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Verständnis von Arcosa, Inc. (ACA) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Arcosa, Inc.

Arcosa, Inc. generiert seine Einnahmen durch verschiedene Segmente und konzentriert sich hauptsächlich auf Bauprodukte, konstruierte Strukturen und Transportprodukte. Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzbeiträge aus jedem Segment für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023.

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stieg die Einnahmen um bis zu 8.2% gegenüber dem Vorjahr, während die neun Monate der Anstieg war 10.3%. Das Segment für technische Strukturen verzeichnete ein signifikantes Wachstum von 25.6% für das Quartal und 23.3% In den neun Monaten, die größtenteils durch den Erwerb von Ameron und höhere Volumina in Versorgungsstrukturen und Windtürmen angetrieben werden.

Auf der anderen Seite verzeichneten Transportprodukte einen Umsatzrückgang von 11.2% Für das Quartal, vor allem aufgrund der Veräußerung des Stahlkomponentengeschäfts, das am 16. August 2024 abgeschlossen wurde, was zu einem Umsatzverlust dieses Segments führte. Einnahmen aus Binnenschichten stiegen vorbei 21.1% für das Quartal und 13.9% für die neun Monate, was auf eine Erholung der Nachfrage hinweist.

Für weitere Klarheit finden Sie hier die Aufschlüsselung der Umsatzbeiträge nach Segment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:

Der Beitrag der Bauprodukte und konstruierten Strukturen zu den Gesamteinnahmen unterstreicht ihre Bedeutung für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Die Veräußerung des Geschäfts der Stahlkomponenten hat sich insbesondere die Transportprodukte ausgewirkt, was nun einen geringeren Anteil der Gesamteinnahmen widerspiegelt. Darüber hinaus hat der operative Fokus auf das Erwerb und die Integration neuer Unternehmen das Umsatzwachstum auf der gesamten Vorstand erheblich beeinflusst.

Das Umsatzwachstumstrends im Jahr gegenüber dem Vorjahr zeigt die Widerstandsfähigkeit und die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Marktbedingungen anzupassen, wobei das Gesamtumsatzwachstum strategische Akquisitionen und Anpassungen bei den Geschäftsbetrieben widerspiegelt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Arcosa, Inc. (ACA)

Rentabilitätsmetriken

Die Untersuchung der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens zeigt kritische Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Zu den wichtigsten Rentabilitätskennzahlen gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinnmarge

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Die Bruttogewinnmarge hat einen leichten Rückgang von 34.2% im Jahr 2023 bis 33.7% Im Jahr 2024, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität in Bezug auf schwankende Einnahmen hinweist.

Betriebsgewinnmarge

Der Betriebsgewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wurde gemeldet:

Der Betriebsmarge ist von abgenommen von 10.1% im Jahr 2023 bis 8.1% im Jahr 2024 hauptsächlich aufgrund eines signifikanten Verlusts von 23,0 Millionen US -Dollar Beim Verkauf des Stahlkomponentengeschäfts.

Nettogewinnmarge

Der Nettogewinn für den gleichen Zeitraum war wie folgt:

Die Nettogewinnmarge ist zurückgegangen aus 7.6% im Jahr 2023 bis 5.3% Im Jahr 2024 widerspiegelte sich die Auswirkungen der operativen Herausforderungen und den oben genannten Verlust auf die Veräußerung.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätsmetriken zeigen einen Abwärtstrend in den Rändern in allen Kategorien im Vergleich zum Vorjahr:

• Bruttogewinnmarge: 33,7% im Jahr 2024 vs. 34,2% im Jahr 2023
• Betriebsgewinnmarge: 8,1% im Jahr 2024 vs. 10,1% im Jahr 2023
• Nettogewinnmarge: 5,3% im Jahr 2024 vs. 7,6% im Jahr 2023

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte liegen die Rentabilitätsquoten des Unternehmens unter den Sektorbenchmarks:

• Branchen -Bruttomarge Durchschnitt: 35%
• Industriebetriebs Marge Durchschnitt: 10%
• Industrie -Netto -Margendurchschnitt: 6%

Diese Underperformance unterstreicht die Notwendigkeit eines verbesserten Kostenmanagements und der betrieblichen Effizienz, um sich an den Industriestandards zu übereinstimmen.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagementstrategien scheinen angesichts der steigenden Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Ausgaben von entscheidender Bedeutung zu sein:

SG & A -Ausgaben erhöhten 10.6% Einnahmen im Jahr 2023 bis 11.5% Im Jahr 2024 zeigt an, dass eine strengere Kontrolle über die Betriebskosten erforderlich ist.

Insgesamt zeigt die Analyse der Rentabilitätsmetriken erhebliche Bereiche zur Verbesserung des Kostenmanagements und der betrieblichen Effizienz, um die finanzielle Gesundheit zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arcosa, Inc. (ACA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arcosa, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 hatte Arcosa, Inc. eine Gesamtverschuldung von $ 1.236,9 Millionen, im Vergleich zu 568,7 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die Verschuldung ist wie folgt:

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 2.47, berechnet als Gesamtschuld von $ 1.236,9 Millionen geteilt durch Gesamtwert von ungefähr 500,0 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine signifikante Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital.

Branchenvergleich: Die durchschnittliche Verschuldungsquote der Branche für Bau- und Ingenieurbüros ist in der Nähe 1.0. Das Verhältnis von Arcosa deutet auf eine höhere Hebelwirkung als seine Kollegen hin, wodurch eine aggressivere Finanzierungsstrategie hervorgehoben wird.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im August 2024 gab Arcosa aus 600,0 Millionen US -Dollar in vorrangigen ungesicherten Notizen mit einem Zinssatz von 6.875%, reifen im August 2032. Diese Emission war Teil der Strategie des Unternehmens zur Finanzierung der jüngsten Akquisitionen.

Kreditratings: Ab dem 30. September 2024 sind die Kreditratings von Arcosa wie folgt:

Refinanzierungsaktivität: Das Unternehmen hat seine Kreditvereinbarung im August 2024 geändert, wodurch seine revolvierende Kreditfazilitätsgrenze aus erhöht wurde 600,0 Millionen US -Dollar Zu 700,0 Millionen US -Dollar und Erweiterung des Reifedatums auf 23. August 2028. Diese Änderung zielte darauf ab, die Liquidität und Flexibilität bei den Finanzierungsgeschäften zu verbessern.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung: Arcosa hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung strategisch in Einklang gebracht, indem er die Schulden für Akquisitionen nutzt und gleichzeitig eine stabile Eigenkapitalbasis aufrechterhält. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 756,8 Millionen US -DollarBereitstellung einer komfortablen Liquiditätsposition gegen seine Schuldenverpflichtungen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Arcosa, Inc. im Rahmen seiner Wachstumsstrategie eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung mit einem Verhältnis von Schulden zu Equity über den durchschnittlichen Industrie-Durchschnittswerten weist, was einen aggressiven Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und Akquisitionen widerspiegelt.

Bewertung der Liquidität von Arcosa, Inc. (ACA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis des Unternehmens 3.61, berechnet als Gesamtstromvermögen von 1.559,7 Millionen US -Dollar geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 432,3 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 1.46, bestimmt durch Ausschluss von Lagerbeständen aus aktuellen Vermögenswerten, was zu einem schnellen Vermögen von insgesamt führt $ 1.401,3 Millionen gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 432,3 Millionen US -Dollar.

Betriebskapital: Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist $ 1.127,4 Millioneneinen positiven Trend im Vergleich zu einem positiven Trend widerspiegeln 480,8 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Cashflow aus Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate am 30. September 2024 belieften sich bar, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurden 253,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von $ 198,8 Millionen im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow aus Investitionstätigkeiten: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war (250,6 Millionen US -Dollar) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu (131,5 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten: Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 648,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Gegensatz zu mit (72,4 Millionen US -Dollar) erforderlich im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Liquiditätsbedenken: Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 240,0 Millionen US -Dollar von ausstehenden Darlehen im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität mit 359,3 Millionen US -Dollar Erhältlich zum Ausleihen nach der Berücksichtigung von ungefähr 0,7 Millionen US -Dollar in Kreditbriefen. Das Unternehmen behauptet die Einhaltung aller mit seinen Kreditvereinbarungen verbundenen Finanzbündeln.

Schlussfolgerung zu Liquiditätsstärken: Die signifikante Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente zu 756,8 Millionen US -Dollar Ende September 2024, oben von 104,8 Millionen US -Dollar Ende Dezember 2023 zeigt eine robuste Liquidität an.

Ist Arcosa, Inc. (ACA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 ist 23.3, basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $2.08 und ein aktueller Aktienkurs von $48.8.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.2, berechnet aus einem Buchwert pro Aktie von $22.06 und der aktuelle Aktienkurs von $48.8.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.5, abgeleitet von einem Unternehmenswert von 1,2 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 96 Millionen Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat wie folgt einen Trend gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite ist 0.10%mit Dividenden bei erklärt bei $0.05 pro Aktie für das Quartal. Die Ausschüttungsverhältnis ist 7.2% basierend auf dem Nettoeinkommen von 16,6 Millionen US -Dollar Für das Quartal.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten mit einem Kursziel von $50.00. Die jüngsten Empfehlungen sind:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 7 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Diese Metriken bieten einen umfassenden Überblick über die Bewertung des Unternehmens im aktuellen Marktkontext.

Wichtige Risiken gegenüber Arcosa, Inc. (ACA)

Schlüsselrisiken für Arcosa, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Arcosa, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in stark wettbewerbsfähigen Märkten, was zu Preisdruck und reduzierter Margen führen könnte.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Umwelt- und Sicherheitsstandards, können sich auf die Betriebskosten und die Projektzeitpläne auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwanien oder Schwankungen bei der Nachfrage nach Bau- und Infrastrukturprodukten können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte heben spezifische Risiken hervor, die sich auf das Unternehmen auswirken:

• Verlust beim Verkauf des Geschäfts: Das Unternehmen erkannte a 23,0 Millionen US -Dollar Verlust des Verkaufs seines Geschäfts in Stahlkomponenten in Q3 2024.
• Erhöhte Unternehmensvorwandkosten: Unternehmenskosten stiegen durch 70.1% Zu 25,0 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nettoeinkommensrückgang: Nettoeinkommen für Q3 2024 war 16,6 Millionen US -Dollar, unten von 35,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwendet mehrere Strategien zur Minderung von Risiken:

• Veräußerung von unterdurchschnittlichen Segmenten: Der Verkauf der Stahlkomponenten, die sich auf den Betrieb mit höherem Margen konzentrieren wollten.
• Steigerung der Fokussierung auf Akquisitionen: Im April 2024 erwarb Arcosa Ameron Pole -Produkte für 180,0 Millionen US -Dollar Verbesserung der Produktangebote.
• Finanzielle Einhaltung: Zum 30. September 2024 entsprach das Unternehmen alle Finanzbündel im Zusammenhang mit seinen Schuldenverträgen.

Liquidität und finanzielle Position

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 240,0 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität geliehen. Die Gesamtschuld stand bei 1.232,8 Millionen US -Dollarmit einem signifikanten Teil der jüngsten Akquisitionen.

Cashflow -Analyse

Das Unternehmen navigiert weiterhin diese Risiken und konzentriert sich auf strategische Wachstum und Effizienzverbesserungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Arcosa, Inc. (ACA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Arcosa, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch mehrere wichtige Treiber:

• Produktinnovationen: Jüngste Akquisitionen wie Ameron Pole Products, LLC verbessern Produktangebote in technischen Strukturen, insbesondere in Beton- und Stahlstangen und steigern das Umsatzwachstum.
• Markterweiterungen: Der Rückstand für Nützlichkeit, Wind und verwandte Strukturen stand bei 1.264,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 1.367,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Ungefähr 20% Von diesen Verpflichtungen wird erwartet, dass sie im Jahr 2024 abgegeben werden.
• Akquisitionen: Das Unternehmen verbrachte 214,6 Millionen US -Dollar Bei Akquisitionen in den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 18,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, der einen strategischen Fokus auf das Wachstum durch Akquisitionen zeigt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten 1.903,7 Millionen US -Dollar, A 10.3% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird weitgehend auf:

• Erhöhte Einnahmen im Segment für technische Strukturen, das durch wuchs 23.3% Zu 785,8 Millionen US -Dollar.
• Die Einnahmen des Bauprodukts Segment erhöht sich um durch 4.0%, Angabe einer stetigen Nachfrage.

Das Analystenprojekt profitieren weiteres Wachstum, das von robusten Infrastrukturausgaben und Marktnachfrage im Bereich erneuerbarer Energien vorangetrieben wird.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Eintritt in eine geänderte Kreditvereinbarung, mit der die revolvierende Kreditfazilität von erhöht wird 600 Millionen Dollar Zu 700 Millionen DollarVerbesserung der Liquidität für zukünftige Akquisitionen und Investitionen.
• Pläne für operative Verbesserungen der Versorgungsstrukturen und Windtürme, unterstützt von neuen Startups der Einrichtung, wodurch das Unternehmen für die Markterweiterung weiter positioniert wird.

Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Verschiedenes Produktportfolio: Die Akquisition von Ameron hat die Produktpalette diversifiziert, insbesondere bei Produkten in der Infrastruktur.
• Starker Rückstand: Ein bedeutender Rückstand, einschließlich 244,7 Millionen US -Dollar Für Binnenschiffs zeigt eine starke zukünftige Einnahmenssicherheit mit 32% voraussichtlich im Jahr 2024 geliefert werden.
• Betriebseffizienz: Laufende Verbesserungen der Betriebskosten und -Effizienz mit a 11.7% Erhöhung der Betriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024, was das strategische Management von Ressourcen widerspiegelt.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Arcosa, Inc. (ACA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcosa, Inc. (ACA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Arcosa, Inc. (ACA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.