AGNC Investment Corp. (AGNC): Canvas de modelo de negócios
AGNC Investment Corp. (AGNC) Bundle
Bem -vindo a um profundo mergulho no intrigante mundo da AGNC Investment Corp. (AGNC), onde estratégias e insights se cruzam para criar oportunidades financeiras significativas. Descubra como essa empresa inovadora aproveita seu Principais parcerias e proposições de valor oferecer retornos excepcionais, enquanto navega nas complexidades do Valores mobiliários apoiados por hipotecas paisagem. Abaixo, dividimos os componentes essenciais da tela de modelo de negócios da AGNC, revelando os elementos que impulsionam seu sucesso.
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Originadores hipotecários
A AGNC faz parceria com uma ampla gama de criadores de hipotecas para obter títulos lastreados em hipotecas (MBS). Em 2022, a AGNC relatou adquirir aproximadamente US $ 24,6 bilhões no MBS, com uma parcela considerável resultante de relacionamentos com criadores diversificados.
- Perseguir
- Wells Fargo
- Quicken empréstimos
Instituições financeiras
A AGNC colabora com várias instituições financeiras para gerenciar a liquidez e capitalizar as oportunidades de investimento. A partir do segundo trimestre de 2023, a AGNC relatou as seguintes parcerias da instituição financeira:
Instituição financeira | Papel | Valor de financiamento (2023) |
---|---|---|
Bank of America | Financiamento e gerenciamento de liquidez | US $ 2,3 bilhões |
Citigroup | Soluções financeiras estruturadas | US $ 1,8 bilhão |
Goldman Sachs | Subscrição e consultoria | US $ 2,1 bilhões |
Empresas patrocinadas pelo governo (GSEs)
A AGNC trabalha em estreita colaboração com GSEs como Fannie Mae e Freddie Mac para garantir a conformidade e garantir o financiamento favorável. A empresa realizou 49% de seus MBs em GSE Securities a partir do terceiro trimestre de 2023.
- Fannie Mae
- Freddie Mac
- Ginnie Mae
Bancos de investimento
Os bancos de investimento desempenham um papel crucial na estratégia da AGNC, facilitando as aquisições de MBS, fornecendo insights do mercado e auxiliando nas atividades de captação de capital. Os portfólios de investimento consistem em torno de US $ 97 bilhões Na MBS, amplamente impulsionada por compromissos de parceria com bancos de investimento:
Banco de investimento | Contribuição (ano fiscal de 2022) | Papel consultivo |
---|---|---|
Morgan Stanley | US $ 5,2 bilhões | Capital Markets Advisory |
Crédito Suisse | US $ 3,8 bilhões | Gerenciamento de riscos |
Barclays | US $ 4,5 bilhões | Serviços de subscrição |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Aquisição de títulos lastreados em hipotecas (MBS)
A AGNC Investment Corp. concentra-se em adquirir uma variedade de títulos lastreados em hipotecas para criar um portfólio de investimentos diversificado. No último relatório do segundo trimestre de 2023, a AGNC possuía aproximadamente US $ 82,4 bilhões em MBS. A estratégia da empresa inclui investir principalmente nos MBs da agência que são emitidos por empresas patrocinadas pelo governo.
Gerenciando portfólio de investimentos
A AGNC gerencia ativamente seu portfólio de investimentos para maximizar os retornos, mantendo os riscos sob controle. O gerenciamento de portfólio da empresa envolve avaliar continuamente o mercado de possíveis investimentos em MBS e gerenciar o risco de taxa de juros por meio de swaps e outros instrumentos financeiros. Em 31 de dezembro de 2022, a AGNC teve uma duração efetiva de aproximadamente 6,4 anos, apresentando uma estratégia de longo prazo para gerenciar a exposição à taxa de juros.
Condução de gerenciamento de riscos
O gerenciamento de riscos é uma atividade crítica para o AGNC. A empresa emprega análises sofisticadas para monitorar os riscos associados a taxas de juros e velocidades de pré -pagamento. Em um relatório do terceiro trimestre de 2023, a AGNC observou uma taxa de hedge de aproximadamente 94%, refletindo seu compromisso de mitigar possíveis perdas das flutuações do mercado. O total de passivos era de US $ 89,2 bilhões, o que destaca a escala na qual o gerenciamento de riscos é realizado.
Relatar desempenho financeiro
Relatórios financeiros regulares são essenciais para a AGNC manter a transparência com seus acionistas. Em 30 de setembro de 2023, a AGNC registrou um lucro líquido de US $ 178 milhões, equivalente a US $ 0,45 por ação. A empresa também forneceu um dividendo trimestral de US $ 0,12 por ação, mantendo um forte retorno sobre o patrimônio líquido, que foi de aproximadamente 11,6% no mesmo trimestre. Abaixo está um resumo das performances financeiras da AGNC, conforme relatado no último trimestre.
Métrica | Q3 2023 |
---|---|
Resultado líquido | US $ 178 milhões |
Ganhos por ação | $0.45 |
Dividendo trimestral por ação | $0.12 |
Retorno sobre o patrimônio | 11.6% |
Passivos totais | US $ 89,2 bilhões |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Fundos de capital
A AGNC Investment Corp. depende principalmente de capital de patrimônio e dívida para financiar suas operações. No terceiro trimestre de 2023, a AGNC relatou o patrimônio total dos acionistas de aproximadamente US $ 8,31 bilhões. A relação dívida / patrimônio da empresa estava em torno 7.1, indicando uma forte dependência da alavancagem para melhorar os retornos. A empresa criou em torno US $ 1,75 bilhão Através de várias transações do mercado de capitais nos três primeiros trimestres de 2023.
Experiência em investimentos
A equipe de investimentos da AGNC traz uma ampla experiência no setor no gerenciamento de seu portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência (MBS). O nível de habilidade dos profissionais de investimento da AGNC é um recurso crucial para tomar decisões informadas sobre gerenciamento de riscos de taxa de juros e seleção de MBS. A partir do terceiro trimestre de 2023, a empresa administrou um portfólio avaliado em aproximadamente US $ 85 bilhões. A taxa média de cupom da empresa para seu portfólio foi sobre 3.30%e seu foco em retornos ajustados ao risco é vital para um desempenho abrangente.
Infraestrutura de tecnologia
A tecnologia avançada é essencial para as operações e gerenciamento de riscos da AGNC. A empresa utiliza software proprietário para gerenciamento de portfólio, análise de risco e operações de negociação. Especificamente, a AGNC investiu aproximadamente US $ 30 milhões nos aprimoramentos da tecnologia nos últimos anos para otimizar seus processos e melhorar a eficiência. Essa tecnologia permite que a AGNC analise as condições do mercado e gerencie os ativos de maneira eficaz, contribuindo para a competitividade operacional geral.
Conformidade regulatória
Como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focada em títulos lastreados em hipotecas, a AGNC deve cumprir com extensos requisitos regulatórios. A empresa incorre em custos operacionais significativos relacionados à conformidade, estimados em torno de US $ 15 milhões anualmente. A AGNC também se envolve com consultores jurídicos e oficiais de conformidade para garantir a adesão aos regulamentos estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e pela Federal Housing Finance Agency (FHFA).
Recurso -chave | Detalhes | Números financeiros |
---|---|---|
Fundos de capital | Equidade total dos acionistas | US $ 8,31 bilhões |
Relação dívida / patrimônio | Alavancagem financeira | 7.1 |
Experiência em investimentos | Valor de portfólio gerenciado | US $ 85 bilhões |
Taxa média de cupom | Taxa de juros da portfólio | 3.30% |
Infraestrutura de tecnologia | Investimento em tecnologia | US $ 30 milhões |
Conformidade regulatória | Custos anuais de conformidade | US $ 15 milhões |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: proposições de valor
Dividendos confiáveis
A AGNC Investment Corp. tem um histórico consistente de fornecer fortes dividendos a seus acionistas. A partir do terceiro trimestre de 2023, a AGNC relatou um rendimento de dividendos de aproximadamente 12.7%. A empresa declarou um dividendo mensal de US $ 0,12 por ação, traduzindo para uma taxa de dividendos anualizada de $1.44 por ação.
Apreciação de capital
Além dos dividendos, a AGNC visa apreciação de capital por meio de investimentos estratégicos em valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS). No ano passado, as ações da AGNC sofreram um aumento de preço de aproximadamente 5.2%, refletindo o crescimento em seu valor de ativo. Os analistas de mercado projetam potencial apreciação adicional com base no ambiente da taxa de juros e nas tendências do mercado imobiliário.
Gerenciamento de portfólio profissional
A AGNC se orgulha de sua administração profissional de portfólio, empregando uma equipe de profissionais experientes de investimento com experiência em financiamento imobiliário. A empresa gerencia um portfólio diversificado, totalizando aproximadamente US $ 105 bilhões em ativos. Em 30 de setembro de 2023, o portfólio da AGNC consistia predominantemente de MBs da Agência, representando em torno 90% de seu total de ativos.
Composição do portfólio | Porcentagem do total de ativos |
---|---|
Agency MBS | 90% |
MBS não Agência | 10% |
Acesso ao mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas
A AGNC fornece aos investidores acesso ao lucrativo mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas. A partir do terceiro trimestre de 2023, a empresa possui aproximadamente US $ 94 bilhões em títulos lastreados em hipotecas da agência. Esse acesso permite que os investidores se beneficiem da receita de juros gerada por esses valores mobiliários, que normalmente oferecem um rendimento mais alto em comparação aos ativos tradicionais de renda fixa.
Portfólio de valores mobiliários lastreados em hipotecas | Valor (em bilhões) |
---|---|
Agency MBS | 94 |
MBS não Agência | 11 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente
Comunicação transparente do investidor
AGNC Investment Corp. prioriza Comunicação transparente do investidor Como pedra angular de seus relacionamentos com clientes. A empresa emprega uma abordagem multicanal para garantir que os investidores estejam bem informados sobre seus investimentos.
Atualizações financeiras regulares
A empresa fornece Relatórios de ganhos trimestrais que detalham as métricas de desempenho financeiro. Por exemplo, a partir do terceiro trimestre de 2023, a AGNC relatou um lucro líquido de aproximadamente US $ 0,93 bilhão. Além disso, a AGNC mantém um rendimento de dividendos de cerca de 12.5% com base em seu último dividendo anual de $1.44 por ação.
Trimestre | Lucro líquido (em bilhões) | Dividendo por ação | Rendimento de dividendos |
---|---|---|---|
Q1 2023 | $0.85 | $0.36 | 11.5% |
Q2 2023 | $0.79 | $0.36 | 11.3% |
Q3 2023 | $0.93 | $0.36 | 12.5% |
Relações com investidores dedicados
A AGNC possui uma equipe dedicada de relações com investidores que trabalha para manter um forte relacionamento com as partes interessadas. Esta equipe fornece recursos abrangentes disponíveis no site da AGNC, incluindo webcasts interativos e Apresentações de investidores.
Responsivo às consultas dos investidores
Para garantir respostas oportunas, a AGNC estabeleceu um sistema de comunicação robusto. O tempo médio de resposta às consultas dos investidores é relatado como menor que 24 horas.
- Equipe de suporte de e-mail do investidor: 3 membros em tempo integral
- Webinars mensais hospedados para engajamento de investidores
- Seção de Perguntas frequentes on -line atualizada trimestralmente
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de Negócios: Canais
Bolsas de valores (NASDAQ)
A AGNC Investment Corp. é negociada no NASDAQ sob o símbolo de ticker AGNC. Em outubro de 2023, a AGNC tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 8,48 bilhões. O preço das ações da empresa flutua com base nas condições de mercado, com o preço de fechamento em 20 de outubro de 2023, relatado em $10.75.
O volume de negociação para a AGNC normalmente calcula a média 4 milhões de ações por dia, refletindo o interesse e a liquidez do mercado. Os dados históricos de preços indicam um retorno acumulado de aproximadamente -3.5%, influenciado por mudanças nas taxas de juros e dinâmica do mercado de hipotecas.
Mídia financeira
A AGNC aproveita vários meios de comunicação financeiros para comunicação, incluindo grandes plataformas como Bloomberg, Reuters e CNBC. A empresa mantém uma forte presença em publicações específicas do setor, incluindo:
- Buscando alfa
- Morningstar
- The Wall Street Journal
- Finanças do Yahoo
Em setembro de 2023, a cobertura de notícias da AGNC gerou aproximadamente 50 milhões de impressões em várias plataformas de mídia. A empresa se envolve ativamente com analistas, o que contribui para fornecer informações e atualizações sobre o desempenho financeiro e a direção estratégica da AGNC.
Apresentações de investidores
A AGNC realiza apresentações regulares para os investidores para comunicar claramente sua proposta de valor e estratégia operacional. A empresa realizou sua última chamada em conferência de ganhos sobre 30 de outubro de 2023, onde relatou um lucro líquido abrangente de US $ 0,80 por ação Para o terceiro trimestre de 2023. Os principais pontos da apresentação incluíram:
- Total de ativos de aproximadamente US $ 105 bilhões
- Taxa de alavancagem de 7.5x
- Dividendo pago de US $ 0,12 por ação mensalmente
A AGNC garante que essas apresentações sejam acessíveis por meio da página da Web de relações com investidores, aprimorando ainda mais seus canais para alcançar e informar acionistas e potenciais investidores.
Site da empresa
Site oficial da AGNC, www.agnc.com, Serve como um canal primário para distribuir informações às partes interessadas. Possui seções abrangentes como:
- Relatórios financeiros: relatórios trimestrais e anuais são para download.
- Relações com investidores: Atualizações sobre o desempenho das ações, dividendos e ganhos.
- Governança corporativa: informações sobre membros do conselho e políticas de governança.
Em outubro de 2023, o site atraiu aproximadamente 200.000 visitantes únicos mensalmente, destacando sua importância como uma plataforma de comunicação. Além disso, o site hospeda um repositório detalhado de comunicados de imprensa, registros da SEC e relatórios de gerenciamento de riscos, garantindo transparência e acessibilidade para todos os investidores.
Tipo de canal | Descrição | Métricas -chave |
---|---|---|
Bolsa de valores | NASDAQ | Cap de mercado: US $ 8,48b Preço de fechamento: US $ 10,75 |
Mídia financeira | Cobertura em vários pontos de venda financeiros | Impressões: 50m |
Apresentações de investidores | Chamadas de ganhos trimestrais e atualizações estratégicas | Q3 2023 EPS: $ 0,80 Dividendo: US $ 0,12/mês |
Site da empresa | Plataforma oficial de disseminação de informações | Visitantes mensais: 200.000 |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Investidores individuais
A AGNC Investment Corp. tem como alvo investidores individuais que procuram fluxos de renda confiáveis. De acordo com o último relatório anual da empresa, a AGNC teve aproximadamente 200,000 Os acionistas individuais em 31 de dezembro de 2022. A Companhia se concentra no fornecimento de produtos de investimento acessíveis que atraem aqueles que buscam ativos geradores de renda.
Investidores institucionais
Os investidores institucionais representam uma parcela significativa da base de clientes da AGNC. A partir dos registros mais recentes da SEC, a propriedade institucional da AGNC estava em torno de 73% de ações totais em circulação. Isso inclui grandes gerentes de ativos, fundos de pensão e fundos de hedge que procuram retornos estáveis através de títulos lastreados em hipotecas da agência.
Investidores focados em renda
O modelo de negócios da AGNC é fortemente voltado para atrair investidores focados em renda. O rendimento de dividendos da empresa, que foi relatado em cerca de 10.5% A partir do terceiro trimestre de 2023, é um fator -chave que atrai esse segmento de clientes. Os investidores focados na renda estão particularmente interessados em dividendos trimestrais consistentes, que a AGNC forneceu, com um dividendo declarado de US $ 0,12 por ação para o último trimestre.
Empresas de gerenciamento de patrimônio
As empresas de gerenciamento de patrimônio também constituem um segmento vital de clientes para a AGNC. Muitas dessas empresas recomendam compartilhamentos da AGNC a seus clientes para diversificação de portfólio e geração de renda. De acordo com a análise recente da indústria, as empresas de gestão de patrimônio representam cerca de 15% da base geral de investidores em REITs de hipotecas como a AGNC. As estratégias financeiras e as práticas de investimento transparentes da empresa atraem os gerentes de patrimônio que supervisionam portfólios de clientes de alta rede.
Segmento de clientes | Estatísticas -chave | Características |
---|---|---|
Investidores individuais | Aprox. 200.000 acionistas | Buscando fluxos de renda confiáveis |
Investidores institucionais | 73% de propriedade institucional | Grandes gerentes de ativos, fundos de pensão, fundos de hedge |
Investidores focados em renda | Rendimento de dividendos de 10,5% | Investido em dividendos trimestrais |
Empresas de gerenciamento de patrimônio | 15% da base de investidores | Recomendar AGNC para diversificação de portfólio |
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: estrutura de custos
Despesas de juros
A AGNC Investment Corp. incorre significativa despesas de juros Como parte de seu modelo de negócios, principalmente resultante do financiamento de seu portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas. Para o ano fiscal de 2022, a AGNC relatou despesas de juros de aproximadamente US $ 2,1 bilhões. A partir do segundo trimestre de 2023, a taxa de juros média dos empréstimos foi observada 4.5%.
Taxas de gerenciamento
A AGNC paga taxas de gerenciamento ao seu gerente de investimento externo. Em 2022, as taxas totais de gerenciamento totalizaram aproximadamente US $ 65 milhões. Essa taxa é geralmente calculada como uma porcentagem dos ativos brutos da empresa, especificamente 1.0% anualmente. Essa estrutura garante o alinhamento com os interesses dos acionistas e incentiva a equipe de gerenciamento a alcançar um crescimento consistente dos ativos.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da AGNC incluem vários custos associados às funções administrativas e operacionais. Para o ano de 2022, foram relatadas despesas operacionais totais sobre cerca de US $ 109 milhões, refletindo um aumento da despesa do ano anterior de US $ 98 milhões. A quebra dessas despesas é a seguinte:
Tipo de despesa | 2021 quantidade | 2022 quantidade | 2023 Estimativa |
---|---|---|---|
Geral e Administrativo | US $ 62 milhões | US $ 70 milhões | US $ 75 milhões |
Serviços profissionais | US $ 16 milhões | US $ 18 milhões | US $ 20 milhões |
Outros custos operacionais | US $ 20 milhões | US $ 21 milhões | US $ 22 milhões |
Custos de hedge
A AGNC emprega uma variedade de estratégias de hedge para gerenciar riscos da taxa de juros. Os custos totais de hedge para 2022 foram aproximadamente US $ 126 milhões. Essa despesa serve para proteger os ganhos da Companhia e o valor líquido de ativos das flutuações nas taxas de juros. No primeiro trimestre de 2023, o custo trimestral de hedge foi relatado sobre US $ 35 milhões, demonstrando a estratégia contínua empregada para mitigar riscos potenciais associados ao seu portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas.
AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de juros da MBS
AGNC ganha principalmente receita através de Receita de juros de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS). Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a AGNC registrou receita de juros de aproximadamente US $ 1,8 bilhão, refletindo a receita gerada a partir de seu portfólio de MBS residencial. O rendimento médio em seu portfólio MBS foi de aproximadamente 3,38%.
Ganhos de capital com vendas de MBS
AGNC também gera ganhos de capital através do Venda de MBS. No mesmo ano fiscal, a empresa relatou ganhos líquidos obtidos e não realizados de cerca de US $ 584 milhões em vendas da MBS. Esse ganho significativo foi apoiado por condições favoráveis do mercado.
Ano | Ganhos de capital líquido | Vendas de portfólio MBS |
---|---|---|
2022 | US $ 584 milhões | US $ 27,6 bilhões |
2021 | US $ 99 milhões | US $ 23,4 bilhões |
Receita de taxa
AGNC ganha receita adicional através Receita de taxa, que inclui taxas de serviços de consultoria de investimentos e outros serviços de gerenciamento. Para 2022, a receita da taxa da AGNC totalizou US $ 78 milhões. Esse fluxo de receita é crítico, pois diversifica as fontes de renda da AGNC além dos juros e ganhos de capital.
Renda de dividendos
O fluxo de receita final para AGNC é renda de dividendos de seus investimentos em outros fundos de investimento imobiliário (REITs) e ações. Em 2022, a AGNC recebeu aproximadamente US $ 120 milhões em receita de dividendos, o que é fundamental para apoiar os retornos dos acionistas. A empresa manteve um pagamento regular de dividendos trimestrais, com um dividendo declarado de US $ 0,12 por ação no quarto trimestre 2022.
Ano | Renda de dividendos | Dividendo trimestral por ação |
---|---|---|
2022 | US $ 120 milhões | $0.12 |
2021 | US $ 110 milhões | $0.12 |