AGNC Investment Corp. (AGNC): Canvas du modèle d'entreprise

Bienvenue dans une plongée profonde dans le monde intrigant d'AGNC Investment Corp. (AGNC), où les stratégies et les idées se croisent pour créer des opportunités financières importantes. Découvrez comment cette entreprise innovante exploite son partenariats clés et propositions de valeur pour offrir des rendements exceptionnels, tout en naviguant dans les complexités du Titres adossés à des créances hypothécaires paysage. Ci-dessous, nous décomposons les composantes essentielles de la toile du modèle commercial d'AGNC, révélant les éléments qui stimulent son succès.

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle commercial: partenariats clés

Créateurs de prêts hypothécaires

AGNC s'associe à un large éventail de créateurs hypothécaires pour s'approvisionner en titres adossés à des hypothèques (MBS). En 2022, AGNC a annoncé son acquisition approximativement 24,6 milliards de dollars Dans MBS, avec une partie considérable résultant de relations avec des initiateurs diversifiés.

• Chasse
• Wells Fargo
• Prêts accélérés

Institutions financières

AGNC collabore avec diverses institutions financières pour gérer la liquidité et capitaliser sur les opportunités d'investissement. Au deuxième trimestre 2023, AGNC a signalé les partenariats d'institution financières suivants:

Institution financière	Rôle	Montant de financement (2023)
Banque d'Amérique	Financement et gestion des liquidités	2,3 milliards de dollars
Citigroup	Solutions de financement structurées	1,8 milliard de dollars
Goldman Sachs	Souscription et avis	2,1 milliards de dollars

Entreprises parrainées par le gouvernement (GSES)

AGNC travaille en étroite collaboration avec GSES tels que Fannie Mae et Freddie Mac pour assurer la conformité et garantir un financement favorable. La société a tenu 49% de son MBS en titres GSE au cours du troisième trimestre 2023.

• Fannie Mae
• Freddie Mac
• Ginnie Mae

Banques d'investissement

Les banques d'investissement jouent un rôle crucial dans la stratégie de l'AGNC en facilitant les acquisitions de MBS, en fournissant des informations sur le marché et en aidant à des activités de mobilisation en capital. Les portefeuilles d'investissement sont autour de 97 milliards de dollars Dans MBS, largement motivé par des engagements de partenariat avec les banques d'investissement:

Banque d'investissement	Contribution (exercice 2022)	Rôle consultatif
Morgan Stanley	5,2 milliards de dollars	Conseil des marchés des capitaux
Credit Suisse	3,8 milliards de dollars	Gestion des risques
Barclays	4,5 milliards de dollars	Services de souscription

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS)

AGNC Investment Corp. se concentre sur l'acquisition d'une variété de titres adossés à des hypothèques pour créer un portefeuille d'investissement diversifié. Depuis le dernier rapport du T2 2023, AGNC détenait environ 82,4 milliards de dollars en MBS. La stratégie de l'entreprise comprend l'investissement principalement dans les MB d'agences qui sont émis par les entreprises parrainées par le gouvernement.

Gestion du portefeuille d'investissement

AGNC gère activement son portefeuille d'investissement pour maximiser les rendements tout en gardant les risques en échec. La gestion du portefeuille de la société consiste à évaluer en permanence le marché des investissements potentiels de MBS et à gérer le risque de taux d’intérêt par le biais de swaps et d’autres instruments financiers. Au 31 décembre 2022, AGNC a eu une durée effective d'environ 6,4 ans, présentant une stratégie à long terme pour gérer l'exposition aux taux d'intérêt.

Effectuer une gestion des risques

La gestion des risques est une activité critique pour AGNC. L'entreprise utilise des analyses sophistiquées pour surveiller les risques associés aux taux d'intérêt et aux vitesses de remboursement anticipé. Dans un rapport du troisième trimestre 2023, AGNC a noté un ratio de couverture d'environ 94%, reflétant son engagement à atténuer les pertes potentielles des fluctuations du marché. Le passif total s'élevait à 89,2 milliards de dollars, ce qui met en évidence l'échelle à laquelle la gestion des risques est effectuée.

Signaler une performance financière

Les rapports financiers réguliers sont essentiels pour l'AGNC afin de maintenir la transparence avec ses actionnaires. Au 30 septembre 2023, AGNC a déclaré un bénéfice net de 178 millions de dollars, ce qui équivaut à 0,45 $ par action. La société a également fourni un dividende trimestriel de 0,12 $ par action, en maintenant un fort rendement des capitaux propres qui était d'environ 11,6% pour le même trimestre. Vous trouverez ci-dessous un résumé des performances financières de l'AGNC, comme indiqué au dernier trimestre.

Métrique	Q3 2023
Revenu net	178 millions de dollars
Bénéfice par action	$0.45
Dividende trimestriel par action	$0.12
Retour des capitaux propres	11.6%
Passifs totaux	89,2 milliards de dollars

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Fonds de capital

AGNC Investment Corp. s'appuie principalement sur les capitaux propres et le capital de la dette pour financer ses opérations. Au troisième trimestre de 2023, AGNC a déclaré que les capitaux propres totaux des actionnaires d'environ 8,31 milliards de dollars. Le ratio dette / investissement de l'entreprise était là 7.1, indiquant une forte dépendance à l'effet de levier pour améliorer les rendements. L'entreprise a élevé 1,75 milliard de dollars Grâce à diverses transactions sur les marchés des capitaux dans les trois premiers trimestres de 2023.

Expertise en investissement

L'équipe d'investissement de l'AGNC apporte une expertise approfondie de l'industrie dans la gestion de son portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Le niveau de compétence des professionnels de l'investissement de l'AGNC est une ressource cruciale pour prendre des décisions éclairées concernant la gestion des risques de taux d'intérêt et la sélection de MBS. Au troisième trimestre 2023, la société a géré un portefeuille évalué à environ 85 milliards de dollars. Le taux de coupon moyen de l'entreprise pour son portefeuille était à propos 3.30%, et son accent sur les rendements ajustés au risque est essentiel pour les performances complètes.

Infrastructure technologique

La technologie avancée est essentielle pour les opérations et la gestion des risques de l'AGNC. La société utilise des logiciels propriétaires pour la gestion du portefeuille, l'analyse des risques et les opérations de trading. Plus précisément, AGNC a investi approximativement 30 millions de dollars dans les améliorations technologiques au cours des dernières années pour optimiser ses processus et améliorer l'efficacité. Cette technologie permet à AGNC d'analyser efficacement les conditions du marché et de gérer efficacement les actifs, contribuant à la compétitivité opérationnelle globale.

Conformité réglementaire

En tant que fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur les titres adossés à des hypothèques, l'AGNC doit se conformer aux exigences réglementaires approfondies. La Société entraîne des coûts opérationnels importants liés à la conformité, estimé à environ 15 millions de dollars annuellement. AGNC s'engage également avec des conseillers juridiques et des agents de conformité pour garantir l'adhésion aux réglementations énoncées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Federal Housing Finance Agency (FHFA).

Ressource clé	Détails	Nombre financier
Fonds de capital	Total des capitaux propres des actionnaires	8,31 milliards de dollars
Ratio dette / fonds propres	Effet de levier financier	7.1
Expertise en investissement	Valeur du portefeuille géré	85 milliards de dollars
Taux de coupon moyen	Taux d'intérêt du portefeuille	3.30%
Infrastructure technologique	Investissement dans la technologie	30 millions de dollars
Conformité réglementaire	Frais de conformité annuels	15 millions de dollars

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Dividendes fiables

AGNC Investment Corp. a une histoire cohérente de livraison de dividendes solides à ses actionnaires. Au troisième trimestre 2023, AGNC a signalé un rendement en dividende 12.7%. La société a déclaré un dividende mensuel de 0,12 $ par action, traduisant par un taux de dividende annualisé de $1.44 par action.

Appréciation du capital

En plus des dividendes, l'AGNC vise l'appréciation du capital grâce à des investissements stratégiques dans des titres adossés à des hypothèques (MBS). Au cours de la dernière année, les actions d'AGNC ont connu une augmentation des prix d'environ 5.2%, reflétant la croissance de sa valeur d'actif. Les analystes du marché prévoient une appréciation potentielle en fonction de l'environnement des taux d'intérêt et des tendances du marché du logement.

Gestion de portefeuille professionnel

AGNC est fier de sa gestion professionnelle de portefeuille, employant une équipe de professionnels de l'investissement expérimentés ayant une expertise en financement immobilier. La société gère un portefeuille diversifié totalisant approximativement 105 milliards de dollars dans les actifs. Au 30 septembre 2023, le portefeuille d'AGNC était principalement composé de MBS de l'agence, représentant autour 90% de ses actifs totaux.

Composition de portefeuille	Pourcentage de l'actif total
Agence MBS	90%
MBS non agences	10%

Accès au marché des valeurs mobilières adossé à des hypothèques

AGNC offre aux investisseurs un accès au marché des valeurs mobilières adossé à des hypothèques lucratives. Au troisième rang 2023, la société détient approximativement 94 milliards de dollars dans les titres adossés à des créances hypothécaires. Cet accès permet aux investisseurs de bénéficier des revenus d'intérêts générés par ces titres, qui offrent généralement un rendement plus élevé par rapport aux actifs à revenu fixe traditionnels.

Portefeuille de valeurs mobilières adossé à des hypothèques	Valeur (en milliards)
Agence MBS	94
MBS non agences	11

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Communication des investisseurs transparents

AGNC Investment Corp. priorise Communication des investisseurs transparents En tant que pierre angulaire de ses relations avec les clients. L'entreprise utilise une approche multicanal pour s'assurer que les investisseurs sont bien informés sur leurs investissements.

Mises à jour financières régulières

La société fournit rapports de bénéfices trimestriels qui détaille les mesures de performance financière. Par exemple, au cours du troisième trimestre 2023, AGNC a déclaré un revenu net d'environ 0,93 milliard de dollars. De plus, AGNC maintient un rendement de dividende d'environ 12.5% basé sur son dernier dividende annuel de $1.44 par action.

Quart	Revenu net (en milliards)	Dividende par action	Rendement des dividendes
Q1 2023	$0.85	$0.36	11.5%
Q2 2023	$0.79	$0.36	11.3%
Q3 2023	$0.93	$0.36	12.5%

Relations dédiées aux investisseurs

AGNC a une équipe dévouée des relations avec les investisseurs qui s'efforce de maintenir des relations solides avec les parties prenantes. Cette équipe fournit des ressources complètes disponibles sur le site Web de l'AGNC, y compris webdifaces interactives et présentations des investisseurs.

Réactif aux demandes d'investisseurs

Pour garantir des réponses opportunes, AGNC a établi un système de communication robuste. Le temps de réponse moyen aux demandes des investisseurs serait inférieur à 24 heures.

• Personnel d'assistance par e-mail aux investisseurs: 3 membres à temps plein
• Webinaires mensuels hébergés pour l'engagement des investisseurs
• Section FAQ en ligne mise à jour trimestrielle

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: canaux

Bourses (NASDAQ)

AGNC Investment Corp. est négocié sur le NASDAQ sous le symbole de ticker AGNC. En octobre 2023, AGNC avait une capitalisation boursière d'environ 8,48 milliards de dollars. Le cours des actions de la société fluctue en fonction des conditions du marché, avec le prix de clôture du 20 octobre 2023, signalé à $10.75.

Le volume de trading pour AGNC fait généralement des moyennes 4 millions d'actions par jour, reflétant l'intérêt et la liquidité du marché. Les données sur les prix historiques indiquent un rendement du début de l'année d'environ -3.5%, influencé par les variations des taux d'intérêt et de la dynamique du marché hypothécaire.

Médias financiers

AGNC tire parti de divers médias financiers pour la communication, y compris les principales plateformes telles que Bloomberg, Reuters et CNBC. La société maintient une forte présence dans les publications spécifiques à l'industrie, notamment:

• Recherche d'alpha
• Morningstar
• The Wall Street Journal
• Yahoo Finance

En septembre 2023, la couverture médiatique de l'AGNC a généré environ 50 millions d'impressions sur diverses plateformes médiatiques. La société s'engage activement avec les analystes, ce qui contribue à fournir des informations et des mises à jour sur la performance financière et l'orientation stratégique d'AGNC.

Présentations des investisseurs

AGNC fait des présentations régulières des investisseurs pour communiquer clairement sa proposition de valeur et sa stratégie opérationnelle. L'entreprise a tenu sa dernière conférence téléphonique sur les résultats sur 30 octobre 2023, où il a rapporté un revenu net complet de 0,80 $ par action Pour le troisième trimestre de 2023. Les points clés de la présentation comprenaient:

• Actif total d'environ 105 milliards de dollars
• Ratio de levier de 7.5x
• Dividende payé 0,12 $ par action par mois

AGNC garantit que ces présentations sont accessibles via leur page Web des relations avec les investisseurs, améliorant encore leurs canaux pour atteindre et informer les actionnaires et les investisseurs potentiels.

Site Web de l'entreprise

Site officiel de l'AGNC, www.agnc.com, sert de canal principal pour la distribution d'informations aux parties prenantes. Il dispose de sections complètes telles que:

• Rapports financiers: les rapports trimestriels et annuels sont téléchargeables.
• Relations des investisseurs: mises à jour sur les performances des actions, les dividendes et les bénéfices.
• Gouvernance d'entreprise: informations sur les membres du conseil d'administration et les politiques de gouvernance.

En octobre 2023, le site Web a attiré environ 200 000 visiteurs uniques mensuellement, soulignant son importance en tant que plate-forme de communication. De plus, le site Web héberge un référentiel détaillé des communiqués de presse, des dépôts de la SEC et des rapports de gestion des risques, assurant la transparence et l'accessibilité pour tous les investisseurs.

Type de canal	Description	Mesures clés
Bourse	Nasdaq	Cap Prix ​​de clôture: 10,75 $
Médias financiers	Couverture dans divers points de vente financiers	Impressions: 50m
Présentations des investisseurs	Appels de bénéfices trimestriels et mises à jour stratégiques	T1 2023 EPS: 0,80 $ Dividende: 0,12 $ / mois
Site Web de l'entreprise	Plateforme officielle de diffusion d'informations	Visiteurs mensuels: 200 000

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs individuels

AGNC Investment Corp. cible les investisseurs individuels à la recherche de flux de revenus fiables. Selon le dernier rapport annuel de la société, AGNC avait environ 200,000 Les actionnaires individuels au 31 décembre 2022. La société se concentre sur la fourniture de produits d'investissement accessibles qui plaisent à ceux qui demandent des actifs générateurs de revenus.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels représentent une partie importante de la clientèle d'AGNC. Depuis les derniers dépôts de la SEC, la propriété institutionnelle de l'AGNC se tenait à environ 73% du total des actions en circulation. Cela comprend de grands gestionnaires d'actifs, des fonds de retraite et des fonds spéculatifs qui recherchent des rendements stables grâce à des titres adossés à des créances hypothécaires.

Investisseurs axés sur le revenu

Le modèle commercial d'AGNC est fortement conçu pour attirer des investisseurs axés sur le revenu. Le rendement des dividendes de l'entreprise, qui a été signalé à environ 10.5% Au troisième rang 2023, est un facteur clé qui attire ce segment de clientèle. Les investisseurs axés sur le revenu sont particulièrement intéressés par des dividendes trimestriels cohérents, que l'AGNC a fournis, avec un dividende déclaré de 0,12 $ par action pour le dernier trimestre.

Sociétés de gestion de patrimoine

Les sociétés de gestion de patrimoine constituent également un segment de clientèle vital pour AGNC. Beaucoup de ces entreprises recommandent des actions AGNC à leurs clients pour la diversification du portefeuille et la génération de revenus. Conformément à l'analyse récente de l'industrie, les sociétés de gestion de patrimoine représentent environ 15% de la base globale des investisseurs dans les FPI hypothécaires tels que AGNC. Les stratégies financières de l’entreprise et les pratiques d’investissement transparentes font appel aux gestionnaires de patrimoine qui supervisent les portefeuilles de clients à naissance élevée.

Segment de clientèle	Statistiques clés	Caractéristiques
Investisseurs individuels	Env. 200 000 actionnaires	Recherche de sources de revenus fiables
Investisseurs institutionnels	73% de propriété institutionnelle	Grand gestionnaires d'actifs, fonds de pension, hedge funds
Investisseurs axés sur le revenu	Rendement en dividendes de 10,5%	Investi dans des dividendes trimestriels
Sociétés de gestion de patrimoine	15% de la base des investisseurs	Recommander AGNC pour la diversification du portefeuille

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'intérêt

AGNC Investment Corp. est important frais d'intérêt Dans le cadre de son modèle commercial, résultant principalement du financement de leur portefeuille de valeurs mobilières adossé à des hypothèques. Pour l'exercice 2022, AGNC a déclaré des frais d'intérêt d'environ 2,1 milliards de dollars. Au deuxième trimestre 2023, le taux d'intérêt moyen sur les emprunts a été noté 4.5%.

Frais de gestion

AGNC verse des frais de gestion à son gestionnaire de placement externe. En 2022, le total des frais de gestion s'élevait à approximativement 65 millions de dollars. Ces frais sont généralement calculés en pourcentage des actifs bruts de l'entreprise, en particulier 1.0% annuellement. Cette structure garantit l'alignement des intérêts des actionnaires et incite l'équipe de direction à atteindre une croissance cohérente des actifs.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation de l'AGNC comprennent divers coûts associés aux fonctions administratives et opérationnelles. Pour l'année 2022, les dépenses d'exploitation totales ont été signalées à environ 109 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport aux frais de l'année précédente 98 millions de dollars. La répartition de ces dépenses est la suivante:

Type de dépenses	2021 Montant	2022 Montant	2023 Estimation
Général et administratif	62 millions de dollars	70 millions de dollars	75 millions de dollars
Services professionnels	16 millions de dollars	18 millions de dollars	20 millions de dollars
Autres frais d'exploitation	20 millions de dollars	21 millions de dollars	22 millions de dollars

Contrôles de couverture

AGNC utilise une variété de stratégies de couverture pour gérer les risques de taux d'intérêt. Les coûts totaux de couverture pour 2022 étaient approximativement 126 millions de dollars. Ces dépenses servent à protéger les bénéfices de l'entreprise et la valeur des actifs nets des fluctuations des taux d'intérêt. Au T1 2023, le coût de couverture trimestriel a été signalé à environ 35 millions de dollars, démontrant la stratégie continue utilisée pour atténuer les risques potentiels associés à leur portefeuille de titres adossé à des hypothèques.

AGNC Investment Corp. (AGNC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts de MBS

AGNC gagne principalement des revenus grâce Revenu des intérêts provenant de titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, AGNC a déclaré un revenu d'intérêt d'environ 1,8 milliard de dollars, reflétant les revenus générés à partir de son portefeuille de MBS résidentiels. Le rendement moyen sur son portefeuille MBS était d'environ 3,38%.

Gains en capital des ventes de MBS

AGNC génère également des gains en capital à travers le Vente de MBS. Au cours du même exercice, la société a déclaré que NET a réalisé et non réalisé des gains d'environ 584 millions de dollars provenant des ventes de MBS. Ce gain important a été soutenu par des conditions de marché favorables.

Année	Gains en capital nets	Ventes de portefeuille MBS
2022	584 millions de dollars	27,6 milliards de dollars
2021	99 millions de dollars	23,4 milliards de dollars

Revenu

AGNC gagne des revenus supplémentaires grâce revenu, qui comprend les frais des services de conseil en investissement et d'autres services de gestion. Pour 2022, le revenu des frais d'AGNC s'élevait à 78 millions de dollars. Cette source de revenus est essentielle car elle diversifie les sources de revenus d'AGNC au-delà des intérêts et des gains en capital.

Revenu de dividendes

La source de revenus finale pour AGNC est revenu de dividendes à partir de ses investissements dans d'autres fiducies de placement immobilier (FPI) et actions. En 2022, AGNC a reçu environ 120 millions de dollars de revenus de dividendes, ce qui contribue à soutenir les rendements des actionnaires. La société a maintenu un versement de dividendes trimestriel régulier, avec un dividende déclaré de 0,12 $ par action pour le quatrième trimestre 2022.

Année	Revenu de dividendes	Dividende trimestriel par action
2022	120 millions de dollars	$0.12
2021	110 millions de dollars	$0.12