CareTrust Reit, Inc. (CTRE): Canvas de modèle d'entreprise [10-2024 MISE À JOUR]

Découvrez comment CareTrust Reit, Inc. (CTRE) exploite son unique modèle commercial Pour prospérer dans le secteur immobilier compétitif des soins de santé. Avec une base solide fondée sur des partenariats clés, un portefeuille diversifié et des pratiques durables, CTRE répond efficacement aux besoins des infirmières qualifiées et des installations de vie assistée. Plongez plus profondément pour explorer les composants complexes de leur Toile de modèle commercial et comprendre ce qui les distingue sur le marché.

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Relations avec les opérateurs qualifiés des établissements de soins infirmiers

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) entretient des relations stratégiques avec divers opérateurs de services infirmiers qualifiés (SNF). Au 30 septembre 2024, la société a des partenariats avec des opérateurs majeurs tels que Ensign et Priority Management Group. Ces opérateurs ont représenté des revenus importants, l'enseigne contribuant approximativement 25% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et le groupe de gestion de priorité contribuant à 11%.

Opérateur	Nombre d'installations	Pourcentage du total des revenus
Insigne	86	25%
Groupe de gestion prioritaire	13	11%

Collaborations avec les propriétaires immobiliers de la santé

CTRE collabore avec divers propriétaires immobiliers de santé, en se concentrant sur l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions. En 2024, la société a déclaré des acquisitions totalisant environ 326,7 millions de dollars sur plusieurs types de propriétés, y compris les SNF et les campus multi-services. Cette collaboration stratégique vise à améliorer sa base d'actifs et ses revenus de location.

Type de propriété	Prix ​​d'achat	Loyer en espèces annuel initial
Soins infirmiers qualifiés	224,5 millions de dollars	18,6 millions de dollars
Campus multi-services	91,2 millions de dollars	7,5 millions de dollars
Assiette	11,0 millions de dollars	1,0 million de dollars

Partenariats avec les institutions financières pour le financement

CTRE a établi des partenariats avec des institutions financières pour financer ses opérations et ses investissements. La société a obtenu un 600 millions de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie en vertu du deuxième accord de crédit modifié, qui fournit des liquidités pour les acquisitions et le fonds de roulement. De plus, CTRE a terminé une offre privée de 400 millions de dollars Principal total de 3,875% de billets de premier rang dus en 2028, améliorant sa structure de capital.

Instrument financier	Montant	Maturité
Facilité de crédit renouvelable non garantie	600 millions de dollars	Février 2027
Notes seniors dus 2028	400 millions de dollars	30 juin 2028

Engagements avec les agences gouvernementales pour le financement des solutions

CTRE s'engage avec les agences gouvernementales pour explorer des solutions de financement pour ses investissements immobiliers. La société a demandé des options de financement par le biais de programmes tels que ceux proposés par Fannie Mae et le Département américain du logement et du développement urbain (HUD). Ces engagements visent à obtenir des conditions de financement favorables pour les acquisitions et à refinancer les prêts hypothécaires existants.

Agence gouvernementale	But	Financement potentiel
Fannie Mae	Financement d'acquisition	Divers prêts hypothécaires
Département américain de HUD	Refinancement des prêts existants	Conditions de prêt favorables

Caretrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition et financement des propriétés des soins de santé

CareTrust REIT se concentre sur l'acquisition de propriétés de soins de santé, en particulier les établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), les installations de vie assistée (ALFS) et les campus multi-services. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a dépensé environ 777,1 millions de dollars en acquisitions de biens immobiliers et des investissements connexes. Les acquisitions récentes comprennent:

Type de propriété	Prix ​​d'achat (en milliers)	Loyer en espèces annuel initial (en milliers)	Nombre de propriétés	Nombre de lits / unités
Soins infirmiers qualifiés	$182,024	$14,612	9	894
Campus multi-services	$78,154	$6,268	4	575
Assiette	$11,036	$1,022	1	86
Total	$271,214	$21,902	14	1,555

Propriétés de location aux opérateurs indépendants

Caretrust REIT loue ses propriétés principalement aux opérateurs indépendants, générant des revenus de location stables. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu locatif total de 166,1 millions de dollars, contre 145,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le loyer contractuel prévu pour le troisième trimestre de 2024 était de 56,4 millions de dollars, contre 51,2 millions de dollars en 2023. Les revenus de location minimum futurs des locataires sont projetés comme suit:

Année	Revenu locatif minimum (en milliers)
2024 (trois mois)	$56,317
2025	$227,486
2026	$229,235
2027	$225,377
2028	$223,304
2029	$218,920
Par la suite	$1,066,803
Total	$2,247,442

Gestion et surveillance immobilières

Une gestion immobilière efficace est cruciale pour maintenir la valeur des actifs immobiliers de Caretrust. La Société supervise ses propriétés pour garantir le respect des normes opérationnelles et des obligations de locataires. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'exploitation des biens s'élevaient à 4,4 millions de dollars, contre 2,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société a également reconnu des frais de déficience de 36,9 millions de dollars liés aux investissements immobiliers au cours de la même période.

Dépenses en capital pour les améliorations des biens

CareTrust REIT alloue le capital pour les améliorations des biens pour améliorer la valeur et l'efficacité opérationnelle de ses installations. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a engagé 4,2 millions de dollars pour des améliorations à l'immobilier. L'accent mis sur les dépenses en capital soutient la stratégie de l'entreprise visant à maintenir des taux d'occupation élevés et une satisfaction des locataires.

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille de 226 établissements de soins infirmiers qualifiés et de vie assistée

Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT, Inc. exploite un portefeuille diversifié comprenant 226 installations, qui comprend des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF) et des installations de vie assistée (ALFS). Ce portefeuille est stratégiquement concentré dans des États comme la Californie et le Texas, où Caretrust tire une partie importante de ses revenus. Plus précisément, en Californie, la société exploite 43 SNF et 12 Alfs, tandis que au Texas, il a 41 SNFS et 4 Alfs.

État	Nombre de SNF	Nombre d'ALFS	Pourcentage du total des revenus
Californie	43	12	28%
Texas	41	4	17%

Capital financier pour les acquisitions et les investissements

CareTrust REIT a démontré un capital financier robuste pour les acquisitions et les investissements. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté 1,1 milliard de dollars dans le produit net de l'émission d'actions ordinaires. Ce capital a été essentiel dans les acquisitions de financement, totalisant 777,1 millions de dollars Pour la même période, qui comprend des investissements dans des infirmières qualifiées et des installations de vie assistée.

Équipe de gestion expérimentée dans l'immobilier des soins de santé

CareTrust est dirigé par une équipe de direction chevronnée avec une vaste expérience dans les investissements et les opérations immobilières de la santé. L’expertise de l’équipe se reflète dans les décisions stratégiques de l’entreprise, axée sur l’amélioration de la valeur de son portefeuille immobilier et l’optimisation de l’efficacité opérationnelle.

Relations avec les opérateurs et les partenaires de financement

La société entretient de solides relations avec les opérateurs et les partenaires de financement, qui sont essentiels à son succès opérationnel. Les opérateurs de Caretrust sont chargés de gérer les fonctions quotidiennes des installations, tandis que les partenaires de financement fournissent le capital nécessaire aux acquisitions et améliorations des biens. Au 30 septembre 2024, CareTrust avait 589,5 millions de dollars dans les prêts garantis hypothécaires à débat et 52 millions de dollars Dans les investissements en actions privilégiés, reflétant la force de ces partenariats.

Type d'investissement	Montant d'investissement	Revenu initial annuel	Nombre de propriétés
Prêts garantis hypothécaires à recevoir	485,4 millions de dollars	43,2 millions de dollars	49
Prêts à la mezzanine à recevoir	52,2 millions de dollars	7,1 millions de dollars	26
Capitaux propres préférés	52 millions de dollars	5,7 millions de dollars	N / A

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Revenu fiable grâce à des baux à long terme

CareTrust Reit, Inc. génère des revenus stables grâce à des baux à long terme avec ses opérateurs. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu locatif contractuel futur total d'environ 2,25 milliards de dollars Au cours des prochaines années, assurer un flux de revenus stable pour ses opérations.

Concentrez-vous sur les établissements de santé de haute qualité

La société est spécialisée dans l'acquisition et la gestion des établissements de santé de haute qualité. Au 30 septembre 2024, CareTrust possédait un portefeuille diversifié de Environ 203 propriétés Dans 27 États, notamment des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), des installations de vie assistée (ALFS) et des campus multi-services. Le loyer de trésorerie annuel initial de ces propriétés a totalisé 164,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Expertise dans la gestion des investissements immobiliers des soins de santé

L'équipe de direction de Caretrust possède une vaste expérience dans les investissements immobiliers de la santé. L'entreprise a une expérience éprouvée, avec un revenu net attribuable à Caretrust REIT atteignant 72,9 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, mettant en évidence ses capacités en gérant et en optimisant efficacement son portefeuille d'actifs.

Engagement envers la durabilité par le biais d'initiatives ESG

Caretrust REIT s'engage à durabilité, poursuivant activement les initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Au 30 septembre 2024, la société s'était engagée 14,8 millions de dollars Vers les améliorations des capitaux et les incitations ESG dans ses installations louées, reflétant son dévouement aux pratiques durables.

Proposition de valeur	Description	Métrique
Revenu fiable	Revenus stables à partir de baux à long terme avec les opérateurs.	Revenu locatif futur: 2,25 milliards de dollars
Installations de haute qualité	Concentrez-vous sur l'acquisition et la gestion des propriétés de santé de haut niveau.	Nombre de propriétés: 203; Loyer en espèces annuel: 164,1 millions de dollars
Gestion des experts	Équipe expérimentée gérant les investissements immobiliers des soins de santé.	Revenu net: 72,9 millions de dollars (9 mois terminés le 30 septembre 2024)
Engagement de durabilité	Investissement dans les initiatives ESG pour promouvoir la durabilité.	Engagements ESG: 14,8 millions de dollars

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Baux à long terme avec des infirmières qualifiées et des opérateurs de vie assistée

Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT, Inc. avait le total des revenus de location contractuels $2,247,442,000. Cela comprend des baux à long terme avec des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF) et des installations de vie assistée (ALFS), assurant une source de revenus stable pour l'entreprise.

Année	Revenu locatif minimum contractuel (par milliers)
2024 (trois mois)	$56,317
2025	$227,486
2026	$229,235
2027	$225,377
2028	$223,304
2029	$218,920
Par la suite	$1,066,803
Total	$2,247,442

Support continu pour les opérations des locataires

CareTrust REIT fournit un soutien continu à ses locataires, les aidant à maintenir l'efficacité opérationnelle. Cela comprend l'assistance pour naviguer dans les exigences réglementaires et les défis opérationnels. L’engagement de l’entreprise envers le soutien aux locataires se reflète dans son Revenu net attribuable à CareTrust REIT, Inc., qui était $72,945,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, démontrant la santé financière qui permet un tel soutien.

Communication régulière pour répondre aux besoins des locataires

CareTrust REIT met l'accent sur le maintien d'une communication régulière avec ses locataires pour répondre rapidement à leurs besoins. Cette stratégie est cruciale pour favoriser des relations solides et assurer la satisfaction des locataires. Au dernier trimestre, la société a déclaré une augmentation des revenus de location à $57,153,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $51,218,000 Au cours de la même période de 2023, indiquant un engagement et une satisfaction réussis des locataires.

Surveillance des performances pour assurer la conformité aux conditions de location

La société surveille activement les performances des locataires pour garantir le respect des conditions de location. Cela comprend le suivi des paiements de location et des mesures opérationnelles. Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT a signalé un total de $77,381,000 Dans le total des revenus du trimestre, reflétant une gestion efficace et une surveillance des opérations des locataires.

Métriques financières	Q3 2024	Q3 2023
Revenus totaux	$77,381,000	$55,877,000
Revenu net	$33,441,000	$8,696,000
Bénéfice par action (de base)	$0.21	$0.08
Actions à la moyenne pondérées en circulation (BASIC)	159,459,000	104,011,000

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: canaux

Accords de location directe avec les opérateurs

CareTrust REIT conclut des accords de location directe avec divers opérateurs de son portefeuille d'installations infirmières qualifiées (SNF) et d'installations de vie assistée (ALFS). Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 208 propriétés en vertu des accords de location, générant une partie substantielle de ses revenus de location. Le revenu de location minimum contractuel pour ses locataires devrait être approximativement 2,25 milliards de dollars Au cours des prochaines années, avec la ventilation suivante:

Année	Revenu locatif minimum (en milliers)
2024 (trois mois)	$56,317
2025	$227,486
2026	$229,235
2027	$225,377
2028	$223,304
2029	$218,920
Par la suite	$1,066,803
Total	$2,247,442

Marchés financiers pour l'augmentation des capitaux (par exemple, programmes ATM)

CareTrust REIT utilise des programmes de mise en marché (ATM) pour la levée de capitaux. Au troisième trimestre de 2024, la société a exécuté des transactions impliquant 17 241 000 actions à un prix de vente moyen de $29.01 par action, entraînant un produit brut d'environ 500,1 millions de dollars. Pour les neuf premiers mois de 2024, le produit brut total du programme ATM s'est élevé à 1,08 milliard de dollars, reflétant la stratégie de l'entreprise pour tirer parti de ses capitaux propres pour le financement des acquisitions et des investissements.

Résumé du programme ATM	Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024	Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024
Nombre d'actions vendues	17,241,000	40,986,000
Prix ​​de vente moyen par action	$29.01	$26.35
Bénéfices bruts (par milliers)	$500,085	$1,079,852

Relations des investisseurs pour la communication avec les actionnaires

CareTrust REIT maintient un programme de relations avec les investisseurs actifs visant à améliorer la communication avec ses actionnaires. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces de $0.29 par action, totalisant environ 122,4 millions de dollars payé aux actionnaires. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses investisseurs tout en maintenant le respect des exigences de distribution du FPI.

Plateformes numériques pour les rapports et les mises à jour

La société tire parti des plateformes numériques pour des rapports réguliers et des mises à jour de ses investisseurs. La performance financière de Caretrust REIT pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a présenté un revenu net attribuable à la société de 72,9 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de $0.50. L'utilisation d'outils de rapports en ligne permet aux parties prenantes d'accéder à des informations en temps opportun concernant les états financiers, les mesures opérationnelles et les initiatives stratégiques.

Faits saillants financiers	Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024
Revenu net (par milliers)	$72,945
Bénéfice par action (dilué)	$0.50
Revenus totaux (en milliers)	$209,342

Caretrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)

Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT possédait un total de 226 propriétés, qui comprennent des établissements de soins infirmiers qualifiés (SNF), des installations de vie assistée (ALFS) et des installations de vie indépendantes (ILF) dans 31 États. La société possédait spécifiquement 171 installations de soins infirmiers qualifiés, comprenant une partie importante de son portefeuille d'investissement. Le nombre total de lits et d'unités opérationnels dans toutes les propriétés est de 24 512. Au cours des neuf premiers mois de 2024, CareTrust REIT a acquis 11 SNF pour un prix d'achat total de 224,5 millions de dollars, générant un loyer en espèces annuel initial d'environ 18,6 millions de dollars.

Installations de vie assistée (ALFS)

CareTrust REIT investit également dans des installations de vie assistée, en mettant l'accent sur l'amélioration de son portefeuille pour répondre à la demande croissante de ce secteur. En 2024, la Société a acquis 1 ALF pour 11,0 millions de dollars, ce qui contribue à 1,0 million de dollars en loyer de trésorerie annuel initial. Le nombre total d'ALFS dans le portefeuille de Caretrust est actuellement de 37, ce qui fournit un service essentiel aux populations vieillissantes.

Installations de vie indépendantes (ILF)

La société a élargi son empreinte dans des installations de vie indépendantes, visant à aider les personnes âgées qui préfèrent un style de vie plus autonome. CareTrust REIT a investi dans des installations de vie indépendantes dans le cadre de sa stratégie plus large pour diversifier ses investissements immobiliers de santé. Le total actuel des installations de vie indépendantes dans son portefeuille est de 10, avec un total de 1 000 unités.

Investisseurs immobiliers et parties prenantes de la santé

CareTrust REIT dessert un groupe diversifié d'investisseurs immobiliers et de parties prenantes en matière d'immobilier, en se concentrant sur la valeur de sa valeur par le biais de ses propriétés et de ses stratégies d'investissement. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 77,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 55,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Les investisseurs recherchent des rendements stables dans le secteur des soins de santé.

Segment de clientèle	Nombre de propriétés	Lits / unités opérationnelles totales	Loyer de trésorerie annuel initial (million de dollars)	Coût d'acquisition (million de dollars)
Installations de soins infirmiers qualifiés (SNF)	171	19,200	18.6	224.5
Installations de vie assistée (ALFS)	37	3,300	1.0	11.0
Installations de vie indépendantes (ILF)	10	1,000	N / A	N / A
Total	218	23,500	19.6	235.5

CareTrust Reit, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation immobilières et frais de gestion

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Caretrust REIT a déclaré des frais d'exploitation de propriété de 4,4 millions de dollars, une augmentation de 2,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les frais de gestion engagés au cours de cette période ont été inclus dans les frais généraux et administratifs, qui ont totalisé 19,6 millions de dollars pour la même période.

Dépenses d'intérêt sur les prêts et hypothèques

Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 25,2 millions de dollars, une diminution de 32,6 millions de dollars signalé pour la même période en 2023. Cette baisse des frais d'intérêt est attribuée à la réduction des coûts d'emprunt dues à un refinancement favorable au cours de l'année précédente.

Frais généraux et administratifs

Les frais généraux et administratifs de Caretrust REIT pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 19,6 millions de dollars, par rapport à 15,3 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cette augmentation reflète des coûts opérationnels plus élevés associés aux initiatives de croissance et à la dotation.

Dépenses en capital pour les mises à niveau des biens et la maintenance

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital pour les mises à niveau des biens et l'entretien ont été signalées à 4,2 millions de dollars, à partir de 9,1 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses se sont principalement concentrées sur l'amélioration des propriétés existantes et la conformité aux normes réglementaires.

Catégorie de coûts	2024 Montant (en millions)	2023 Montant (en millions)	Notes
Frais de fonctionnement des biens	$4.4	$2.9	Augmenté en raison des coûts opérationnels plus élevés
Frais d'intérêt	$25.2	$32.6	Diminution attribuée au refinancement
Frais généraux et administratifs	$19.6	$15.3	Reflète les initiatives de croissance et les coûts de personnel
Dépenses en capital	$4.2	$9.1	Axé sur les mises à niveau des propriétés et la conformité

CARETRURT REIT, Inc. (CTRE) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés louées

Au 30 septembre 2024, CareTrust REIT a déclaré un revenu locatif total de $57,153,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et $166,062,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de $51,218,000 et $145,126,000 pour les mêmes périodes en 2023, respectivement.

La rupture des revenus de location comprend:

Composant	Troisième troisième 2024 (000 $)	T1 2023 (000 $)	YTD 2024 (000 $)	YTD 2023 (000 $)
Loyer contractuel dû	56,356	51,225	164,133	145,147
Loyer en ligne droite	(7)	(7)	(21)	(21)
Amortissement des incitations de location	—	(9)	—	(9)
Amortisation des baux inférieurs au marché	809	—	1,959	—
Revenu locatif total	57,153	51,218	166,062	145,126

Revenu des intérêts des prêts et des investissements en actions privilégiés

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Caretrust REIT a rapporté $20,228,000 en intérêts et autres revenus, par rapport à $4,659,000 au troisième trime $43,280,000, à partir de $12,910,000 dans la même période en 2023.

Les détails des revenus des intérêts comprennent:

Type d'investissement	Montant principal (000 $)	Revenu annuel des intérêts initiaux (000 $)
Prêts garantis hypothécaires à recevoir	617,872	43,241
Prêts à la mezzanine à recevoir	77,165	7,119
Investissements en actions privilégiées	53,782	5,734
Total	748,819	56,094

Gains potentiels des ventes de propriétés

CareTrust REIT a enregistré un $2,286,000 Perte sur la vente de biens immobiliers pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, tandis que pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte était $2,254,000. Cela indique une gestion continue des actifs et des activités de vente.

Les détails de l'activité de vente immobilière comprennent:

Période	Nombre d'installations vendues	Produit des ventes nettes (000 $)	Valeur de transport net (000 $)	Perte nette en vente (000 $)
Q3 2024	11	7,712	9,998	(2,286)
YTD 2024	14	8,852	11,106	(2,254)

Revenu de dividendes provenant des investissements dans l'immobilier

Au 30 septembre 2024, Caretrust REIT a déclaré des dividendes communs de 0,28 $ par action, équivalant à $49,721,000 Payé en dividendes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l'engagement de la société à retourner la valeur à ses actionnaires.

La distribution des dividendes pour l'année en cours met en évidence la santé financière et l'efficacité opérationnelle de la société dans la génération de revenus à partir de ses investissements.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. CareTrust REIT, Inc. (CTRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CareTrust REIT, Inc. (CTRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.