Breaking Down Arcosa, Inc. (ACA) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Arcosa, Inc. (ACA)

Entendendo os fluxos de receita da Arcosa, Inc.

A Arcosa, Inc. gera sua receita através de vários segmentos, focando principalmente em produtos de construção, estruturas de engenharia e produtos de transporte. A tabela a seguir ilustra as contribuições de receita de cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram por 8.2% ano a ano, enquanto nos nove meses, o aumento foi 10.3%. O segmento de estruturas de engenharia viu um crescimento significativo de 25.6% para o trimestre e 23.3% Durante os nove meses, impulsionado em grande parte pela aquisição da Ameron e dos volumes mais altos em estruturas de utilidade e torres de vento.

Por outro lado, os produtos de transporte sofreram um declínio de receita de 11.2% Durante o trimestre, principalmente devido à desinvestimento dos negócios de componentes de aço, que foi concluída em 16 de agosto de 2024, resultando em uma perda de receita desse segmento. Receitas de barcaças interiores subiram 21.1% para o trimestre e 13.9% Nos nove meses, indicando uma recuperação na demanda.

Para mais clareza, aqui está o colapso das contribuições de receita por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

A contribuição dos produtos de construção e segmentos de estruturas projetadas para a receita geral ressalta sua importância para a saúde financeira da empresa. A desinvestimento dos negócios de componentes de aço impactou notavelmente os produtos de transporte, que agora refletem uma parcela menor da receita total. Além disso, o foco operacional na aquisição e integração de novos negócios influenciou significativamente o crescimento da receita.

As tendências de crescimento de receita ano a ano destacam a resiliência e a capacidade da empresa de se adaptar às condições do mercado, com o crescimento geral da receita refletindo aquisições e ajustes estratégicos nas operações comerciais.

Um mergulho profundo na Arcosa, Inc. (ACA) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Examinar as métricas de rentabilidade da empresa revela informações críticas sobre sua saúde financeira. As principais métricas de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Margem de lucro bruto

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

A margem de lucro bruta mostrou uma ligeira diminuição de 34.2% em 2023 para 33.7% Em 2024, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio a receitas flutuantes.

Margem de lucro operacional

O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado como:

A margem operacional diminuiu de 10.1% em 2023 para 8.1% em 2024, principalmente devido a uma perda significativa de US $ 23,0 milhões na venda do negócio de componentes de aço.

Margem de lucro líquido

O lucro líquido para o mesmo período foi o seguinte:

A margem de lucro líquido diminuiu de 7.6% em 2023 para 5.3% Em 2024, refletindo o impacto dos desafios operacionais e a perda acima mencionada na desinvestimento.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens em todas as categorias em comparação com o ano anterior:

• Margem de lucro bruto: 33,7% em 2024 vs. 34,2% em 2023
• Margem de lucro operacional: 8,1% em 2024 vs. 10,1% em 2023
• Margem de lucro líquido: 5,3% em 2024 vs. 7,6% em 2023

Comparação com médias da indústria

Quando comparados às médias do setor, os índices de rentabilidade da empresa estão abaixo dos benchmarks do setor:

• Média de margem bruta da indústria: 35%
• Média de margem operacional da indústria: 10%
• Média da margem líquida da indústria: 6%

Esse desempenho inferior destaca a necessidade de melhorar o gerenciamento de custos e a eficiência operacional para se alinhar aos padrões do setor.

Análise da eficiência operacional

As estratégias de gerenciamento de custos parecem vitais, dada as despesas crescentes de vendas, gerais e administrativas:

SG&A Despesas aumentadas de 10.6% de receita em 2023 para 11.5% Em 2024, indicando a necessidade de controle mais rígido sobre os custos operacionais.

No geral, a análise das métricas de lucratividade revela áreas significativas para melhorar o gerenciamento de custos e a eficiência operacional para melhorar a saúde financeira no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como Arcosa, Inc. (ACA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Arcosa, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a Arcosa, Inc. tinha dívida total de US $ 1.236,9 milhões, comparado com US $ 568,7 milhões No final de 2023. A quebra da dívida é a seguinte:

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 2.47, calculado como dívida total de US $ 1.236,9 milhões dividido pelo patrimônio total de aproximadamente US $ 500,0 milhões. Esse índice indica uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Comparação da indústria: A relação de dívida / equidade médio da indústria para empresas de construção e engenharia está em torno 1.0. A proporção da Arcosa sugere maior alavancagem do que seus colegas, destacando uma estratégia de financiamento mais agressiva.

Emissões recentes de dívida: Em agosto de 2024, Arcosa emitiu US $ 600,0 milhões em notas não seguras sênior com uma taxa de juros de 6.875%, amadurecendo em agosto de 2032. Esta emissão fazia parte da estratégia da empresa de financiar aquisições recentes.

Classificações de crédito: Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da Arcosa são as seguintes:

Atividade de refinanciamento: A empresa alterou seu contrato de crédito em agosto de 2024, aumentando seu limite de linha de crédito rotativa a partir de US $ 600,0 milhões para US $ 700,0 milhões e estender a data de vencimento a 23 de agosto de 2028. Esta emenda teve como objetivo melhorar a liquidez e a flexibilidade nas operações de financiamento.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: A Arcosa equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívida e patrimônio, utilizando dívidas para aquisições, mantendo uma base de ações estáveis. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 756,8 milhões, fornecendo uma posição de liquidez confortável contra suas obrigações de dívida.

Em resumo, a Arcosa, Inc. exibe uma dependência significativa do financiamento da dívida como parte de sua estratégia de crescimento, com uma taxa de dívida / patrimônio acima das médias do setor, refletindo uma abordagem agressiva de alavancar no financiamento de suas operações e aquisições.

Avaliando a liquidez da Arcosa, Inc. (ACA)

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa é 3.61, calculado como ativo circulante total de US $ 1.559,7 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 432,3 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 1.46, determinado excluindo inventários dos ativos atuais, resultando em um total de ativos rápidos de US $ 1.401,3 milhões Contra passivos circulantes de US $ 432,3 milhões.

Capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 1.127,4 milhões, refletindo uma tendência positiva em comparação com US $ 480,8 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Fluxo de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais representou US $ 253,8 milhões, um aumento de US $ 198,8 milhões no mesmo período em 2023.

Fluxo de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado em atividades de investimento era (US $ 250,6 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 131,5 milhões) para o mesmo período em 2023.

Fluxo de caixa das atividades de financiamento: Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento totalizadas US $ 648,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contrastando com (US $ 72,4 milhões) exigido no mesmo período do ano anterior.

Preocupações de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 240,0 milhões de empréstimos pendentes sob a linha de crédito rotativa, com US $ 359,3 milhões Disponível para empréstimos após a contabilização de aproximadamente US $ 0,7 milhão em cartas de crédito. A Companhia mantém a conformidade com todos os convênios financeiros associados aos seus contratos de crédito.

Conclusão sobre pontos fortes da liquidez: O aumento significativo de caixa e equivalentes a dinheiro para US $ 756,8 milhões no final de setembro de 2024, subindo de US $ 104,8 milhões No final de dezembro de 2023, indica liquidez robusta.

A Arcosa, Inc. (ACA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E em 30 de setembro de 2024 é 23.3, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses de $2.08 e um preço atual das ações de $48.8.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 2.2, calculado a partir de um valor contábil por ação de $22.06 e o preço atual das ações de $48.8.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 12.5, derivado de um valor corporativo de US $ 1,2 bilhão e Ebitda de US $ 96 milhões pelos doze meses à direita.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou uma tendência da seguinte maneira:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é 0.10%, com dividendos declarados em $0.05 por ação no trimestre. A taxa de pagamento é 7.2% com base no lucro líquido de US $ 16,6 milhões para o trimestre.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar com uma meta de preço de $50.00. Recomendações recentes incluem:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 7 analistas
• Vender: 1 analista

Essas métricas fornecem uma visão abrangente da avaliação da empresa no contexto atual do mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Arcosa, Inc. (ACA)

Riscos -chave enfrentados pela Arcosa, Inc.

Overview de riscos internos e externos

A Arcosa, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em mercados altamente competitivos, o que pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, especialmente nos padrões ambientais e de segurança, podem afetar os custos operacionais e o tempo do projeto.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações na demanda por produtos de construção e infraestrutura podem afetar adversamente a receita.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam riscos específicos que afetam a empresa:

• Perda na venda de negócios: A empresa reconheceu um US $ 23,0 milhões Perda na venda de seus negócios de componentes de aço no terceiro trimestre de 2024.
• Aumento dos custos indiretos corporativos: Custos indiretos corporativos aumentados por 70.1% para US $ 25,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, comparado ao mesmo período em 2023.
• Declínio do lucro líquido: Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 16,6 milhões, de baixo de US $ 35,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Estratégias de mitigação

A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos:

• Desinvestisões de segmentos com baixo desempenho: A venda dos negócios de componentes de aço pretendia se concentrar em operações de margem mais alta.
• Maior foco nas aquisições: Em abril de 2024, a Arcosa adquiriu produtos Ameron Pólo para US $ 180,0 milhões Para aprimorar suas ofertas de produtos.
• Conformidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros relacionados aos seus acordos de dívida.

Liquidez e posição financeira

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 240,0 milhões emprestado sob sua linha de crédito rotativo. A dívida total estava em US $ 1.232,8 milhões, com uma parte significativa atribuída a aquisições recentes.

Análise do fluxo de caixa

A empresa continua a navegar nesses riscos enquanto se concentra em melhorias estratégicas de crescimento e eficiência.

Perspectivas de crescimento futuro para a Arcosa, Inc. (ACA)

Perspectivas de crescimento futuro para Arcosa, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: Aquisições recentes, como a Ameron Pole Products, LLC, aprimoram as ofertas de produtos em estruturas projetadas, particularmente em postes de concreto e aço, impulsionando o crescimento da receita.
• Expansões de mercado: O backlog para utilidade, vento e estruturas relacionadas ficavam em US $ 1.264,6 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.367,5 milhões no final de 2023. Aproximadamente 20% Espera -se que essas obrigações sejam entregues em 2024.
• Aquisições: A empresa gastou US $ 214,6 milhões em aquisições nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 18,8 milhões No mesmo período de 2023, mostrando um foco estratégico no crescimento por meio de aquisições.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 1.903,7 milhões, a 10.3% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento é amplamente atribuído a:

• Aumento das receitas no segmento de estruturas projetadas, que cresceu 23.3% para US $ 785,8 milhões.
• Receitas de segmento de produtos de construção aumentados por 4.0%, indicando demanda constante.

Analistas Projeto de crescimento contínuo impulsionado por gastos com infraestrutura robustos e demanda de mercado no setor de energia renovável.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Iniciativas estratégicas incluem:

• Entrando em um contrato de crédito alterado, aumentando a linha de crédito rotativa de US $ 600 milhões para US $ 700 milhões, aprimorando a liquidez para futuras aquisições e investimentos.
• Planos para melhorias operacionais nas estruturas de utilidade e torres de vento, apoiadas por novas startups de instalações, posicionando ainda mais a empresa para expansão do mercado.

Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Portfólio diversificado de produtos: A aquisição da Ameron diversificou a gama de produtos, particularmente em produtos relacionados à infraestrutura.
• Backlog forte: Um atraso significativo, incluindo US $ 244,7 milhões para barcaças interiores, indica forte visibilidade futura da receita, com 32% previsto para ser entregue em 2024.
• Eficiência operacional: Melhorias contínuas nos custos e eficiências operacionais, com um 11.7% Aumento dos custos operacionais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo o gerenciamento estratégico de recursos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Arcosa, Inc. (ACA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcosa, Inc. (ACA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Arcosa, Inc. (ACA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.