شركة مراكز ريجنسي (REG): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]

تبرز شركة Regency Centers Corporation (REG) في قطاع العقارات بالتجزئة بقوة ومبتكرة نموذج العمل. هذا النموذج مبني على الاستراتيجية الشراكات مع كبار محلات البقالة والحكومات المحلية، مجموعة متنوعة من 483 عقار للبيع بالتجزئةوالالتزام بالمشاركة المجتمعية والاستدامة. في هذا المنشور، سوف نتعمق في المكونات الرئيسية لنموذج أعمال REG، ونستكشف كيفية خلق قيمة للمستأجرين والمجتمعات المحلية مع ضمان عوائد مستقرة للمستثمرين. اكتشف العناصر الفريدة التي تدفع نجاحهم أدناه.

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون مع كبار محلات البقالة

تحتفظ شركة Regency Centers Corporation بشراكات قوية مع العديد من سلاسل البقالة الرائدة، والتي تعمل كمستأجرين رئيسيين في مراكز التسوق الخاصة بهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشمل أهم مستأجري البقالة في الشركة ما يلي:

مستأجر	عدد المتاجر	النسبة المئوية للمساحة القابلة للتأجير المملوكة للشركة	نسبة الإيجار الأساسي السنوي
ببليكس	67	6.0%	2.9%
شركات ألبرتسونز، وشركة	53	4.4%	2.8%
شركة كروجر	52	6.0%	2.6%
أمازون / الأطعمة الكاملة	39	2.7%	2.7%
شركات TJX، وشركة	74	3.6%	2.8%

المشاريع المشتركة مع الشركاء العقاريين

أنشأت مراكز ريجنسي مشاريع مشتركة متعددة مع شركاء عقاريين مختلفين لتعزيز محفظتهم الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:

• 19 شراكة عقارية
• وتتراوح حصص الملكية من 12% إلى 83% في هذه الشراكات
• 102 عقار ضمن هذه المشاريع المشتركة
• أصول مجمعة بقيمة 2.77 مليار دولار أمريكي ومطلوبات بقيمة 1.67 مليار دولار أمريكي

بلغت قيمة أسهم ريجنسي في هذه الشراكات حوالي 1.10 مليار دولار.

العلاقات مع الحكومات المحلية لتقسيم المناطق والتصاريح

تعمل مراكز ريجنسي بنشاط مع الحكومات المحلية لتأمين الموافقات والتصاريح اللازمة لتقسيم المناطق لمشاريعها التنموية. غالبًا ما تتطلب مواقعهم الإستراتيجية في مناطق التجارة في الضواحي التنقل في بيئات تنظيمية معقدة. وفي عام 2024، استثمروا ما يقرب من 618.3 مليون دولار في مشاريع التطوير وإعادة التطوير.

المشاركة مع مؤسسات المجتمع في المشاريع التنموية

تعد مشاركة المجتمع جانبًا مهمًا في نموذج أعمال ريجنسي. يتعاونون مع المنظمات المحلية للتأكد من أن تطوراتهم تلبي احتياجات المجتمع. في عام 2024، ذكرت ريجنسي:

• الانتهاء بنجاح من العديد من المشاريع التي تركز على المجتمع
• الاستثمار في الممارسات المستدامة بيئيًا كجزء من برنامج مسؤولية الشركات
• الالتزام بتعزيز الاقتصادات المحلية من خلال خلق فرص العمل والشراكات المحلية

وتهدف هذه الجهود إلى تعزيز حسن النية والدعم من أصحاب المصلحة المحليين، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

- شراء وإدارة مراكز التسوق

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة ريجنسي سنترز بإدارة إجمالي 381 عقارًا بمساحة إجمالية قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 43,946 ألف قدم مربع. وبلغت نسبة العقارات المؤجرة 95.6%، في حين بلغت نسبة المؤجرات في نفس المحفظة العقارية 96.1%.

إجراء إعادة تطوير الممتلكات والتحسينات

في عام 2024، قدرت مراكز ريجنسي تكاليف المشروع التناسبية لمشاريع التطوير وإعادة التطوير الجارية بإجمالي 618.3 مليون دولار، مقارنة بـ 468.1 مليون دولار في نهاية عام 2023. وخلال الفترة نفسها، مثلت مشاريع إعادة التطوير المكتملة 31.3 مليون دولار من صافي تكاليف المشروع المقدرة، مما حقق متوسط ​​العائد المستقر 7.6%.

نوع المشروع	التكاليف المقدرة (بالملايين)	متوسط ​​العائد المستقر (%)
المشاريع الحالية	$618.3	لا يوجد
المشاريع المنجزة	$31.3	7.6%

تأجير مساحات البيع بالتجزئة للمستأجرين

خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت شركة ريجنسي 1,503 معاملات إيجار جديدة ومتجددة، تمثل 6.3 مليون قدم مربع تناسبيًا مع فروق إيجار إيجابية بنسبة 9.0%. ويمثل هذا زيادة عن العام السابق، حيث تم إجراء 1,310 معاملة تأجير تمثل 4.8 مليون قدم مربع تناسبي مع فروق إيجارية إيجابية تبلغ 9.2%.

نشاط التأجير	جديد & معاملات التجديد	تناسبي SF (بالملايين)	انتشار الإيجار الإيجابي (٪)
2024	1,503	6.3	9.0
2023	1,310	4.8	9.2

تنفيذ مبادرات الاستدامة والبيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية

تلتزم مراكز ريجنسي بمبادرات الاستدامة والبيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). قامت الشركة بدمج التعديلات المرتبطة بالاستدامة في أسعار الفائدة على اتفاقيات الائتمان الخاصة بها، مما يسمح بإجراء تعديلات تصاعدية أو تنازلية بناءً على أهداف الأداء المتعلقة بالانبعاثات. اعتبارًا من يناير 2024، حصل تصنيف ريجنسي الائتماني على ترقية إلى A3 مع نظرة مستقبلية مستقرة من وكالة موديز لخدمات المستثمرين.

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة متنوعة تضم 483 عقارًا للبيع بالتجزئة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة مراكز ريجنسي حصصًا كاملة أو جزئية في 483 عقار للبيع بالتجزئة، والتي تمثل مجتمعة تقريبا 57.2 مليون قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA). هذه العقارات هي في المقام الأول مراكز تسوق في الأحياء والمجتمعات، وتتمتع بموقع استراتيجي في مناطق الضواحي في جميع أنحاء الولايات المتحدة، مع التركيز على المستأجرين ذوي الجودة العالية مثل محلات البقالة الرائدة في السوق وغيرها من خدمات التجزئة الأساسية.

وبلغت نسبة الإشغال لإجمالي المحفظة العقارية 95.6% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 95.1% و 94.6% لنفس التواريخ في عامي 2023 و2022 على التوالي.

محفظة العقارات Overview	30 سبتمبر 2024	31 ديسمبر 2023	30 سبتمبر 2023
عدد العقارات	483	381	381
إجمالي المساحة القابلة للتأجير (بملايين الأمتار المربعة)	57.2	لا يوجد	لا يوجد
معدل الإشغال	95.6%	95.1%	94.6%

ميزانية عمومية قوية وإمكانية الوصول إلى رأس المال

تحتفظ مراكز ريجنسي بميزانية عمومية قوية، حيث يبلغ إجمالي الديون حوالي 4.395 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تمتلك الشركة 1.5 مليار دولار حد ائتماني متاح حتى 23 مارس 2028 1.46 مليار دولار متاحة للاستخدام.

وقد نجحت الشركة في الوصول إلى أسواق رأس المال، وتسعير طرح عام بقيمة 400 مليون دولار في السندات العليا غير المضمونة المستحقة في عام 2034، وأخرى 325 مليون دولار مستحق في عام 2035. تمت ترقية التصنيف الائتماني لشركة ريجنسي إلى أ3 مع نظرة مستقبلية مستقرة من قبل وكالة موديز لخدمات المستثمرين.

المقاييس المالية	30 سبتمبر 2024
إجمالي الديون	4.395 مليار دولار
خط الائتمان متاح	1.46 مليار دولار
تم إصدار سندات غير مضمونة	400 مليون دولار (2034)، 325 مليون دولار (2035)
التصنيف الائتماني	A3 (موديز)

فريق إدارة ذو خبرة مع خبرة في الصناعة

يتكون فريق الإدارة في مراكز ريجنسي من محترفين متمرسين يتمتعون بخبرة واسعة في مجال الاستثمار العقاري وإدارته. يضم فريق القيادة أفرادًا ذوي خلفيات في مجال التمويل والعمليات والتطوير العقاري، مما يعزز قدرات الشركة على اتخاذ القرار الاستراتيجي.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ريجنسي عن صافي دخل يعزى إلى المساهمين العاديين 303.7 مليون دولار، زيادة من 273.1 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.

مقاييس أداء الإدارة	2024	2023
صافي الدخل (بالملايين)	$303.7	$273.1
أرباح التشغيل الأساسية (بالملايين)	$570.1	$516.5

تكنولوجيا قوية لإدارة الممتلكات والتأجير

تستفيد مراكز ريجنسي من التكنولوجيا المتقدمة لتعزيز إدارة العقارات وعمليات التأجير. تستخدم الشركة أنظمة إدارة الممتلكات المتطورة التي تعمل على تبسيط العمليات وتحسين اتصالات المستأجرين وتحسين عمليات التأجير. تتيح هذه التقنية للشركة إدارة محفظة متنوعة بكفاءة والاستجابة بسرعة لتغيرات السوق.

في عام 2024، أعدم ريجنسي 1,503 معاملة تأجير يمثل 6.3 مليون قدم مربع مع فروق إيجار إيجابية قدرها 9.0%، وتسليط الضوء على فعالية استراتيجيات التأجير الخاصة بهم.

مقاييس نشاط التأجير	2024
إجمالي عقود الإيجار الجديدة والمتجددة المنفذة	1,503
المساحة المؤجرة (بالمليون قدم مربع)	6.3
انتشار الإيجار الإيجابي	9.0%

شركة مراكز ريجنسي (REG) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

مراكز تسوق عالية الجودة

تركز شركة Regency Centers Corporation على امتلاك وإدارة مراكز التسوق المجتمعية والأحياء عالية الجودة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة حصصًا في 483 عقارًا للبيع بالتجزئة، تبلغ مساحتها حوالي 57.2 مليون قدم مربع من إجمالي المساحة القابلة للتأجير (GLA). تقع العقارات في الغالب في مناطق التجارة في الضواحي داخل المناطق الحضرية المرغوبة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

مواقع استراتيجية في المناطق الحضرية المرغوبة

تقع عقارات ريجنسي في موقع استراتيجي في المناطق الحضرية الرئيسية، مع تركزات جغرافية كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شكلت العقارات في كاليفورنيا وفلوريدا ومنطقة مدينة نيويورك-نيوارك-جيرسي 23.4% و20.4% و12.1% من الإيجار الأساسي السنوي (ABR) على التوالي. يتيح هذا الموقع الاستراتيجي لشركة ريجنسي جذب حركة مرور عالية والحفاظ على معدلات إشغال عالية، والتي بلغت 95.6% من إجمالي محفظة العقارات اعتبارًا من نفس التاريخ.

مزيج قوي من المستأجرين مع تجار التجزئة الرائدين في السوق

تؤكد ريجنسي على وجود مزيج قوي من المستأجرين، يرتكز في المقام الأول على محلات البقالة الرائدة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان من بين المستأجرين الرئيسيين Publix (6.0% من GLA و2.9% من الإيجار الأساسي السنوي)، وشركة Albertsons Companies, Inc. (4.4% من GLA و2.8% من الإيجار الأساسي السنوي)، وشركة Kroger Co. (6.0 % من المساحة الإجمالية القابلة للتأجير و2.6% من الإيجار الأساسي السنوي). تم الإبلاغ عن متوسط ​​الإيجار الأساسي المرجح لعقود إيجار مساحات المتاجر الموقعة خلال عام 2024 عند 38.21 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع، مما يعكس الطبيعة المميزة لقاعدة المستأجرين.

الالتزام بالمشاركة المجتمعية والاستدامة

مراكز ريجنسي مخصصة للمشاركة المجتمعية ومبادرات الاستدامة. تعمل الشركة بنشاط على تعزيز الجهود الخيرية ودمج الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في عملياتها. أعلنت ريجنسي عن ما يقدر بـ 618.3 مليون دولار في مشاريع التطوير وإعادة التطوير الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمتوسط ​​عائد مستقر قدره 7.6٪. ولا تعمل هذه الجهود على تعزيز العلاقات المجتمعية فحسب، بل تساهم أيضًا في الاستدامة المالية على المدى الطويل.

متري	قيمة
عدد العقارات	483
إجمالي المساحة القابلة للتأجير (بملايين سادس)	57.2
إجمالي معدل إشغال المحفظة	95.6%
المستأجرون الرئيسيون	بوبليكس، ألبرتسونز، كروجر
المتوسط ​​المرجح للإيجار الأساسي (مساحة المتجر)	38.21 دولارًا أمريكيًا
تكاليف التطوير وإعادة التطوير الحالية	618.3 مليون دولار
متوسط ​​العائد المستقر	7.6%

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

عقود إيجار طويلة الأجل مع المستأجرين

تركز شركة Regency Centers Corporation على إنشاء عقود إيجار طويلة الأجل مع مستأجريها لضمان الاستقرار والقدرة على التنبؤ في إيرادات الإيجار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي محفظة العقارات للشركة 95.6% مؤجرة، مما يعكس الطلب المستمر على مساحات البيع بالتجزئة. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت شركة ريجنسي 1,503 معاملات إيجار جديدة ومتجددة، تمثل 6.3 مليون قدم مربع تناسبيًا، مع فروق إيجار إيجابية بنسبة 9.0%.

التواصل المنتظم والدعم لاحتياجات المستأجر

تؤكد ريجنسي على التواصل المنتظم مع المستأجرين لتلبية احتياجاتهم بشكل فعال. يعزز هذا النهج العلاقات القوية ويعزز رضا المستأجر. حافظت الشركة على متوسط ​​إيجار فعلي سنوي مرجح للقدم المربع (PSF) قدره 25.41 دولارًا أمريكيًا، مما يدل على القيمة التي تقدمها للمستأجرين من خلال المشاركة الداعمة والخدمة المستجيبة.

مشاركة المجتمع والأحداث لبناء اتصالات محلية

تشارك ريجنسي بنشاط في مبادرات المشاركة المجتمعية وتنظم الأحداث المحلية لتعزيز علاقاتها مع المستأجرين والمجتمع المحيط بها. لا تعمل هذه الإستراتيجية على تعزيز ولاء المستأجر فحسب، بل تجذب أيضًا حركة المرور إلى عقاراته. وتدير الشركة محفظة متنوعة تضم 381 عقارًا، مع التركيز على مراكز التسوق الموجهة نحو المجتمع.

خدمة عملاء سريعة الاستجابة لاستفسارات المستأجرين

تفتخر مراكز ريجنسي بتقديم خدمة عملاء سريعة الاستجابة لمعالجة استفسارات المستأجرين على الفور. أنشأت الشركة نظام دعم مخصص للتعامل مع مشكلات المستأجرين، مما يساهم في تحقيق تجربة إيجار إيجابية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ريجنسي عن زيادة كبيرة في إيرادات الإيجار، بإجمالي 349.1 مليون دولار أمريكي للربع، مما يشير إلى نجاح جهود الاحتفاظ بالمستأجرين ورضاهم.

متري	القيمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024
إجمالي المحفظة المؤجرة	95.6%
معاملات التأجير الجديدة والمتجددة	1,503
قدم مربع تناسبي مؤجر	6.3 مليون سادس
فروق الإيجار الإيجابية	9.0%
المتوسط ​​المرجح للإيجار الفعلي PSF	$25.41
إجمالي دخل الإيجار (الربع)	349.1 مليون دولار

شركة مراكز ريجنسي (REG) – نموذج الأعمال: القنوات

التأجير المباشر من خلال فريق إدارة الممتلكات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة ريجنسي سنترز بإدارة محفظة مكونة من 381 عقارًا بإجمالي مساحة قابلة للتأجير (GLA) تبلغ حوالي 57.2 مليون قدم مربع. تتم عمليات التأجير المباشر من قبل فريق متخصص لإدارة العقارات والذي يركز على زيادة معدلات الإشغال ورضا المستأجرين. أعلنت الشركة عن إجمالي الإيجار الأساسي السنوي (ABR) مع عدم وجود مستأجر واحد يشكل 10٪ أو أكثر من هذا الإجمالي، مما يضمن تدفق دخل متنوع.

منصات عبر الإنترنت لقوائم العقارات وطلبات المستأجرين

تستخدم مراكز ريجنسي منصات عبر الإنترنت لتعزيز عمليات التأجير الخاصة بها. تتضمن هذه المنصات قوائم مفصلة بالعقارات وأنظمة طلبات المستأجرين سهلة الاستخدام. اعتبارًا من عام 2024، يضم موقع ريجنسي الإلكتروني أكثر من 300 قائمة عقارات نشطة، مما يسمح للمستأجرين المحتملين بالوصول بسهولة إلى المعلومات حول المساحات المتاحة. وقد أدت عملية تقديم الطلبات الرقمية إلى تبسيط عملية تأهيل المستأجرين، مما أدى إلى زيادة بنسبة 15% في عمليات تقديم الطلبات مقارنة بالعام السابق.

حملات تسويقية تستهدف المجتمعات المحلية

تشارك مراكز ريجنسي بنشاط في الحملات التسويقية التي تستهدف المجتمعات المحلية المحيطة بممتلكاتها. وتخصص الشركة ما يقرب من مليون دولار سنويًا للمشاركة المجتمعية وجهود التسويق. وفي عام 2024، نجحت هذه الحملات في زيادة عدد الزيارات إلى مراكز البيع بالتجزئة بنسبة 20% على أساس سنوي، مما أظهر فعالية استراتيجيات التسويق المحلية المستهدفة.

الشراكة مع الوسطاء والوكلاء العقاريين

تلعب الشراكات الإستراتيجية مع وسطاء ووكلاء العقارات دورًا حاسمًا في إستراتيجية قناة ريجنسي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أقامت الشركة علاقات مع أكثر من 100 وسيط محلي وإقليمي، مما يسهل عملية تأجير العقارات. وساهمت هذه الشراكات في زيادة معاملات الإيجار بنسبة 18% مقارنة بعام 2023، مما يسلط الضوء على أهمية شبكات الوساطة في استراتيجية التأجير التي تنتهجها ريجنسي.

نوع القناة	وصف	المقاييس الرئيسية
التأجير المباشر	يديرها فريق إدارة الممتلكات	381 عقارًا، 57.2 مليون أرض قابلة للتأجير
المنصات عبر الإنترنت	قوائم العقارات وطلبات المستأجرين	أكثر من 300 قائمة نشطة، زيادة بنسبة 15% في الطلبات
الحملات التسويقية	مشاركة المجتمع المحلي المستهدفة	ميزانية سنوية قدرها مليون دولار أمريكي، زيادة بنسبة 20% في حركة المرور
شراكات الوسيط	التعاون مع وسطاء العقارات	أكثر من 100 علاقة وسيط، زيادة بنسبة 18% في معاملات الإيجار

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستأجرو التجزئة، بما في ذلك محلات البقالة والمطاعم

تركز شركة Regency Centers Corporation على تأجير المساحات في المقام الأول لمستأجري التجزئة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنجزت الشركة إجمالي 1,503 معاملة تأجير، وهو ما يمثل حوالي 6.3 مليون قدم مربع (SF) من المساحة التناسبية مع متوسط ​​إيجار أساسي مرجح يبلغ 26.89 دولارًا أمريكيًا للقدم المربع (PSF). المستأجرين الرئيسيين هم:

مستأجر	عدد المتاجر	نسبة الإيجار الأساسي السنوي
ببليكس	67	2.9%
شركات ألبرتسونز، وشركة	53	2.8%
شركات TJX، وشركة	74	2.8%
أمازون / الأطعمة الكاملة	39	2.7%
شركة كروجر	52	2.6%

المجتمعات المحلية التي تبحث عن خيارات البيع بالتجزئة والخدمات

تخدم مراكز ريجنسي المجتمعات المحلية من خلال مراكز التسوق ذات الموقع الاستراتيجي التي توفر خيارات البيع بالتجزئة والخدمات الأساسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل الإشغال عبر المحفظة 95.6%، مع التركيز على المراكز الموجهة نحو المجتمع. تؤكد الشركة على الفوائد المجتمعية التالية:

• سهولة الوصول إلى محلات البقالة والخدمات الأساسية.
• دعم الشركات المحلية وخلق فرص العمل.
• تعزيز المشاركة المجتمعية من خلال الفعاليات والأنشطة في مراكز التسوق.

يبحث المستثمرون عن عوائد مستقرة من خلال صناديق الاستثمار العقارية

باعتبارها صندوقًا للاستثمار العقاري (REIT)، تجتذب مراكز ريجنسي المستثمرين الباحثين عن عوائد مستقرة. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بقيمة 1.08 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة كبيرة من 962.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:

متري	2024	2023
إجمالي الإيرادات	$1,081,368,000	$962,862,000
صافي الدخل	$321,163,000	$278,833,000
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية	$598,813,000	$547,685,000

الجهات الحكومية لتنمية المجتمع

تتعاون مراكز ريجنسي مع الجهات الحكومية لتعزيز تنمية المجتمع. غالبًا ما تتوافق مشاريع الشركة مع أهداف التنمية المحلية، مما يساهم في تنشيط المناطق الحضرية والممارسات المستدامة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شاركت ريجنسي في مشاريع إعادة التطوير بتكاليف تقديرية يبلغ مجموعها 618.3 مليون دولار. تهدف الشركة إلى:

• دعم مبادرات التنمية الاقتصادية المحلية.
• الانخراط في ممارسات الاستدامة المتوافقة مع معايير المجتمع.
• المشاركة في الشراكات بين القطاعين العام والخاص لتعزيز القيمة المجتمعية.

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

التكاليف التشغيلية لإدارة الممتلكات

وبلغ إجمالي المصروفات التشغيلية العقارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 306.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 300.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، بارتفاع قدره 5.7 مليون دولار أمريكي. يشمل توزيع هذه التكاليف ما يلي:

• مصاريف التشغيل والصيانة: 166.1 مليون دولار
• الضرائب العقارية: 129.5 مليون دولار
• الإيجار الأرضي: 10.8 مليون دولار

مصاريف التطوير وإعادة التطوير

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية المتعلقة بالتطوير وإعادة التطوير 235.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 159 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويشمل ذلك:

نوع المصاريف	2024 (بالآلاف)	2023 (بالآلاف)	التغيير (بالآلاف)
عمليات الاستحواذ على الأراضي	$13,882	$2,580	$11,302
تحسينات البناء والمستأجر	$76,002	$58,549	$17,453
تكاليف إعادة التطوير	$85,287	$57,384	$27,903
تكاليف التطوير	$45,370	$30,613	$14,757
الفائدة الرأسمالية	$4,709	$3,931	$778
التعويض المباشر المرسملة	$10,034	$5,925	$4,109

عمولات التسويق والتأجير

في عام 2024، شاركت مراكز ريجنسي في 1,503 معاملات إيجار جديدة ومتجددة تمثل 6.3 مليون قدم مربع تناسبيًا (SF) مع فروق إيجارية إيجابية تبلغ 9.0%. وبلغ إجمالي عمولات التأجير:

يكتب	عمولات التأجير (بالآلاف)	بدل المستأجر (بالآلاف)	إجمالي المعاملات
إيجارات مساحة المتجر الجديدة	$13,990	$42,610	439
تجديد إيجارات مساحة المتجر	$5,000	$2,340	931
المجموع	$18,990	$44,950	1,370

خدمة الدين وسداد الفوائد

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على مراكز ريجنسي 4.4 مليار دولار أمريكي. بلغ صافي مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 133.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 20.9 مليون دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويشمل التوزيع ما يلي:

• الفائدة على أوراق الدفع: 138.8 مليون دولار
• الفوائد على التسهيلات الائتمانية غير المضمونة: 6.8 مليون دولار
• الفوائد المرسملة: (4.8) مليون دولار
• صافي مصاريف الفوائد: 133.1 مليون دولار

كانت الدفعات الرئيسية المجدولة وآجال الاستحقاق على أوراق الدفع والتسهيلات الائتمانية غير المضمونة كما يلي:

سنة	المدفوعات الرئيسية المجدولة (بالآلاف)
2024	$32,776
2025	$312,215
2026	$357,769
2027	$754,571
2028	$371,882
ما بعد 5 سنوات	$2,601,042

شركة مراكز ريجنسي (REG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الإيجار من العقارات المؤجرة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ريجنسي سنترز عن إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة 1,050,008,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة قدرها 115,828,000 دولار أمريكي مقارنة بالعام السابق. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة قدرها 81,888,000 دولار أمريكي في الإيجار الأساسي، والذي بلغ إجماليه 736,142,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

نوع دخل الإيجار	المبلغ (بالآلاف)	التغيير عن العام السابق (بالآلاف)
الإيجار الأساسي	$736,142	$81,888
المبالغ المستردة من المستأجرين	$254,623	$31,676
نسبة الإيجار	$11,958	$1,680
إيرادات الإيجار الأخرى	$16,851	$2,011
إيجار الخط المستقيم	$14,877	$6,708

نسبة الإيجارات على أساس مبيعات المستأجرين

حصلت شركة Regency Centers Corporation على 11,958,000 دولار أمريكي كنسبة مئوية من الإيجارات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 1,680,000 دولار أمريكي عن العام السابق. ويرتبط هذا الدخل بأداء مبيعات المستأجرين، مما يدل على وجود علاقة إيجابية بين أداء المستأجر وإيرادات ريجنسي.

الدخل من مبيعات العقارات والتصرفات

خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت مراكز ريجنسي عن صافي عائدات من بيع الاستثمارات العقارية بقيمة 103,568,000 دولار أمريكي، والتي تضمنت ربحًا من بيع العقارات، صافي الضرائب، بإجمالي 33,844,000 دولار أمريكي. باعت الشركة أربعة عقارات عاملة والعديد من قطع الأراضي، مما ساهم بشكل كبير في تدفق إيراداتها من مبيعات العقارات.

ملخص مبيعات العقارات	المبلغ (بالآلاف)
صافي عائدات بيع العقارات	$103,568
ربح بيع العقارات (صافي الضريبة)	$33,844
عدد العقارات التشغيلية المباعة	4
عدد قطع الأراضي المباعة	3

إيرادات الاستثمار من الشراكات العقارية

بلغت استثمارات ريجنسي سنترز في الشراكات العقارية 387,413,000 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وقد أعلنت الشركة عن أرباح من هذه الشراكات، مع توزيع أرباح بلغ إجماليها 49,987,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا القطاع عنصرًا حاسمًا في نموذج الإيرادات الخاص بشركة ريجنسي، يعمل على تنويع مصادر الدخل بما يتجاوز أنشطة التأجير التقليدية.

دخل الشراكة العقارية	المبلغ (بالآلاف)
إجمالي الاستثمارات في الشراكات العقارية	$387,413
توزيع الأرباح من الشراكات	$49,987

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Regency Centers Corporation (REG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Regency Centers Corporation (REG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Regency Centers Corporation (REG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.