شركة Boeing (BA): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Boeing Company (BA) Bundle
تقف شركة بوينغ (BA) عند منعطف محوري أثناء تعاملها مع تعقيدات صناعة الطيران في عام 2024. ومع الطلب القوي على قطاعات الدفاع والفضاء & قطاع الأمن وإيرادات قوية تبلغ 14.8 مليار دولار في الخدمات العالمية، تستعرض شركة Boeing قدراتها النجوم في السوق. ومع ذلك، تلوح التحديات في الأفق مع المشكلات المستمرة في برنامج 777X والشكوك المحيطة بطائرة 737 ماكس، مما يسلط الضوء على كلاب و علامات استفهام في محفظتها. يتعمق هذا المنشور في المدونة في أداء شركة Boeing من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية، ويكشف عن ديناميكيات عملها الأبقار النقدية والمجالات الحاسمة التي تتطلب التركيز الاستراتيجي.
خلفية عن شركة بوينغ (BA)
تعد شركة بوينغ، التي يقع مقرها الرئيسي في شيكاغو، إلينوي، واحدة من أكبر الشركات المصنعة للطيران في العالم. تأسست شركة بوينغ في عام 1916، وتتمتع بتاريخ غني يتميز بالابتكار والمساهمات الكبيرة في قطاعي الطيران والدفاع. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية: الطائرات التجارية والدفاع والفضاء & الأمن والخدمات العالمية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت بوينج عن إجمالي إيرادات بقيمة 51.3 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 55.8 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بالتحديات في قطاع الطائرات التجارية، الذي شهد تراجعًا كبيرًا. انخفاض الإيرادات بمقدار 5.3 مليار دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض تسليمات الطائرات والمشكلات المتعلقة بإيقاف طائرات 737-9.
يعتبر قطاع الطائرات التجارية في بوينغ ملحوظًا بشكل خاص، حيث يتضمن نماذج طائرات مشهورة مثل 737 و747 و767 و777 و787. واجهت الشركة تحديات تشغيلية كبيرة، بما في ذلك توقف العمل الذي بدأ في 13 سبتمبر 2024 من قبل شركة بوينغ. الرابطة الدولية للميكانيكيين وعمال الفضاء الجوي (IAM 751)، والتي أوقفت إنتاج نماذج معينة من الطائرات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حجم الأعمال المتراكمة لدى بوينج 510.5 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا من 520.2 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حجم الأعمال المتراكمة للطائرات التجارية.
في الدفاع والفضاء & قطاع الأمن، أعلنت بوينغ عن إيرادات بلغت 18.5 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بارتفاع طفيف من 18.2 مليار دولار في عام 2023. ويتضمن هذا القطاع عقودًا مع الحكومة الأمريكية وعملاء دوليين آخرين، مع التركيز على الطائرات العسكرية والأقمار الصناعية وأنظمة الدفاع. وساهم قطاع الخدمات العالمية في بوينج أيضًا في إجمالي إيرادات الشركة، حيث حقق 14.8 مليار دولار في نفس الفترة، وهو ما يمثل زيادة عن 14.3 مليار دولار في عام 2023.
على الرغم من التحديات التشغيلية والخسارة الصافية المعلنة البالغة 7.95 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تواصل بوينغ الحفاظ على مكانتها كلاعب رئيسي في صناعة الطيران. اتخذت الشركة أيضًا خطوات لتحسين السيولة، بما في ذلك تخفيضات القوى العاملة وإيقاف الإنفاق التقديري مؤقتًا.
وبالنظر إلى المستقبل، يظل تركيز بوينغ على استقرار الإنتاج، ومعالجة اضطرابات سلسلة التوريد، والتغلب على تعقيدات المتطلبات التنظيمية، لا سيما فيما يتعلق بعمليات إصدار الشهادات لنماذج طائراتها.
شركة بوينغ (BA) - مصفوفة BCG: النجوم
الطلب القوي في مجال الدفاع والفضاء & قطاع الأمن (BDS).
أظهرت شركة بوينغ أداء قويا في مجال الدفاع والفضاء & قطاع الأمن (BDS). وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت خدمات تطوير الأعمال إيرادات بلغت 18.5 مليار دولار، بزيادة من 18.2 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023.
نمو ثابت في الإيرادات في الخدمات العالمية، مع إيرادات بقيمة 14.8 مليار دولار أمريكي لعام 2024
أظهرت شركة الخدمات العالمية (BGS) نموًا ثابتًا في الإيرادات، حيث أبلغت عن 14.8 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 14.3 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت أرباح هذا القطاع من العمليات لنفس الفترة 2.6 مليار دولار أمريكي، مما يعكس نموًا قويًا في الإيرادات. زيادة من 2.5 مليار دولار على أساس سنوي.
ارتفاع مستويات الأعمال المتراكمة في خدمات تطوير الأعمال، مما يشير إلى إمكانية تحقيق إيرادات مستقبلية
بلغ حجم الأعمال المتراكمة لخدمات تطوير الأعمال 61.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة من 59.0 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويشير هذا التراكم إلى إمكانات كبيرة للإيرادات المستقبلية لأنه يعكس العقود التي لم يتم الوفاء بها بعد.
الإكمال الناجح لعقود عسكرية متعددة، مما يعزز مكانتها في السوق
وقد أتمت شركة بوينغ بنجاح العديد من العقود العسكرية، مما عزز مكانتها في السوق ضمن قطاع الدفاع. والجدير بالذكر أن الخسائر المتكبدة في برامج التطوير الرئيسية ذات الأسعار الثابتة في قطاع BDS بلغت 3.3 مليار دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وعلى الرغم من هذه الخسائر، فإن الزيادة في الإيرادات من الأسلحة والبرامج الخاصة كانت عاملاً إيجابيًا لنمو هذا القطاع. أداء.
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | الأعمال المتراكمة (2024) | الأعمال المتراكمة (2023) |
|---|---|---|---|---|
| الدفاع والفضاء & حماية | 18.5 مليار دولار | 18.2 مليار دولار | 61.6 مليار دولار | 59.0 مليار دولار |
| الخدمات العالمية | 14.8 مليار دولار | 14.3 مليار دولار | 20.4 مليار دولار | 19.9 مليار دولار |
شركة بوينغ (BA) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تظل الطائرات التجارية (BCA) مصدرًا مهمًا للإيرادات على الرغم من التحديات.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت BCA عن إيرادات قدرها 18.099 مليون دولار، بانخفاض قدره 5,321 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 عندما بلغت الإيرادات 23,420 مليون دولار. كانت الخسارة من عمليات BCA هي (5,879 مليون دولار) خلال فترة التسعة أشهر، مقارنة بـ (1,676 مليون دولار) في العام السابق.
إنشاء قاعدة عملاء لطرازات طائرات 737 و787.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة للطائرات التجارية 427,733 مليون دولار، أسفل من 440,507 مليون دولار في نهاية عام 2023. تم الوصول إلى عمليات التسليم التراكمية لطراز 737 8,757 بحلول 30 سبتمبر 2024.
تدفق نقدي ثابت من العقود الحالية، وخاصة في الخدمات العالمية.
حققت الخدمات العالمية (BGS) إيرادات قدرها 14,835 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 14,278 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكانت هوامش التشغيل في الخدمات العالمية تقريبًا 17%، مما يساهم بشكل إيجابي في الربحية الإجمالية.
تبلغ هوامش التشغيل في الخدمات العالمية حوالي 17%، مما يساهم في الربحية الإجمالية.
| فترة | إيرادات الخدمات العالمية (بالملايين) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $4,901 | 17% |
| الربع الثالث 2023 | $4,812 | 16% |
ويجسد أداء BGS تدفقًا نقديًا ثابتًا، مما يدعم الصحة المالية العامة لشركة Boeing وسط التحديات التي يواجهها قطاع الطائرات التجارية.
شركة بوينغ (BA) - مصفوفة BCG: الكلاب
المشكلات المستمرة في برنامج 777X، مما أدى إلى خسائر كبيرة.
واجه برنامج Boeing 777X تحديات كبيرة، مما أدى إلى خسائر كبيرة تصل إلى 2.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. وتعزى هذه الخسائر إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج عما كان متوقعًا والتأخير في عملية الاعتماد، مع تأجيل عمليات التسليم الأولية الآن إلى عامي 2026 و2028. لمتغيرات مختلفة.
تؤثر تكاليف الإنتاج المرتفعة والتأخيرات على الربحية الإجمالية في BCA.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بوينج للطائرات التجارية (BCA) عن خسارة من العمليات بقيمة 5.879 مليار دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة عن خسارة 1.676 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الخسارة إلى حد كبير إلى اضطرابات الإنتاج وزيادة التكاليف المرتبطة ببرامج 777X و767.
انخفاض المبيعات في بعض طرازات الطائرات التجارية، خاصة طراز 767.
تراجعت مبيعات طائرات بوينغ 767، حيث تم تسليم 15 وحدة فقط في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بوحدة واحدة في نفس الفترة من عام 2023. وانخفض إجمالي إيرادات BCA بمقدار 5.321 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ، مدفوعًا بانخفاض معدلات التسليم في جميع البرامج.
آفاق نمو محدودة بسبب تشبع السوق واضطراب سلسلة التوريد.
انخفض إجمالي الأعمال المتراكمة لـ BCA من 440.507 مليار دولار في نهاية عام 2023 إلى 427.733 مليار دولار بحلول 30 سبتمبر 2024. ولا يعكس هذا الانخفاض عمليات الإلغاء التي يبلغ إجماليها 2.692 مليار دولار والتي تتعلق بشكل أساسي بالطائرة 737 ولكن أيضًا تأثيرات قيود سلسلة التوريد المستمرة وتشبع السوق. .
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الخسارة من العمليات (BCA) | 5.879 مليار دولار | 1.676 مليار دولار |
| خسارة الوصول إلى الأمام (777X) | 2.608 مليار دولار | لا يوجد |
| 767 التسليم | 15 | 1 |
| إجمالي إيرادات BCA | 18.099 مليار دولار | 23.420 مليار دولار |
| إجمالي الأعمال المتراكمة (BCA) | 427.733 مليار دولار | 440.507 مليار دولار |
| إلغاء الطائرات | 2.692 مليار دولار | لا يوجد |
شركة بوينغ (BA) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
يواجه برنامج 737 ماكس تحقيقات مراقبة الجودة وتحديات الإنتاج
لا يزال برنامج Boeing 737 MAX يواجه تدقيقًا كبيرًا، حيث بدأت إدارة الطيران الفيدرالية تحقيقًا في نظام مراقبة الجودة في 737. اعتبارًا من 10 يناير 2024، أخطرت إدارة الطيران الفيدرالية شركة بوينج بمراجعة إنتاج طراز 737-9، والتي تتضمن مراقبة متزايدة للأحداث أثناء الخدمة ومخاطر السلامة المرتبطة بمراقبة الجودة. أعلنت شركة بوينج عن دفع امتيازات لعملاء 737 ماكس بقيمة إجمالية 0.8 مليار دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
عدم اليقين بشأن الجداول الزمنية لتسليم 777-9 و777-8
لقد تم تأجيل الجداول الزمنية لتسليم طرازي 777-9 و777-8 بشكل كبير. ومن المتوقع الآن أن يتم التسليم المتوقع لطائرة 777-9 في عام 2026، ومن المقرر أن يتم تسليم طائرة الشحن 777-8 في عام 2028، ولا يتوقع تسليم طائرة الركاب 777-8 قبل عام 2030. وقد سجلت بوينج خسارة شاملة قدرها 2.6 مليار دولار في عام 2028. برنامج 777X بسبب هذه التأخيرات، إلى جانب زيادة تكاليف الإنتاج.
مستقبل برنامج 767 محل تساؤل حيث من المقرر أن ينتهي الإنتاج بحلول عام 2027
يواجه برنامج 767 مستقبلاً غامضاً، حيث من المتوقع أن يتوقف الإنتاج بحلول عام 2027. وهذا يثير مخاوف بشأن جدوى البرنامج وتوليد الإيرادات المحتملة. تراكم الدفاع والفضاء & بلغ قطاع الأمن (BDS)، الذي يتضمن طائرات 767، 61.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يُظهر بعض الإمكانات للطلبات المستقبلية.
الاعتماد على العقود الحكومية في حركة المقاطعة يثير مخاوف بشأن التخفيضات المحتملة في الميزانية
بوينغ للدفاع والفضاء & يعتمد قطاع الأمن (BDS) بشكل كبير على العقود الحكومية، والتي قد تخضع لتخفيضات في الميزانية. يعتبر وضع التمويل الحكومي الأمريكي محفوفًا بالمخاطر، حيث يوفر القرار المستمر الذي تم تمريره في سبتمبر 2024 التمويل فقط عند مستويات السنة المالية 2024. أعلن قطاع خدمات تطوير الأعمال (BDS) عن خسارة من العمليات بقيمة 3.1 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة قدرها 1.7 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| برنامج | التسليم المتوقع | خسائر الوصول إلى الأمام (بالمليارات) | الأعمال المتراكمة (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 737 ماكس | غير محدد | 0.8 | لا يوجد |
| 777-9 | 2026 | 2.6 | 61,621 |
| 777-8 | 2028 | لا يوجد | لا يوجد |
| 767 | 2027 | لا يوجد | 61,621 |
باختصار، يكشف موقع بوينج ضمن مصفوفة BCG عن مشهد معقد من الفرص والتحديات. تفتخر الشركة النجوم في الدفاع والفضاء & قطاع الأمن، مما يدل على الطلب القوي ونمو قوي في الإيرادات، وخاصة في الخدمات العالمية. على العكس من ذلك، الأبقار النقدية يوفر قطاع الطائرات التجارية تدفقًا نقديًا ثابتًا على الرغم من العقبات التشغيلية. لكن، كلاب مثل برنامج 777X المضطرب يسلط الضوء على مخاطر كبيرة، في حين أن علامات استفهام مثل 737 ماكس تواجه شكوكًا قد تؤثر على الأداء المستقبلي. سيكون التعامل مع هذه الديناميكيات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة بوينج في سعيها للاستفادة من نقاط قوتها مع معالجة نقاط الضعف الكامنة.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boeing Company (BA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boeing Company (BA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boeing Company (BA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.