AGNC Investment Corp. (AGNC): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
AGNC Investment Corp. (AGNC) Bundle
فهم قماش نموذج الأعمال تكشف شركة AGNC Investment Corp. (AGNC) عن الاستراتيجيات الأساسية التي تقود نجاحها في عالم التمويل العقاري التنافسي. يعرض هذا الإطار الشامل كيفية الاستفادة من AGNC الشراكاتوالموارد الرئيسية والعلاقات مع العملاء لتقديم خدمات قوية عوائد الأرباح والنمو المستدام. تعمق أكثر بينما نستكشف كل عنصر من عناصر نموذج أعمال AGNC، مع تسليط الضوء على عروض القيمة الفريدة وتدفقات الإيرادات التي تلبي احتياجات مجموعة متنوعة من المستثمرين.
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع منشئي الرهن العقاري
تتعاون شركة AGNC Investment Corp. مع العديد من منشئي الرهن العقاري للحصول على أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري السكني عالية الجودة (RMBS). في عام 2024، تضمنت محفظة AGNC استثمارات كبيرة في سندات الرهن العقاري التابعة للوكالة، بقيمة عادلة تبلغ حوالي 67.9 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتيح هذا التعاون لشركة AGNC تأمين تدفق ثابت للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والتي تعتبر ضرورية للحفاظ على السيولة وتوليدها. دخل.
العلاقات مع المؤسسات المالية
تحتفظ AGNC بعلاقات قوية مع المؤسسات المالية الرئيسية لأغراض التمويل والاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت AGNC عن إجمالي التزامات تبلغ حوالي 79.9 مليار دولار أمريكي، منها 66 مليار دولار أمريكي تعزى إلى اتفاقيات إعادة الشراء. ويشير هذا إلى اعتماد AGNC على المؤسسات المالية للرفع المالي، وتمكينها من تمويل استثماراتها بشكل فعال. تشارك الشركة أيضًا في القروض المضمونة المنظمة على شكل اتفاقيات إعادة الشراء، والتي تعتبر بالغة الأهمية لإدارة التدفق النقدي والسيولة.
الشراكة مع شركات إدارة الأصول
تتعاون AGNC مع شركات إدارة الأصول لتعزيز استراتيجياتها الاستثمارية وتحسين أداء المحفظة. تسهل هذه الشراكات الوصول إلى فرص استثمارية متنوعة، مما يسمح لشركة AGNC بتعديل توزيع أصولها بناءً على ظروف السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AGNC عن عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة بنسبة 13.8% لهذا العام، مما يدل على فعالية استراتيجيات إدارة الأصول الخاصة بها. وتوظف الشركة استراتيجية إدارية نشطة تستجيب لظروف السوق المتطورة، مما يؤكد على أهمية هذه الشراكات.
المشاركة مع الهيئات التنظيمية
تعمل AGNC مع الهيئات التنظيمية لضمان الامتثال للوائح التي تحكم صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تعمل الشركة للتأهل كصندوق استثمار عقاري بموجب قانون الإيرادات الداخلية، والذي يتطلب توزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة. في عام 2024، أعلنت AGNC عن توزيعات أرباح بقيمة 1.08 دولار أمريكي للسهم العادي، مما يعكس التزامها بتلبية المتطلبات التنظيمية مع توفير عوائد لمساهميها. تعد هذه المشاركة أمرًا ضروريًا للحفاظ على النزاهة التشغيلية والاستقرار المالي لـ AGNC في بيئة شديدة التنظيم.
| نوع الشراكة | المقاييس الرئيسية |
|---|---|
| منشئو الرهن العقاري | قيمة محفظة RMBS للوكالة: 67.9 مليار دولار |
| المؤسسات المالية | إجمالي الالتزامات: 79.9 مليار دولار؛ اتفاقيات إعادة الشراء: 66 مليار دولار |
| شركات إدارة الأصول | العائد الاقتصادي على الأسهم العادية الملموسة: 13.8% |
| الهيئات التنظيمية | الأرباح المعلنة: 1.08 دولار للسهم العادي |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الإدارة النشطة للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تدير شركة AGNC Investment Corp. بنشاط محفظة كبيرة تتكون أساسًا من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المحفظة الاستثمارية للشركة حوالي 73.1 مليار دولار، مع 68.0 مليار دولار المخصصة لسندات ضمان الرهن العقاري التابعة للوكالة بالقيمة العادلة. تم الإبلاغ عن متوسط القسيمة المرجحة على سندات RMBS وTBA ذات السعر الثابت للوكالة 4.90%مما يشير إلى التركيز الاستراتيجي على الحفاظ على عائد تنافسي في بيئة أسعار الفائدة المتقلبة.
تقييم المخاطر واستراتيجيات التحوط
تستخدم AGNC منهجيات متطورة لتقييم المخاطر لإدارة تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الرافعة المالية للشركة 7.2:1مما يشير إلى توازن دقيق بين الديون وحقوق الملكية. تستخدم الشركة أدوات التحوط المختلفة، بما في ذلك مقايضات أسعار الفائدة والتحوطات القائمة على الخزانة، للتخفيف من الخسائر المحتملة. خلال الربع الثالث من عام 2024، قامت شركة AGNC بتخفيض التحوطات القائمة على المبادلة وزيادة مخصصاتها للتحوطات القائمة على الخزانة.
| أدوات التحوط | يكتب | النسبة المئوية لإجمالي التحوطات |
|---|---|---|
| مقايضات أسعار الفائدة | قصير المدى | 28% |
| التحوطات القائمة على الخزانة | على المدى الطويل | 72% |
بحوث الاستثمار وتحليل السوق
تجري الشركة أبحاثًا استثمارية واسعة النطاق وتحليلات للسوق لتوجيه قرارات إدارة محفظتها. ويشمل ذلك مراقبة المؤشرات الاقتصادية مثل معدلات الرهن العقاري، والتي تم الإبلاغ عنها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 6.74% للقروض العقارية لمدة 30 عاما. يتأثر التخصيص الاستراتيجي للأصول لشركة AGNC بتحليلها لظروف السوق، والذي يتضمن تتبع عائد القسيمة الحالي على سندات RMBS للوكالة، والتي تم الإبلاغ عنها في 5.60%. وتقوم الشركة بتكييف استراتيجياتها الاستثمارية استجابة لديناميكيات السوق المتطورة، مما يضمن موقعها الأمثل في سوق الدخل الثابت.
إدارة توزيع الأرباح
تركز AGNC بشكل كبير على إدارة توزيعات الأرباح للمساهمين. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح عن الربع الثالث من عام 2024 $0.36 لكل سهم عادي، مع إجمالي أرباح معلنة منذ بداية العام حتى تاريخه تصل إلى $1.08 لكل سهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت AGNC عن دخل شامل متاح للمساهمين العاديين 513 مليون دولار. تتماشى إدارة توزيعات الأرباح بشكل وثيق مع الأداء المالي للشركة وتدفقاتها النقدية، مما يضمن عوائد ثابتة لمستثمريها مع الحفاظ على احتياطيات كافية للاحتياجات التشغيلية.
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت AGNC Investment Corp. محفظة استثمارية بقيمة تقريبية 73.1 مليار دولار، وتتألف بشكل أساسي من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (RMBS) واستثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى. يشمل التقسيم:
| نوع الاستثمار | التكلفة المطفأة (بالمليارات) | القيمة العادلة (بالمليارات) |
|---|---|---|
| وكالة RMBS | 68.0 | 68.0 |
| صافي TBA للأوراق المالية | 4.1 | 4.1 |
| RMBS وCMBS غير التابعين للوكالة | 0.9 | 0.9 |
| استثمارات ائتمان الرهن العقاري الأخرى | 0.06 | 0.06 |
الخبرة المالية لفريق الإدارة
يتألف فريق إدارة AGNC من محترفين متمرسين يتمتعون بخلفيات واسعة في مجال التمويل وإدارة الاستثمار وتقييم المخاطر. تعتبر خبرتهم حاسمة في التعامل مع تعقيدات سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والاستفادة من معرفتهم لتحسين أداء المحفظة واستراتيجيات إدارة المخاطر. وقد ساهمت عملية اتخاذ القرار الفعالة لفريق الإدارة في تحقيق عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة 9.3% للربع الثالث من عام 2024، مع وصول عوائد العام حتى تاريخه 13.8%.
الوصول إلى أسواق رأس المال للحصول على التمويل
تستخدم AGNC مصادر تمويل مختلفة، في الغالب من خلال اتفاقيات إعادة الشراء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن متوسط اتفاقية إعادة الشراء والديون الأخرى المستحقة بقيمة 59.3 مليار دولار. تعمل استراتيجية التمويل هذه على تسهيل الحصول على أوراق مالية إضافية مدعومة بالرهن العقاري، مما يعزز حجم وتنوع محفظتها الاستثمارية.
| مصدر التمويل | متوسط المبلغ المستحق (بالمليارات) |
|---|---|
| اتفاقيات إعادة الشراء | 59.3 |
| ديون أخرى | 6.0 |
أنظمة إدارة المخاطر الخاصة
تستخدم AGNC أنظمة إدارة مخاطر خاصة متقدمة لرصد وتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة وتقلبات السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسبة رافعة مالية لصافي القيمة الدفترية الملموسة "المعرضة للخطر" تبلغ 7.2:1مما يعكس فعالية استراتيجيات إدارة المخاطر. تقوم الشركة بتعديل استراتيجيات التحوط الخاصة بها، بما في ذلك مقايضات أسعار الفائدة، للحفاظ على مخاطر متوازنة profile وحماية قاعدة أسهمها.
| نسب الرافعة المالية | قيمة |
|---|---|
| متوسط صافي القيمة الدفترية الملموسة الرافعة المالية "المعرضة للخطر". | 7.2:1 |
| صافي القيمة الدفترية الملموسة الرافعة المالية "المعرضة للخطر" (اعتبارًا من نهاية الفترة) | 7.2:1 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد أرباح عالية للمستثمرين
تقدم شركة AGNC Investment Corp. عائدًا قويًا للأرباح، وهو ما يمثل عامل جذب كبير للمستثمرين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح قدرها 0.36 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي للربع الثالث، مما ساهم في إجمالي سنوي قدره 1.08 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وهذا يترجم إلى عائد أرباح يبلغ حوالي 14.1٪ بناءً على سعر السهم في ذلك الوقت تقريبًا.
فرص استثمارية متنوعة مدعومة بالرهن العقاري
تستثمر الشركة بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)، إلى جانب الأوراق المالية لتحويل مخاطر الائتمان (CRT) والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري غير التابعة للوكالة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة استثمارات AGNC ما يقرب من 68.9 مليار دولار أمريكي في سندات الرهن العقاري للوكالة و4.1 مليار دولار أمريكي في صافي الأوراق المالية TBA. يسمح التنويع عبر هذه المنتجات لشركة AGNC بتخفيف المخاطر المرتبطة بفئات أصول محددة وظروف السوق.
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالمليارات) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| وكالة RMBS | $68.9 | 76.8% |
| TBA للأوراق المالية | $4.1 | 4.6% |
| تحويل مخاطر الائتمان للأوراق المالية | $0.62 | 0.7% |
| الأوراق المالية غير التابعة للوكالة | $0.33 | 0.4% |
الإدارة المهنية لمخاطر الاستثمار
تستخدم AGNC استراتيجية قوية لإدارة المخاطر للتعامل مع تقلبات السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن نسبة رافعة مالية "معرضة للخطر" تبلغ 7.2:1، مما يشير إلى توازن دقيق بين استخدام الرافعة المالية والحفاظ على حقوق الملكية. تم تصميم هذه الإستراتيجية لتحسين العائدات مع الحماية من الانكماش المحتمل في السوق.
التركيز على عوائد المساهمين على المدى الطويل
وتلتزم الشركة بتوليد قيمة طويلة الأجل لمساهميها. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، حققت AGNC عائدًا اقتصاديًا على الأسهم العادية الملموسة للسهم الواحد بنسبة 9.3%، مع عائد اقتصادي حتى تاريخه بنسبة 13.8%. ويعزز هذا التركيز على العوائد المستدامة التزام AGNC بتعزيز قيمة المساهمين بمرور الوقت.
| مقياس الأداء | الربع الثالث 2024 | من العام حتى تاريخه 2024 |
|---|---|---|
| العائد الاقتصادي على الأسهم المشتركة الملموسة | 9.3% | 13.8% |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $0.36 | $1.08 |
| صافي القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد | $11.45 | زيادة 5% |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل المنتظم مع المساهمين
تحافظ شركة AGNC Investment Corp. على اتصالات منتظمة مع مساهميها من خلال قنوات مختلفة، بما في ذلك تقارير الأرباح ربع السنوية والنشرات الصحفية وعروض المستثمرين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في AGNC 9.656 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 8.257 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وبلغ عدد الأسهم العادية القائمة حوالي 885.6 مليونًا اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024.
تثقيف المستثمرين والشفافية
تؤكد AGNC على تثقيف المستثمرين والشفافية من خلال تقديم تفاصيل شاملة حول استراتيجياتها الاستثمارية وأداء محفظتها وممارسات إدارة المخاطر. أعلنت الشركة عن عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة للسهم الواحد بنسبة 13.8% منذ بداية العام حتى 30 سبتمبر 2024، ويتألف من 1.08 دولار أمريكي من الأرباح لكل سهم عادي. وارتفع متوسط العائد على المحفظة الاستثمارية بمقدار 66 نقطة أساس خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خدمة عملاء سريعة الاستجابة للمستثمرين
تضمن AGNC خدمة عملاء سريعة الاستجابة لمستثمريها من خلال فرق علاقات المستثمرين المخصصة. سجلت الشركة صافي دخل قدره 741 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 257 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ينعكس التزام AGNC بمعالجة استفسارات المستثمرين على الفور في نفقاتها التشغيلية. والتي بلغ مجموعها 78 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المشاركة من خلال مكالمات وتقارير الأرباح
تتفاعل AGNC مع مستثمريها من خلال مكالمات الأرباح والتقارير التفصيلية. وفي الربع الثالث من عام 2024، حققت الشركة عائدًا اقتصاديًا بنسبة 9.3٪ للسهم الواحد، والذي تضمن 0.36 دولارًا أمريكيًا من الأرباح وزيادة 0.42 دولارًا أمريكيًا في صافي القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي. وبلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة 807.2 مليون سهم خلال هذا الربع.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 9.656 مليار دولار | 8.257 مليار دولار | +17% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 741 مليون دولار | (257) مليون دولار | تحسين |
| توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي | $1.08 | $1.08 | لا تغيير |
| متوسط العائد على المحفظة الاستثمارية | 5.01% | 4.85% | +16 نقطة أساس |
| متوسط الأسهم القائمة | 807.2 مليون | 622.0 مليون | +30% |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر من خلال الأسواق المالية
تعمل شركة AGNC Investment Corp. في المقام الأول في المبيعات المباشرة من خلال الأسواق المالية، مستفيدة من مكانتها كصندوق استثمار عقاري (REIT) لزيادة رأس المال والاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي محفظة استثمارات AGNC تقريبًا 73.1 مليار دولار، تضم 68.0 مليار دولار في وكالة RMBS و 4.1 مليار دولار في صافي الأوراق المالية TBA.
موقع علاقات المستثمرين لنشر المعلومات
تحتفظ AGNC بموقع شامل لعلاقات المستثمرين يعمل كقناة مهمة لنشر المعلومات للمساهمين والمستثمرين المحتملين. توفر هذه المنصة إمكانية الوصول إلى التقارير المالية، بما في ذلك إصدارات الأرباح ربع السنوية والتقارير السنوية، والتي تعتبر ضرورية للشفافية والتواصل. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AGNC عن صافي دخل قدره 741 مليون دولار.
المستشارون الماليون والوسطاء للتواصل
تستخدم AGNC المستشارين الماليين والوسطاء كقناة غير مباشرة للوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين. يلعب هؤلاء المحترفون دورًا حيويًا في الترويج لأسهم AGNC وتثقيف المستثمرين المحتملين حول فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية للرهن العقاري. كان السهم العادي للشركة 844.2 مليون سهم الصادرة والمعلقة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التقارير السنوية وملفات SEC
تعد تقارير AGNC السنوية وملفات SEC ضرورية للامتثال التنظيمي وتكون بمثابة قناة رسمية للتواصل مع أصحاب المصلحة. وأشار التقرير السنوي للشركة لعام 2023 إلى إجمالي حقوق المساهمين قدره 9.656 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة AGNC عن توزيع أرباح بقيمة $0.36 لكل سهم عادي للربع الثالث من عام 2024.
| قناة | تفاصيل |
|---|---|
| المبيعات المباشرة | إجمالي المحفظة الاستثمارية 73.1 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2024 |
| موقع علاقات المستثمرين | الوصول إلى تقارير الأرباح الربع سنوية والتقارير السنوية |
| المستشارون الماليون والوسطاء | 844.2 مليون سهم عادي صادر ومعلق |
| التقارير السنوية وملفات SEC | 9.656 مليار دولار إجمالي حقوق المساهمين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| توزيعات الأرباح | تم الإعلان عن 0.36 دولار أمريكي لكل سهم عادي للربع الثالث من عام 2024 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن العائد
تجتذب شركة AGNC Investment Corp. في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد، التي تسعى إلى تحقيق عوائد مستقرة وعالية من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت AGNC عن إجمالي محفظة استثمارية تبلغ قيمتها تقريبًا 73.1 مليار دولار، مع تخصيص جزء كبير لوكالة MBS، والتي بلغت 68.0 مليار دولار بالقيمة العادلة.
وركز المستثمرون الأفراد على توليد الدخل
ويشكل المستثمرون الأفراد شريحة رئيسية أخرى، وخاصة أولئك الذين يبحثون عن توليد الدخل من خلال توزيعات الأرباح. معلنة أن AGNC حافظت على توزيع أرباح ثابت 0.36 دولار للسهم العادي للربع الثالث من عام 2024، مما يساهم في تحقيق عائد اقتصادي على الأسهم العادية الملموسة قدره 9.3% للربع. وهذه الاستراتيجية جذابة لمستثمري التجزئة الذين يعطون الأولوية لاستقرار الدخل.
صناديق التقاعد وخطط التقاعد
تمثل صناديق التقاعد وخطط التقاعد شريحة كبيرة من العملاء لشركة AGNC، حيث تسعى هذه الكيانات غالبًا إلى الحصول على مصادر دخل موثوقة للوفاء بالالتزامات المستقبلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان صافي دخل AGNC متاحًا للمساهمين العاديين 313 مليون دولارمما يعكس تعافيه من الخسائر السابقة مما يعزز جاذبيته لهذه الصناديق. وتتوافق سياسة توزيع الأرباح المتسقة بشكل جيد مع الاستراتيجيات الاستثمارية لصناديق التقاعد، والتي تتطلب عادة تدفقات نقدية ثابتة.
المستشارون الماليون الذين يديرون محافظ العملاء
ويشكل المستشارون الماليون قطاعًا مهمًا آخر، حيث يقومون بإدارة محافظ العملاء المتنوعة التي تشمل صناديق الاستثمار العقارية مثل AGNC لتعزيز العائد. وأفادت الشركة أ قسيمة المتوسط المرجح على وكالتها ذات السعر الثابت RMBS 4.90% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي يجدها المستشارون جذابة لعملائهم الباحثين عن استثمارات ذات دخل ثابت. ويتماشى ذلك مع الهدف الاستشاري المالي المتمثل في تزويد العملاء بعائد متوازن بين المخاطر profile.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | قيمة الاستثمار | توليد الدخل |
|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | تسعى إلى عوائد مستقرة وعالية | إجمالي المحفظة 73.1 مليار دولار | عائد مرتفع من MBS |
| المستثمرون الأفراد | التركيز على توليد الدخل | لا يوجد | 0.36 دولار للسهم الواحد |
| صناديق التقاعد | تتطلب دخلا موثوقا للالتزامات | لا يوجد | صافي الدخل 313 مليون دولار |
| المستشارين الماليين | إدارة المحافظ المتنوعة | لا يوجد | المتوسط المرجح للقسيمة 4.90% |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
مصاريف الفوائد على القروض
مصاريف الفوائد وبلغت قيمة مصاريف الفوائد للربع الثالث من عام 2024 820 مليون دولار، مقارنة بـ 646 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 2.19 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.62 مليار دولار في عام 2023.
ال متوسط سعر الفائدة على قروض الرهن العقاري، باستثناء تأثير الدخل الدوري لمبادلة أسعار الفائدة، بمقدار 4 و46 نقطة أساس للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على التوالي.
نفقات الإدارة والتشغيل
نفقات التشغيل وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 30 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 23 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر من عام 2024، بلغت المصاريف التشغيلية 78 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 68 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023.
التعويضات والمزايا وشكلت 21 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 14 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
التكاليف المتعلقة بإدارة المخاطر والتحوط
مصاريف الفوائد الاقتصادية فيما يتعلق بأنشطة التحوط للربع الثالث من عام 2024 بلغت 399 مليون دولار أمريكي، بارتفاع كبير من 162 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
ال متوسط المبلغ الاسمي لمقايضات أسعار الفائدة القائمة (باستثناء مقايضات البداية الآجلة) بلغت 44.78 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024. نسبة متوسط مقايضات أسعار الفائدة إلى قروض الرهن العقاري القائمة كان 72%.
تكاليف الامتثال التنظيمي
تكاليف الامتثال التنظيمي يتم تضمينها ضمن مصاريف التشغيل ولكن لم يتم تفصيلها بشكل واضح في البيانات المالية. ومع ذلك، تعمل شركة AGNC بموجب اللوائح التي تصنفها على أنها صندوق استثمار عقاري، مما قد يفرض تكاليف امتثال محددة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول AGNC 89.59 مليار دولار أمريكي، وبلغ إجمالي الالتزامات 79.93 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى النطاق الذي يتم من خلاله إدارة تكاليف الامتثال والتشغيل.
| فئة التكلفة | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | حتى عام 2024 (مليون دولار) | حتى عام 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| حساب الفائدة | 820 | 646 | 2,190 | 1,621 |
| مصاريف التشغيل | 30 | 23 | 78 | 68 |
| التعويضات والمزايا | 21 | 14 | 52 | 42 |
| مصاريف الفوائد الاقتصادية (التحوط) | 399 | 162 | 911 | 391 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تحقق AGNC إيرادات كبيرة من خلال إيرادات الفوائد المستمدة من استثماراتها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AGNC عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 2,093 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,401 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
وبلغ متوسط المحفظة الاستثمارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 نحو 60.8 مليار دولار، بمتوسط عائد 4.68%. بلغ متوسط القسيمة المرجحة لسندات RMBS وTBA ذات السعر الثابت 4.90% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المكاسب المحققة من بيع الأصول
تحقق AGNC أيضًا إيرادات من خلال المكاسب المحققة من بيع الأوراق المالية الاستثمارية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة AGNC ربحًا صافيًا قدره 106 مليون دولار أمريكي من بيع الأوراق المالية الاستثمارية. في المقابل، خلال نفس الفترة من عام 2023، شهدت الشركة خسارة صافية قدرها 534 مليون دولار من مبيعات الأصول.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة AGNC عن خسارة صافية قدرها 100 مليون دولار أمريكي من بيع الأوراق المالية الاستثمارية، مقارنة بخسارة قدرها 870 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
أرباح من الاستثمارات في الأوراق المالية
تحقق AGNC أيضًا إيرادات من خلال أرباح الأسهم من استثماراتها في الأوراق المالية المختلفة. أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 0.36 دولار أمريكي لكل سهم عادي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، والتي يبلغ إجماليها حوالي 295 مليون دولار أمريكي لهذا الربع. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأرباح المعلنة 1.08 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي.
رسوم الخدمات الاستشارية والإدارية
على الرغم من أن AGNC تركز في المقام الأول على إيرادات الفوائد من MBS والمكاسب المحققة، فإنها تحصل أيضًا على رسوم مقابل الخدمات الاستشارية والإدارية. وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 78 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك الرسوم الإدارية.
تعمل شركة AGNC في ظل هيكل إداري داخلي، وتشكل رسوم الإدارة جزءًا من استراتيجيتها الشاملة لتحسين محفظتها الاستثمارية. وتواصل الشركة تكييف نهجها الإداري لتتماشى مع ظروف السوق وفرص الاستثمار.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 756 | 593 | 2,093 | 1,401 |
| المكاسب المحققة من مبيعات الأصول | 106 | (534) | (100) | (870) |
| الأرباح المعلنة | 295 | 227 | 893 | 733 |
| الرسوم الإدارية (مصاريف التشغيل) | 30 | 23 | 78 | 68 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AGNC Investment Corp. (AGNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AGNC Investment Corp. (AGNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AGNC Investment Corp. (AGNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.