HP Inc. (HPQ): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [تم تحديث 10-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
HP Inc. (HPQ) Bundle
بينما نتعمق في مشهد الأعمال لعام 2024 لشركة HP Inc. (HPQ)، تكشف مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية عن سرد مقنع لعمليات الشركة المتنوعة. مع مسار نمو قوي في الأنظمة الشخصية شريحة ومرنة الطباعة القسم الذي يستمر في توليد تدفق نقدي كبير، يعرض HPQ مزيجًا من النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام. اكتشف كيف تتغلب HPQ على التحديات وتستفيد من الفرص في السوق التنافسية بينما نقوم بتفصيل كل ربع من مصفوفة BCG أدناه.
خلفية شركة HP Inc. (HPQ)
تعد شركة HP Inc. (HPQ) شركة عالمية رائدة في مجال توفير أجهزة الحوسبة الشخصية وأجهزة الوصول الرقمية الأخرى ومنتجات التصوير والطباعة والتقنيات والحلول والخدمات ذات الصلة. تخدم الشركة قاعدة عملاء متنوعة، بما في ذلك المستهلكين الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمؤسسات الكبيرة، بالإضافة إلى القطاعات الحكومية والصحة والتعليم.
تأسست شركة HP عام 1939، وتطورت بشكل ملحوظ على مر العقود. وكانت في الأصل جزءًا من شركة Hewlett-Packard، التي انقسمت إلى كيانين في عام 2015: HP Inc. وHewlett Packard Enterprise. تركز شركة HP بشكل أساسي على الطباعة والأنظمة الشخصية، بينما تركز شركة Hewlett Packard Enterprise على منتجات وخدمات المؤسسات.
تعمل شركة HP من خلال ثلاثة قطاعات أساسية:
يتضمن قطاع الأنظمة الشخصية مجموعة واسعة من أجهزة الكمبيوتر المكتبية والاستهلاكية والتجارية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة القابلة للفصل ومحطات العمل والملحقات. يشمل قطاع الطباعة أجهزة ومستلزمات وخدمات الطابعة الاستهلاكية والتجارية، بما في ذلك الحلول المبتكرة مثل الحبر الفوري وخدمات الطباعة المُدارة. تتكون استثمارات الشركات من بعض حاضنات الأعمال والمشاريع الاستثمارية التي تهدف إلى استكشاف التقنيات الجديدة وفرص السوق.
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أعلنت شركة HP عن إجمالي صافي إيرادات قدره 39.5 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بانخفاض طفيف بنسبة 1.0% مقارنة بالعام السابق. وكان هذا مدفوعًا بضعف الطلب في قطاع الطباعة، والذي قابله جزئيًا النمو في الأنظمة الشخصية التجارية. يتأثر الأداء المالي للشركة بعوامل مختلفة، بما في ذلك ظروف الاقتصاد الكلي، والضغوط التنافسية، والتحولات في سلوك المستهلك.
لقد كانت HP استباقية في مواجهة التحديات داخل الصناعة من خلال التركيز على التحول الرقمي والابتكار. أطلقت الشركة خطتها المستقبلية الجاهزة في نوفمبر 2022، والتي تهدف إلى تعزيز القدرات الرقمية وتحسين مجموعة منتجاتها وتحسين الكفاءة التشغيلية. ومن المتوقع أن تستمر هذه الخطة حتى نهاية العام المالي 2025، مما يعكس التزام HP بالتكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة واحتياجات المستهلكين.
في أحدث التقارير المالية، بلغ صافي أرباح HP للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، 1.87 مليار دولار أمريكي، بانخفاض عن 2.29 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة المصاريف التشغيلية وضغوط الأسعار التنافسية. على الرغم من هذه التحديات، تواصل HP الاستثمار في مجالات الابتكار والنمو الاستراتيجي، بما في ذلك الأنظمة الهجينة والألعاب، كجزء من رؤيتها طويلة المدى للنمو المستدام.
HP Inc. (HPQ) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في قطاع الأنظمة الشخصية مع زيادة في الإيرادات بنسبة 4.9%
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، حقق قطاع الأنظمة الشخصية من HP إيرادات صافية قدرها 9,369 مليون دولار أمريكي، مما يعكس 4.9% زيادة مقارنة بمبلغ 8,932 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وعند تعديل العملة الثابتة، لوحظ نمو الإيرادات بمعدل 5.3%. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بـ أ 3.6% ارتفاع متوسط أسعار البيع (ASPs) مع أ 1.1% زيادة في حجم وحدة الكمبيوتر الشخصي، خاصة في قطاع أجهزة الكمبيوتر الشخصية التجارية.
ارتفعت إيرادات الـPS التجارية بنسبة 7.7%، مدفوعة بتعافي السوق
شهدت إيرادات الأنظمة الشخصية التجارية (PS) على وجه التحديد زيادة كبيرة بلغت 7.7%بقيمة 6,677 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفاعًا من 6,201 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعا ب 5.5% الزيادة في الوحدات المباعة و 2.2% ارتفاع في ASPs.
تحسينات هامش الربح الإجمالي من التسعير المنضبط وتوفير التكاليف
أبلغت شركة HP عن تحسينات في هامش الربح الإجمالي، والذي ارتفع بنسبة 0.1 نقطة مئوية للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024. ويعزى هذا التحسن إلى استراتيجيات التسعير المنضبطة ومبادرات توفير التكاليف، بما في ذلك وفورات التحول الجاهز للمستقبل. للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفع إجمالي هامش الربح بنسبة 0.9 نقطة مئويةويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض تكاليف السلع والخدمات اللوجستية.
وينعكس الاستثمار المستمر في الابتكار في زيادة الإنفاق على البحث والتطوير
يتجلى استثمار HP في الابتكار في زيادة إنفاقها على البحث والتطوير (R&D)، والذي ارتفع بنسبة 16.7% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، لتصل إلى 413 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 354 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفعت نفقات البحث والتطوير 6.9% إلى 1,248 مليون دولار.
تدفق نقدي إيجابي من الأنشطة التشغيلية بقيمة 2.1 مليار دولار لمدة تسعة أشهر
حققت HP تدفقًا نقديًا إيجابيًا من الأنشطة التشغيلية بقيمة 2.1 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بمبلغ 1.6 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. ويعكس هذا الأداء التشغيلي القوي وسط استثمارات كبيرة في النمو.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي إيرادات الأنظمة الشخصية | 9,369 مليون دولار | 8,932 مليون دولار | 26,604 مليون دولار | 26,286 مليون دولار |
| إيرادات PS التجارية | 6,677 مليون دولار | 6,201 مليون دولار | 18.964 مليون دولار | 18,499 مليون دولار |
| تحسين هامش الربح الإجمالي | زيادة 0.1 نقطة مئوية | لا يوجد | زيادة 0.9 نقطة مئوية | لا يوجد |
| الإنفاق على البحث والتطوير | 413 مليون دولار | 354 مليون دولار | 1,248 مليون دولار | 1,167 مليون دولار |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | لا يوجد | لا يوجد | 2.1 مليار دولار | 1.6 مليار دولار |
HP Inc. (HPQ) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
لا يزال قطاع الطباعة يولد تدفقًا نقديًا كبيرًا على الرغم من انخفاض الإيرادات.
أعلن قطاع الطباعة في شركة HP Inc. عن صافي إيرادات قدرها 3,949 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2.8% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ صافي الإيرادات 11,572 مليون دولار، بانخفاض 5.3% عن العام السابق.
لا تزال إيرادات الإمدادات مستقرة، مما يساهم بشكل كبير في الهوامش الإجمالية.
انخفضت الإيرادات من المستلزمات، والتي تعد عنصرًا مهمًا في قطاع الطباعة، بنسبة 2.3% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض القاعدة المثبتة واستخدام الطابعات. ومع ذلك، يواصل هذا القطاع توفير هوامش قوية، والحفاظ على الربحية من خلال استراتيجيات التسعير المنضبطة.
برنامج مستمر لإعادة شراء الأسهم، مما يعيد 1.2 مليار دولار للمساهمين.
شاركت شركة HP Inc. بنشاط في برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث أعادت ما يقرب من 1.2 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين خلال الأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024. وقد وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء أسهم إجمالي بقيمة 10 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد التزام الشركة بإعادة شراء الأسهم رأس المال لمستثمريها.
تحافظ العلامة التجارية القوية في سوق الطباعة على ولاء العملاء.
لا تزال قيمة العلامة التجارية لشركة HP في سوق الطباعة تشكل أحد الأصول الهامة، مما يعزز ولاء العملاء. وقد حافظت الشركة على مكانتها كشركة رائدة في صناعة الطباعة، مدعومة بمحفظة واسعة من المنتجات والخدمات.
دفعات أرباح ثابتة بقيمة 0.55 دولار للسهم الواحد.
لقد دأبت شركة HP Inc. على دفع أرباح الأسهم بشكل مستمر، حيث بلغت الدفعة الأخيرة 0.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي الأرباح النقدية المدفوعة حوالي 812 مليون دولار أمريكي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| طباعة صافي الإيرادات | $3,949 | $4,059 | -2.8% |
| إيرادات اللوازم | انخفض بنسبة 2.3% | لا يوجد | لا يوجد |
| إعادة شراء الأسهم | $1,200 | لا يوجد | لا يوجد |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.55 | لا يوجد | لا يوجد |
| إجمالي الأرباح المدفوعة | $812 | لا يوجد | لا يوجد |
HP Inc. (HPQ) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض إيرادات الطباعة الاستهلاكية
انخفضت إيرادات الطباعة الاستهلاكية لشركة HP Inc 2.1% لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بسبب حجم وحدة الطابعة المسطحة. وعلى مدار الأشهر التسعة، كان الانخفاض أكثر وضوحًا عند 13.3%، يقودها في المقام الأول أ 11.3% انخفاض في حجم وحدة الطابعة و 2.3% انخفاض متوسط أسعار البيع (ASPs).
انخفاض إجمالي إيرادات قطاع الطباعة
انخفض إجمالي إيرادات قطاع الطباعة بنسبة 2.8% للثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، و 5.3% لفترة التسعة أشهر. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى ضعف الطلب في مختلف الأسواق، لا سيما في مجال الطباعة التجارية والمستلزمات.
ارتفاع المنافسة وضغوط الأسعار
يواجه قطاع الطباعة منافسة شديدة، مما يؤدي إلى ضغوط كبيرة على الأسعار. شهد متوسط أسعار بيع أجهزة الطابعة (ASPs) انخفاضًا قدره 1.5% للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحولات غير المواتية في المزيج والأسعار التنافسية، خاصة من المنافسين اليابانيين.
الاعتماد التاريخي على مبيعات الأجهزة
لقد اعتمدت شركة HP تاريخيًا على مبيعات الأجهزة، والتي تتراجع الآن. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، انخفض صافي الإيرادات من الإمدادات بنسبة 2.3% بسبب انخفاض القاعدة المثبتة والاستخدام. انخفض حجم وحدة الطابعة للطباعة التجارية بنسبة 13.7%.
ضعف الأداء في الأسواق الدولية
كما أثر ضعف الأداء في بعض الأسواق الدولية على النمو. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، انخفض صافي الإيرادات من العمليات الدولية بنسبة 1.2%.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الطباعة الاستهلاكية | 293 مليون دولار | 287 مليون دولار | -2.1% |
| إجمالي إيرادات الطباعة | 4,143 مليون دولار | 4,263 مليون دولار | -2.8% |
| إيرادات الطباعة التجارية | 1,147 مليون دولار | 1,208 مليون دولار | -5.0% |
| إيرادات اللوازم | 2,703 مليون دولار | 2,768 مليون دولار | -2.3% |
| تغيير حجم وحدة الطابعة | -12.2% | - | - |
HP Inc. (HPQ) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
مستقبل PS الاستهلاكي غير مؤكد، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 1.4%
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، شهد قطاع الأنظمة الشخصية الاستهلاكية (PS) من HP 1.4% انخفاض صافي الإيرادات يعود إلى أ 5.6% انخفاض مبيعات الوحدات بسبب ضعف الطلب. تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا من خلال أ 3.9% زيادة متوسط أسعار البيع (ASPs).
زيادة ASPs في الأنظمة الشخصية لا تعوض بشكل كامل انخفاض حجم الوحدة
شهد ASPs لقطاع PS الاستهلاكي نسبة 3.9% الزيادة، مما يعكس التسعير المنضبط والتحولات المواتية في المزيج. ومع ذلك، فإن هذه الزيادة لا يمكن أن تعادل تماما 5.6% انخفاض في الوحدات المباعة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، انخفضت إيرادات قطاع PS الاستهلاكي بنسبة 1.9%، مع أ 3.2% انخفاض في ASPs و 1.0% زيادة في حجم الوحدة.
ويجب أن تترجم استثمارات البحث والتطوير إلى منتجات جديدة ناجحة
زادت نفقات البحث والتطوير (R&D) لدى HP بنسبة 16.7% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما يعكس الاستثمارات المستمرة في الابتكار. وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفعت نفقات البحث والتطوير بنسبة 6.9%، مما يسلط الضوء على التزام الشركة بتطوير منتجات جديدة. ومع ذلك، تظل ترجمة هذه الاستثمارات إلى منتجات قابلة للتسويق وناجحة أمرًا بالغ الأهمية لتحسين حصة السوق في قطاع PS الاستهلاكي.
إمكانية النمو في أسواق الطباعة والتخصيص ثلاثية الأبعاد
ترى شركة HP إمكانات نمو كبيرة في أسواق الطباعة والتخصيص ثلاثية الأبعاد. من المتوقع أن ينمو سوق الطباعة ثلاثية الأبعاد بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ تقريبًا 23.5% من 2024 إلى 2030. يمثل هذا النمو فرصة لشركة HP للاستفادة من قدراتها التكنولوجية وتوسيع حصتها في السوق في هذه القطاعات الناشئة.
الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لاستعادة حصتها في السوق في القطاعات التنافسية
انخفض إجمالي صافي إيرادات HP للأشهر التسعة المنتهية في 31 يوليو 2024 بنسبة 1.0%مع انخفاض صافي الإيرادات في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% ل 13.8 مليار دولار وتراجع العمليات الدولية 1.2% ل 25.7 مليار دولار. ولمواجهة هذه التحديات، يجب على HP تنفيذ تعديلات استراتيجية لاستعادة حصتها في السوق في القطاعات التنافسية، لا سيما في قطاع خدمات المنتجات الاستهلاكية، الذي يواجه حاليًا ضغوطًا كبيرة من المنافسين.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات PS الاستهلاكية | 2,692 مليون دولار | 2,731 مليون دولار | (0.4%) |
| تغيير حجم الوحدة | (5.6%) | لا يوجد | لا يوجد |
| متوسط التغير في سعر البيع | +3.9% | لا يوجد | لا يوجد |
| نفقات البحث والتطوير | 413 مليون دولار | 354 مليون دولار | +16.7% |
| صافي الإيرادات (الإجمالي) | 39.504 مليون دولار | 39,901 مليون دولار | (1.0%) |
باختصار، تعرض شركة HP Inc. (HPQ) محفظة مختلطة وفقًا لمصفوفة BCG، مع النجوم مثل قطاع الأنظمة الشخصية الذي يقود النمو والربحية، في حين أن الأبقار النقدية مثل قطاع الطباعة، يستمر في توفير تدفق نقدي موثوق به على الرغم من انخفاض الإيرادات. ومع ذلك، كلاب تعكس التحديات في سوق الطباعة الاستهلاكية، و علامات استفهام تسليط الضوء على الشكوك في مستقبل قطاع PS الاستهلاكي. وللتغلب على هذه الديناميكيات بنجاح، يجب على HP الاستفادة من نقاط قوتها ومعالجة نقاط ضعفها من خلال الابتكار الاستراتيجي والتكيف مع السوق.