Breaking ACCO Brands Corporation (ACCO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ACCO Brands Corporation (ACCO) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der ACco Brands Corporation

Die Acco Brands Corporation erzielt Einnahmen durch eine diversifizierte Palette von Produkten und Dienstleistungen, die hauptsächlich in zwei Segmente eingeteilt wurden: Amerika und international. In den folgenden Abschnitten werden die Einstiegsquellen, historische Wachstumstrends und signifikante Veränderungen für die Einnahmenquellen beschrieben.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Für die drei Monate am 30. September 2024 wurden der Nettoumsatz bei gemeldet 420,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.0% aus 448,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt $ 1.218,1 Millionen, runter 9.4% aus 1.344,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Mit den folgenden bemerkenswerten Zahlen hat das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres ein Rückgang gezeigt:

• Drei Monate endeten am 30. September 2024: Der Nettoumsatz ging um um 27,1 Millionen US -Dollar oder 6.0%.
• Neun Monate endeten am 30. September 2024: Der Nettoumsatz ging um um 126,1 Millionen US -Dollar oder 9.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Amerikassegment trug den größten Teil des Umsatzes bei, und berücksichtigte ungefähr ungefähr 61.5% des Gesamtnettoumsatzes im dritten Quartal 2024, während das internationale Segment dazu beitrug 38.5%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmequellen wird auf verschiedene Faktoren zurückgeführt:

• Niedrigere Rückkäufe in der Schule in Lateinamerika und Nordamerika.
• Schwächere weltweite Nachfrage nach Office-bezogenen Produkten.
• Ausgehen aus dem Geschäft mit niedrigerer Margen in Nordamerika und trägt ungefähr bei 3.0% zum Umsatzrückgang.

Trotz dieser Herausforderungen wurde das Wachstum in der Kategorie Technology Accessoires festgestellt, was den Gesamtumsatzrückgang teilweise ausgab.

Historische Trends im Umsatzwachstum

Die historischen Daten spiegeln einen konsequenten Umsatzrückgang wider:

• 2022: Der Gesamtumsatz war 1.420 Millionen US -Dollar.
• 2023: Der Gesamtumsatz ging auf 1.344,2 Millionen US -Dollar.
• 2024 (ab dem 30. September): Der Gesamtumsatz liegt bei $ 1.218,1 Millionen.

Dieser Trend zeigt einen Rückgang des Vorjahres, wobei eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) eine negative Flugbahn zeigt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der ACco Brands Corporation (ACCO)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Acco Brands Corporation

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 136,9 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von ist 5.5% aus 144,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum war 32.5%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 20 Basispunkte Jahr-über-Jahr.

Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn auf 399,9 Millionen US -Dollar, runter 6.6% aus 428,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate war 32.8%, was hoch ist 90 Basispunkte im Vergleich zu 31.9% Aus dem Vorjahr.

Betriebsergebnisse für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 26,3 Millionen US -Dollar, unten von 32,2 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate meldete das Unternehmen einen operativen Verlust von 79,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem operativen Einkommen von 97,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 9,3 Millionen US -Dollar, unten von 14,9 Millionen US -Dollar Im entsprechenden Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum war der Nettoverlust 122,2 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Rückgang des Nettoeinkommens von 37,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätstrends deuten auf einen konstanten Rückgang sowohl des Brutto- als auch des Betriebsgewinns im vergangenen Jahr hin. Der Bruttogewinn sank um 28,4 Millionen US -Dollar Während des neunmonatigen Zeitraums, während das Betriebsergebnis aufgrund von Nicht-Kash-Wertminderungsgebühren und einem niedrigeren Verkaufsvolumen stark zurückging. Der Nettoergebnis verlagert sich von Gewinn zu Verlust ein kritisches Anliegen für Anleger.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 die Bruttogewinnspanne von 32.5% Vergleichbar mit dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 30%. Der operative Rand spiegelt sich jedoch in einem Verlust von an 79,0 Millionen US -Dollarunterstreicht erhebliche betriebliche Herausforderungen im Vergleich zu einer typischen Branchenspanne von rund um 10%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Verkaufs-, General- und Verwaltungskosten (SG & A) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 92,2 Millionen US -Dollar, runter 6.7% aus 98,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. SG & A als Prozentsatz des Nettoumsatzes war 21.9%eine leichte Verbesserung von 22.1% im selben Quartal letzten Jahres.

Für den neunmonatigen Zeitraum waren SG & A-Ausgaben 274,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.0% aus 291,8 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat Kostensenkungsinitiativen implementiert, die begonnen haben, Vorteile zu erzielen, obwohl diese Bemühungen den Umsatzrückgang nicht vollständig ausgleichen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie ACCO Brands Corporation (ACCO) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die ACco Brands Corporation sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Struktur eines Unternehmens ist entscheidend für sein Wachstum und seine Nachhaltigkeit. Im Falle der ACO Brands Corporation bietet das Verständnis der Schulden und des Eigenkapitalniveaus wichtige Erkenntnisse für Anleger.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld bei 914,4 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• Senior gesicherte Kreditfazilitäten: 339,4 Millionen US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.72%.
• Senior ungesicherte Notizen: 575,0 Millionen US -Dollar mit einem festen Zinssatz von 4.25%.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote ist eine wichtige Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung eines Unternehmens. Die ACCO Brands Corporation meldete ein Verschuldungsquoten von ungefähr ungefähr 3.50 Zum 30. September 2024. Diese Zahl ist höher als der Branchendurchschnitt, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Der Branchenstandard reicht typischerweise von 1.0 bis 2.0 für ähnliche Unternehmen in der Sektor.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 30. Oktober 2024 änderte das Unternehmen seine Kreditvereinbarung, um die Reife seiner Kreditfazilität auf die Ausweitung der Richtlinie zu verlängern 30. Oktober 2029. Darüber hinaus hat das Unternehmen seinen ausstehenden Vorreiterdarlehen A und einen Teil des ausstehenden Euro Senior Sgeured Term Darly Loan A verwendet. Die derzeitige Drehfunktion ermöglicht es ausstehenden Kredite, die nicht überschreiten können 467,5 Millionen US -Dollar.

Nach den jüngsten Berichten unterhält das Unternehmen angemessene Finanzierungsvereinbarungen zu Marktzinsen, obwohl in den jüngsten Einreichungen spezifische Kreditratings nicht bekannt gegeben wurden.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Die Acco Brands Corporation beschäftigt einen strategischen Ansatz, um seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen. Das Unternehmen nutzt in erster Linie Cashflows aus Betrieb, aktuellen Geldguthaben und verfügbaren Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Einrichtung, um den Liquiditätsbedarf zu decken. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld zur Hand von 102,0 Millionen US -Dollar und verfügbare Kredite von 569,0 Millionen US -Dollar Unter seinen Kreditfazilitäten, die ein Kissen für seine betrieblichen und strategischen Bedürfnisse bieten.

Dieser strukturierte Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, sein Kapital effektiv zu verwalten und gleichzeitig die Herausforderungen durch die aktuellen Schulden und Marktbedingungen zu navigieren.

Bewertung der Liquidität der ACCO Brands Corporation (ACCO)

Bewertung der Liquidität der ACCO Brands Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 1.87, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.10Vorschläge, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital bei gemeldet 615,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 700,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf ein verringertes Umsatzvolumen und die erhöhte Umstrukturierungsbemühungen zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends an:

Cashflow aus Betriebsaktivitäten

In dieser Zeit wurde die durch operativen Aktivitäten bereitgestellten Bargeld durch einen Handelskapitalbeitrag von getrieben 86,7 Millionen US -Dollar, die Änderungen der Forderungen, Inventar und Konten für Konten ausmachen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen 102,0 Millionen US -Dollar in bar zur Hand und 22,5 Millionen US -Dollar in Kreditaufnahmen unter seiner revolvierenden Kreditfazilität. Die Gesamtsumme für Kreditaufnahmen war 569,0 Millionen US -Dollar, was auf ein starkes Liquiditätskissen hinweist. Das Unternehmen hat jedoch ein konsolidiertes Hebelverhältnis von 3,50 bis 1,00, was unter dem maximalen Bund von liegt 4.00 bis 1,00, widerspiegelt ein überschaubares Schuldenniveau in Bezug auf Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA).

Ist die ACCO Brands Corporation (ACCO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Einkommen. Zum 30. September 2024 betrug das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) 0,09 USD. Der Aktienkurs betrug ca. 3,50 USD, was zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 3,50 USD / $ 0,09 = 38,89.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtkapital 615,5 Mio. USD und die Anzahl der ausstehenden Aktien 98,6 Millionen. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 615,5 Mio. USD / 98,6 Mio. = 6,24 USD.

Das P/B -Verhältnis wird dann berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 3,50 USD / 6,24 USD = 0,56.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens 914,4 Mio. USD, mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von 102,0 Mio. USD. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten betrug ungefähr 60 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

EV = Gesamtverschuldung - Bargeldkapitalisierung = 914,4 Mio. USD - 102,0 Mio. USD + (3,50 98,6 Mio.) = 914,4 Mio. USD - 102,0 Mio. USD + 345,1 Mio. USD = 1.157,5 Mio. USD.

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1.157,5 Mio. USD / 60 Mio. USD = 19,29.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $ 4,50
• Vor 6 Monaten: $ 3,80
• Aktueller Preis: $ 3,50

Dies entspricht einem Rückgang von ca. 22,22% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte 2024 eine Dividende von 0,075 USD je Aktie. Aufgrund des aktuellen Aktienkurs von 3,50 USD wird die Dividendenrendite berechnet wie folgt:

Dividendenrendite = Dividende pro Aktie / Aktienkurs = 0,075 USD / 3,50 USD = 2,14%.

Die Ausschüttungsquote, basierend auf dem EPS von 0,09 USD, beträgt:

Auszahlungsquote = Dividende je Aktie / EPS = 0,075 USD / 0,09 USD = 83,33%.

Analystenkonsens

Nach den neuesten Berichten ist der Analystenkonsens wie folgt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Dies zeigt einen gemischten Ausblick an, wobei eine Mehrheit eine Hold -Position empfiehlt.

Wichtige Risiken für Acco Brands Corporation (ACCO)

Wichtige Risiken für die Acco Brands Corporation

Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft wird zunehmend herausfordernd. Für die drei Monate am 30. September 2024 nahm der Nettoumsatz um den Umsatz um 27,1 Millionen US -Dollar, oder 6.0%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang spiegelt neben der schwächeren weltweiten Nachfrage nach Office-bezogenen Produkten einen niedrigeren Einkäufe in der Schule in Nordamerika und Lateinamerika wider.

Regulatorische Veränderungen: Die potenziellen Auswirkungen der Säulen -Zwei -Initiative der OECD, die a einführt 15% Globale Mindeststeuerung Wirkung am 1. Januar 2024 stellt regulatorische Risiken dar. Das Management bewertet derzeit die Wesentlichkeit dieser Änderungen.

Marktbedingungen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Nettoumsatz zurück 126,1 Millionen US -Dollar, oder 9.4%mit einem bemerkenswerten Beitrag von nachteiligen Deviseneffekten in Höhe von in Höhe 7,4 Millionen US -Dollar, oder 0.6%. Der Haupttreiber war ein Volumenrückgang von 8.5% Aufgrund der reduzierten globalen Geschäfts- und Verbrauchernachfrage.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken wurden durch den jüngsten Ertragsbericht hervorgehoben. Das Unternehmen meldete ein operatives Einkommen von 26,3 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024, unten von 32,2 Millionen US -Dollar Im selben Quartal des Vorjahres, vor allem aufgrund eines niedrigeren Umsatzvolumens und der erhöhten Umstrukturierungskosten.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit steht unter Druck, wie ein Nettoverlust von belegt wird 122,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 37,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Verlust wurde größtenteils auf Nicht-Kash-Beeinträchtigungsgebühren von insgesamt zurückgeführt 165,2 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Goodwill.

Der effektive Steuersatz des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 2.8%eine signifikante Abnahme im Vergleich zu 37.6%% im Vorjahr, was die Auswirkungen eines niedrigeren Einkommens vor Steuern widerspiegelt.

Strategische Risiken

Strategische Risiken sind offensichtlich, da das Unternehmen Umstrukturierungsaktivitäten initiiert hat, die auf die Kostensenkung abzielen, einschließlich der Integration erworbener Unternehmen. Die mit diesen Umstrukturierungsbemühungen verbundenen Kosten waren 6,7 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal 2024, was eine Erhöhung von darstellt 123.3% Aus dem Vorjahr.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen Kostensenkungsmaßnahmen implementiert, die zu einem geführt haben 6.0% Reduzierung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten für die neun Monate am 30. September 2024 in Höhe 274,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 291,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die ACCO Brands Corporation (ACCO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die ACco Brands Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Acco Brands Corporation ist strategisch für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seiner Produktlinien, insbesondere im technologischen Zubehör, die trotz des Gesamtumsatzrückgangs bei herkömmlichen Büroprodukten gezeigt haben. Zum Beispiel trug Technologiezubehör in den letzten Quartalen positiv zum Umsatz bei.
• Markterweiterungen: ACCO erforscht neue geografische Märkte, um die Auswirkungen sinkender Umsätze in Nordamerika und Lateinamerika zu mildern. Dies beinhaltet die Nutzung von Wachstumschancen in Asien und Europa, wo die Nachfrage nach Büroprodukten stetig bleibt.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine Geschichte strategischer Akquisitionen, die darauf abzielen, sein Produktportfolio und die Marktreichweite zu verbessern. Zukünftige Akquisitionen können sein Angebot weiter diversifizieren und das Umsatzwachstum fördern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analystenprojekte, dass ACCO -Marken aufgrund eines Rückgangs des Nettoumsatzes kurzfristig vor Herausforderungen stehen werden 9.4% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Insbesondere ging der Nettoumsatz ab 1.344,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis $ 1.218,1 Millionen Im Jahr 2024. Das Wachstum des technologischen Zubehörs kann jedoch dazu beitragen, den Umsatz in den kommenden Jahren zu stabilisieren, wobei die Prognosen auf einen potenziellen Rückprall vorschlagen, wenn das Unternehmen seinen Produktmix anpasst.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

ACCO Brands verfolgt aktiv Partnerschaften, die seine betriebliche Effizienz und Marktpräsenz verbessern. Zum Beispiel:

• Das Unternehmen investiert in E-Commerce-Plattformen, um den Online-Verkaufsantritt zu erhöhen.
• Zusammenarbeit mit Bildungseinrichtungen zur Lieferung von Markenprodukten können zu einer höheren Sichtbarkeit und dem Umsatz im Back-to-School-Segment führen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

ACCO Brands hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:

• Starkes Markenportfolio: Das Unternehmen hat eine Vielzahl gut etablierter Marken und bietet einen Wettbewerbsvorteil in verschiedenen Marktsegmenten.
• Betriebseffizienz: Kostensenkungsinitiativen haben bereits Ergebnisse gezeigt, wobei die Verkaufs-, allgemeine und die Verwaltungskosten umgehen können 6.0% In den neun Monaten zum 30. September 2024.
• Robuste Lieferkette: ACCO hat strategische Verbesserungen der Lieferkette implementiert, um den Betrieb zu optimieren und die Produktverfügbarkeit zu verbessern.

Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein konsolidiertes Hebelverhältnis von ungefähr 3,50 bis 1,00mit der Angabe von überschaubaren Schulden im Verhältnis zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA). Diese finanzielle Gesundheit bietet eine solide Grundlage für die Fortsetzung von Wachstumsstrategien.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ACCO Brands Corporation (ACCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACCO Brands Corporation (ACCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ACCO Brands Corporation (ACCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.