Victoria's Secret & Co. (VSCO) Bundle
من يستثمر في شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO) ولماذا؟
من يستثمر في شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO) ولماذا؟
يتضمن فهم بيئة المستثمرين في شركة Victoria's Secret & Co. (VSCO) تحليل الفئات المختلفة للمستثمرين ودوافعهم للاستثمار والاستراتيجيات التي يستخدمونها.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
- مستثمرو التجزئة: المستثمرون الأفراد الذين يشترون ويبيعون الأسهم من خلال حسابات الوساطة. ينجذبون عادةً إلى الولاء للعلامة التجارية واتجاهات المستهلك.
- المستثمرون المؤسسيون: كيانات مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين التي تستثمر مبالغ كبيرة من المال. اعتبارًا من أغسطس 2024، كانت الملكية المؤسسية تقريبًا 85% من إجمالي الأسهم القائمة.
- صناديق التحوط: صناديق الاستثمار التي تستخدم استراتيجيات مختلفة لكسب عائد نشط لمستثمريها. صناديق التحوط المملوكة حولها 15% الأسهم اعتبارًا من منتصف عام 2024.
دوافع الاستثمار
- آفاق النمو: وينجذب المستثمرون إلى إمكانات الشركة فيما يتعلق بنمو إيراداتها، لا سيما في الأسواق الدولية، التي شهدت نموًا كبيرًا 11% زيادة صافي المبيعات منذ عام 2024 مقارنة بعام 2023.
- الأرباح: في حين أن الشركة لم تدفع أرباحًا بشكل مستمر، فإن توقعات التوزيعات المستقبلية يمكن أن تجتذب المستثمرين على المدى الطويل.
- موقف السوق: إن الحضور القوي للعلامة التجارية في سوق الملابس الداخلية وقطاع التجميل يعزز جاذبيتها كخيار استثماري مستقر.
استراتيجيات الاستثمار
- القابضة طويلة الأجل: يتبنى العديد من المستثمرين المؤسسيين منظورًا طويل المدى، مع التركيز على تعافي العلامة التجارية ومسار النمو بعد الوباء.
- التداول قصير المدى: قد ينخرط مستثمرو التجزئة في تداول قصير الأجل للاستفادة من تقلبات الأسعار، خاصة حول إعلانات الأرباح.
- استثمار القيمة: قد يرى بعض المستثمرين أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أدائه التاريخي وموقعه في السوق، خاصة بعد 2% انخفاض صافي المبيعات منذ عام 2024.
تكوين المستثمر Overview
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | استراتيجية الاستثمار |
|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 15% | التداول على المدى القصير |
| المستثمرون المؤسسيون | 85% | عقد طويل الأجل |
| صناديق التحوط | 15% | استثمار القيمة |
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي صافي مبيعات الشركة لهذا العام حتى الآن 2.777 مليار دولار، بانخفاض قدره 2% مقارنة ب 2.834 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023 . وهذا يعكس التحديات المستمرة في بيئة التجزئة، مما يؤثر على معنويات المستثمرين واستراتيجيتهم.
ويتم دعم اهتمام المستثمرين بشكل أكبر من خلال جهود العلامة التجارية لتعزيز عروض منتجاتها والتكيف مع تفضيلات المستهلكين المتغيرة، مما يجعلها نقطة محورية لمختلف أنواع المستثمرين الذين يبحثون عن فرص النمو والتعافي في قطاع التجزئة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Victoria's Secret & Co. (VSCO)
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان أكبر المستثمرين المؤسسيين في الشركة هم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5 مليون | 18.3% |
| شركة بلاك روك | 10.2 مليون | 15.2% |
| ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز | 8.3 مليون | 12.1% |
| استثمارات الإخلاص | 5.7 مليون | 8.3% |
| جي بي مورغان لإدارة الأصول | 4.6 مليون | 6.7% |
تشير التغييرات الأخيرة في الملكية إلى أن المستثمرين المؤسسيين قاموا بزيادة حصصهم بشكل طفيف. على سبيل المثال، قامت مجموعة فانجارد بزيادة ممتلكاتها بنسبة 2.2% خلال الربع الأخير، في حين شهدت شركة BlackRock مستوى 1.5% يزيد.
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في سعر أسهم الشركة واستراتيجيتها. توفر حصصهم الكبيرة الاستقرار وغالباً ما تؤثر على قرارات الإدارة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي وجود مستثمرين كبار مثل فانجارد وبلاك روك إلى زيادة الضغط من أجل الشفافية والمساءلة، ومواءمة عمليات الشركة مع مصالح المساهمين.
وينعكس هذا التأثير في المبادرات الإستراتيجية الأخيرة للشركة، والتي تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتعزيز القيمة للمساهمين من خلال الاستثمارات المستهدفة وإدارة التكاليف.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، كان لدى الشركة إجمالي 68 مليون الأسهم القائمة، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من 60% من تلك الاسهم ويؤكد هذا المستوى من الملكية أهمية المستثمرين المؤسسيين في تشكيل الاتجاه المستقبلي للشركة وأدائها في السوق.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Victoria's Secret & Co. (VSCO)
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على VSCO
اعتبارًا من عام 2024، اجتذبت شركة فيكتوريا سيكريت وشركاه (VSCO) اهتمامًا كبيرًا من مجموعة متنوعة من المستثمرين الرئيسيين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين وصناديق الناشطين، والتي تلعب دورًا حاسمًا في تشكيل الاتجاه الاستراتيجي للشركة.
المستثمرين البارزين
- شركة بلاك روك - شركة عالمية رائدة في إدارة الاستثمار، تمتلك ما يقرب من 11.5% من إجمالي الأسهم القائمة، مما يجعلها واحدة من أكبر المساهمين.
- مجموعة الطليعة، وشركة - مستثمر مؤسسي كبير آخر بحصة تبلغ حوالي 9.8%.
- شركة ويلينغتون للإدارة، LLP - يحمل حولها 5.7% من الأسهم، مما ساهم في نشاط المساهمين الذي يركز على تعزيز الكفاءة التشغيلية.
- قيمة الميمنة LP - مستثمر ناشط تحدث بصوت عالٍ عن الحاجة إلى تغييرات استراتيجية، ويمتلك حصة تبلغ تقريبًا 4.3%.
تأثير المستثمر
يؤثر هؤلاء المستثمرون بشكل كبير على قرارات الشركة وحركات الأسهم. على سبيل المثال، قيمة الميمنة LP وقد دفعت إلى إجراء تحسينات تشغيلية وإجراءات لخفض التكاليف، مما أثر على الإدارة للتركيز على الربحية وسط انخفاض المبيعات. وجود المستثمرين من المؤسسات الكبيرة مثل بلاك روك و الطليعة ويعني أيضًا أن ممارسات حوكمة الشركة تتم مراقبتها عن كثب، مما يؤدي إلى اتخاذ تدابير مساءلة أكثر قوة.
التحركات الأخيرة
في الأشهر الأخيرة، تشمل التحركات الملحوظة لهؤلاء المستثمرين ما يلي:
- قيمة الميمنة LP زادت حصتها بنسبة 1.5% في أوائل عام 2024، للدعوة إلى إجراء مراجعة استراتيجية للأصول ذات الأداء الضعيف.
- بلاك روك و الطليعة لقد حافظوا على مناصبهم ولكنهم زادوا من المشاركة مع الإدارة فيما يتعلق باستراتيجيات النمو طويلة المدى.
- في الربع الثاني من عام 2024، إدارة ويلينغتون بيعت تقريبا 500.000 سهممما يعكس تحولاً في استراتيجية الاستثمار نحو القطاعات الأكثر توجهاً نحو النمو.
| مستثمر | الحصة (٪) | الإجراء الأخير |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 11.5 | موقف محفوظ |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 9.8 | موقف محفوظ |
| إدارة ويلينغتون | 5.7 | بيع 500.000 سهم |
| قيمة الميمنة LP | 4.3 | زيادة الحصة بنسبة 1.5% |
ومن خلال هذه الإجراءات، يواصل المستثمرون الرئيسيون تشكيل مستقبل VSCO، مما يقود المناقشات حول الكفاءة التشغيلية ومبادرات النمو الاستراتيجي بينما تتنقل الشركة في بيئة بيع بالتجزئة مليئة بالتحديات.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لشركة Victoria's Secret & Co. (VSCO)
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
معنويات المستثمر
إن المشاعر الحالية لكبار المساهمين تجاه الشركة بشكل عام حيادي. يتأثر هذا الشعور بالأداء المالي المختلط وجهود إعادة الهيكلة المستمرة التي تهدف إلى تنشيط العلامة التجارية.
ردود فعل السوق الأخيرة
بعد التغييرات الكبيرة في الملكية، بما في ذلك تنفيذ أ 250 مليون دولار تم الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم في مارس 2024، وقد تقلبت أسعار الأسهم. وأغلق سعر سهم الشركة عند $30.50 في 2 أغسطس 2024، مما يعكس أ زيادة 2% من الشهر السابق.
وجهات نظر المحللين
ويعرب المحللون عن تفاؤل حذر بشأن تأثير المستثمرين الرئيسيين على مستقبل الشركة. تم تحديد السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين عند $35مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل بناءً على نمو الأرباح المتوقع. ويشير المحللون إلى أن مبادرات إعادة الهيكلة والتحسينات في هوامش الربح الإجمالية تصل إلى 36.1% من العام حتى تاريخه 2024 - يمكن أن يعزز ثقة المستثمرين في المستقبل.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات (بالملايين) | $1,417 | $1,427 | $2,777 | $2,834 |
| إجمالي الربح (بالملايين) | $501 | $487 | $1,003 | $989 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $62 | $26 | $89 | $54 |
| صافي الدخل (بالملايين) | $32 | $(1) | $28 | $(1) |
| معدل الضريبة الفعلي | 22.4% | 144.2% | — | — |
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدره 1.123 مليار دولار، مع وضع نقدي قدره 169 مليون دولار. ويظل مستوى الدين هذا، إلى جانب تكاليف إعادة الهيكلة المستمرة، مصدر قلق للمستثمرين، على الرغم من أن التحسينات الأخيرة في هوامش الربح الإجمالي توفر توقعات أكثر إيجابية.
وقد لاحظ محللو السوق أن جهود الشركة لخفض النفقات العامة والإدارية تراجعت 2% من العام حتى الآن - من المرجح أن تساعد في استعادة ثقة المستثمرين وتحسين معنويات السوق بشكل عام.
Victoria's Secret & Co. (VSCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support