Assured Guarany Ltd. (Ago): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le monde complexe de la finance, Assured Guarany Ltd. (Ago) se démarque avec son modèle commercial robuste conçu pour fournir sécurité financière par la protection de crédit. Ce billet de blog se plonge dans les subtilités de la toile du modèle commercial d'il a été, explorant comment l'entreprise exploite partenariats clés, activités, et ressources Pour fournir de la valeur à ses divers segments de clients. Découvrez comment il y a un paysage financier tout en conservant de solides relations avec les municipalités, les investisseurs et les intermédiaires financiers.

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Collaborations avec les municipalités et les émetteurs de finances publiques

Assured Guaranty Ltd. (il y a) s'engage largement avec les municipalités et les émetteurs de finances publiques, fournissant une assurance de garantie financière qui améliore la qualité du crédit des obligations municipales. Depuis le 30 juin 2024, le total net PAR en suspens pour les finances publiques américaines était de 194,6 milliards de dollars, avec divers secteurs contribuant, notamment:

Secteur	Net par exceptionnel (en millions)
Obligation générale	$76,598
Soutenu par la taxe	$32,977
Services publics municipaux	$28,808
Transport	$24,889
Soins de santé	$12,640
Financement des infrastructures	$8,704
Enseignement supérieur	$7,397
Revenus de logement	$1,135
Services publics appartenant à des investisseurs	$327
Énergie renouvelable	$167
Autres finances publiques	$951
Total financier public américain	$194,593

Partenariats avec les banques d'investissement et les souscripteurs

Il y a une collaboration avec les banques d'investissement et les souscripteurs pour faciliter l'émission d'obligations municipales. Ces partenariats sont essentiels pour souscrire de nouveaux problèmes, contribuant à structurer des offres attrayantes pour les investisseurs. Au deuxième trimestre de 2024, les primes écrites brutes (GWP) d'oérin des finances publiques étaient d'environ 7,04 milliards de dollars, reflétant la forte demande pour ses garanties financières sur le marché municipal.

Relations avec les agences de notation de crédit

Il est essentiel de maintenir des relations solides avec les agences de notation de crédit car ces agences évaluent la solvabilité des garanties financières émises. Depuis le 28 mai 2024, les notations de la force financière des filiales d'assurance d'office étaient les suivantes:

Agence	Notation	Date de la dernière action
S&P Global Ratings	Aa (stable)	5/28/24
Agence de notation des obligations Kroll	Aa + (stable)	10/20/23
Moody’s Ratings	A1 (stable)	7/10/24
SUIS. Meilleure entreprise	N / A	N / A

Les notes de ces agences influencent considérablement la valeur perçue des garanties financières fournies par il y a, ce qui a un impact sur leur acceptation sur le marché.

Alliances stratégiques avec d'autres garants financiers

Les alliances stratégiques avec d'autres garanties financières permettent d'améliorer ses offres de produits et de partager les risques. Au 30 juin, 2024 a eu environ 1,1 milliard de dollars d'engagements pour le PAR brut des finances publiques et 1,6 milliard de dollars pour le parcours brut de la finance structurée. Ces alliances permettent il y a il y a de participer à des transactions plus importantes et de diversifier son portefeuille, atténuant ainsi les risques potentiels associés aux problèmes individuels.

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fournir une assurance garantie financière

Assured Guaranty Ltd. est spécialisée dans l'offre d'assurance garantie financière, qui est essentielle pour protéger les investisseurs contre le défaut sur les obligations financières municipales et structurées. Au 30 juin 2024, la société a indiqué que son PAR total en circulation était de 254,4 milliards de dollars, ce qui comprend des contributions importantes des secteurs des finances publiques et des finances structurées.

Souscription et évaluation des risques

Le processus de souscription est vital pour la garantie assurée d'évaluer le risque de défaut potentiels sur les obligations assurées. Pour le deuxième trimestre de 2024, les primes écrites brutes (GWP) de la société de la finance publique étaient de 147 millions de dollars, tandis que le GWP finance structuré était de 19 millions de dollars. Le taux sans risque à la moyenne pondérée utilisée pour actualiser les primes a été noté à 2,3%. Les notations financières de la société, qui sont essentielles pour la souscription, comprennent une note AA de S&P et une perspective stable.

Gestion du portefeuille et atténuation des pertes

Des stratégies efficaces de gestion de portefeuille et d'atténuation des pertes sont utilisées pour minimiser l'impact des défauts. Au 30 juin 2024, les réserves totales de pertes et le sauvetage ont été réduits à des taux allant de 4,28% à 5,33%, avec une moyenne pondérée de 4,59%. La société a déclaré que les pertes attendues seront payées (récupérées) à 200 millions de dollars. En outre, les pertes nettes attendues à dépenses étaient prévues à 225 millions de dollars.

S'engager dans des stratégies de gestion du capital

La garantie assurée s'engage activement dans la gestion du capital pour optimiser sa performance financière. La société a déclaré un revenu de placement net de 165 millions de dollars pour le premier semestre de 2024. Le total des actifs au 30 juin 2024 s'élevait à 12,1 milliards de dollars, tandis que le passif total a été déclaré à 6,5 milliards de dollars. Cette approche de gestion des capitaux est essentielle pour maintenir la liquidité et soutenir les opérations en cours.

Mesures financières clés	Au 30 juin 2024	Au 31 décembre 2023
Total net par exceptionnel	254,4 milliards de dollars	249,2 milliards de dollars
Primes écrites brutes (finance publique)	147 millions de dollars	100 millions de dollars
Primes écrites brutes (finance structurée)	19 millions de dollars	36 millions de dollars
Revenu de placement net	165 millions de dollars	170 millions de dollars
Actif total	12,1 milliards de dollars	12,5 milliards de dollars
Passifs totaux	6,5 milliards de dollars	6,8 milliards de dollars

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réserves de capital pour soutenir les activités d'assurance

Au 30 juin 2024, Assured Garantie Ltd. a déclaré des réserves de capital total d'environ 6,0 milliards de dollars, ce qui est essentiel pour la souscription et le soutien de ses activités d'assurance. Cette forte base de capital permet à l'entreprise de respecter ses obligations et de gérer efficacement les risques sur le marché de l'assurance de garantie financière.

Équipe de souscription et de gestion des risques expérimentée

Assured Guaranty Ltd. emploie une équipe très expérimentée de souscripteurs et de professionnels de la gestion des risques. L'équipe de souscription de la société est essentielle pour évaluer la solvabilité des entités assurées potentielles. L’efficacité de cette équipe se reflète dans les notations de la force financière de l’entreprise, qui comprennent une note AA de Standard & Poor's et une note similaire de la Kroll Bond Rating Agency au 28 mai 2024.

Réputation de la marque établie sur le marché

Assured Guarany Ltd. a constitué une forte réputation de marque dans le secteur de l'assurance de garantie financière. La présence de longue date de la société sur le marché, associée à ses cotes de force financière, contribue à sa crédibilité entre les clients et les investisseurs. Cette réputation est une ressource clé qui facilite l'acquisition de nouvelles entreprises et la rétention des clients existants.

Portefeuille d'investissement dans diverses classes d'actifs

Au 30 juin 2024, Assured Guarany Ltd. a maintenu un portefeuille d'investissement d'une valeur d'environ 6,0 milliards de dollars, diversifiée dans diverses classes d'actifs, notamment:

Classe d'actifs	Montant d'investissement (en millions)	Pourcentage du portefeuille total
Obligations des subdivisions étatiques et politiques	$2,145	35%
Gouvernement et agences américaines	$72	1%
Titres d'entreprise	$2,146	37%
Titres adossés à des créances hypothécaires	$477	9%
Titres adossés à des actifs	$411	6%
Non-U.S. Titres du gouvernement	$70	1%
Total	$6,006	100%

Ce portefeuille d'investissement diversifié soutient la stabilité financière de l'entreprise et améliore sa capacité à respecter les obligations d'assurance tout en générant des revenus grâce à des rendements d'investissement.

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Propositions de valeur

Solite sécurité financière grâce à la protection du crédit

Assured Guarany Ltd. (Ago) offre une protection de crédit robuste, qui est essentielle pour ses clients, en particulier dans le secteur des finances publiques. Au 30 juin 2024, la Société avait un peu exceptionnel en finance publique de 194,6 milliards de dollars, qui comprend des obligations générales, des obligations soutenues par l'impôt et divers services publics municipaux. Les notations de la force financière pour les filiales de l'ilst sont solides, avec des notes Global S&P attribuant une note «AA» et Moody's attribuant une note «A1». Cette cote de crédit élevée renforce la confiance des clients dans les garanties financières offertes il y a, répondant ainsi au besoin critique de sécurité dans les transactions financières.

Prix ​​compétitifs sur les produits d'assurance

Il y a des prix compétitifs sur ses produits d'assurance de garantie financière, qui est une proposition de valeur importante pour les clients. Les primes écrites brutes (GWP) pour le premier semestre de 2024 ont été déclarées à 193 millions de dollars, contre 181 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation du GWP indique la capacité de l'entreprise à attirer des clients grâce à des stratégies de tarification attrayantes. En outre, les taux de primes moyens pour les obligations assurés sont restés stables à environ 0,29%, ce qui rend il y a une option rentable pour les clients à la recherche de produits d'assurance.

Expertise dans la gestion des transactions financières complexes

L'expertise d'il y a pour naviguer dans des transactions financières complexes la distingue des concurrents. La société met l'accent sur les finances structurées, avec 8,8 milliards de dollars par rapport à la finance structurée au 30 juin 2024. Il y a une vaste expérience dans ces domaines garantit qu'il peut fournir des solutions sur mesure pour les besoins de financement complexes, répondant ainsi efficacement aux exigences des clients.

Soutien complet dans les situations en détresse

En période de détresse financière, il y a un soutien complet à ses clients. La Société a établi un cadre solide pour l'atténuation des pertes, avec des réserves totales de pertes et des frais d'ajustement des pertes s'élevant à 294 millions de dollars au 30 juin 2024. Ago a également engagé des négociations de restructuration pour ses clients, en particulier dans le contexte des obligations pierto-ricaines , où il maintient une présence significative avec une exposition de 961 millions de dollars. Cette approche proactive de la gestion des situations en détresse améliore la fidélité des clients et il y a des postes en tant que partenaire de confiance dans la navigation sur les défis financiers.

Proposition de valeur	Détails
Sécurité financière solide	Net PAR Outstanding in Public Finance: 194,6 milliards de dollars
Prix ​​compétitifs	Primes écrites brutes (GWP) pour H1 2024: 193 millions de dollars
Compétence	Net PAR SUIGNEMENT en finance structurée: 8,8 milliards de dollars
Soutien complet	Réserves totales pour les pertes: 294 millions de dollars; Exposition à Porto Rico: 961 millions de dollars

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct avec les émetteurs en finance publique

Assured Guaranty Ltd. (il y a) s'engage activement avec les émetteurs de finances publiques pour fournir une assurance garantie financière. Au 30 juin 2024, le PAR NET de la société en suspens en finance publique américaine était de 194,6 milliards de dollars, qui représentait 100% de leur exposition aux finances publiques. Cela comprend divers secteurs tels que les obligations d'obligation générales (76,6 milliards de dollars), les obligations soutenues par l'impôt (33,0 milliards de dollars) et le financement des soins de santé (12,6 milliards de dollars).

Relations à long terme avec les investisseurs institutionnels

Il y a des relations à long terme avec des investisseurs institutionnels, qui sont cruciaux pour la stabilité de son modèle commercial. Les investissements totaux de la Société au 30 juin 2024 se sont élevés à environ 8,8 milliards de dollars, les titres à motif fixe représentant une partie importante à 6,0 milliards de dollars. Le taux moyen sans risque de l'entreprise utilisé pour actualiser les primes était de 2,3%. Les cotes de force financière d'agences comme S&P et Moody's, ont évalué respectivement AA et A1, renforcez davantage la confiance des investisseurs.

Solutions sur mesure pour les besoins spécifiques des clients

Assured Guarany fournit des solutions sur mesure en fonction des besoins spécifiques de ses clients. Au 30 juin 2024, les primes futures qui devraient être perçues étaient de 1,88 milliard de dollars, les primes nettes qui devraient être gagnées totalisant 3,65 milliards de dollars. La capacité de la société à personnaliser les produits financiers a abouti à un portefeuille diversifié, y compris des offres financières publiques et structurées.

Communication active pendant les processus de réclamation

Une communication efficace pendant les processus de réclamation est un aspect clé de la gestion de la relation client d'ilst. Par exemple, la société a déclaré qu'une perte nette attendue était passée de 225 millions de dollars au 30 juin 2024, ce qui indique l'engagement en cours avec les clients concernant leurs réclamations. La gestion active des réserves de perte, qui s'élevait à 294 millions de dollars, reflète l'engagement de l'entreprise envers la transparence et le soutien à ses clients pendant les temps difficiles.

Métrique	Au 30 juin 2024
U.S. Public Finance Net Par exceptionnel	194,6 milliards de dollars
Investissements totaux	8,8 milliards de dollars
Les primes futures devraient être collectées	1,88 milliard de dollars
Primes nettes à gagner	3,65 milliards de dollars
La perte nette attendue est passée	225 millions de dollars
Réserves de pertes	294 millions de dollars

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes aux émetteurs et souscripteurs

Assured Guaranty Ltd. (il y a) s'engage directement avec les émetteurs et les souscripteurs pour fournir une assurance garantie financière. Au deuxième trimestre de 2024, le par écrit directement de la société a représenté 58% du total de l'émission assurée par le marché municipal américain, par rapport à 64% Au même trimestre de 2023. La pénétration de la société de toute émission municipale était 5.2% au deuxième trimestre de 2024, en baisse de 6.5% au deuxième trimestre de 2023.

Plateformes en ligne pour la diffusion de l'information

Il y a des plates-formes en ligne pour diffuser des informations vitales concernant ses produits et services. Cela inclut les sections des relations avec les investisseurs sur son site Web, où elle signale les résultats financiers et les mises à jour sur les performances de l'entreprise. Au 30 juin 2024, la Société a déclaré un bénéfice net attribuable à Agl de 187 millions de dollars pour la première moitié de 2024, traduisant par un bénéfice dilué par action de $3.31.

Intermédiaires et courtiers financiers

Les intermédiaires et les courtiers financiers jouent un rôle crucial dans la stratégie de distribution d'Hof. La société s'appuie sur ces intermédiaires pour accéder à une gamme plus large de clients potentiels et faciliter les transactions. Au premier semestre de 2024, des primes écrites brutes (GWP) ont été signalées à 193 millions de dollars, avec la valeur actuelle de la nouvelle production commerciale (PVP) à 218 millions de dollars.

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

Il y a activement, participe activement aux conférences de l'industrie et aux événements de réseautage, qui servent de plateformes pour établir des relations avec des clients potentiels et des parties prenantes. Ces engagements améliorent la visibilité et la crédibilité de l'entreprise sur le marché. Par exemple, le par-pair brut de la société écrite au premier semestre de 2024 était 13,166 milliards de dollars, par rapport à 14,337 milliards de dollars dans la même période de 2023.

Type de canal	2024 mesures	2023 métriques
Ventes directes aux émetteurs	58% du marché américain	64% du marché américain
Pénétration de l'émission municipale	5.2%	6.5%
Primes écrites brutes	193 millions de dollars	181 millions de dollars
Valeur actuelle de la production commerciale nouvelle	218 millions de dollars	203 millions de dollars
Brut écrit écrit	13,166 milliards de dollars	14,337 milliards de dollars

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Municipalités et entités de financement publique

Assured Guarany Ltd. (a a été le cas) sert une importante clientèle de municipalités et d'entités de financement publique, en se concentrant sur l'offre d'assurance garantie financière. Au 30 juin 2024, le total net PAR en circulation pour les finances publiques des États-Unis était de 194,6 milliards de dollars, les obligations d'obligation générales représentant 76,6 milliards de dollars et les obligations soutenues par l'impôt à 33,0 milliards de dollars. La pénétration par la Société du total de l’émission d’assurés du marché municipal américain était de 56% au premier semestre de 2024, une légère baisse de 63% au cours de la même période de 2023.

Participants financiers structurés

Il y a également des cibles des participants financiers structurés, offrant des garanties pour divers produits de financement structurés. Au premier semestre de 2024, les primes écrites brutes (GWP) pour les finances structurées ont été déclarées à 19 millions de dollars, une baisse contre 36 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le PAR net en suspens en finance structurée aux États-Unis était de 8,8 milliards de dollars au cours de 30 juin 2024. Le secteur des finances structurés comprend des titrisations d'assurance, des titres adossés à des créances hypothécaires (RMB) et d'autres produits financiers, constituant un segment crucial du modèle commercial d'HoEt.

Investisseurs institutionnels à la recherche de protection de crédit

Les investisseurs institutionnels, y compris les fonds de retraite et les compagnies d'assurance, représentent un segment de clientèle vital pour il y a, car ils recherchent une protection de crédit pour leurs investissements. Au 30 juin 2024, la société a déclaré un pair brut total écrit de 13,2 milliards de dollars dans le segment des assurances. La demande croissante de protection de crédit parmi les investisseurs institutionnels est mise en évidence par les 1,1 milliard de dollars d'engagements de PAR bruts de financement public et 1,6 milliard de dollars d'engagements de PAR bruts de financement structuré en circulation à la même date.

Marchés mondiaux, dont les États-Unis et le Royaume-Uni.

Il y a des fonctions sur les marchés mondiaux, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni, s'adressant à un éventail diversifié de clients. Le GWP des finances publiques non américaines de la société au premier semestre de 2024 était inférieur à l’année précédente, principalement en raison de la baisse des niveaux d’activité sur les marchés internationaux. Cependant, la présence de la société sur le marché du Royaume-Uni est soutenue par plusieurs garanties du marché secondaire, en particulier dans les transactions réglementées et aéroport. L'épanouissement global par le PAR global en financement public non américain a été déclaré à 49,6 milliards de dollars.

Segment de clientèle	Total net PAR exceptionnel (au 30 juin 2024)	Primes écrites brutes (GWP) (première moitié 2024)	Pénétration du marché
Municipalités et entités de financement publique	194,6 milliards de dollars	N / A	56%
Participants financiers structurés	8,8 milliards de dollars	19 millions de dollars	N / A
Investisseurs institutionnels	N / A	N / A	N / A
Marchés mondiaux (États-Unis et Royaume-Uni)	49,6 milliards de dollars (non-financement public)	N / A	N / A

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Réclamations d'assurance et réserves de perte

Les réclamations d'assurance et les réserves de perte représentent une partie importante des coûts opérationnels de Guaranty Ltd.. Au 30 juin 2024, la perte nette attendue est passée en charge pour une assurance garantie financière a été déclaré à 225 millions de dollars. La ventilation des réserves de pertes par secteur indique:

Secteur	Réserves de pertes (en millions)
Finance publique américaine	$378
Non-U.S. financement public	$20
Financement structuré	$(2)
Autres finances structurées	$37
Total	$433

De plus, les réserves de pertes et le sauvetage sont actualisées à des taux sans risque, qui variaient de 4,28% à 5,33% avec une moyenne pondérée de 4,59% au 30 juin 2024.

Dépenses administratives et opérationnelles

Les dépenses administratives et opérationnelles de Guarany Ltd., Guarany Ltd., s'élevaient à 238 millions de dollars pour les six premiers mois de 2024. Cette catégorie comprend la rémunération des employés et d'autres frais généraux, qui ont totalisé 182 millions de dollars au cours de la même période. Ce qui suit est un résumé de ces dépenses:

Catégorie de dépenses	Montant (en millions)
Compensation des employés	$182
Autres dépenses d'exploitation	$56
Total des dépenses administratives et opérationnelles	$238

Coûts de marketing et de distribution

Les coûts de marketing et de distribution pour Assured Garantie Ltd. sont relativement modestes par rapport aux autres dépenses, reflétant la nature de l'industrie de la garantie financière. Pour 2024, ces coûts n'étaient pas explicitement détaillés dans les états financiers; Cependant, ils sont généralement inclus dans les dépenses administratives plus larges. L'entreprise se concentre sur le maintien d'une position concurrentielle sur le marché grâce à des partenariats stratégiques et des pratiques de souscription plutôt que des campagnes marketing étendues.

Dépenses de gestion des investissements

Les dépenses de gestion des investissements, qui englobent les coûts associés à la gestion du portefeuille d'investissement de la société, se sont élevés à 19 millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2024. La stratégie d'investissement de la société a conduit à des avoirs importants dans divers titres, avec des titres à maturité fixe disponibles totaux disponibles à la vente disponible Évalué à environ 6,006 milliards de dollars au 30 juin 2024. Le tableau suivant résume les dépenses d'investissement:

Type d'investissement	Valeur (en millions)
Titres à motif fixe	$6,478
Dépenses de gestion des investissements	$19
Coûts totaux de gestion des investissements	$19

Assured Guarany Ltd. (Ago) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des primes provenant de l'assurance garantie financière

Au 30 juin, 2024, Assured Garantie Ltd. a déclaré que Total Future Primiums soit perçu de 1 880 millions de dollars, les primes nettes futures qui devaient être gagnées à 3 649 millions de dollars. Pour le deuxième trimestre de 2024, les primes NET ont obtenu les primes de l'assurance de garantie financière ont atteint 83 millions de dollars, légèrement inférieure aux 84 millions de dollars enregistrés au même trimestre de 2023.

Primes futures à collecter (en millions)	Les primes nettes futures à gagner (en millions)
2024 (juillet - septembre)	$59	$74
2024 (octobre - décembre)	$39	$73
Subtotal 2024	$98	$147
2025	$128	$276
2026	$111	$258
2027	$106	$243
2028	$99	$229
2029-2033	$401	$939
2034-2038	$296	$621
2039-2043	$224	$396
Après 2043	$417	$540
Total	$1,880	$3,649

Revenu de placement des actifs gérés

Pour le deuxième trimestre de 2024, la garantie assurée a déclaré un revenu de placement net de 81 millions de dollars, une baisse par rapport à 89 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023. Le revenu total de placement pour le premier semestre de 2024 était de 165 millions de dollars, contre 170 millions de dollars dans le même période de 2023.

Composantes de revenu de placement (en millions)	Q2 2024	Q2 2023	6 mois 2024	6 mois 2023
Titres à motif fixe, disponibles à la vente	$51	$53	$102	$105
Titres d'atténuation des pertes	$7	$12	$14	$22
Investissements à court terme	$22	$18	$45	$32
Revenu de placement total	$82	$90	$167	$172

Frais des services de gestion des actifs

La garantie assurée génère des frais des services de gestion des actifs, qui comprennent la gestion des portefeuilles d'investissement pour les clients. Au deuxième trimestre de 2024, ces frais ont contribué aux revenus globaux, mais les chiffres spécifiques des frais de gestion des actifs n'ont pas été divulgués dans les états financiers.

Gains des transactions du portefeuille d'investissement

In the second quarter of 2024, Assured Guaranty recorded net realized investment losses of $6 million, compared to losses of $9 million in the second quarter of 2023. The firm reported gross realized gains on sales of available-for-sale securities of $1 million in T2 2024, contre 7 millions de dollars au deuxième trimestre 2023.

Réalisé des gains d'investissement (pertes) (en millions)	Q2 2024	Q2 2023	6 mois 2024	6 mois 2023
Gains brut réalisés	$1	$7	$2	$19
Pertes brutes réalisées	($4)	($6)	($7)	($15)
Gains nets réalisés (pertes)	($6)	($9)	$2	($11)