auto-movimentada, fornecendo caminhões e reboques de aluguel para os consumidores. Ao longo das décadas, a U-Haul expandiu seus serviços para incluir instalações de auto-armazenamento, tornando-a uma solução abrangente para necessidades de movimentação e armazenamento.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o U-Haul registrou receitas totais de US $ 3.206,6 milhões, um pequeno aumento de US $ 3.190,2 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos das operações diminuíram para US $ 608,2 milhões nos primeiros seis meses de fiscal 2025, comparados a US $ 822,0 milhões no ano anterior, refletindo um declínio geral na eficiência operacional em meio a custos crescentes.
Recutação de receita
Os fluxos de receita para U-Haul na primeira metade do ano fiscal de 2025 foram diversificados em várias categorias, conforme ilustrado na tabela a seguir:
| Fonte de receita | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receitas de aluguel de equipamentos de auto-movimento | $2,103,497 | $2,070,767 |
| Receita de auto-armazenamento | $440,256 | $407,851 |
| Produtos auto-movimentados e de auto-armazenamento e vendas de serviços | $184,354 | $192,443 |
| Taxas de gerenciamento de propriedades | $19,081 | $18,444 |
| Prêmios de seguro de vida | $41,228 | $45,629 |
| Prêmios de seguro de propriedade e vítimas | $46,996 | $45,893 |
Despesas operacionais e lucratividade
As despesas operacionais aumentaram significativamente, totalizando US $ 1.356,2 milhões na primeira metade do ano fiscal de 2025, acima de US $ 1.227,5 milhões no mesmo período de 2024. Os principais fatores que contribuem para esse aumento incluíram custos de pessoal mais altos, impostos sobre a propriedade e despesas de manutenção.
Despesas de dívida e juros
As despesas de juros da U-Haul nos primeiros seis meses de 2025 fiscais totalizaram US $ 138,7 milhões, em comparação com US $ 124,5 milhões no ano anterior, indicando um custo crescente de dívida em meio a crescentes taxas de juros. A empresa manteve as obrigações totais de dívida de aproximadamente US $ 6,79 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Posição de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da U-Haul foram relatados em US $ 1.435,6 milhões, mostrando uma queda de US $ 1.534,5 milhões em 31 de março de 2024. Essa posição de liquidez é crucial para atender às necessidades operacionais e investimentos em capital.
Posição de mercado e perspectiva futura
O U-Haul continua sendo líder no setor de auto-movimentação e armazenamento, com um foco estratégico em expandir suas ofertas de serviços e melhorar a experiência do cliente. A empresa está bem posicionada para navegar pelos desafios do aumento dos custos operacionais e das taxas de juros, apoiados por sua forte presença de marca e mercado.
A quem é dono da Amerco (Uhal)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Amerco, a empresa controladora da U-Haul, possui uma estrutura de ações de classe dupla compreendendo ações ordinárias de votação e ações ordinárias não-voador da Série N. A distribuição de propriedade é a seguinte:
| Compartilhar aula | Ações em circulação | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Votação de ações ordinárias | 19,607,788 | 10% |
| Ações ordinárias sem votação da série N | 176,470,092 | 90% |
Principais acionistas
A família Shoen detém uma parcela significativa das ações ordinárias de votação da Amerco por meio de relações de confiança. Os principais acionistas individuais incluem:
- Edward J. Shoen - Presidente e CEO, portador de ações ordinárias de votação significativa.
- James P. Shoen - Vice -presidente, também um grande titular de ações ordinárias.
- Mark V. Shoen - Controla o parceiro geral da Mercury Partners, L.P., que possui interesses nas propriedades U-Haul.
Equidade acionista e dados financeiros
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total da Amerco foi relatado em US $ 7.519.398.000. O colapso dos componentes do patrimônio é o seguinte:
| Componente de patrimônio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | 10,497 |
| Ações ordinárias sem votação da série N | 176 |
| Capital adicional pago | 462,548 |
| Acumulou outra perda abrangente | (240,831) |
| Lucros acumulados | 7,964,658 |
| Ações ordinárias do Tesouro | (525,653) |
| Tesouro preferido em ações | (151,997) |
| Equidade total dos acionistas | 7,519,398 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Amerco mostrou flutuações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era de aproximadamente US $ 78,50 por ação, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 15,4 bilhões com base no total de ações em circulação.
Dividendos
Dividendos declarados para ações ordinárias não-voador da série N em 2024 incluídas:
| Data declarada | Dividendo por ação | Data de registro | Data de pagamento |
|---|---|---|---|
| 5 de junho de 2024 | $0.05 | 17 de junho de 2024 | 28 de junho de 2024 |
| 15 de agosto de 2024 | $0.05 | 16 de setembro de 2024 | 27 de setembro de 2024 |
Transações de partes relacionadas
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do partido relacionadas totalizaram US $ 19,1 milhões, enquanto os custos e despesas relacionados à parte totalizaram US $ 63,4 milhões.
Conclusão sobre propriedade
A propriedade da Amerco permanece fortemente concentrada na família Shoen, mantendo um controle significativo sobre a empresa por meio de suas participações acionárias, além de refletir uma posição financeira robusta a partir de 2024.
Declaração de Missão Amerco (Uhal)
Overview
A Amerco, empresa controladora da U-Haul, enfatiza seu compromisso em fornecer serviços de aluguel e soluções de armazenamento de alta qualidade. A empresa pretende oferecer equipamentos e serviços de auto-armazenamento acessíveis e confiáveis, mantendo o foco na satisfação do cliente e na excelência operacional.
Desempenho financeiro
No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a Amerco relatou receitas totais de $3,206,598 mil, comparado a $3,190,168 mil no mesmo trimestre do ano anterior. Os ganhos das operações diminuíram para $608,198 mil de $822,013 mil anos a ano.
| Métrica | Q2 FY 2025 (em milhares) | Q2 FY 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita total | $3,206,598 | $3,190,168 |
| Ganhos de operações | $608,198 | $822,013 |
| Ganhos líquidos disponíveis para acionistas ordinários | $382,215 | $530,346 |
| Ganhos básicos por ação | $1.86 | $2.63 |
| Ganhos diluídos por ação | $1.86 | $2.63 |
Destaques operacionais
As receitas de aluguel de equipamentos auto-movimentados de U-Haul alcançaram $2,101,680 mil nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, um aumento de $2,068,611 mil no mesmo período do ano anterior. Além disso, as receitas de auto-armazenamento aumentaram para $440,256 mil de $407,851 mil.
Estrutura de custos
A empresa experimentou um aumento nos custos e despesas totais, que subiram por $230.4 milhões durante os primeiros seis meses de 2025 fiscal em comparação com o mesmo período no ano fiscal de 2024. Esse aumento é atribuído a maiores despesas operacionais, incluindo custos e manutenção de pessoal.
| Tipo de despesa | Q2 FY 2025 (em milhares) | Q2 FY 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | $1,680,830 | $1,598,499 |
| Despesas de comissão | $231,579 | $218,888 |
| Custo das vendas de produtos | $128,264 | $137,295 |
| Benefícios e perdas | $88,398 | $87,897 |
| Custos e despesas totais | $2,598,400 | $2,368,155 |
Posição de mercado
Amerco continua a expandir sua presença no mercado, com um aumento significativo no número médio mensal de unidades de armazenamento ocupadas, que aumentaram por 5.5% ou 31.933 unidades Durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa adicionou aproximadamente 6,1 milhões Feotes quadrados de novo armazenamento alugáveis líquidos nos últimos doze meses, aumentando sua capacidade de serviço.
Informações de dividendos
Nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, Amerco declarou dividendos de $0.05 por ação para suas ações ordinárias não-votações da série N.
| Data declarada | Por parte do valor da ação | Data de registro | Data de dividendos |
|---|---|---|---|
| 15 de agosto de 2024 | $0.05 | 16 de setembro de 2024 | 27 de setembro de 2024 |
| 5 de junho de 2024 | $0.05 | 17 de junho de 2024 | 28 de junho de 2024 |
Conclusão
A declaração de missão da Amerco, apoiada por seu desempenho financeiro e operacional, destaca seu compromisso de manter a liderança no mercado de soluções de auto-movimento e armazenamento, com foco na satisfação do cliente e garantir a eficiência operacional.
Como funciona o Amerco (Uhal)
Negócios Overview
A Amerco, empresa controladora da U-Haul, opera principalmente no setor de auto-movimentação e armazenamento. A empresa oferece uma variedade de serviços, incluindo aluguel de equipamentos auto-movimentados, soluções de auto-armazenamento e produtos e serviços relacionados.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Amerco relatou receitas consolidadas de $3,206,598,000 pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $3,190,168,000 pelo mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de $16,430,000.
| Categoria de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receitas de aluguel de equipamentos de auto-movimento | $2,101,680 | $2,068,611 |
| Receita de auto-armazenamento | $440,256 | $407,851 |
| Produtos auto-movimentados e de auto-armazenamento e vendas de serviços | $184,354 | $192,443 |
| Taxas de gerenciamento de propriedades | $19,081 | $18,444 |
| Prêmios de seguro de vida | $41,228 | $45,629 |
| Prêmios de seguro de propriedade e vítimas | $46,996 | $45,893 |
| Investimento líquido e receita de juros | $74,919 | $129,330 |
| Outra receita | $298,084 | $281,967 |
Estrutura de custos
Os custos e despesas totais da Amerco aumentaram em US $ 230,4 milhões Durante os primeiros seis meses de 2025 fiscal em comparação com o fiscal de 2024. Despesas operacionais aumentadas por US $ 76,7 milhões, enquanto a depreciação associada ao equipamento de aluguel aumentou por US $ 58,3 milhões.
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | $891,073 | $835,258 |
| Despesas de comissão | $119,008 | $111,961 |
| Custo das vendas de produtos | $62,250 | $66,620 |
| Benefícios e perdas | $44,392 | $42,553 |
| Amortização dos custos de aquisição de políticas diferidas | $4,439 | $6,826 |
| Despesa de arrendamento | $4,729 | $8,450 |
| Despesa de depreciação | $227,270 | $154,122 |
| Perdas líquidas no descarte de imóveis | $2,991 | $1,715 |
Informações de ganhos e acionistas
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a Amerco relatou lucros líquidos disponíveis para acionistas ordinários de $186,798,000, uma diminuição de $273,508,000 no mesmo trimestre de 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos (em milhares) | $186,798 | $273,508 |
| Ganhos básicos por ação | $0.91 | $1.36 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.91 | $1.36 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 19,607,788 | 19,607,788 |
Destaques operacionais
O segmento de mudança e armazenamento da Amerco sofreu mudanças operacionais significativas. O número médio mensal de unidades de auto-armazenamento ocupadas aumentadas por 5.5% Durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, em comparação com o ano anterior.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Unidades médias de ocupadas mensais | 602 | 529 |
| Taxa média mensal de ocupação | 80.5% | 83.5% |
| Novos pés quadrados de aluguel líquido adicionados | 2,600,000 | N / D |
Atividades de investimento e financiamento
No fiscal de 2025, Amerco planeja reinvestir aproximadamente US $ 1.115 milhões em sua frota de equipamentos de aluguel e investiu US $ 795 milhões Nos primeiros seis meses do ano fiscal.
| Atividade de investimento | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Investimento planejado total para o ano fiscal de 2025 | $1,115 |
| Investimento em equipamentos de aluguel (primeiros seis meses) | $795 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Amerco tinha dinheiro adicional disponível nas linhas de crédito existentes de US $ 495 milhões. A taxa de juros média dos empréstimos do revólver durante o trimestre foi 6.60%.
| Métrica de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro disponível em linhas de crédito | $495 |
| Taxa de juros média | 6.60% |
Como Amerco (Uhal) ganha dinheiro
Aluguel de equipamentos de auto-movimento
A Amerco gera receita significativa por meio de serviços de aluguel de equipamentos auto-movimentados. Nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, as receitas de aluguel de equipamentos auto-movimentados totalizaram $2,103,497,000, refletindo um aumento de $2,070,767,000 No mesmo período do ano fiscal de 2024. Esse crescimento pode ser atribuído a um aumento nas transações e receita média por transação, juntamente com uma frota expandida e locais de varejo.
Serviços de auto-armazenamento
A empresa também ganha com os serviços de auto-armazenamento, que geraram $440,256,000 em receita nos primeiros seis meses de fiscal 2025, acima de $407,851,000 no ano anterior. O número médio mensal de unidades ocupadas aumentou 5,6%, indicando forte demanda por soluções de armazenamento.
Vendas de produtos e serviços
Além dos serviços de aluguel, a Amerco vende produtos de auto-armazenamento e auto-armazenamento. A receita dessas vendas alcançou $184,354,000 Durante a primeira metade do ano fiscal de 2025, uma ligeira diminuição de $192,443,000 No fiscal de 2024. Essa redução ocorreu principalmente devido às vendas mais baixas de problemas e suprimentos em movimento.
Prêmios de seguro
As operações de seguros da Amerco contribuem para sua receita através da vida, propriedades e prêmios de seguro de vítimas. Nos primeiros seis meses de fiscal 2025, os prêmios de seguro de vida totalizaram $41,228,000, enquanto os prêmios de seguro de propriedade e vítimas eram $46,996,000. Isso representa um declínio de $45,629,000 e $45,893,000 respectivamente no ano anterior.
Investimento líquido e receita de juros
A empresa também ganha investimento líquido e receita de juros, que foi relatado em $74,919,000 para a primeira metade do ano fiscal de 2025, em comparação com $129,330,000 no ano fiscal de 2024. O declínio ocorreu principalmente devido a uma diminuição na avaliação dos investimentos.
Recuoração abrangente de receita
| Fonte de receita | Fiscal 2025 (primeiros seis meses) | Fiscal 2024 (primeiros seis meses) |
|---|---|---|
| Aluguel de equipamentos de auto-movimento | $2,103,497,000 | $2,070,767,000 |
| Receita de auto-armazenamento | $440,256,000 | $407,851,000 |
| Produtos auto-movimentados e de auto-armazenamento | $184,354,000 | $192,443,000 |
| Taxas de gerenciamento de propriedades | $19,081,000 | $18,444,000 |
| Prêmios de seguro de vida | $41,228,000 | $45,629,000 |
| Prêmios de seguro de propriedade e vítimas | $46,996,000 | $45,893,000 |
| Investimento líquido e receita de juros | $74,919,000 | $129,330,000 |
| Outra receita | $295,616,000 | $279,771,000 |
| Receita total | $3,206,598,000 | $3,190,168,000 |
Despesas operacionais
Nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, as despesas operacionais totais da Amerco foram $2,598,400,000, um aumento de $2,368,155,000 no ano anterior. Esse aumento nas despesas foi impulsionado por custos mais altos em pessoal, impostos sobre a propriedade, serviços públicos e manutenção de edifícios.
Desempenho de ganhos
Os ganhos disponíveis para os acionistas ordinários na primeira metade do ano fiscal de 2025 foram relatados em $382,215,000, de baixo de $530,346,000 No mesmo período do ano fiscal de 2024. Essa diminuição é atribuída ao aumento dos custos operacionais e redução da receita de investimento.
Renda abrangente Overview
Renda abrangente nos primeiros seis meses de 2025 fiscal foi $480,229,000, comparado com $364,600,000 No ano anterior, refletindo flutuações nos ganhos líquidos e outros itens abrangentes de renda.
AMERCO (UHAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AMERCO (UHAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of AMERCO (UHAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERCO (UHAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.