LTC Properties, Inc. (LTC): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
LTC Properties, Inc. (LTC) Bundle
فهم نموذج الأعمال LTC Properties, Inc. (LTC) يكشف النقاب عن كيفية تنقل صندوق الاستثمار العقاري (REIT) بفعالية في سوق الإسكان لكبار السن. مع التركيز على عقود إيجار طويلة الأجل وحلول التمويل المخصصة، لا توفر LTC الاستقرار لمشغليها فحسب، بل تضمن أيضًا عوائد مربحة لمستثمريها. تعمق في تعقيدات نموذج أعمال LTC لاكتشاف العناصر الأساسية التي تدفع نجاحها وتخلق قيمة عبر قطاع المعيشة لكبار السن.
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
يتعاون مع المشغلين ذوي الخبرة في إسكان كبار السن
تتعاون شركة LTC Properties, Inc. مع العديد من المشغلين ذوي الخبرة في قطاع إسكان كبار السن لإدارة عقاراتها بشكل فعال. من بين المشغلين البارزين Brookdale Senior Living وALG Senior Living. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى LTC محفظة تتكون من 11 مركزًا للتمريض الماهر والعديد من مرافق المعيشة المدعومة، مع تصاعد الإيجارات السنوية بحوالي 3.0% إلى 3.3% سنويا اعتمادا على هيكل الإيجار.
إشراك المؤسسات المالية في تمويل رأس المال والديون
تعمل LTC بنشاط مع المؤسسات المالية لتأمين تمويل رأس المال والديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت LTC عن إجمالي التزامات الديون بحوالي 830.2 مليون دولار. يتضمن ذلك ترتيبات تمويل مختلفة مثل الأوراق المالية غير المضمونة، والتي تحمل أسعار فائدة تتراوح من 3.66% إلى 4.5%، تستحق بين عامي 2026 و 2033. بالإضافة إلى ذلك، استخدمت LTC خط ائتمان متجدد غير مضمون، مع 146.35 مليون دولار المعلقة و 278.65 مليون دولار متاحة للاقتراض.
الشراكة مع مقدمي خدمات الرعاية الصحية لتحقيق الكفاءة التشغيلية
تمتد شراكات LTC لتشمل مقدمي خدمات الرعاية الصحية، مما يتيح تحقيق الكفاءة التشغيلية عبر ممتلكاتها. قامت الشركة بدمج خدمات الرعاية الصحية في إطارها التشغيلي، مما يضمن أن عقاراتها تلبي احتياجات كبار السن الذين تخدمهم. على سبيل المثال، أنشأت شركة LTC مشاريع مشتركة تستفيد من خبرات خدمات الرعاية الصحية، مما يساهم في تعزيز تقديم الخدمات والأداء التشغيلي.
| نوع الشراكة | اسم الشريك | مبلغ الاستثمار | تصاعد الإيجار السنوي |
|---|---|---|---|
| المشغل | بروكديل كبار المعيشة | 13.5 مليون دولار (مذكرة رأس المال العامل) | 2.5% - 3.3% |
| المشغل | ALG كبار المعيشة | 64.45 مليون دولار (قرض عقاري) | 3.0% |
| المؤسسة المالية | متنوع | 830.2 مليون دولار (إجمالي الدين) | لا يوجد |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
شراء وإدارة العقارات المعيشية لكبار السن
تركز شركة LTC Properties, Inc. على الاستحواذ على العقارات المعيشية لكبار السن، بما في ذلك مرافق المعيشة المساعدة (ALFs) ومرافق التمريض الماهرة (SNFs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى LTC إجمالي 45,034 سهمًا قائمًا وسجلت دخلًا صافيًا قدره 75,289,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة من 62,792,000 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أكملت شركة LTC العديد من المعاملات المهمة:
- تم الاستحواذ على 49,540 سهمًا من الأسهم العادية مقابل 65,629,000 دولارًا أمريكيًا في صافي العائدات.
- استحوذت على عقارات باستثمارات إجمالية قدرها 319,000 دولار أمريكي، بما في ذلك قطعة أرض مجاورة لمجتمع قائم.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الإيجار لشركة LTC 97,464,000 دولارًا أمريكيًا، والذي يتضمن دخل إيجار نقدي بقيمة 99 مليون دولار أمريكي مع تعويضات المشغلين عن الضرائب العقارية بقيمة إجمالية 9.8 مليون دولار أمريكي.
هيكلة الحلول التمويلية للمشغلين
توفر LTC Properties حلول تمويل منظمة، بما في ذلك قروض الرهن العقاري وتمويل البائع لمشغلي العقارات السكنية لكبار السن. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة 14.7 مليون دولار من إيرادات الفوائد من ذمم التمويل و35.8 مليون دولار من قروض الرهن العقاري.
تشمل أنشطة التمويل الأخيرة ما يلي:
- تمويل بقيمة 9.999 مليون دولار أمريكي بموجب التزام قرض رهن عقاري لبناء منشأة ALF مكونة من 85 وحدة ورعاية الذاكرة في ميشيغان بمعدل فائدة قدره 8.75%.
- الدخول في مشاريع مشتركة مع ALG، حيث قامت شركة LTC بتبادل مستحقات قروض الرهن العقاري بقيمة إجمالية تبلغ 64.5 مليون دولار مقابل حصة مسيطرة في مشروع مشترك.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل الفائدة الفعلي المستخدم لتقييم التدفقات النقدية المستقبلية من قروض الرهن العقاري 9.8%.
مراقبة أداء الملكية وامتثال المشغل
تقوم LTC بمراقبة أداء خصائصها وامتثال المشغلين لاتفاقيات الإيجار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة إجمالي 90,597,000 دولارًا أمريكيًا من النفقات، والتي تضمنت تكاليف معاملات قدرها 679,000 دولارًا أمريكيًا ونفقات ضريبة الأملاك بقيمة 9,816,000 دولارًا أمريكيًا.
تشمل المقاييس الرئيسية ما يلي:
- بلغ صافي الدخل العائد إلى LTC Properties, Inc. 72,957,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 61,505,000 دولار أمريكي في عام 2023.
- وبلغت إيرادات الإيجار النقدية المستلمة 99 مليون دولار أمريكي، مع رصيد مستحق من الإيجار الثابت قدره 18.7 مليون دولار أمريكي.
يتم تسهيل قدرة LTC على الحفاظ على الامتثال من خلال عقود الإيجار المنظمة التي تتميز عادةً بتصاعد الإيجار السنوي الثابت وخيارات التجديد، مع زيادة ملحوظة في الإيجار السنوي من 8 ملايين دولار إلى 9 ملايين دولار لعام 2024.
| نشاط | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| الاستحواذ على العقارات | تم الحصول على العديد من مرافق المعيشة لكبار السن وقطع الأراضي | دخل الإيجار 97.464.000 دولار لعام 2024 |
| حلول التمويل | تقديم القروض والتمويل المنظم للمشغلين | 14.7 مليون دولار دخل الفوائد من ذمم التمويل |
| مراقبة الأداء | يقيم بانتظام أداء الممتلكات وامتثال المشغل | صافي الدخل 75,289,000 دولار لعام 2024 |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
مجموعة متنوعة من التمريض الماهر ومرافق المعيشة المساعدة
تدير شركة LTC Properties, Inc. محفظة متنوعة تضم 191 عقارًا، والتي تشمل 114 مرافق مساعدة للمعيشة (ALFs) و76 منشأة تمريضية ماهرة (SNFs)، بإجمالي 9,360 سريرًا و7,419 وحدة. ويبلغ إجمالي الاستثمار في هذه المحفظة حوالي 2.15 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل مرافق المعيشة المدعومة 54.2% ومرافق التمريض الماهرة 44.7% من إجمالي الاستثمارات.
دعم مالي قوي من خلال أسواق رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت LTC Properties عن إجمالي أصول بقيمة 1.87 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات قدرها 830.2 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى حقوق المساهمين بقيمة 947.8 مليون دولار أمريكي. كانت الشركة نشطة في أسواق رأس المال، حيث جمعت 65.6 مليون دولار من خلال بيع الأسهم العادية بموجب اتفاقيات توزيع الأسهم الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، لدى LTC خط ائتمان متجدد بقيمة 146.4 مليون دولار متاحة للاقتراض اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| نوع الدين | المبلغ غير المسدد (بالآلاف) | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | $240,150 | عامل | — |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $445,402 | 5.5% - 5.75% | 2030 وما بعده |
| القروض لأجل | $99,771 | عامل | — |
فريق إدارة ذو خبرة مع خبرة في الصناعة
يتمتع فريق الإدارة في LTC Properties بخبرة واسعة في قطاع العقارات في مجال الرعاية الصحية. وتنعكس هذه الخبرة في القرارات الإستراتيجية التي تتخذها الشركة، مثل الدخول في مشاريع مشتركة لتعزيز محفظتها الاستثمارية. على سبيل المثال، شكلت LTC مشروعًا مشتركًا مع ALG للاستحواذ على عقارات بقيمة 122.5 مليون دولار، والتي تضمنت تبادل قروض رهن عقاري بقيمة 64.5 مليون دولار. وقد ساهم الإشراف الاستراتيجي للإدارة في قدرة LTC على التعامل مع تعقيدات سوق عقارات الرعاية الصحية بشكل فعال.
| مقاييس الإدارة الرئيسية | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 75.29 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 73.55 مليون دولار |
| دخل الإيجار النقدي (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 99 مليون دولار |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
يوفر دخلاً ثابتًا من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل
تحقق شركة LTC Properties, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل مع مشغلي مرافق الإسكان والرعاية الصحية لكبار السن. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 157.3 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت إيرادات الإيجار بمبلغ 97.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 62% من إجمالي الإيرادات. تشتمل محفظة الإيجارات الخاصة بالشركة على عقارات متنوعة، بمتوسط مدة إيجار تبلغ 10 سنوات، مما يضمن تدفق دخل ثابت. وارتفع الإيجار السنوي لعام 2024 إلى 9 ملايين دولار من 8 ملايين دولار في عام 2023، مما يعكس ارتفاع الإيجار بنسبة 3.3%.
| نوع الإيجار | عدد العقارات | متوسط الإيجار السنوي (2024) | معدل التصعيد |
|---|---|---|---|
| مرافق التمريض الماهرة (SNF) | 50 | $9,000,000 | 3.3% |
| مرافق المعيشة المساعدة (ALF) | 73 | $732,120 | 2.5% - 3.0% |
تقدم حلول تمويلية مخصصة لكبار مشغلي الإسكان
توفر LTC Properties حلول تمويل مخصصة لكبار مشغلي الإسكان، بما في ذلك قروض الرهن العقاري وتمويل الميزانين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الفوائد من ذمم التمويل 14.7 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى زيادة كبيرة من 11.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق. تتراوح معدلات الفائدة الفعلية على ذمم التمويل من 7.25% إلى 9.0%، حسب نوع العقار والمخاطر المرتبطة به. لا تعمل هذه الحلول المصممة خصيصًا على تعزيز المرونة التشغيلية للمشغلين فحسب، بل تدعم أيضًا استراتيجية تنويع إيرادات LTC.
| نوع التمويل | سعر الفائدة | سنة النضج | نوع العقار |
|---|---|---|---|
| قرض رأس المال العامل | 8.3% | 2025 | ألف |
| قرض الميزانين | 8.0% | 2027 | ألف |
تركز على تعزيز قيمة المساهمين والعوائد
تحافظ LTC Properties على التزام قوي بتعزيز قيمة المساهمين من خلال دفعات أرباح متسقة ومبادرات النمو الاستراتيجي. وأعلنت الشركة عن توزيعات نقدية بلغ مجموعها 74.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع الحفاظ على توزيعات أرباح شهرية قدرها 0.19 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 72.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة، مما يعكس زيادة كبيرة من 61.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. تم تصميم التركيز الاستراتيجي لشركة LTC على تنمية قاعدة أصولها وتحسين الكفاءة التشغيلية لتحقيق عوائد طويلة الأجل لمساهميها.
| المقياس المالي | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (العائد إلى المساهمين العاديين) | 72.9 مليون دولار | 61.5 مليون دولار |
| إجمالي الأرباح المعلنة | 74.7 مليون دولار | 70.8 مليون دولار |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج العمل: علاقات العملاء
يحافظ على علاقات قوية مع مشغلي العقارات من خلال التواصل المنتظم
تعمل شركة LTC Properties, Inc. بنشاط مع مشغلي العقارات لديها من خلال إنشاء قنوات اتصال منتظمة. تعتبر هذه الإستراتيجية ضرورية للحفاظ على علاقات قوية وضمان الكفاءة التشغيلية عبر محفظتها من التمريض الماهر ومرافق المعيشة المساعدة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت LTC Properties عن إجمالي 97.5 مليون دولار أمريكي من إيرادات الإيجار للأشهر التسعة المنتهية، والتي تتضمن مساهمات كبيرة من عقود الإيجار المستمرة مع مختلف المشغلين. قامت الشركة بتنفيذ العديد من هياكل الإيجار التي تتضمن تصاعد الإيجار السنوي الثابت، مما يساعد في التنبؤ بالتدفقات النقدية وضمان تدفق دخل ثابت.
يقدم الدعم للتحديات التشغيلية التي يواجهها المستأجرون
توفر LTC Properties دعمًا مخصصًا للمستأجرين، خاصة عندما يواجهون تحديات تشغيلية. ويشمل ذلك المساعدة المالية أو إعادة هيكلة اتفاقيات الإيجار لتلبية احتياجات مشغليها. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة 14.7 مليون دولار من إيرادات الفوائد من مستحقات التمويل. ويشير هذا إلى نهج استباقي لدعم المشغلين ماليا، وبالتالي تعزيز استقرارهم التشغيلي.
بالإضافة إلى ذلك، لدى LTC Properties مخصصات لخسائر الائتمان تصل إلى 1.635 مليون دولار، مما يعكس التزامها بمراقبة ودعم الصحة المالية لمشغليها. يعد هذا الدعم المستمر ضروريًا للحفاظ على معدلات الإشغال وضمان جودة الرعاية المقدمة في مرافقهم.
التعامل مع المستثمرين من خلال ممارسات إعداد التقارير الشفافة
تؤكد LTC Properties على الشفافية في اتصالاتها مع المستثمرين، مما يعزز الثقة والعلاقات طويلة الأمد. تقوم الشركة بانتظام بتحديث أصحاب المصلحة بتقارير مالية شاملة. على سبيل المثال، أعلنت LTC عن صافي دخل قدره 30.862 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 22.627 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
علاوة على ذلك، أعلنت LTC عن توزيع أرباح نقدية شهرية بقيمة 0.19 دولار للسهم الواحد للربع الأخير من عام 2024، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. تم تصميم التحديثات الواضحة والمتكررة للشركة بشأن الأداء المالي والاستراتيجيات التشغيلية لإبقاء المستثمرين على اطلاع ومشاركة.
| المقاييس الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | 32.258 مليون دولار | 31.589 مليون دولار | +2.1% |
| إجمالي الإيرادات | 55.783 مليون دولار | 49.303 مليون دولار | +13.1% |
| صافي الدخل | 30.862 مليون دولار | 22.627 مليون دولار | +36.3% |
| توزيعات نقدية لكل سهم | $0.19 | $0.19 | لا تغيير |
| مخصص خسائر الائتمان | 1.635 مليون دولار | 1.213 مليون دولار | +34.8% |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع مشغلي العقارات
تشارك شركة LTC Properties, Inc. في اتفاقيات التأجير المباشر في المقام الأول مع مشغلي مرافق التمريض الماهرة والمجتمعات المعيشية المدعومة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة ما يقرب من 99.0 مليون دولار أمريكي من إيرادات الإيجار النقدي، والتي تشمل 9.8 مليون دولار أمريكي من تعويضات المشغلين مقابل الضرائب العقارية. وأشار هيكل الإيرادات من دخل الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى أن دخل الإيجار شكل 62.0% من إجمالي الإيرادات. تحتفظ الشركة باتفاقيات الإيجار التي غالبًا ما تتضمن زيادات سنوية ثابتة في الإيجار أو تصعيدات بناءً على مؤشر أسعار المستهلك.
| نوع الإيجار | عدد العقارات | إجمالي الأسرّة/الوحدات | الإيجار السنوي (2024) | مدة الإيجار |
|---|---|---|---|---|
| مرافق التمريض الماهرة | 50 | 6,113 | $9,000,000 | تم تمديده حتى 31 ديسمبر 2028 |
| مرافق المعيشة المدعومة | 73 | 4,341 | $13,585,000 | يختلف |
المنتجات المالية التي يتم تسويقها من خلال المؤسسات المالية
تقوم LTC Properties أيضًا بتسويق المنتجات المالية من خلال المؤسسات المالية المختلفة. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة 14.7 مليون دولار أمريكي من إيرادات الفوائد من مستحقات التمويل. وبلغت إيرادات الفوائد من القروض العقارية 35.8 مليون دولار خلال نفس الفترة. وبلغت الفوائد الفعلية المستحقة من ذمم التمويل 4.3 مليون دولار. وهذا يسلط الضوء على استراتيجية الشركة للاستفادة من المنتجات المالية لتعزيز قاعدة إيراداتها.
| نوع المنتج المالي | دخل الفوائد (2024) | الفائدة الفعلية المستحقة القبض | مبالغ القروض |
|---|---|---|---|
| مستحقات التمويل | 14.7 مليون دولار | 4.3 مليون دولار | 364.4 مليون دولار |
| القروض العقارية | 35.8 مليون دولار | 51.9 مليون دولار | 360.8 مليون دولار |
علاقات المستثمرين من خلال التقارير والعروض الفصلية
تحتفظ LTC Properties بعلاقات قوية مع المستثمرين، حيث تقدم تقارير ربع سنوية وعروضًا تقديمية لإبقاء أصحاب المصلحة على اطلاع. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 30.9 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 157.3 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نموًا بنسبة 10.2% على أساس سنوي. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 74.7 مليون دولار للتسعة أشهر من عام 2024.
| ربع | صافي الدخل | إجمالي الإيرادات | تم إعلان الأرباح النقدية |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 30.9 مليون دولار | 55.8 مليون دولار | 74.7 مليون دولار |
| الربع الثالث 2023 | 22.6 مليون دولار | 49.3 مليون دولار | 70.8 مليون دولار |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
كبار مشغلي المعيشة الذين يسعون لتأجير العقارات
تتعامل شركة LTC Properties, Inc. بشكل أساسي مع كبار مشغلي الأحياء الذين يحتاجون إلى ترتيبات تأجير لمرافقهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة ما يقرب من 99.0 مليون دولار أمريكي من إيرادات الإيجار النقدي، والتي تشمل 9.8 مليون دولار أمريكي من تعويضات المشغلين عن الضرائب العقارية. عادةً ما تحتوي اتفاقيات الإيجار على زيادات سنوية في الإيجار. على سبيل المثال، تم تعديل عقد إيجار رئيسي يغطي 11 مركزًا للتمريض الماهر لزيادة الإيجار السنوي من 8.0 ملايين دولار إلى 9.0 ملايين دولار لعام 2024، مع زيادات أخرى مخطط لها إلى 9.5 مليون دولار في عام 2025 و10.0 ملايين دولار في عام 2026، مما يعكس زيادة بنسبة 3.3٪ بعد ذلك.
يبحث المستثمرون عن دخل ثابت من خلال استثمارات REIT
تستهدف LTC Properties أيضًا المستثمرين المهتمين بصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، مما يوفر لهم دخلًا ثابتًا من خلال توزيعات الأرباح. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة ودفعت أرباحًا نقدية بلغ مجموعها 74.7 مليون دولار، مع الحفاظ على توزيعات أرباح شهرية ثابتة قدرها 0.19 دولار للسهم. وبلغت أرباح السهم العادي لنفس الفترة 1.67 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس التزام الشركة بتقديم القيمة لمساهميها.
مقدمو الرعاية الصحية الذين يحتاجون إلى تمويل لترقية المرافق
هناك شريحة كبيرة أخرى من العملاء تتكون من مقدمي الرعاية الصحية الذين يسعون للحصول على الدعم المالي لترقية مرافقهم. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت LTC 14.7 مليون دولار أمريكي من إيرادات الفوائد من ذمم التمويل المدينة، والتي تتضمن 11.7 مليون دولار أمريكي مستلمة نقدًا. وبلغت استثمارات الشركة في أوراق القبض في 30 سبتمبر 2024، 47.7 مليون دولار أمريكي، مما يدل على دورها النشط في تمويل تحسينات الرعاية الصحية.
| شريحة العملاء | المقاييس الرئيسية | تفاصيل |
|---|---|---|
| كبار مشغلي المعيشة | دخل الإيجار النقدي | 99.0 مليون دولار (تشمل 9.8 مليون دولار من تعويضات المشغلين) |
| المستثمرين | توزيعات نقدية مدفوعة | 74.7 مليون دولار (أرباح شهرية قدرها 0.19 دولار للسهم الواحد) |
| مقدمي الرعاية الصحية | إيرادات الفوائد من ذمم التمويل | 14.7 مليون دولار (تشمل 11.7 مليون دولار تم استلامها نقدًا) |
| ملاحظات المستحقة الاستثمار | مبلغ الاستثمار | 47.7 مليون دولار |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
تكاليف شراء وصيانة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة LTC Properties, Inc. عن إجمالي استثمارات عقارية تبلغ حوالي 1,660.98 مليون دولار أمريكي، حيث ساهمت عمليات الاستحواذ العقارية بشكل كبير في هذا الرقم. استثمرت الشركة 9.91 مليون دولار أمريكي في التحسينات الرأسمالية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.05 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وشمل إجمالي الاستثمار في العقارات المملوكة ما يلي:
| نوع العقار | إجمالي الاستثمار (مليون دولار) | نسبة إجمالي الاستثمار | عدد العقارات | إجمالي الأسرّة/الوحدات | الاستثمار لكل سرير/وحدة ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| مساعدة المعيشة | 732.12 | 54.5% | 73 | 4,341 | 168.65 |
| التمريض الماهر | 598.06 | 44.6% | 50 | 6,113 | 94.20 |
| آخر | 12.00 | 0.9% | 1 | 118 | لا يوجد |
| المجموع | 1,342.19 | 100.0% | 124 | 6,231 | لا يوجد |
مصاريف الفوائد من تمويل الديون
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة LTC Properties عن مصاريف فوائد يبلغ مجموعها 31.97 مليون دولار. شمل هيكل ديون الشركة ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ المستحق (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) | نضج |
|---|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | 240.15 | عامل | 2024 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | 445.40 | 5.5 - 5.75 | 2030 وما بعده |
| القروض لأجل | 99.77 | عامل | 2024 |
المصاريف الإدارية والتشغيلية المتعلقة بالإدارة
بلغت المصاريف الإدارية والعمومية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 20.02 مليون دولار أمريكي، بارتفاع عن 18.34 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتوزع إجمالي المصاريف للفترة على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| حساب الفائدة | 31.97 |
| الاستهلاك والإطفاء | 27.17 |
| مصاريف ضريبة الأملاك | 9.82 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 20.02 |
| إجمالي النفقات | 90.60 |
LTC Properties, Inc. (LTC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الإيجار من العقارات المؤجرة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة LTC Properties, Inc. إجماليًا دخل الإيجار النقدي ل 99.0 مليون دولار، والذي يتضمن 9.8 مليون دولار - تعويضات المشغلين عن الضرائب العقارية. وكان توزيع إيرادات الإيجار لنفس الفترة على النحو التالي:
| يكتب | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إيرادات الإيجار النقدي التعاقدي | $89,142 |
| إيرادات الإيجار النقدي المتغير | $9,830 |
| الإيجار بخط مستقيم | $(561) |
| تعديل حوافز الإيجار وإيرادات الإيجار | $(321) |
| استهلاك حوافز الإيجار | $(626) |
| إجمالي دخل الإيجار | $97,464 |
ساهم دخل الإيجار 62.0% من إجمالي الإيرادات، مع التركيز على عقود الإيجار طويلة الأجل التي تتضمن عادةً زيادات سنوية ثابتة أو تعديلات بناءً على مؤشر أسعار المستهلك.
إيرادات الفوائد من القروض العقارية وذمم التمويل
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء LTC 35.8 مليون دولار في إيرادات الفوائد من القروض العقارية، والتي تشمل:
- 32.7 مليون دولار من النقد المستلم.
- 2.9 مليون دولار من الفائدة الفعلية على قروض الرهن العقاري.
- 0.2 مليون دولار من احتياطيات الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد من مستحقات التمويل 14.7 مليون دولار، تضم:
- 11.7 مليون دولار الفوائد المستلمة نقدا.
- 3.0 مليون دولار من الفوائد الفعلية على ذمم التمويل.
تم احتساب إيرادات الفوائد من قروض الرهن العقاري ومديني التمويل 22.8% و 9.3% من إجمالي الإيرادات على التوالي.
الدخل من المشاريع المشتركة غير المجمعة ومبيعات الأصول
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت LTC 1.739 مليون دولار في الدخل من المشاريع المشتركة غير المجمعة. كما حققت الشركة مكاسب من مبيعات الأصول بلغت 6.882 مليون دولار. والجدول التالي يلخص مبيعات العقارات خلال هذه الفترة:
| سنة | ولاية | عدد العقارات المباعة | صافي العائدات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 2024 | تكساس | 9 | $8,600 |
| 2023 | فلوريدا | 4 | $18,750 |
| 2023 | نعم | 1 | $800 |
| 2023 | SC | 3 | $8,409 |
يؤثر الدخل من مبيعات الأصول بشكل إيجابي على تدفق إيرادات LTC، مما يعكس إدارتها الإستراتيجية للأصول العقارية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LTC Properties, Inc. (LTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LTC Properties, Inc. (LTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LTC Properties, Inc. (LTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.