شركة كروجر (KR): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Kroger Co. (KR) Bundle
بينما نتعمق في مشهد الأعمال لعام 2024 شركة كروجر (KR)، فمن الضروري تحليل موقفها من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية. يصنف هذا الإطار قطاعات أعمال كروجر المختلفة إلى أربع مجموعات متميزة: النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام. تكشف كل فئة عن رؤى مهمة حول ديناميكيات النمو والربحية والمجالات التي تتطلب تركيزًا استراتيجيًا لدى كروجر. اكتشف كيف تشكل مقاييس الأداء واستراتيجيات السوق الحديثة لشركة Kroger إمكاناتها المستقبلية.
خلفية عن شركة كروجر (KR)
شركة كروجر هي واحدة من أكبر سلاسل المتاجر الكبرى في الولايات المتحدة، تأسست عام 1883 على يد برنارد كروجر في سينسيناتي، أوهايو. على مر السنين، توسعت الشركة بشكل كبير وتدير الآن أكثر من 2700 متجرًا في جميع أنحاء البلاد تحت لافتات مختلفة بما في ذلك كروجر ورالفز وفريد ماير وهاريس تيتر. يدمج نموذج أعمال كروجر كلاً من المتاجر الفعلية والحضور الرقمي القوي بشكل متزايد، مما يسمح للعملاء بالتسوق بطريقة تناسب تفضيلاتهم.
تشتهر شركة Kroger بالتزامها بتقديم مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك البقالة وخدمات الصيدلة والوقود. وقد ركزت الشركة بشكل استراتيجي على تعزيز عروض علامتها التجارية الخاصة، التي تحمل العلامة التجارية "علاماتنا التجارية"، والتي اكتسبت شعبية بين المستهلكين الذين يبحثون عن الجودة والقيمة. اعتبارًا من 17 أغسطس 2024، أعلنت كروجر عن إجمالي مبيعات بلغت حوالي 33.9 مليار دولار أمريكي للربع الثاني، مما يعكس زيادة هامشية بنسبة 0.2٪ مقارنة بالعام السابق.
ومن حيث الأداء المالي، وصل صافي أرباح كروجر للربع الثاني من عام 2024 إلى 466 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انتعاشًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 180 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وحافظت الشركة على التركيز على تحسين الكفاءات التشغيلية وتعزيز تجارب العملاء. من خلال الاستثمارات في التكنولوجيا وترقيات المتجر.
يركز نموذج خلق القيمة لدى كروجر على تجربة تسوق سلسة، والتي تتضمن توسيع القدرات الرقمية، وتعزيز برامج ولاء العملاء، وتحسين عمليات سلسلة التوريد. وكجزء من استراتيجية النمو الخاصة بها، تابعت كروجر أيضًا شراكات استراتيجية وعمليات اندماج محتملة، ولا سيما الاندماج المقترح مع شركة ألبرتسونز، والذي من المتوقع أن يعزز مكانتها في السوق.
اعتبارًا من عام 2024، يواصل كروجر التكيف مع تفضيلات المستهلك المتغيرة، والاستفادة من تحليلات البيانات لتخصيص جهود التسويق وتحسين إدارة المخزون. هذه القدرة على التكيف، جنبًا إلى جنب مع الأساس التشغيلي القوي، تضع كروجر كشركة رائدة في سوق التجزئة للبقالة التنافسي.
شركة كروجر (KR) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في المبيعات المماثلة باستثناء الوقود، بزيادة 1.2% في الربع الثاني من عام 2024
وفي الربع الثاني من عام 2024، أعلنت كروجر عن مبيعات مماثلة باستثناء الوقود بقيمة 29,224 مليون دولار، مما يعكس نموًا قدره 1.2% مقارنة بـ 28.875 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للربعين الأولين من عام 2024، بلغ إجمالي المبيعات المماثلة باستثناء الوقود 68.125 مليون دولار، مما يمثل زيادة 0.8% بزيادة من 67.579 مليون دولار في النصف الأول من عام 2023.
من المتوقع أن تنمو المبيعات الرقمية بمعدل مزدوج الرقم
زادت مبيعات كروجر الرقمية بنسبة 11% في الربع الثاني من عام 2024 و 9% خلال الربعين الأولين، مدفوعًا بالنمو القوي في حلول التسليم والاستلام، والتي شهدت أ 17% معدل النمو. من المتوقع أن تستمر استراتيجية المبيعات الرقمية للشركة في مسارها التصاعدي مع تفاعل المزيد من الأسر مع خدمات كروجر عبر الإنترنت.
يظهر قطاع الصحة والعافية مشاركة متزايدة للعملاء
أظهر قطاع الصحة والعافية تحسنًا كبيرًا، مما ساهم في الزيادة الإجمالية في زيارات العملاء ومشاركتهم. وينعكس نمو هذا القطاع في إحصائيات المبيعات الإجمالية، حيث تلعب زيادة ولاء العملاء وزياراتهم دورًا حاسمًا في زيادة المبيعات.
يجري تنفيذ استثمارات كبيرة في التحول التكنولوجي
لقد التزم كروجر باستثمارات كبيرة في التكنولوجيا تصل إلى 846 مليون دولار في الاستثمارات الرأسمالية للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 672 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وتهدف هذه الاستثمارات إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين تجربة العملاء عبر مختلف المنصات.
التركيز المستمر على ولاء العملاء والعروض الترويجية الشخصية
تؤكد استراتيجية كروجر على ولاء العملاء والعروض الترويجية الشخصية، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من الاحتفاظ بالعملاء وزيادة المبيعات. وقد أدى التركيز على برامج الولاء إلى زيادة في إجمالي الأسر المخلصة التي تتسوق مع كروجر، مما عزز مكانتها في السوق.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| المبيعات المتطابقة (باستثناء الوقود) | 29,224 مليون دولار | 28,875 مليون دولار | +1.2% |
| نمو المبيعات الرقمية | 11% | - | - |
| مشاركة الصحة والعافية | زيادة | - | - |
| الاستثمارات التكنولوجية | 846 مليون دولار | 672 مليون دولار | +25.8% |
| التركيز على ولاء العملاء | زيادة المشاركة | - | - |
شركة كروجر (KR) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
توليد التدفق النقدي المستمر
في النصف الأول من عام 2024، حقق كروجر أرباحًا صافية قدرها 1.413 مليار دولار.
هامش الربح التشغيلي
تحسن هامش الربح التشغيلي إلى 2.6% على الرغم من ظروف السوق الصعبة.
اعتراف قوي بالعلامة التجارية وقاعدة عملاء مخلصين
دعم الاعتراف القوي بالعلامة التجارية كروجر وقاعدة العملاء المخلصين الإيرادات الثابتة، مع زيادة المبيعات المماثلة باستثناء الوقود بنسبة 1.2% في الربع الثاني من عام 2024.
مدفوعات الأرباح
ارتفعت دفعات الأرباح بنسبة 11.7% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالعام السابق، بإجمالي 210 مليون دولار.
أداء قوي في أعمال البقالة
أدى الأداء القوي في أعمال البقالة الأساسية لشركة Kroger إلى تحقيق مبيعات مستقرة، مع وصول إجمالي المبيعات 30.005 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، مما يعكس أ 1.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الأرباح | 1.413 مليار دولار | 782 مليون دولار | 80.4% |
| هامش الربح التشغيلي | 2.6% | -1.4% | 186.0% |
| مدفوعات الأرباح | 210 مليون دولار | 188 مليون دولار | 11.7% |
| المبيعات المتطابقة (باستثناء الوقود) | 29.224 مليار دولار | 28.875 مليار دولار | 1.2% |
| إجمالي المبيعات | 30.005 مليار دولار | 29.644 مليار دولار | 1.2% |
شركة كروجر (KR) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض مبيعات الوقود في السوبر ماركت بنسبة 8.0% في الربع الثاني من عام 2024
في الربع الثاني من عام 2024، أبلغ كروجر عن مبيعات وقود السوبر ماركت بقيمة 3.636 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 8.0% مقارنة بـ 3.953 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض متوسط سعر وقود التجزئة، والذي انخفض بنسبة 4.6%، و أ 3.5% انخفاض في جالونات الوقود المباعة.
نمو محدود في قطاعات البقالة التقليدية التي تواجه منافسة شديدة
بلغ إجمالي مبيعات كروجر للربع الثاني من عام 2024، باستثناء الوقود، 30.005 مليار دولار، مما يدل على زيادة متواضعة قدرها 1.2% سنة بعد سنة. ومع ذلك، فإن هذا النمو محدود في سوق البقالة شديدة التنافسية حيث تكافح القطاعات التقليدية للحصول على حصة سوقية كبيرة مقابل كل من التجارة الإلكترونية وتجار التجزئة المخفضة. وكان معدل النمو الإجمالي للمبيعات المماثلة، باستثناء الوقود، فقط 1.2%.
يؤثر انخفاض هوامش الصيدلة على الربحية الإجمالية
تعرضت هوامش الصيدلة للضغط، مما أثر على ربحية كروجر الإجمالية. بلغ معدل هامش الربح الإجمالي للربع الثاني من عام 2024 22.56%، زيادة من 21.79% في الربع الثاني من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض مبيعات الوقود وانخفاض هوامش الصيدليات. يمثل ضغط الهامش مصدر قلق كبير، لأنه يشير إلى التحديات في الحفاظ على الربحية عبر جميع القطاعات.
تحديات إدارة التكاليف في ظل الضغوط التضخمية
كانت المصاريف التشغيلية والعامة والإدارية (OG&A) كنسبة مئوية من المبيعات 17.36% في الربع الثاني من عام 2024، بانخفاض من 20.49% في الربع الثاني من عام 2023. وعلى الرغم من هذا التحسن، يواجه كروجر ضغوطًا تضخمية مستمرة تؤدي إلى تعقيد إدارة التكاليف، لا سيما في نفقات العمالة وسلسلة التوريد. أبلغت الشركة عن رسوم LIFO كبيرة بقيمة 21 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، ارتفاعًا من 4 ملايين دولار في الربع الثاني من عام 2023، مما يشير إلى ارتفاع التكاليف.
يعكس انخفاض عدد العناصر لكل سلة تغير سلوك المستهلك
وفي الربع الثاني من عام 2024، شهدت كروجر انخفاضًا في عدد العناصر لكل سلة، مما يعكس تحولًا في السلوك الشرائي للمستهلك. يساهم هذا الاتجاه في التحديات التي تواجهها في دفع نمو المبيعات ضمن فئات البقالة التقليدية. إن تركيز الشركة على زيادة زيارات العملاء ومبيعات الصحة والعافية لم يعوض بشكل كامل الانخفاض في العناصر لكل سلة.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مبيعات الوقود في السوبر ماركت | 3.636 مليار دولار | 3.953 مليار دولار | -8.0% |
| إجمالي المبيعات (باستثناء الوقود) | 30.005 مليار دولار | 29.644 مليار دولار | 1.2% |
| معدل الهامش الإجمالي | 22.56% | 21.79% | يزيد |
| مصاريف التشغيل والإدارة (% من المبيعات) | 17.36% | 20.49% | ينقص |
| تهمة ليفو | 21 مليون دولار | 4 ملايين دولار | يزيد |
شركة كروجر (KR) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تقدم اتفاقية الاندماج المستمرة مع شركة Albertsons فرصًا ومخاطر على حدٍ سواء.
وتقدر قيمة الاندماج المقترح مع شركة Albertsons بنحو 24.6 مليار دولار. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الاندماج في النصف الثاني من عام 2024، بشرط الحصول على الموافقات التنظيمية. يمكن أن يعزز هذا الاندماج حضور كروجر في السوق ولكنه يتكبد أيضًا تكاليف كبيرة، حيث تصل النفقات المتعلقة بالاندماج إلى 323 مليون دولار في الربعين الأولين من عام 2024.
إمكانية النمو في الأعمال التجارية البديلة الربحية مثل Kroger Precision Marketing.
تعد Kroger Precision Marketing منطقة عالية النمو، حيث زادت المبيعات الرقمية بنسبة 11٪ في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالربع الثاني من عام 2023. يتضمن هذا القطاع خدمات مثل الإعلانات المستهدفة وتحليلات البيانات، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية كروجر لتنويع مصادر الإيرادات. ووصل إجمالي المبيعات الرقمية للربعين الأولين من عام 2024 إلى 3.1 مليار دولار.
الحاجة إلى تعزيز حصتها في السوق في مشهد التجارة الإلكترونية التنافسي.
نمت مبيعات التجارة الإلكترونية لشركة Kroger، بما في ذلك خيارات التسليم والاستلام، بنسبة 17% في الربعين الأولين من عام 2024. ومع ذلك، مع زيادة المنافسين مثل Amazon وWalmart لحصصهم في السوق، تظل حصة كروجر الحالية في سوق التجارة الإلكترونية منخفضة، مما يستلزم استثمارات كبيرة لجذب جمهور أكبر.
اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي غير مؤكدة بسبب الظروف الاقتصادية.
وتتسم البيئة الاقتصادية بالتحديات، حيث يؤثر التضخم على الإنفاق الاستهلاكي. أبلغ كروجر عن انخفاض في إجمالي المبيعات، التي ارتفعت بنسبة 0.2٪ فقط على أساس سنوي. وارتفعت المبيعات المماثلة باستثناء الوقود بنسبة 1.2%، مما يشير إلى تباطؤ مسار النمو وسط الضغوط الاقتصادية.
تتطلب المشاريع الجديدة نسبيًا مثل خدمات التوصيل مزيدًا من الاستثمار وتحسين الإستراتيجية.
لقد أظهرت حلول التسليم التي تقدمها كروجر نتائج واعدة، ولكنها تتطلب استثمارًا مستمرًا. وخصصت الشركة 846 مليون دولار للاستثمارات الرأسمالية في الربع الثاني من عام 2024، ارتفاعًا من 672 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023. يعد التركيز على توسيع خدمات التوصيل أمرًا بالغ الأهمية لأنها تمثل فرصة نمو كبيرة في مشهد البيع بالتجزئة الذي يتطور بسرعة.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي المبيعات (مليون دولار) | $33,912 | $33,853 | 0.2 |
| نمو المبيعات الرقمية (%) | 11 | لا يوجد | لا يوجد |
| نمو حلول التسليم (%) | 17 | لا يوجد | لا يوجد |
| التكاليف المتعلقة بالاندماج (مليون دولار) | $323 | لا يوجد | لا يوجد |
| الاستثمارات الرأسمالية (مليون دولار) | $846 | $672 | 25.8 |
باختصار، تقف شركة كروجر (KR) عند منعطف محوري ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، حيث تعرض مزيجًا ديناميكيًا من النجوم مثل المبيعات الرقمية والمبادرات الصحية، الأبقار النقدية من خلال الأرباح الثابتة والولاء للعلامة التجارية، جنبًا إلى جنب كلاب مواجهة التحديات في مبيعات البقالة والوقود التقليدي. وفي الوقت نفسه، فإنه يتنقل علامات استفهام من اندماجها مع Albertsons واستراتيجيات التجارة الإلكترونية المتطورة، مما يسلط الضوء على الحاجة الماسة للابتكار والقدرة على التكيف في مشهد تنافسي. ومع استمرار كروجر في الاستفادة من نقاط قوته ومعالجة نقاط ضعفه، فإن الطريق إلى الأمام سيكون حاسما للحفاظ على النمو والربحية.