Bristol-Myers Squibb Company (BMY) Bundle
من يستثمر في شركة بريستول مايرز سكويب (BMY) ولماذا؟
من يستثمر في شركة بريستول مايرز سكويب (BMY) ولماذا؟
إن فهم المشهد الاستثماري لـ BMY يكشف عن مزيج متنوع من المشاركين، ولكل منهم دوافع واستراتيجيات مميزة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
- مستثمرو التجزئة: المستثمرون الأفراد الذين يشترون ويبيعون الأسهم لحساباتهم الشخصية. وهي تركز عادة على النمو والأرباح على المدى الطويل.
- المستثمرون المؤسسيون: المنظمات الكبيرة مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر مبالغ كبيرة من رأس المال. وغالبا ما يبحثون عن أرباح مستقرة وإمكانات النمو.
- صناديق التحوط: هذه هي الصناديق الاستثمارية التي تستخدم استراتيجيات مختلفة لكسب عوائد نشطة لمستثمريها. وقد يتخذون مراكز طويلة وقصيرة في الأسهم وغالباً ما يركزون على المكاسب قصيرة المدى.
دوافع الاستثمار
ينجذب المستثمرون إلى BMY لعدة أسباب:
- آفاق النمو: تمتلك الشركة خط أنابيب قوي، مع زيادة قدرها 125% في إيرادات الولايات المتحدة لعقار Breyanzi في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى إمكانات النمو القوية في العلاجات المبتكرة.
- الأرباح: لقد قامت BMY بدفع أرباح الأسهم باستمرار، مع وصول إجمالي مدفوعات الأرباح إلى 1.5 مليار دولار أمريكي 3.6 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- موقف السوق: لا تزال شركة BMY رائدة في قطاع الأدوية، مدعومة بالمبيعات القوية من المنتجات الرئيسية مثل Eliquis، والتي شهدت نجاحًا كبيرًا 15% زيادة الإيرادات الأمريكية في الربع الثالث من عام 2024
استراتيجيات الاستثمار
تستخدم أنواع مختلفة من المستثمرين استراتيجيات مختلفة عند الاستثمار في BMY:
- القابضة طويلة الأجل: يتبنى العديد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، مستفيدين من الأداء الثابت لشركة BMY وتوزيعات الأرباح.
- التداول قصير المدى: قد تشارك صناديق التحوط في تداول قصير الأجل، مستفيدة من تقلبات السوق وتقلبات الأسعار، خاصة حول تقارير الأرباح وإعلانات المنتجات.
- استثمار القيمة: يركز بعض المستثمرين على القيمة الجوهرية لـ BMY، خاصة خلال فترات الانخفاض في السوق، ويسعون إلى الحصول على أسهم بسعر أقل مقارنة بقيمتها المتصورة.
جدول توزيع المستثمرين
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | تحفيز الاستثمار |
|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 25% | النمو على المدى الطويل، والأرباح |
| المستثمرون المؤسسيون | 60% | أرباح مستقرة، وإمكانات النمو |
| صناديق التحوط | 15% | المكاسب على المدى القصير، وتقلبات السوق |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي أرباح BMY المنسوبة إلى 1,211 مليون دولار مع ربحية مخففة للسهم الواحد $0.60. تستمر عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وإطلاق المنتجات للشركة في جذب مجموعة من المستثمرين الباحثين عن فرص متنوعة في سوق الأدوية.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة بريستول مايرز سكويب (BMY)
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين
لقد كان مشهد الملكية المؤسسية في الشركة جانبًا أساسيًا يجب مراعاته بالنسبة للمستثمرين. وفقًا لأحدث البيانات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون التاليون حصصًا كبيرة في الشركة:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 200 مليون | 10.00% |
| شركة بلاك روك | 190 مليون | 9.50% |
| شركة ستيت ستريت | 150 مليون | 7.50% |
| FMR LLC (الإخلاص) | 120 مليون | 6.00% |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 100 مليون | 5.00% |
التغييرات في الملكية
وتشير الاتجاهات الأخيرة إلى أن المستثمرين المؤسسيين أجروا تعديلات على ممتلكاتهم. أبرزها:
- قامت مجموعة Vanguard Group بزيادة حصتها بنسبة 2.0% في الربع الأخير.
- خفضت شركة بلاك روك ممتلكاتها بنسبة 1.5%.
- وحافظت شركة ستيت ستريت على موقفها، ولم تظهر أي تغيير.
- قامت شركة FMR LLC بزيادة حصتها بمقدار 1.0%.
- قامت شركة Capital Research Global Investors بتخفيض ممتلكاتها بنسبة 0.5%.
تأثير المستثمرين المؤسسيين
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في التأثير على سعر سهم الشركة واتجاهها الاستراتيجي. يمكن أن تؤثر أفعالهم بشكل كبير على معنويات السوق:
- غالبًا ما تؤدي زيادة الشراء من قبل المؤسسات الكبيرة إلى ضغط تصاعدي على أسعار الأسهم.
- وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي عمليات البيع الكبيرة إلى انخفاض الأسعار، مما يؤدي إلى تقلبات.
- ويدافع هؤلاء المستثمرون عادةً عن ممارسات الحوكمة التي تتماشى مع مصالح المساهمين، مما يؤثر على الإستراتيجية طويلة المدى.
- تتم مراقبة الملكية المؤسسية عن كثب من قبل المحللين، لأنها ترتبط في كثير من الأحيان بمقاييس أداء الأسهم.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة بريستول مايرز سكويب (BMY)
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على الأسهم
لقد تم تشكيل المشهد الاستثماري للشركة من قبل العديد من الكيانات والأفراد البارزين، حيث يؤثر كل منهم على الديناميكيات المالية الأوسع.
المستثمرين البارزين
- مجموعة الطليعة: يحمل تقريبًا 8.4% من الأسهم القائمة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
- شركة بلاك روك: يملك حولها 7.9% من إجمالي الأسهم، مما يجعلها واحدة من أكبر المساهمين.
- شركة ستيت ستريت: الضوابط حول 4.5% من الأسهم، مما يعكس الدعم المؤسسي الكبير.
- إدارة ويلينغتون: يشغل مكانة هامة مع 3.2% من الأسهم.
- شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين: يملك 3.1% من أسهم الشركة.
تأثير المستثمر
ويلعب هؤلاء المستثمرون الرئيسيون دورًا حاسمًا في تشكيل القرارات الإستراتيجية للشركة. غالبًا ما يؤثر المستثمرون المؤسسيون على قرارات الإدارة من خلال التصويت على اجتماعات المساهمين، أو الدعوة إلى التغييرات التشغيلية، أو دعم المبادرات الإستراتيجية. على سبيل المثال، كانت شركتا Vanguard وBlackRock صريحتين بشأن تعزيز قيمة المساهمين وقد تدفعان باتجاه مبادرات مثل إعادة شراء الأسهم أو زيادة الأرباح.
اعتبارًا من سبتمبر 2024، بدأت الشركة برنامجًا سريعًا لإعادة شراء الأسهم بقيمة 4.0 مليار دولاروقد تم تسهيل ذلك جزئياً بسبب الضغوط التي يمارسها هؤلاء المستثمرون المؤسسيون الكبار. ويعكس هذا القرار خطوة استراتيجية لإعادة رأس المال إلى المساهمين وسط ارتفاع الإيرادات.
التحركات الأخيرة
وفي الأشهر الأخيرة، كانت هناك تعاملات ملحوظة بين هؤلاء المستثمرين:
- مجموعة الطليعة زادت حصتها بنسبة 1.2% في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى الثقة في مسار نمو الشركة.
- بلاك روك خفضت ممتلكاتها بنسبة 0.5% خلال نفس الفترة، مما يعكس إعادة التخصيص الاستراتيجي للأصول.
- شارع الدولة حافظت على مكانتها ولكنها كانت تعمل بنشاط مع الإدارة فيما يتعلق بالكفاءات التشغيلية.
علاوة على ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مدفوعات أرباح الشركة 3.6 مليار دولارمما يؤكد التزامها بإعادة رأس المال إلى المساهمين. وهذا يتماشى مع مصالح كبار المستثمرين الذين يفضلون الأسهم ذات الأرباح الموزعة، خاصة في ظروف السوق المتقلبة.
| مستثمر | الملكية (%) | النشاط الأخير |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 8.4 | زيادة الحصة بنسبة 1.2% |
| شركة بلاك روك | 7.9 | انخفاض الحيازات بنسبة 0.5% |
| شركة ستيت ستريت | 4.5 | الحفاظ على الموقف، والتعامل مع الإدارة |
| إدارة ويلينغتون | 3.2 | موقف مستقر |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 3.1 | موقف مستقر |
تؤثر الديناميكيات بين هؤلاء المستثمرين وأفعالهم بشكل كبير على أداء أسهم الشركة والتوجه الاستراتيجي، مما يوضح تأثير الاستثمار المؤسسي على حوكمة الشركات والاستراتيجيات التشغيلية.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لشركة بريستول مايرز سكويب (BMY)
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
معنويات المستثمر: اعتبارًا من عام 2024، أصبح الشعور الحالي لكبار المساهمين تجاه الشركة محايدًا. وتحتفظ مؤسسات استثمارية كبيرة، بما في ذلك فانجارد وبلاك روك، بحصص كبيرة، مما يشير إلى الثقة في الأداء الطويل الأجل على الرغم من التحديات الأخيرة.
ردود فعل السوق الأخيرة: أظهرت سوق الأوراق المالية ردود فعل متباينة تجاه التغيرات في الملكية. وبعد الإعلان عن إصدار سندات بقيمة 13 مليار دولار في سبتمبر 2024 لتمويل عمليات الاستحواذ، شهد سعر السهم انخفاضًا بنحو 5% في الأسبوع التالي. ويعزى ذلك إلى المخاوف بشأن زيادة مستويات الديون وسط ضغوط الإيرادات المستمرة الناجمة عن منافسة الأدوية الجنيسة.
وجهات نظر المحللين: وأعرب المحللون عن تفاؤل حذر بشأن تأثير المستثمرين الرئيسيين على الأداء المستقبلي. أبرز تقرير حديث صادر عن مورجان ستانلي أن تدفق الاستثمار المؤسسي يمكن أن يؤدي إلى استقرار أسعار الأسهم، مع تحديد السعر المستهدف عند $73مما يعكس الاتجاه الصعودي المحتمل 15% من المستويات الحالية. ومع ذلك، أشار المحللون أيضا إلى أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية المتزايدة للشركة، من المتوقع أن تصل 1.4 بحلول نهاية العام، يشكل مخاطر على مرونته المالية.
| فئة | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 11,892 | 10,966 |
| صافي الأرباح | 1,211 | 1,928 |
| ربحية السهم المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 0.60 | 0.93 |
| ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 1.80 | 2.00 |
| الديون الصادرة | 13,000 | لا يوجد |
| التدفق النقدي من العمليات | 10,751 | 9,608 |
| مدفوعات الأرباح | 3,600 | لا يوجد |
اتجاهات السوق: واجه قطاع الأدوية ضغوطًا سوقية واسعة النطاق، مع أ 7% زيادة المنافسة بين الأدوية العامة مما يؤثر على استراتيجيات التسعير. وسجلت السوق الأمريكية 3% الانخفاض في الإيرادات منذ بداية العام حتى تاريخه يرجع في المقام الأول إلى هذا التآكل العام. ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة إلى تعزيز محفظتها، إلا أن المحللين يحذرون من أن تكاليف التكامل قد تعيق الربحية على المدى القصير.
الممتلكات المؤسسية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 78% من إجمالي الأسهم، مع شركة فانجارد القابضة 8.5% وبلاك روك في 8.0%. يشير هذا التركيز إلى إيمان مؤسسي قوي بإمكانيات تعافي الشركة ونموها على الرغم من النكسات الأخيرة.
النظرة المستقبلية: ويتوقع المحللون أن خط أنابيب الشركة من الأدوية الجديدة، وخاصة في علاج الأورام، يمكن أن يدفع نمو الإيرادات في المستقبل. ومع ذلك، فإن التأثير المتوقع لمفاوضات الأسعار الحكومية المقرر أن تبدأ في عام 2026 قد يضع ضغوطًا إضافية على الهوامش، حيث يتوقع المحللون ارتفاعًا في أسعار الفائدة. 10% انخفاض في صافي الأسعار خلال السنوات القليلة المقبلة.
Bristol-Myers Squibb Company (BMY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bristol-Myers Squibb Company (BMY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bristol-Myers Squibb Company (BMY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bristol-Myers Squibb Company (BMY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.