CareTrust REIT, Inc. (CTRE): نموذج الأعمال التجارية

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) نحتت مكانة مميزة في قطاع عقارات الرعاية الصحية، مستفيدة من ديناميكية لوحة نموذجية للأعمال لضمان نمو قوي واستدامة. بإقامة شراكات رئيسية مع مشغلو الرعاية الصحية ' مطورو العقاراتوالتركيز على الأنشطة الحيوية مثل اقتناء الممتلكات ' إدارة عقود الإيجار، تضع CTRE نفسها للنجاح. استكشف أدناه لاكتشاف كيف يعزز هذا النهج المبتكر عروض قيمة CTRE وعلاقات العملاء، مما يؤدي إلى تدفقات إيرادات متسقة ودعم قاعدة عملاء متنوعة.

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مشغلو الرعاية الصحية

تتعاون CareTrust REIT مع مجموعة متنوعة من مشغلي الرعاية الصحية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك CareTrust استثمارات في ما يقرب من 225 عقارًا، مع التركيز على مساكن كبار السن ومرافق التمريض الماهرة. من بين المستأجرين مشغلين بارزين مثل بروكديل سينيور ليفينج, خمس نجوم كبار السنوأصغر المشغلين الإقليميين.

وفقًا لتقريرهم السنوي لعام 2022، اشتق CareTrust تقريبًا 186 مليون دولار في إيرادات الإيجار، بحوالي 91% من هذه الإيرادات الناجمة عن المشغلين المشاركين في الإسكان والرعاية الصحية العليا.

مطورو العقارات

يلعب مطورو العقارات دورًا مهمًا في توسيع محفظة CareTrust. تتعاون الشركة بنشاط مع المطورين لتحديد وبناء عقارات جديدة تلبي احتياجات المجتمع. في عام 2023، دخلت CareTrust في شراكة مع أزورا كابيتال لتطوير جديد مرفق معيشة بمساعدة 150 وحدة في تكساس. وتبلغ التكلفة المتوقعة لهذا التطور تقريبا 20 مليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، تفتخر CareTrust REIT بعلاقات استراتيجية مع المطورين تمكنها من الانخراط في اتفاقيات تأجير مواتية، مع هيكل إيجار صافي له متوسط مدة متبقية يزيد عن 12 سنة.

المؤسسات المالية

المؤسسات المالية شركاء حيويون في هيكل رأس المال في CareTrust. أنشأت الشركة خطوط ائتمان وترتيبات تمويل مع مختلف المقرضين. اعتبارًا من 2023 الربع الثاني، كان لدى CareTrust ما يقرب من 150 مليون دولار متاحة بقدرة غير مسحوبة في إطار تسهيلاتها الائتمانية المتجددة، التي توفرها أساسا بنك أوف أمريكا ' ويلز فارجو.

تسمح هذه المرونة لـ CareTrust بتمويل عمليات الاستحواذ والتطوير بكفاءة، مما يدعم هدف الاستحواذ السنوي، والذي يتراوح بين 100 مليون دولار ' 200 مليون دولار سنويا.

المستشارون القانونيون

يضمن المستشارون القانونيون التزام CareTrust REIT بالمتطلبات التنظيمية وتخفيف المخاطر القانونية. تعمل الشركة باستمرار مع كبار الشركات القانونية المتخصصة في قانون العقارات والرعاية الصحية، مثل جرينسبون ماردر إل إل بي ' وينستون وستراون إل إل بي.

تساعد هذه الشراكات في التنقل في الأطر القانونية المعقدة حول عقود الإيجار والممتلكات الاستثمارية، وتقديم إرشادات حول مسائل الامتثال حتى تتمكن CareTrust من الحفاظ على نزاهتها التشغيلية والتركيز على النمو.

نوع الشريك الرئيسي	مثال الشركاء	مساهمة الإيرادات	دور الشراكة
مشغلو الرعاية الصحية	Brookdale Senior Living، Five Star Senior Living	إيرادات الإيجار 186 مليون دولار (2022)	الإدارة التشغيلية للمرافق
مطورو العقارات	أزورا كابيتال	20 مليون دولار (التكلفة المتوقعة للتنمية)	تطوير الممتلكات وتشييدها
المؤسسات المالية	بنك أوف أمريكا، ويلز فارجو	150 مليون دولار (سعة غير مسحوبة)	التمويل الرأسمالي والتسهيلات الائتمانية
المستشارون القانونيون	Greenspoon Marder LLP و Winston & Strawn LLP	لا ينطبق	الامتثال التنظيمي والدعم القانوني

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

حيازة الممتلكات

تركز CareTrust REIT على الحصول على خصائص عالية الجودة لما بعد الرعاية الحادة بشكل أساسي لمرافق التمريض الماهرة ومرافق المعيشة المساعدة وممتلكات المعيشة المستقلة. اعتبارًا من التقرير الأخير، امتلكت CareTrust REIT ما مجموعه 212 عقارًا عبر الولايات المتحدة. إجمالي الاستثمار في العقارات حوالي 1.4 مليار دولار. يبلغ متوسط سعر الاستحواذ لكل عقار حوالي 6.6 مليون دولار.

السنة	العقارات المكتسبة	إجمالي الاستثمار (مليون دولار)
2021	12	80
2022	10	90
2023	8	50

إدارة الإيجار

تعد إدارة الإيجار الفعالة أمرًا بالغ الأهمية لاستراتيجية CareTrust REIT، مما يضمن التدفق النقدي المستمر من العقارات. متوسط مدة الإيجار لمستأجري CareTrust REIT هو تقريبًا 12 سنة. تم الحفاظ على معدلات الإشغال عبر الحافظة عند حوالي 90%. يضمن هذا الاستقرار تدفقات إيرادات يمكن التنبؤ بها، مع مساهمة دخل الإيجار تقريبًا 177 مليون دولار إلى الإيرادات السنوية.

نوع الإيجار	عد	متوسط الإيجار السنوي (مليون دولار)
مرافق التمريض الماهرة	140	120
المعيشة بمساعدة	50	40
الحياة المستقلة	22	17

إدارة علاقات المستأجر

تركز CareTrust REIT على الحفاظ على علاقات قوية مع المستأجرين، مما يعزز ولاء المستأجر والاحتفاظ به. تظهر استطلاعات رضا المستأجرين معدل احتفاظ يبلغ حوالي 95%. تشمل المشاركة والدعم المنتظمان التوجيه التشغيلي والمالي، مما يسمح للمستأجرين بتعزيز الأداء. متوسط الإيرادات من المستأجرين هو تقريبا 22 مليون دولار لكل مستأجر سنويا.

السنة	عدد المستأجرين	متوسط الإيجار لكل مستأجر (مليون دولار)
2021	35	20
2022	37	21
2023	39	22

رصد الامتثال

يعد الامتثال نشاطًا مهمًا لـ CareTrust REIT، لا سيما بالنظر إلى البيئة التنظيمية في صناعة الرعاية الصحية. تخصص CareTrust REIT موارد لمراقبة الامتثال لكل من اللوائح المحلية والفيدرالية، بهدف الحصول على أقل من 2٪ من خصائصها التي تواجه سنويا مسائل تتعلق بالامتثال. تضمن عمليات التدقيق والتفتيش المنتظمة الالتزام بالمعايير التشغيلية للرعاية الصحية والإبلاغ المالي، بما يتماشى مع أهداف الامتثال الخاصة بها.

سنة مراجعة الامتثال	خصائص مدققة	تم العثور على مشكلات الامتثال (٪)
2021	100	1.5%
2022	120	1.8%
2023	130	1.2%

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة عقارات الرعاية الصحية

تمتلك CareTrust REIT مجموعة متنوعة من عقارات الرعاية الصحية ذات موقع استراتيجي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من الربع الثاني من 2023، كانت الشركة تمتلك وتشغل ما يقرب من 237 عقارا، بما في ذلك أكثر 13,500 الأسرة المرخصة. تشمل الخصائص بشكل أساسي ما يلي:

• مرافق التمريض الماهرة
• المجتمعات المعيشية المتلقية للمساعدة
• مرافق المعيشة المستقلة
• المرافق الصحية السلوكية

يقدر إجمالي الاستثمار في العقارات بحوالي 1.7 مليار دولار، مع التأكيد على أهمية فئة الأصول هذه في نموذج أعمال CareTrust.

رأس المال المالي

اعتبارًا من نهاية 2023 الربع الثاني، أبلغت CareTrust REIT عن إجمالي الأصول تقريبًا 1.82 مليار دولار مجموع حقوق الملكية بما يقرب من 935 مليون دولار. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة حوالي 0.96، مما يعكس نهجا حصيفا للاستفادة من هيكلها الرأسمالي.

علاوة على ذلك، في عام 2022، أعلنت CareTrust REIT عن إجمالي إيرادات تقارب 177 مليون دولار، مع صافي دخل يبلغ حوالي 54 مليون دولارإظهار استقرارها المالي وقدرتها على إعادة الاستثمار في عملياتها وحافظتها.

خبرة الصناعة

طورت CareTrust خبرة صناعية كبيرة من خلال تركيزها على قطاع عقارات الرعاية الصحية. يمتلك فريق الإدارة خبرة واسعة، بمتوسط يزيد عن 25 سنة لكل مسؤول تنفيذي رئيسي في استثمار الرعاية الصحية والصناعات العقارية. يتيح هذا العمق من المعرفة للشركة التنقل في البيئات التنظيمية المعقدة والتكيف مع اتجاهات الصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، تشارك CareTrust في مختلف الرابطات الصناعية، بما في ذلك:

• مركز الاستثمار الوطني لإسكان ورعاية كبار السن (NIC)
• الرابطة الأمريكية للرعاية الصحية
• جمعية الإدارة المالية للرعاية الصحية (HFMA)

توفر هذه الشبكة رؤى حول الاتجاهات الناشئة ومتطلبات السوق، مما يعزز ميزتها التنافسية.

فريق إدارة ماهر

يتألف فريق إدارة CareTrust REIT من متخصصين ذوي خبرة مكرسين لتعظيم قيمة المساهمين. يضم الفريق:

• جريجوري ب. تروبرت - كبير الموظفين التنفيذيين
• بيل ماكافري - المدير المالي
• ليزا دامبروسيو - رئيس العمليات

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك إدارة الشركة ومجلس إدارتها ما يقرب من 2.5 مليون سهم الأسهم العادية، ومواءمة مصالحها مع المساهمين. ويعزز هذا الاتساق ثقافة المساءلة والإدارة الموجهة نحو الأداء.

الموارد الرئيسية	التفاصيل	القيمة/المبلغ
محفظة عقارات الرعاية الصحية	عدد الممتلكات	237
محفظة عقارات الرعاية الصحية	الأسرة المرخصة	13,500+
رأس المال المالي	مجموع الأصول	1.82 مليار دولار
رأس المال المالي	إجمالي حقوق الملكية	935 مليون دولار
رأس المال المالي	نسبة الدين إلى حقوق الملكية	0.96
رأس المال المالي	إجمالي الإيرادات (2022)	177 مليون دولار
رأس المال المالي	صافي الدخل (2022)	54 مليون دولار
خبرة الصناعة	متوسط سنوات الخبرة (المديرون التنفيذيون الرئيسيون)	25+
ملكية فريق الإدارة	الأسهم المملوكة	2.5 مليون

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: مقترحات القيمة

توليد دخل مستقر

تركز CareTrust REIT على توليد تدفق دخل موثوق ويمكن التنبؤ به من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، أبلغت الشركة عن عائد توزيعات الأرباح بحوالي 5.41٪ استناداً إلى أرباحها السنوية البالغة 1.16 دولار للسهم. بالنسبة للسنة المالية 2022، تم الإبلاغ عن إجمالي إيرادات CareTrust عند 174.5 مليون دولارزيادة من 160.3 مليون دولار في عام 2021، لإظهار قدرتها على الحفاظ على دخلها وزيادته.

حافظة ممتلكات متنوعة

تمتلك CareTrust REIT محفظة متنوعة تتكون من أكثر من 200 عقار عبر 22 ولاية. وتبلغ القيمة التقديرية الإجمالية لهذه الحافظة قرابة 2.1 مليار دولار. تستثمر الشركة بشكل أساسي في مرافق التمريض الماهرة ومرافق المعيشة المساعدة والممتلكات الأخرى المتعلقة بالرعاية الصحية. وتوزع أنواع الممتلكات على النحو التالي:

نوع الملكية	عدد الخصائص	النسبة المئوية للحافظة
مرافق التمريض الماهرة	160	80%
مرافق المعيشة بمساعدة	30	15%
خصائص الرعاية الصحية الأخرى	10	5%

خبرة في عقارات الرعاية الصحية

يتكون فريق CareTrust REIT من متخصصين لديهم معرفة عميقة في عقارات الرعاية الصحية، مما يوفر ميزة تنافسية. تستخدم الشركة خبرتها لتقييم عمليات الاستحواذ بدقة. في عام 2022، استحوذت CareTrust على 10 خصائص من أجل استثمار إجمالي قدره 125 مليون دولار، مما يعزز حضورهم الاستراتيجي في الأسواق الرئيسية. تم الإبلاغ عن متوسط ​​معدل رأس المال لهذه الاستحواذات بنحو 7.5%.

شراكات مستأجرين موثوقة

مع التركيز على إقامة علاقات مستقرة، تتعاون CareTrust مع مشغلين ذوي سمعة طيبة لديهم سجلات حافل في قطاع الرعاية الصحية. وفقًا لأحدث البيانات، تمتلك الشركة أكثر من 15 مشغلاً في شبكة المستأجرين الخاصة بها. تمتد مدة الإيجار المتوسطة إلى ما يزيد عن 11 عامًا، مع نسبة تغطية إيجارية رائدة في الصناعة تتجاوز 1.5x. يشير هذا إلى وضع تدفق نقدي قوي للمستأجرين، مما يضمن دخلًا ثابتًا من الإيجار لشركة CareTrust.

مقاييس المستأجر	متوسط ​​مدة الإيجار	نسبة تغطية الإيجار
مشغلو الرعاية الصحية	11 عامًا	1.5x

CareTrust REIT, Inc. (CTRE) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

تؤكد شركة CareTrust REIT, Inc. على العلاقات الشخصية القوية مع مستأجريها، مما يعزز بيئة الثقة والتواصل. توظف الشركة فريقًا متخصصًا من مديري الأصول المسؤولين عن الإشراف على علاقات المستأجرين وضمان أداء الممتلكات. في عام 2022، أبلغت CareTrust عن معدل احتفاظ بالمستأجرين بلغ 97%، مما يدل على التزامها بالحفاظ على شراكات طويلة الأمد.

تحديثات الأداء المنتظمة

تقدم CareTrust REIT تحديثات أداء منتظمة لمستثمريها ومستأجريها. تصدر الشركة تقارير أرباح ربع سنوية واجتماعات سنوية للمساهمين، وتقدم رؤى حول الأداء التشغيلي والمبادرات الاستراتيجية. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت CareTrust عن زيادة بنسبة 10% في دخل الإيجار، مما يعكس إدارتها الفعالة وتواصلها مع كل من المستأجرين والمستثمرين.

الربع	دخل الإيجار (بملايين الدولارات)	النمو على أساس سنوي (%)
الربع الأول من عام 2023	50.5	8
الربع الثاني من عام 2023	52.5	10
الربع الثالث من عام 2023	53.0	7
الربع الرابع من عام 2023	54.0	6

خدمات الدعم للمستأجرين

تقدم الشركة خدمات دعم متنوعة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات المستأجرين. ويشمل ذلك الدعم التشغيلي، والمساعدة في الامتثال، وحلول الإدارة المالية. تخصص CareTrust REIT ما يقرب من مليون دولار سنويًا لمبادرات دعم المستأجرين التي تهدف إلى تحسين الكفاءة التشغيلية ورضا السكان.

• الدعم التشغيلي: استشارة إدارة الممتلكات
• المساعدة في الامتثال: التوجيه التنظيمي
• الإدارة المالية: خدمات إعداد الميزانية والتوقعات

التواصل المستجيب

يعد التواصل الفعال أمرًا أساسيًا لاستراتيجية علاقات العملاء الخاصة بشركة CareTrust REIT. قامت الشركة بتطبيق منصة اتصالات قائمة على السحابة تسهل التفاعل الفوري بين الإدارة والمستأجرين. في عام 2023، حققت CareTrust متوسط ​​وقت استجابة قدره 48 ساعة لاستفسارات المستأجرين، مما يعزز رضا المستأجر بشكل عام.

بالإضافة إلى ذلك، تستخدم الشركة آليات التعليقات مثل الاستطلاعات، التي أبلغت عن درجة رضا المستأجر البالغة 4.5 من أصل 5 في عام 2023، مما يشير إلى الموافقة القوية على الخدمات والدعم المقدم.

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: القنوات

قوة المبيعات المباشرة

توظف CareTrust REIT مخصصًا قوة مبيعات مباشرة لإقامة علاقات مع مشغلي مرافق التمريض الماهرة، والمجتمعات المعيشية المساعدة، وممتلكات الرعاية الصحية الأخرى. تلعب قوة البيع دورًا أساسيًا في التفاوض على عقود الإيجار والحفاظ على التواصل المستمر مع المستأجرين لضمان مواءمة المصالح. يركز فريق مبيعات الشركة على مجموعة متنوعة من المشغلين لتأمين حصة سوقية كبيرة عبر مناطق جغرافية مختلفة.

منصة عبر الإنترنت

بالإضافة إلى أساليب البيع التقليدية، تستخدم CareTrust REIT منصة على الإنترنت لنشر المعلومات عن عقاراتها وفرص الاستثمار فيها. يتضمن الموقع وصفًا تفصيليًا لمرافق الرعاية الصحية وموارد علاقات المستثمرين والنتائج المالية. بالنسبة للربع الثاني من عام 2023، أبلغت CareTrust عن أكثر من 12000 زائر فريد لصفحة علاقات المستثمرين الخاصة بها، مما يسلط الضوء على أهمية التواجد عبر الإنترنت في الوصول إلى المستثمرين والشركاء المحتملين.

مؤتمرات الصناعة

تشارك شركة CareTrust REIT بنشاط في مؤتمرات الصناعة والمعارض التجارية لتعزيز خدماتها والتواصل مع العملاء والمستثمرين المحتملين. على سبيل المثال، حضرت الشركة مؤتمر الخريف 2023 NIC (مركز الاستثمار الوطني لإسكان ورعاية كبار السن)، والذي استضاف أكثر من 1000 حاضر وشارك في 72 جلسة تركز على حاضر ومستقبل إسكان كبار السن. المشاركة في هذه المشاركة العاليةprofile تساعد الأحداث CareTrust على عرض محفظتها والتواصل مباشرة مع أصحاب المصلحة.

شبكات الوسيط

استخدام شبكات السمسرة من الضروري لشركة CareTrust REIT توسيع نطاق وصولها في مجتمع الاستثمار. تتعاون الشركة مع وسطاء وتجار راسخين مثل Keefe و Bruyette & Woods و Wells Fargo Securities، والتي تتمتع بوصول شامل إلى المستثمرين المؤسسيين. في عام 2023، أسفرت شراكة CareTrust مع هذه الشبكات عن جمع أكثر من 100 مليون دولار من الأسهم الجديدة، مما عزز قدرتها على تمويل عمليات الاستحواذ ومبادرات النمو.

نوع القناة	الوصف	المقاييس الرئيسية
قوة المبيعات المباشرة	فريق مخصص للتفاوض على عقود الإيجار مع المشغلين	تغطية متعددة الولايات مع التركيز على التمريض الماهر
منصة على الإنترنت	موقع ويب إعلامي للعقارات وعلاقات المستثمرين	12000 زائر فريد في الربع الثاني من عام 2023
مؤتمرات الصناعة	المشاركة في الأحداث للترويج والتواصل	مؤتمر الخريف NIC 2023 بحضور 1000 شخص
شبكات السماسرة	شراكات مع السماسرة والتجار للتواصل الاستثماري	100 مليون دولار تم جمعها في أسهم جديدة في عام 2023

CareTrust REIT, Inc. (CTRE) - نموذج العمل: شرائح العملاء

مشغلو الرعاية الصحية

يخدم CareTrust REIT بشكل أساسي مشغلو الرعاية الصحية من خلال تزويدهم بالقدرة على الوصول إلى رأس المال من خلال الاستحواذ على وتأجير مساكن كبار السن وممتلكات الرعاية الصحية. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك CareTrust وتؤجر محفظة متنوعة من 204 عقارات تقع في 28 ولاية، والتي تشمل 178 منشأة تمريض ماهرة و26 مجتمعًا سكنيًا لكبار السن.

بلغت الإيرادات السنوية من الإيجار من مشغلي الرعاية الصحية ما يقرب من 93 مليون دولاروتشمل ممتلكاتهم عمومًا:

• مرافق التمريض الماهرة
• مرافق المعيشة المستقلة
• وحدات رعاية الذاكرة

تسمح شراكات المستأجرين في CareTrust بنماذج تشغيلية مخصصة تركز على جودة الرعاية ونتائج المرضى، والتي تعتبر ضرورية في مشهد الرعاية الصحية التنافسي.

المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض العقاري

تناشد CareTrust REIT المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض العقاري من خلال تقديم مصدر ثابت للعوائد من خلال توزيعات الأرباح وزيادة رأس المال. حافظت الشركة على توزيع أرباح ثابت، مع عائد توزيعات أرباح سنوية حالية تبلغ 5.5% اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023. يتم دعم أطروحة الاستثمار لصناديق الاستثمار العقارية مثل CareTrust من خلال:

• متوسط ​​مدة الإيجارات طويلة الأجل 12.2 سنة
• انخفاض مخاطر تخلف المستأجرين عن السداد، مع معدلات إشغال تبلغ حوالي 87%
• نمو طويل الأجل في قطاع المعيشة لكبار السن، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 3.1% سنويًا حتى عام 2025

يسعى هذا القطاع من العملاء إلى التحوط ضد التضخم وتقلبات السوق، نظرًا للاستقرار الذي يأتي من قطاع العقارات الصحية.

المؤسسات المالية

تلعب المؤسسات المالية دورًا مهمًا في استراتيجية CareTrust REIT لتكوين رأس المال ودعم الائتمان. في جولات التمويل الأخيرة، نجحت CareTrust في الوصول إلى أسواق رأس المال، وهو ما ينعكس في:

السنة	الديون الصادرة	الديون المستحقة	معدل الفائدة
2023	150 مليون دولار	600 مليون دولار	4.25%
2022	200 مليون دولار	550 مليون دولار	3.85%
2021	100 مليون دولار	400 مليون دولار	3.50%

تسمح هذه الترتيبات لشركة CareTrust بالحفاظ على تصنيفها الائتماني الاستثماري وتنفيذ استراتيجية النمو الخاصة بها من خلال تمويل عمليات الاستحواذ على العقارات ومشاريع التطوير.

الشركاء الاستراتيجيون

تسعى CareTrust REIT بنشاط الشركاء الاستراتيجيون لتعزيز عروض خدماتها وتوسيع وجودها في السوق. وكثيرا ما يشمل هذا التعاون ما يلي:

• مشاريع مشتركة مع مشغلي الرعاية الصحية الرائدين
• التعاون مع شركات التكنولوجيا لتحسين الكفاءات التشغيلية
• شراكات مع مستشاري الرعاية الصحية لضمان الامتثال وجودة الرعاية

من خلال هذه التحالفات الاستراتيجية، تهدف CareTrust إلى الاستفادة من الخبرة المشتركة، والتي تساهم في ميزة تنافسية في سوق عقارات الرعاية الصحية. في عام 2022، بدأت CareTrust 5 شراكات رئيسية مع اللاعبين الرئيسيين في صناعة الرعاية الصحية، والتي من المتوقع أن تعزز قدراتهم الخدمية ووصولهم إلى السوق.

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تكاليف الاستحواذ على الممتلكات

تتكبد CareTrust REIT تكاليف كبيرة في شراء العقارات، والتي تنطوي على نفقات مختلفة تتعلق بعمليات الشراء والتمويل والعناية الواجبة. في عام 2022، بلغ إجمالي تكاليف اقتناء الممتلكات ما يقرب من 1.2 مليار دولار. ويشمل هذا الرقم ما يلي:

• تكاليف شراء الممتلكات
• رسوم السمسرة
• تكاليف بذل العناية الواجبة

نفقات الصيانة والتشغيل

تشمل نفقات الصيانة والتشغيل المستمرة لـ CareTrust REIT التكاليف المرتبطة بإدارة الممتلكات والمرافق والإصلاحات. اعتبارًا من عام 2022، وصلت هذه النفقات إلى ما يقرب من 45 مليون دولار سنويا. وتشمل العناصر الرئيسية ما يلي:

• رسوم إدارة الممتلكات: 30 مليون دولار
• المرافق: 10 ملايين دولار
• الإصلاحات والصيانة: 5 ملايين دولار

فئة المصروفات	المبلغ السنوي (بالدولار)
رسوم إدارة الممتلكات	30,000,000
المرافق	10,000,000
الإصلاحات والصيانة	5,000,000

التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال

تعتبر التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال ضرورية للحفاظ على الالتزام باللوائح وإدارة أي مخاطر قانونية مرتبطة بها. تم تخصيص CareTrust REIT تقريبًا 12 مليون دولار في عام 2022 لهذه النفقات، والتي تشمل:

• رسوم الاستشارة القانونية: 7 ملايين دولار
• برامج الامتثال: 3 ملايين دولار
• تكاليف التأمين: 2 مليون دولار

المصروفات الإدارية

وكانت النفقات الإدارية، التي تغطي إدارة الشركات، وملاك الموظفين، والتكاليف المتصلة بالمكاتب، ما يقرب من 18 مليون دولار لعام 2022. وتشمل هذه الفئة ما يلي:

• المرتبات والاستحقاقات: 10 ملايين دولار
• اللوازم المكتبية: 3 ملايين دولار
• دعم التكنولوجيا وتكنولوجيا المعلومات: 5 ملايين دولار

البند الإداري	المبلغ السنوي (بالدولار)
المرتبات والاستحقاقات	10,000,000
اللوازم المكتبية	3,000,000
دعم التكنولوجيا وتكنولوجيا المعلومات	5,000,000

CareTrust REIT، Inc. (CTRE) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الإيجار

تحقق CareTrust REIT بشكل أساسي إيرادات من خلال دخل الإيجار من ممتلكاتها، والتي تتكون من مرافق تمريض ماهرة، ومرافق معيشة بمساعدة، وعقارات أخرى متعلقة بالرعاية الصحية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أعلنت CareTrust REIT عن دخل إيجار يقارب 132.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ.

نوع الملكية	عدد الخصائص	متوسط الإيجار السنوي لكل عقار
مرافق التمريض الماهرة	25	8.4 مليون دولار
مرافق المعيشة بمساعدة	15	3.6 مليون دولار
مرافق الرعاية الصحية الأخرى	10	4.2 مليون دولار

مبيعات العقارات

تشارك CareTrust REIT أيضًا في مبيعات العقارات، والتي يمكن أن تساهم في تدفقات إيراداتها. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، سجلت الشركة إجمالي مبيعات العقارات 45 مليون دولار.

السنة	إجمالي مبيعات العقارات	متوسط سعر البيع لكل عقار
2022	45 مليون دولار	9 ملايين دولار
2021	30 مليون دولار	6 ملايين دولار
2020	25 مليون دولار	5 ملايين دولار

رسوم الخدمات

بالإضافة إلى دخل الإيجار، تكسب CareTrust REIT رسوم الخدمة من الخدمات الإضافية المقدمة في مرافقها. قد تشمل هذه رسوم خدمات الرعاية الصحية وبرامج العافية والخدمات الأخرى المقدمة للمقيمين. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أبلغت الشركة عن رسوم خدمة تصل إلى ما يقرب من 8 ملايين دولار.

إيرادات الاستثمار

تربح CareTrust REIT أيضًا دخل الاستثمار من خلال استثماراتها الاستراتيجية في عقارات الرعاية الصحية. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي دخل استثماري يقارب 2.7 مليون دولار.

السنة	إيرادات الاستثمار	مصدر الدخل
2022	2.7 مليون دولار	الاهتمام من شراكات المطورين
2021	1.9 مليون دولار	الاهتمام من شراكات المطورين
2020	1.4 مليون دولار	الاهتمام من شراكات المطورين