Assured Guaranty Ltd. (AGO): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]

في عالم التمويل المعقد، تتميز شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) بنموذج أعمالها القوي المصمم لتوفير الأمن المالي من خلال الحماية الائتمانية. يتعمق منشور المدونة هذا في تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بـ AGO، ويستكشف كيفية استفادة الشركة الشراكات الرئيسية, أنشطة، و موارد لتقديم قيمة لقطاعات عملائها المتنوعة. اكتشف كيف يتنقل AGO في المشهد المالي مع الحفاظ على علاقات قوية مع البلديات والمستثمرين والوسطاء الماليين.

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون مع البلديات ومصدري المالية العامة

تعمل شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) على نطاق واسع مع البلديات والجهات المصدرة للتمويل العام، حيث توفر تأمين الضمان المالي الذي يعزز الجودة الائتمانية للسندات البلدية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي صافي القيمة الاسمية المستحقة للتمويل العام الأمريكي 194.6 مليار دولار أمريكي، مع مساهمة مختلف القطاعات، بما في ذلك:

قطاع	صافي الاسمية المتميزة (بالملايين)
الالتزام العام	$76,598
الضرائب المدعومة	$32,977
المرافق البلدية	$28,808
مواصلات	$24,889
الرعاية الصحية	$12,640
تمويل البنية التحتية	$8,704
التعليم العالي	$7,397
إيرادات الإسكان	$1,135
المرافق المملوكة للمستثمرين	$327
الطاقة المتجددة	$167
المالية العامة الأخرى	$951
إجمالي المالية العامة الأمريكية	$194,593

الشراكة مع البنوك الاستثمارية وشركات التأمين

تتعاون AGO مع البنوك الاستثمارية وشركات التأمين لتسهيل إصدار السندات البلدية. تعتبر هذه الشراكات ضرورية لضمان الإصدارات الجديدة، مما يساعد على هيكلة الصفقات التي تجذب المستثمرين. في الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة لشركة AGO من التمويل العام حوالي 7.04 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الطلب القوي على ضماناتها المالية في السوق البلدية.

العلاقات مع وكالات التصنيف الائتماني

يعد الحفاظ على علاقات قوية مع وكالات التصنيف الائتماني أمرًا حيويًا بالنسبة لـ AGO حيث تقوم هذه الوكالات بتقييم الجدارة الائتمانية للضمانات المالية الصادرة. اعتبارًا من 28 مايو 2024، كانت تقييمات القوة المالية لشركات التأمين التابعة لشركة AGO كما يلي:

وكالة	تصنيف	تاريخ آخر إجراء
تصنيفات ستاندرد آند بورز العالمية	أأ (مستقر)	5/28/24
وكالة كرول لتصنيف السندات	AA+ (مستقر)	10/20/23
تصنيفات موديز	A1 (مستقر)	7/10/24
أكون. أفضل شركة	لا يوجد	لا يوجد

تؤثر التصنيفات الصادرة عن هذه الوكالات بشكل كبير على القيمة المتصورة للضمانات المالية التي تقدمها AGO، مما يؤثر على قبولها في السوق.

تحالفات استراتيجية مع الجهات الضامنة المالية الأخرى

تسمح التحالفات الإستراتيجية مع الجهات الضامنة المالية الأخرى لشركة AGO بتعزيز عروض منتجاتها ومشاركة المخاطر. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى AGO ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي من الالتزامات لإجمالي القيمة الاسمية للتمويل العام و1.6 مليار دولار أمريكي لإجمالي القيمة الاسمية للتمويل المنظم. تمكن هذه التحالفات AGO من المشاركة في معاملات أكبر وتنويع محفظتها، وبالتالي تخفيف المخاطر المحتملة المرتبطة بالقضايا الفردية.

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توفير الضمان المالي التأمين

تتخصص شركة Assured Guaranty Ltd. في تقديم تأمين الضمان المالي، وهو أمر بالغ الأهمية لحماية المستثمرين من التخلف عن سداد التزامات التمويل البلدية والمهيكلة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أفادت الشركة أن إجمالي صافي القيمة الاسمية المستحقة بلغ 254.4 مليار دولار أمريكي، والذي يتضمن مساهمات كبيرة من كل من قطاعي التمويل العام والتمويل المهيكل.

الاكتتاب وتقييم المخاطر

تعتبر عملية الاكتتاب أمرًا حيويًا لشركة Assured Guaranty لتقييم مخاطر التخلف المحتمل عن الالتزامات المؤمن عليها. بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة من التمويل العام 147 مليون دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة 19 مليون دولار أمريكي. وبلغ متوسط ​​المعدل المرجح الخالي من المخاطر المستخدم لخصم الأقساط 2.3%. تتضمن تصنيفات القوة المالية للشركة، والتي تعتبر ضرورية للاكتتاب، تصنيف AA من S&P ونظرة مستقبلية مستقرة.

إدارة المحافظ وتخفيف الخسائر

يتم استخدام استراتيجيات الإدارة الفعالة للمحفظة وتخفيف الخسائر لتقليل تأثير حالات التخلف عن السداد. وفي 30 يونيو 2024، تم خصم إجمالي احتياطيات الخسارة والإنقاذ بنسب تتراوح من 4.28% إلى 5.33%، بمتوسط ​​مرجح 4.59%. أبلغت الشركة عن خسائر متوقعة سيتم دفعها (استردادها) بمبلغ 200 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يصل صافي الخسائر المتوقعة إلى 225 مليون دولار.

الانخراط في استراتيجيات إدارة رأس المال

تشارك Assured Guaranty بنشاط في إدارة رأس المال لتحسين أدائها المالي. وأعلنت الشركة عن صافي دخل استثماري قدره 165 مليون دولار للنصف الأول من عام 2024. وبلغ إجمالي الأصول حتى 30 يونيو 2024 12.1 مليار دولار، في حين بلغ إجمالي المطلوبات 6.5 مليار دولار. يعد نهج إدارة رأس المال هذا ضروريًا للحفاظ على السيولة ودعم العمليات الجارية.

المقاييس المالية الرئيسية	اعتبارًا من 30 يونيو 2024	اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023
إجمالي صافي الاسمية المعلقة	254.4 مليار دولار	249.2 مليار دولار
إجمالي الأقساط المكتتبة (المالية العامة)	147 مليون دولار	100 مليون دولار
إجمالي الأقساط المكتتبة (التمويل المنظم)	19 مليون دولار	36 مليون دولار
صافي دخل الاستثمار	165 مليون دولار	170 مليون دولار
إجمالي الأصول	12.1 مليار دولار	12.5 مليار دولار
إجمالي الالتزامات	6.5 مليار دولار	6.8 مليار دولار

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

احتياطيات رأس المال لدعم أنشطة التأمين

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Assured Guaranty Ltd. عن إجمالي احتياطيات رأسمالية تبلغ حوالي 6.0 مليار دولار أمريكي، وهي ضرورية للاكتتاب ودعم أنشطتها التأمينية. تمكن قاعدة رأس المال القوية هذه الشركة من الوفاء بالتزاماتها وإدارة المخاطر بشكل فعال داخل سوق تأمين الضمانات المالية.

فريق من ذوي الخبرة في مجال الاكتتاب وإدارة المخاطر

توظف شركة Assured Guaranty Ltd. فريقًا من ذوي الخبرة العالية من الضامنين والمتخصصين في إدارة المخاطر. يلعب فريق الاكتتاب في الشركة دورًا حاسمًا في تقييم الجدارة الائتمانية للكيانات المؤمنة المحتملة. تنعكس فعالية هذا الفريق في تصنيفات القوة المالية للشركة، والتي تشمل تصنيف AA من Standard & Poor's وتصنيف مماثل من وكالة Kroll Bond Rating اعتبارًا من 28 مايو 2024.

سمعة العلامة التجارية الراسخة في السوق

قامت شركة Assured Guaranty Ltd. ببناء سمعة طيبة لعلامتها التجارية في قطاع تأمين الضمانات المالية. ويساهم حضور الشركة الطويل الأمد في السوق، إلى جانب تصنيفات قوتها المالية، في تعزيز مصداقيتها بين العملاء والمستثمرين. تعد هذه السمعة موردًا رئيسيًا يسهل اكتساب أعمال جديدة والاحتفاظ بالعملاء الحاليين.

محفظة استثمارية عبر فئات الأصول المختلفة

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، احتفظت شركة Assured Guaranty Ltd. بمحفظة استثمارية تبلغ قيمتها حوالي 6.0 مليار دولار أمريكي، متنوعة عبر فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك:

فئة الأصول	مبلغ الاستثمار (بالملايين)	النسبة المئوية لإجمالي المحفظة
التزامات الدولة والتقسيمات السياسية	$2,145	35%
الحكومة والوكالات الأمريكية	$72	1%
الأوراق المالية للشركات	$2,146	37%
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	$477	9%
الأوراق المالية المدعومة بالأصول	$411	6%
غير الولايات المتحدة الأوراق المالية الحكومية	$70	1%
المجموع	$6,006	100%

وتدعم هذه المحفظة الاستثمارية المتنوعة الاستقرار المالي للشركة وتعزز قدرتها على الوفاء بالتزاماتها التأمينية مع تحقيق الدخل من خلال عوائد الاستثمار.

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

أمن مالي قوي من خلال الحماية الائتمانية

توفر شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) حماية ائتمانية قوية، وهو أمر ضروري لعملائها، لا سيما في قطاع المالية العامة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ صافي القيمة الاسمية للشركة في المالية العامة 194.6 مليار دولار، والتي تشمل سندات الالتزام العام والسندات المدعومة بالضرائب والمرافق البلدية المختلفة. تعتبر تصنيفات القوة المالية للشركات التابعة لشركة AGO قوية، حيث حصلت وكالة S&P Global Ratings على تصنيف "AA" وقامت وكالة Moody's بمنح تصنيف "A1". يعزز هذا التصنيف الائتماني العالي ثقة العملاء في الضمانات المالية التي تقدمها AGO، وبالتالي تلبية الحاجة الماسة للأمن في المعاملات المالية.

أسعار تنافسية على منتجات التأمين

تحافظ AGO على أسعار تنافسية لمنتجات تأمين الضمان المالي الخاصة بها، وهو ما يمثل عرضًا ذا قيمة كبيرة للعملاء. وبلغ إجمالي أقساط التأمين المكتتبة (GWP) للنصف الأول من عام 2024 مبلغ 193 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 181 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. تشير هذه الزيادة في إجمالي أقساط التأمين إلى قدرة الشركة على جذب العملاء من خلال استراتيجيات التسعير الجذابة. علاوة على ذلك، ظل متوسط ​​معدلات أقساط التأمين للالتزامات المؤمنة مستقرًا عند حوالي 0.29%، مما يجعل AGO خيارًا فعالاً من حيث التكلفة للعملاء الذين يبحثون عن منتجات التأمين.

خبرة في إدارة المعاملات المالية المعقدة

إن خبرة AGO في التعامل مع المعاملات المالية المعقدة تميزها عن المنافسين. تركز الشركة بقوة على التمويل المهيكل، حيث يبلغ صافي القيمة الاسمية 8.8 مليار دولار أمريكي في التمويل المهيكل اعتبارًا من 30 يونيو 2024. ويشمل ذلك توريق التأمين والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). وتضمن خبرة AGO الواسعة في هذه المجالات قدرتها على توفير حلول مخصصة لاحتياجات التمويل المعقدة، وبالتالي تلبية متطلبات العملاء بشكل فعال.

الدعم الشامل أثناء المواقف العصيبة

في أوقات الضائقة المالية، تقدم AGO الدعم الشامل لعملائها. أنشأت الشركة إطارًا قويًا لتخفيف الخسائر، حيث يصل إجمالي احتياطيات الخسائر ونفقات تسوية الخسائر إلى 294 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024. كما شاركت AGO أيضًا في مفاوضات إعادة الهيكلة لعملائها، لا سيما في سياق سندات بورتوريكو. ، حيث تحتفظ بحضور كبير بتعرض قدره 961 مليون دولار. يعزز هذا النهج الاستباقي لإدارة المواقف العصيبة ولاء العملاء ويضع AGO كشريك موثوق به في التغلب على التحديات المالية.

عرض القيمة	تفاصيل
الأمن المالي القوي	صافي القيمة القائمة في المالية العامة: 194.6 مليار دولار
أسعار تنافسية	إجمالي الأقساط المكتتبة (GWP) للنصف الأول من عام 2024: 193 مليون دولار
خبرة	صافي القيمة الاسمية القائمة في التمويل المهيكل: 8.8 مليار دولار
دعم شامل	إجمالي احتياطيات الخسائر: 294 مليون دولار؛ التعرض لبورتوريكو: 961 مليون دولار

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

التعامل المباشر مع مصدري المالية العامة

تعمل شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) بنشاط مع جهات إصدار التمويل العام لتوفير تأمين الضمان المالي. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ صافي القيمة الاسمية للشركة المستحقة في التمويل العام الأمريكي 194.6 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل 100% من تعرضها للتمويل العام. ويشمل ذلك قطاعات مختلفة مثل سندات الالتزام العام (76.6 مليار دولار)، والسندات المدعومة بالضرائب (33.0 مليار دولار)، وتمويل الرعاية الصحية (12.6 مليار دولار).

علاقات طويلة الأمد مع المستثمرين المؤسسيين

تحتفظ AGO بعلاقات طويلة الأمد مع المستثمرين المؤسسيين، والتي تعتبر ضرورية لاستقرار نموذج أعمالها. بلغ إجمالي استثمارات الشركة اعتبارًا من 30 يونيو 2024 حوالي 8.8 مليار دولار أمريكي، وتمثل الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت جزءًا كبيرًا بقيمة 6.0 مليار دولار أمريكي. وكان متوسط ​​​​سعر الشركة الخالي من المخاطر المستخدم لخصم الأقساط 2.3٪. إن تصنيفات القوة المالية من وكالات مثل S&P وMoody's، المصنفة AA وA1 على التوالي، تعزز ثقة المستثمرين.

حلول مصممة لاحتياجات العملاء المحددة

توفر Assured Guaranty حلولاً مخصصة بناءً على الاحتياجات المحددة لعملائها. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت الأقساط المستقبلية المتوقع تحصيلها 1.88 مليار دولار، مع صافي أقساط مستحقة يبلغ إجماليها 3.65 مليار دولار. وقد أدت قدرة الشركة على تخصيص المنتجات المالية إلى إنشاء محفظة متنوعة، بما في ذلك عروض التمويل العامة والمهيكلة.

التواصل النشط أثناء عمليات المطالبات

يعد التواصل الفعال أثناء عمليات المطالبات جانبًا رئيسيًا لإدارة علاقات العملاء لدى AGO. على سبيل المثال، أبلغت الشركة عن صافي خسارة متوقعة سيتم إنفاقها بقيمة 225 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مما يشير إلى التواصل المستمر مع العملاء فيما يتعلق بمطالباتهم. وتعكس الإدارة النشطة لاحتياطيات الخسائر، والتي بلغت 294 مليون دولار، التزام الشركة بالشفافية ودعم عملائها خلال الأوقات الصعبة.

متري	اعتبارًا من 30 يونيو 2024
صافي التمويل العام الأمريكي المتميز	194.6 مليار دولار
إجمالي الاستثمارات	8.8 مليار دولار
من المتوقع تحصيل الأقساط المستقبلية	1.88 مليار دولار
صافي الأقساط التي سيتم كسبها	3.65 مليار دولار
صافي الخسارة المتوقعة التي سيتم إنفاقها	225 مليون دولار
احتياطيات الخسارة	294 مليون دولار

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر للمصدرين والمكتتبين

تتعاون شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) بشكل مباشر مع جهات الإصدار وشركات التأمين لتوفير تأمين الضمان المالي. وفي الربع الثاني من عام 2024، تمثل القيمة الاسمية المباشرة للشركة 58% من إجمالي الإصدارات المؤمنة في سوق البلديات الأمريكية، مقارنة بـ 64% في نفس الربع من عام 2023. وتم إختراق الشركة لجميع الإصدارات البلدية 5.2% في الربع الثاني من 2024 انخفاضا من 6.5% في الربع الثاني من عام 2023.

المنصات الإلكترونية لنشر المعلومات

تستخدم AGO منصات عبر الإنترنت لنشر المعلومات الحيوية المتعلقة بمنتجاتها وخدماتها. يتضمن ذلك أقسام علاقات المستثمرين على موقعها الإلكتروني، حيث تقوم بالإبلاغ عن النتائج المالية وتحديثات أداء الأعمال. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل يعزى إلى AGL قدره 187 مليون دولار للنصف الأول من عام 2024، مما يترجم إلى ربحية مخففة للسهم الواحد قدرها $3.31.

الوسطاء الماليون والوسطاء

يلعب الوسطاء الماليون والوسطاء دورًا حاسمًا في استراتيجية التوزيع الخاصة بـ AGO. وتعتمد الشركة على هؤلاء الوسطاء للوصول إلى نطاق أوسع من العملاء المحتملين وتسهيل المعاملات. في النصف الأول من عام 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي أقساط التأمين المكتتبة (GWP). 193 مليون دولار، مع القيمة الحالية لإنتاج الأعمال الجديدة (PVP) عند 218 مليون دولار.

مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل

تشارك AGO بنشاط في مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل، والتي تكون بمثابة منصات لبناء العلاقات مع العملاء وأصحاب المصلحة المحتملين. تعمل هذه المشاركات على تعزيز رؤية الشركة ومصداقيتها في السوق. على سبيل المثال، كان إجمالي القيمة الاسمية للشركة المكتوبة في النصف الأول من عام 2024 هو 13.166 مليار دولار، مقارنة ب 14.337 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.

نوع القناة	مقاييس 2024	مقاييس 2023
البيع المباشر للمصدرين	58% من السوق الأمريكية	64% من السوق الأمريكية
اختراق الإصدار البلدي	5.2%	6.5%
إجمالي الأقساط الكتابية	193 مليون دولار	181 مليون دولار
القيمة الحالية لإنتاج الأعمال الجديدة	218 مليون دولار	203 مليون دولار
الإجمالي الاسمي مكتوب	13.166 مليار دولار	14.337 مليار دولار

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

البلديات وهيئات المالية العامة

تخدم شركة Assured Guaranty Ltd. (AGO) قاعدة عملاء كبيرة من البلديات وكيانات المالية العامة، مع التركيز على تقديم تأمين الضمان المالي. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي صافي القيمة الاسمية المستحقة للتمويل العام الأمريكي 194.6 مليار دولار، حيث تشكل سندات الالتزام العام 76.6 مليار دولار والسندات المدعومة بالضرائب بقيمة 33.0 مليار دولار. بلغ تغلغل الشركة في إجمالي الإصدارات المؤمنة في السوق البلدية الأمريكية 56٪ في النصف الأول من عام 2024، بانخفاض طفيف من 63٪ في نفس الفترة من عام 2023.

المشاركون في التمويل المنظم

يستهدف AGO أيضًا المشاركين في التمويل المنظم، حيث يوفر ضمانات لمختلف منتجات التمويل المنظم. في النصف الأول من عام 2024، بلغ إجمالي الأقساط المكتتبة للتمويل المهيكل 19 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض مقارنة بـ 36 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي القيمة الاسمية المستحقة في التمويل المهيكل الأمريكي 8.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024. يشمل قطاع التمويل المهيكل عمليات توريق التأمين، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)، وغيرها من المنتجات المالية، مما يشكل جزءًا مهمًا من نموذج أعمال AGO.

المستثمرون المؤسسيون الذين يبحثون عن الحماية الائتمانية

يمثل المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين، شريحة عملاء حيوية لشركة AGO، حيث يبحثون عن الحماية الائتمانية لاستثماراتهم. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي اسمي إجمالي قدره 13.2 مليار دولار في قطاع التأمين. ويتجلى الطلب المتزايد على الحماية الائتمانية بين المستثمرين المؤسسيين من خلال 1.1 مليار دولار من إجمالي التزامات التمويل العام الاسمية و1.6 مليار دولار من إجمالي التزامات التمويل المهيكل القائمة اعتبارًا من نفس التاريخ.

الأسواق العالمية، بما في ذلك الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

تعمل AGO في الأسواق العالمية، لا سيما في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وتقدم خدماتها لمجموعة متنوعة من العملاء. كانت أعباء التمويل العام غير الأمريكية للشركة في النصف الأول من عام 2024 أقل من العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض مستويات النشاط في الأسواق الدولية. ومع ذلك، فإن وجود الشركة في سوق المملكة المتحدة مدعوم بالعديد من ضمانات السوق الثانوية، لا سيما في معاملات المرافق والمطارات المنظمة. تم الإبلاغ عن إجمالي المبلغ المستحق في التمويل العام غير الأمريكي بمبلغ 49.6 مليار دولار.

شريحة العملاء	إجمالي صافي الاسمية المستحقة (اعتبارًا من 30 يونيو 2024)	إجمالي الأقساط المكتتبة (GWP) (النصف الأول 2024)	اختراق السوق
البلديات وهيئات المالية العامة	194.6 مليار دولار	لا يوجد	56%
المشاركون في التمويل المنظم	8.8 مليار دولار	19 مليون دولار	لا يوجد
المستثمرون المؤسسيون	لا يوجد	لا يوجد	لا يوجد
الأسواق العالمية (الولايات المتحدة والمملكة المتحدة)	49.6 مليار دولار (المالية العامة خارج الولايات المتحدة)	لا يوجد	لا يوجد

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مطالبات التأمين واحتياطيات الخسارة

تمثل مطالبات التأمين واحتياطيات الخسائر جزءًا كبيرًا من التكاليف التشغيلية لشركة Assured Guaranty Ltd. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تم الإبلاغ عن صافي الخسارة المتوقعة التي سيتم إنفاقها على تأمين الضمان المالي بمبلغ 225 مليون دولار. ويشير توزيع احتياطيات الخسائر حسب القطاع إلى ما يلي:

قطاع	احتياطيات الخسارة (بالملايين)
المالية العامة الأمريكية	$378
غير الولايات المتحدة المالية العامة	$20
التمويل المنظم	$(2)
التمويل المهيكل الآخر	$37
المجموع	$433

بالإضافة إلى ذلك، يتم خصم احتياطيات الخسارة والإنقاذ بمعدلات خالية من المخاطر تتراوح من 4.28% إلى 5.33% بمتوسط ​​مرجح 4.59% كما في 30 يونيو 2024.

المصاريف الإدارية والتشغيلية

بلغت المصاريف الإدارية والتشغيلية لشركة Assured Guaranty Ltd. 238 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة الأولى من عام 2024. وتشمل هذه الفئة تعويضات الموظفين والتكاليف العامة الأخرى، والتي بلغ إجماليها 182 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة. وفيما يلي ملخص لهذه النفقات:

فئة النفقات	المبلغ (بالملايين)
تعويض الموظف	$182
مصاريف تشغيلية أخرى	$56
إجمالي المصاريف الإدارية والتشغيلية	$238

تكاليف التسويق والتوزيع

تعتبر تكاليف التسويق والتوزيع لشركة Assured Guaranty Ltd. متواضعة نسبيًا مقارنة بالنفقات الأخرى، مما يعكس طبيعة صناعة الضمان المالي. وبالنسبة لعام 2024، لم يتم تفصيل هذه التكاليف بشكل صريح في البيانات المالية؛ ومع ذلك، يتم تضمينها عادةً ضمن النفقات الإدارية الأوسع. تركز الشركة على الحفاظ على مكانتها التنافسية في السوق من خلال الشراكات الإستراتيجية وممارسات الاكتتاب بدلاً من الحملات التسويقية واسعة النطاق.

مصاريف إدارة الاستثمار

وبلغت مصاريف إدارة الاستثمار، والتي تشمل التكاليف المرتبطة بإدارة المحفظة الاستثمارية للشركة، 19 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024. وقد أدت استراتيجية الشركة الاستثمارية إلى امتلاك حيازات كبيرة في الأوراق المالية المختلفة، حيث بلغ إجمالي الأوراق المالية المتاحة للبيع ذات الاستحقاق الثابت تقدر قيمتها بنحو 6.006 مليار دولار أمريكي حتى 30 يونيو 2024. ويلخص الجدول التالي المصاريف الاستثمارية:

نوع الاستثمار	القيمة (بالملايين)
الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت	$6,478
مصاريف إدارة الاستثمار	$19
إجمالي تكاليف إدارة الاستثمار	$19

Assured Guaranty Ltd. (AGO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الأقساط من تأمين الضمان المالي

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة Assured Guaranty Ltd. عن إجمالي الأقساط المستقبلية التي سيتم تحصيلها بقيمة 1,880 مليون دولار أمريكي، مع صافي الأقساط المستقبلية التي سيتم اكتسابها بقيمة 3,649 مليون دولار أمريكي. وبالنسبة للربع الثاني من عام 2024، بلغ صافي الأقساط المكتسبة من تأمين الضمان المالي 83 مليون دولار، أي أقل قليلاً من 84 مليون دولار المسجلة في الربع نفسه من عام 2023.

الأقساط المستقبلية التي سيتم تحصيلها (بالملايين)	صافي الأقساط المستقبلية التي سيتم الحصول عليها (بالملايين)
2024 (يوليو - سبتمبر)	$59	$74
2024 (أكتوبر - ديسمبر)	$39	$73
المجموع الفرعي 2024	$98	$147
2025	$128	$276
2026	$111	$258
2027	$106	$243
2028	$99	$229
2029-2033	$401	$939
2034-2038	$296	$621
2039-2043	$224	$396
بعد عام 2043	$417	$540
المجموع	$1,880	$3,649

إيرادات الاستثمار من الأصول المدارة

بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، سجلت شركة أشوريد جارنتي صافي دخل استثماري قدره 81 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 89 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وبلغ إجمالي دخل الاستثمار للنصف الأول من عام 2024 165 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 170 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة. الفترة من 2023.

مكونات دخل الاستثمار (بالملايين)	الربع الثاني 2024	الربع الثاني 2023	6 أشهر 2024	6 أشهر 2023
أوراق مالية ذات استحقاق ثابت، متاحة للبيع	$51	$53	$102	$105
الأوراق المالية لتخفيف الخسارة	$7	$12	$14	$22
الاستثمارات قصيرة الأجل	$22	$18	$45	$32
إجمالي دخل الاستثمار	$82	$90	$167	$172

رسوم خدمات إدارة الأصول

تولد شركة Assured Guaranty رسومًا من خدمات إدارة الأصول، والتي تشمل إدارة المحافظ الاستثمارية للعملاء. وفي الربع الثاني من عام 2024، ساهمت هذه الرسوم في إجمالي الإيرادات ولكن لم يتم الكشف عن أرقام محددة لرسوم إدارة الأصول في البيانات المالية.

أرباح من عمليات المحفظة الاستثمارية

في الربع الثاني من عام 2024، سجلت شركة Assured Guaranty صافي خسائر استثمار محققة قدرها 6 ملايين دولار، مقارنة بخسائر قدرها 9 ملايين دولار في الربع الثاني من عام 2023. وأعلنت الشركة عن إجمالي المكاسب المحققة من مبيعات الأوراق المالية المتاحة للبيع بقيمة مليون دولار في عام 2024. الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 7 ملايين دولار في الربع الثاني من عام 2023.

مكاسب (خسائر) الاستثمار المحققة (بالملايين)	الربع الثاني 2024	الربع الثاني 2023	6 أشهر 2024	6 أشهر 2023
إجمالي المكاسب المحققة	$1	$7	$2	$19
إجمالي الخسائر المحققة	($4)	($6)	($7)	($15)
صافي المكاسب (الخسائر) المحققة	($6)	($9)	$2	($11)