Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD): مخطط نموذج الأعمال [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Bundle
تعمل شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) في قطاع فريد من المشهد المالي، حيث تقدم حلولاً رأسمالية لشركات السوق المتوسطة التي غالبًا ما تتجاهلها البنوك التقليدية. مع قوية نموذج العمل الذي يؤكد استثمارات الديون ذات العائد المرتفع و خدمة شخصيةتستفيد GSBD من خبرتها العميقة في الصناعة وشراكاتها القوية لدفع النمو وتقديم القيمة. استكشف تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بـ GSBD أدناه لفهم كيفية تعامله مع تعقيدات المشهد الاستثماري.
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
جولدمان ساكس لإدارة الأصول كمستشار استثماري
تعتمد شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) بشكل كبير على شراكتها مع Goldman Sachs Asset Management (GSAM)، التي تعمل كمستشار استثماري لها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان GSBD قد أنشأ ما يقرب من 8.51 مليار دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الرئيسي لاستثمارات الديون والأسهم منذ إنشائه. وبلغ إجمالي الرسوم الإدارية المدفوعة لشركة GSAM للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 26.452 مليون دولار أمريكي.
المؤسسات المالية للقروض المشتركة
يتعاون GSBD مع العديد من المؤسسات المالية لتجميع القروض، مما يسمح له بتوزيع المخاطر وتعزيز السيولة. بلغت ديون الشركة حتى 30 سبتمبر 2024، 1.878 مليار دولار، صافية من تكاليف إصدار الديون. بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي التزامات GSBD حوالي 1.959 مليار دولار، مما يشير إلى حجم شراكاتها المالية.
شركات المحفظة لفرص الاستثمار
تحتفظ GSBD بمحفظة متنوعة، مع استثمارات في 167 شركة تابعة للمحفظة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتمتلك الشركة متوسط عائد مرجح على الديون والاستثمارات المدرة للدخل بنسبة 11.8% بالتكلفة المطفأة. وبلغ إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة حوالي 3.442 مليار دولار أمريكي، مما يعكس المشاركة النشطة للشركة مع شركات المحفظة هذه.
الهيئات التنظيمية للامتثال
باعتبارها شركة لتطوير الأعمال (BDC)، يتعين على GSBD الالتزام باللوائح المنصوص عليها في قانون شركات الاستثمار لعام 1940. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت GSBD على نسبة تغطية الأصول بنسبة 183%، وهو أعلى من الحد الأدنى المطلوب وهو 150%. ويضمن هذا الامتثال قدرة GSBD على مواصلة عملياتها وإدارة أصول المستثمرين بشكل فعال.
| نوع الشراكة | وصف | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|
| مستشار الاستثمار | جولدمان ساكس لإدارة الأصول | الرسوم المدفوعة: 26.452 مليون دولار (9 أشهر) |
| القرض المشترك | التعاون مع المؤسسات المالية | الدين: 1.878 مليار دولار |
| شركات المحفظة | فرص استثمارية في مختلف القطاعات | عدد الشركات: 167؛ إجمالي الاستثمارات: 3.442 مليار دولار |
| الامتثال التنظيمي | الإمتثال لقانون شركات الاستثمار | نسبة تغطية الأصول: 183% |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إنشاء وهيكلة استثمارات الديون
تركز إستراتيجية الإنشاء لشركة Goldman Sachs BDC, Inc. على قيادة المفاوضات وهيكلة القروض أو الأوراق المالية التي يستثمرون فيها. منذ إنشائها في عام 2012 حتى 30 سبتمبر 2024، نشأت GSBD تقريبًا 8.51 مليار دولار في إجمالي المبلغ الأصلي للديون واستثمارات الأسهم. تستهدف الشركة عادةً الاستثمارات التي تتراوح فترات استحقاقها بين ثلاث وعشر سنوات، مع الاستثمارات الفردية تتراوح من من 10 ملايين إلى 75 مليون دولار، على الرغم من أنه قد تحدث كميات أكبر أو أصغر.
مراقبة أداء المحفظة
يقوم Goldman Sachs BDC بمراقبة أداء شركات محفظته بشكل نشط لضمان الامتثال للتعهدات المالية ومعايير الأداء. كما في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة 3.44 مليار دولار، مع 3.33 مليار دولار في الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة / غير التابعة و 105 مليون دولار في الاستثمارات التابعة غير الخاضعة للرقابة. تعد هذه المراقبة الصارمة جزءًا لا يتجزأ من تقييم مخاطر الائتمان المرتبطة بمحفظتهم.
تقييم المخاطر وإدارتها
يعد تقييم المخاطر نشاطًا بالغ الأهمية لـ GSBD، وذلك باستخدام إطار إدارة المخاطر الخاص بـ GSAM. بلغت نسبة تغطية أصول الشركة، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 183%مما يشير إلى وجود حاجز قوي ضد الانخفاضات المحتملة في الأصول. وتلتزم الشركة أيضًا بالحفاظ على الامتثال لقانون شركات الاستثمار، الذي ينص على ذلك على الأقل 70% من إجمالي الأصول تكون أصولاً مؤهلة. يعد هذا الامتثال التنظيمي ضروريًا للتخفيف من المخاطر المرتبطة باستثماراتهم.
التقارير المالية والامتثال
تلتزم GSBD بمعايير التقارير المالية والامتثال الصارمة، وتقوم بإعداد بياناتها المالية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار 69.67 مليون دولاربينما بلغ إجمالي النفقات 40.74 مليون دولارمما أدى إلى صافي دخل الاستثمار قبل الضرائب 69.67 مليون دولار. حافظت الشركة على إجمالي صافي أصول قدره 1.59 مليار دولار اعتبارا من نفس التاريخ.
| نشاط | المقاييس الرئيسية | البيانات المالية |
|---|---|---|
| نشأة استثمارات الديون | إجمالي الديون الناشئة واستثمارات الأسهم | 8.51 مليار دولار |
| مراقبة المحفظة | إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة | 3.44 مليار دولار |
| إدارة المخاطر | نسبة تغطية الأصول | 183% |
| التقارير المالية | صافي دخل الاستثمار (الربع الثالث 2024) | 69.67 مليون دولار |
| التقارير المالية | إجمالي المصاريف (الربع الثالث 2024) | 40.74 مليون دولار |
| التقارير المالية | إجمالي صافي الأصول (الربع الثالث 2024) | 1.59 مليار دولار |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
فريق إدارة ذو خبرة
يتكون فريق الإدارة في Goldman Sachs BDC, Inc. من محترفين ذوي خبرة يتمتعون بخبرة كبيرة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول. ويقود الفريق أفراد يتمتعون بخلفيات واسعة في مجال التمويل، بما في ذلك مناصب في Goldman Sachs. تعتبر هذه الخبرة حاسمة في التنقل في الأسواق المالية المعقدة وإدارة المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
رأس المال من المستثمرين وأسواق الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ بنك جولدمان ساكس BDC عن إجمالي صافي أصول يبلغ تقريبًا 1.586 مليار دولار. شاركت الشركة في العديد من أنشطة زيادة رأس المال، بما في ذلك إصدار الأسهم العادية، مما أدى إلى تحقيق صافي عائدات 109.19 مليون دولار من عرض لاحق في مارس 2023. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع GSBD بإمكانية الوصول إلى أسواق الديون، مما يسمح له بالاستفادة من هيكل رأس ماله بشكل فعال. بلغ إجمالي الديون المستحقة حتى 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 1.878 مليار دولار.
أطر إدارة المخاطر الملكية
يستخدم Goldman Sachs BDC أطر إدارة المخاطر الخاصة التي طورتها شركة Goldman Sachs Asset Management (GSAM). تعتبر هذه الأطر جزءًا لا يتجزأ من تقييم الاستثمارات وإدارة مخاطر المحفظة. لقد نشأت GSBD تقريبًا 8.51 مليار دولار في استثمارات الديون والأسهم منذ تأسيسها. تستخدم الشركة تقييمات صارمة للالتزامات غير الممولة لضمان استمرار السيولة والصحة المالية.
سمعة راسخة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية
تستفيد شركة Goldman Sachs BDC من السمعة الراسخة لشركتها الأم، Goldman Sachs Group, Inc.. وتزود هذه السمعة GSBD بالمصداقية والثقة بين المستثمرين وشركات المحافظ. وبلغ الدخل الاستثماري للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقارب 330.57 مليون دولار، مستعرضة قدرتها على تحقيق عوائد كبيرة من خلال استراتيجياتها الاستثمارية.
| الموارد الرئيسية | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| فريق الإدارة | المهنيين ذوي الخبرة من استراتيجيات الاستثمار الرائدة في بنك جولدمان ساكس. | تعزيز عملية صنع القرار وإدارة المحافظ. |
| الوصول إلى رأس المال | إجمالي صافي الأصول 1.586 مليار دولار؛ 1.878 مليار دولار ديون. | الاستفادة من فرص الاستثمار. |
| إدارة المخاطر | أطر الملكية لتقييم مخاطر الاستثمار. | قرارات استثمارية مستنيرة، وتخفيف المخاطر. |
| سمعة | الاعتراف القوي بالعلامة التجارية والثقة في الخدمات المصرفية الاستثمارية. | يجذب المستثمرين وشركات المحافظ. |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
التركيز على شركات السوق المتوسطة التي تعاني من نقص الخدمات المصرفية
تستهدف شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) في المقام الأول شركات السوق المتوسطة، والتي غالبًا ما تواجه صعوبة في الوصول إلى التمويل المصرفي التقليدي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى GSBD استثمارات في 167 شركة تابعة للمحفظة، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على هذا القطاع الذي يعاني من نقص الخدمات.
عائد مرتفع من استثمارات الديون المضمونة وغير المضمونة
حقق GSBD متوسط عائد مرجح على الديون والاستثمارات المدرة للدخل بتكلفة مطفأة قدرها 11.8% وبقيمة عادلة قدرها 13.9% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعود هذا العائد المرتفع إلى محفظة متنوعة تشمل الامتياز الأول/الضمانات العليا الديون والديون غير المضمونة واستثمارات الأسهم المفضلة.
خبرة في التفاوض وهيكلة المنتجات المالية
وتتمثل خبرة الشركة في قدرتها على التفاوض وهيكلة المنتجات المالية المعقدة المصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لشركات محفظتها. تتيح هذه القدرة لشركة GSBD توفير كل من الديون المضمونة وغير المضمونة، مع كون أجزاء كبيرة من استثماراتها عبارة عن ديون مضمونة من الدرجة الأولى، يبلغ إجماليها 3,117 مليون دولار بالقيمة العادلة.
إمكانية زيادة رأس المال إلى جانب توليد الدخل
وبالإضافة إلى توليد الدخل من خلال الفوائد ومدفوعات الأرباح، تتمتع استثمارات GSBD أيضًا بإمكانية زيادة رأس المال. أعلنت الشركة عن تغير صافي في التقدير غير المحقق من الاستثمارات غير الخاضعة للرقابة / غير التابعة بقيمة 56.4 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. يعد هذا التركيز المزدوج على الدخل ونمو رأس المال عرضًا رئيسيًا للقيمة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد إجمالية جذابة.
| نوع الاستثمار | التكلفة (بالملايين) | القيمة العادلة (بالملايين) | أَثْمَر (٪) |
|---|---|---|---|
| الامتياز الأول/الدين المضمون الكبير | $3,273.04 | $3,153.30 | 11.8 |
| الامتياز الأول / الوحدة الأخيرة | $166.12 | $163.30 | 11.8 |
| الامتياز الثاني / الديون المضمونة العليا | $55.66 | $42.89 | 11.8 |
| الديون غير المضمونة | $38.77 | $16.31 | 11.8 |
| الأسهم المفضلة | $35.41 | $30.15 | 11.8 |
| الأسهم العادية | $69.48 | $35.79 | 11.8 |
| المجموع | $3,640.33 | $3,442.13 | 11.8 |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء
خدمة شخصية لشركات المحفظة
تركز شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) على تقديم حلول مالية مخصصة لشركات محفظتها الاستثمارية. وقد حققت الشركة ما يقرب من 8.51 مليار دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الرئيسي لاستثمارات الديون والأسهم منذ إنشائها في عام 2012، مما يشير إلى التزامها القوي بدعم محفظتها من خلال استراتيجيات مالية مخصصة.
المشاركة النشطة مع المستثمرين من خلال التحديثات والتقارير
تتفاعل GSBD بشكل نشط مع مستثمريها من خلال تقديم تحديثات شاملة وتقارير منتظمة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت GSBD عن صافي دخل استثمار قدره 196 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل صافي دخل استثمار للسهم الواحد قدره 1.72 دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن توزيع ربع سنوي قدره 0.45 دولار للسهم الواحد في 7 نوفمبر 2024، مستحق الدفع في 27 يناير 2025.
شراكات طويلة الأمد مبنية على الثقة والأداء
تؤكد GSBD على بناء شراكات طويلة الأمد مع شركات محفظتها والمستثمرين القائمين على الثقة والأداء. وبلغ صافي أصول الشركة في نهاية سبتمبر 2024 1.586 مليار دولار، مع صافي قيمة أصول للسهم 13.54 دولار. ويعكس هذا التزام الشركة بالحفاظ على ميزانية عمومية صحية مع تعزيز العلاقات التي تعود بالنفع على جميع الأطراف المعنية.
الخدمات الاستشارية لشركات المحفظة
تقدم GSBD خدمات استشارية لشركات محفظتها، لمساعدتها على التغلب على التحديات المالية وفرص النمو. أعلنت الشركة عن متوسط عائد مرجح على الديون والاستثمارات المدرة للدخل بتكلفة مطفأة بنسبة 11.8% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا العائد إلى قدرة الشركة على تقديم توجيهات مالية قيمة لتعزيز الأداء التشغيلي لاستثماراتها.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي المبلغ الرئيسي للديون واستثمارات الأسهم | 8.51 مليار دولار |
| صافي دخل الاستثمار (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 196 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار لكل سهم | $1.72 |
| التوزيع ربع السنوي للسهم (المعلن في 7 نوفمبر 2024) | $0.45 |
| صافي الأصول (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 1.586 مليار دولار |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $13.54 |
| متوسط العائد المرجح على الديون والاستثمارات المدرة للدخل | 11.8% |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: القنوات
الاستثمارات المباشرة في شركات المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Goldman Sachs BDC, Inc. إجمالي استثمارات بقيمة عادلة قدرها 3,442,129,000 دولار أمريكي، على أساس تكلفة قدرها 3,640,329,000 دولار أمريكي. تتكون المحفظة في المقام الأول من استثمارات غير خاضعة للرقابة/غير تابعة والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي الاستثمارات.
الاكتتابات العامة لزيادة رأس المال
قام Goldman Sachs BDC بجمع رأس المال من خلال الاكتتابات العامة، بما في ذلك طرح المتابعة الذي تم الانتهاء منه في 9 مارس 2023، والذي تضمن إصدار 6,500,000 سهم بسعر 15.09 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 97.58 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت الشركة سندات غير مضمونة بقيمة 400 مليون دولار أمريكي إجماليًا بنسبة 6.375% تستحق في مارس 2027، مع فائدة مستحقة الدفع بشكل نصف سنوي.
التقارير المالية وعروض المستثمرين
يقدم Goldman Sachs BDC بانتظام تقارير مالية لمستثمريه. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار مبلغ 68,182,000 دولار أمريكي، في حين بلغ صافي الخسارة المحققة مبلغ (83,736,000 دولار أمريكي). كما تحافظ الشركة على مستوى عال من الشفافية حيث بلغت نسبة إجمالي المصروفات إلى متوسط صافي الأصول 11.22% لنفس الفترة.
منصات عبر الإنترنت لاتصالات المستثمرين
تستخدم الشركة منصات عبر الإنترنت لاتصالات المستثمرين، مما يوفر الوصول إلى البيانات المالية ومقاييس الأداء والتحديثات المتعلقة باستراتيجيات الاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Goldman Sachs BDC قيمة أصول صافية للسهم الواحد تبلغ 13.54 دولارًا أمريكيًا. وأعلنت الشركة أيضًا عن توزيع ربع سنوي بقيمة 0.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مستحق الدفع في 27 يناير 2025.
| المقاييس الرئيسية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي الاستثمارات (القيمة العادلة) | $3,442,129,000 |
| تكلفة الاستثمارات | $3,640,329,000 |
| صافي دخل الاستثمار | $68,182,000 |
| صافي الربح (الخسارة) المحقق | $(83,736,000) |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $13.54 |
| التوزيع ربع السنوي للسهم الواحد | $0.45 |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
شركات السوق المتوسطة تسعى للحصول على رأس المال
تستهدف شركة Goldman Sachs BDC, Inc. في المقام الأول شركات السوق المتوسطة، والتي يتم تعريفها على أنها شركات ذات إيرادات سنوية تتراوح عادةً بين 10 ملايين دولار ومليار دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة في الشركات غير الخاضعة للرقابة/غير التابعة حوالي 3.34 مليار دولار أمريكي. وتهدف استراتيجية الاستثمار هذه إلى تزويد هذه الشركات بأشكال مختلفة من التمويل، بما في ذلك الديون المضمونة والديون غير المضمونة والاستثمارات في الأسهم. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت GSBD استثمارات بقيمة 756.66 مليون دولار تقريبًا.
المستثمرين من المؤسسات والأفراد
تخدم شركة Goldman Sachs BDC, Inc. كلاً من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مما يوفر لهم إمكانية الوصول إلى فرص الاستثمار في قطاع السوق المتوسطة. بلغ صافي الأصول العائدة إلى المساهمين العاديين حوالي 1.59 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وأصدرت الشركة أسهمًا عادية اجتذبت قاعدة واسعة من المستثمرين الأفراد، بإجمالي 117,161,940 سهمًا قائمًا اعتبارًا من نفس التاريخ. وتهدف الشركة إلى تحقيق الدخل الحالي وزيادة رأس المال لمستثمريها من خلال محفظتها الاستثمارية المتنوعة.
المستشارين الماليين والاستشاريين
يلعب المستشارون والمستشارون الماليون دورًا مهمًا في ربط المستثمرين بشركة Goldman Sachs BDC, Inc. فهم يستخدمون العروض الاستثمارية للشركة لبناء محافظ استثمارية متنوعة لعملائهم. بلغت الرسوم الإدارية التي تكبدتها GSBD للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقرب من 26.45 مليون دولار أمريكي. وهذا يعكس أهمية المستشارين الماليين في الترويج للمنتجات الاستثمارية للشركة لعملائهم.
الوكالات التنظيمية والامتثال
تعد الوكالات التنظيمية ووكالات الامتثال من أصحاب المصلحة الأساسيين في شركة Goldman Sachs BDC, Inc. باعتبارها شركة لتطوير الأعمال (BDC)، تخضع GSBD للوائح بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على نسبة تغطية الأصول بنسبة 183%، وهي أعلى من الحد الأدنى المطلوب وهو 150%. ويضمن هذا الامتثال أن تعمل GSBD ضمن الأطر القانونية مع توفير الشفافية للهيئات التنظيمية فيما يتعلق بممارساتها المالية واستراتيجياتها الاستثمارية.
| شريحة العملاء | مبلغ الاستثمار (اعتبارًا من 30/09/2024) | صافي الأصول (كما في 30/09/2024) | الرسوم الإدارية (لل9 أشهر المنتهية في 30/09/2024) | نسبة تغطية الأصول |
|---|---|---|---|---|
| شركات السوق المتوسطة | 3.34 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| المستثمرين من المؤسسات والأفراد | لا يوجد | 1.59 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| المستشارين الماليين والاستشاريين | لا يوجد | لا يوجد | 26.45 مليون دولار | لا يوجد |
| الوكالات التنظيمية والامتثال | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | 183% |
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
مصاريف الفوائد على الأموال المقترضة
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت الفوائد ومصاريف الديون الأخرى مبلغ 29.30 مليون دولار، مقارنة ب 28.17 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه المصاريف 86.02 مليون دولار، زيادة من 83.21 مليون دولار في العام السابق.
رسوم الإدارة لشركة جولدمان ساكس لإدارة الأصول
الرسوم الإدارية المدفوعة لشركة جولدمان ساكس لإدارة الأصول عن الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 8.85 مليون دولار، بانخفاض طفيف عن 8.87 مليون دولار في عام 2023. للأشهر التسعة، بلغ إجمالي الرسوم الإدارية 26.45 مليون دولار، مقارنة ب 26.76 مليون دولار في العام السابق.
التكاليف التشغيلية لإدارة المحافظ
تشمل التكاليف التشغيلية المرتبطة بإدارة المحافظ الرسوم المهنية، وأتعاب أعضاء مجلس الإدارة، والنفقات الإدارية العامة. للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع المصاريف | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| الرسوم المهنية | 1.33 |
| أتعاب أعضاء مجلس الإدارة | 0.21 |
| مصاريف عمومية وإدارية أخرى | 1.05 |
في المجموع، ساهمت هذه التكاليف التشغيلية في النفقات الإجمالية 40.74 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الامتثال والتكاليف التنظيمية
يعد الامتثال والتكاليف التنظيمية جانبًا مهمًا من النفقات التشغيلية. في حين أن الأرقام المحددة لتكاليف الامتثال لا يتم تفصيلها عادةً، إلا أنها يتم تضمينها ضمن النفقات العامة والإدارية. وبلغ إجمالي المصاريف للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 130.76 مليون دولار، والذي يتضمن التكاليف المرتبطة بالامتثال والمتطلبات التنظيمية.
Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من استثمارات الديون
المصدر الرئيسي لإيرادات شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) يأتي من إيرادات الفوائد الناتجة عن استثمارات الديون الخاصة بها. للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد المبلغ عنها 99.14 مليون دولار، انخفاضا من 109.71 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد 291.89 مليون دولار، أسفل من 310.83 مليون دولار سنة بعد سنة. ويعزى هذا الانخفاض إلى وضع بعض الاستثمارات في وضع عدم الاستحقاق بسبب ضعف الأداء والانخفاض العام في أسعار الفائدة الأساسية.
الأرباح الرأسمالية من الاستثمارات في الأسهم
كما ساهمت المكاسب الرأسمالية من استثمارات الأسهم في تدفقات إيرادات GSBD. بلغ صافي الربح (الخسارة) المحققة من الاستثمارات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (83.74 مليون دولار)، مقارنة ب $(5.19 مليون) في الربع نفسه من عام 2023. ولفترة التسعة أشهر، بلغ إجمالي صافي الخسائر المحققة (128.96 مليون دولار)، مقارنة ب $(44.21 مليون) في عام 2023. وتعكس هذه التقلبات تقلب وأداء الاستثمارات الأساسية في المحفظة.
رسوم الإنشاء والهيكلة
يحقق بنك Goldman Sachs BDC إيرادات إضافية من خلال رسوم الإنشاء والهيكلة المرتبطة بأنشطة الإقراض الخاصة به. تركز الشركة على التفاوض وهيكلة القروض أو الأوراق المالية التي تستثمر فيها. في حين لم يتم تفصيل أرقام محددة لرسوم الإنشاء والهيكلة في أحدث البيانات المالية، فإن هذه الرسوم جزء لا يتجزأ من نموذج الإيرادات الإجمالي لشركة GSBD، خاصة في سياق استراتيجيتها الاستثمارية.
الرسوم الاستشارية والاستشارية من شركات المحفظة
تمثل الرسوم الاستشارية والاستشارية من شركات المحفظة مصدرًا آخر لإيرادات GSBD. قد تشمل هذه الرسوم أتعاب أعضاء مجلس الإدارة، ورسوم الاستشارات، والرسوم الإدارية، ورسوم الاستشارات الضريبية. ذكرت GSBD للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.65 مليون دولار في إيرادات توزيعات الأرباح من الاستثمارات التابعة، والتي تشمل الرسوم الاستشارية المختلفة. وهذه زيادة من 0.50 مليون دولار في العام السابق. وتتوقع الشركة الاستمرار في توليد الدخل من خلال هذه القنوات أثناء تعاملها مع شركات محفظتها الاستثمارية.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | 9 أشهر 2024 (مليون دولار) | 9 أشهر 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 99.14 | 109.71 | 291.89 | 310.83 |
| صافي الربح (الخسارة) المحقق | (83.74) | (5.19) | (128.96) | (44.21) |
| دخل الأرباح (من الاستثمارات التابعة) | 1.65 | 0.50 | 1.65 | 0.50 |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.