Breaking Acres Commercial Realty Corp. (ACR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Ecres Commercial Realty Corp.

Primäreinnahmequellen

• Immobilieneinkommen: 29.371.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 25.266.000 US 16% Zunahme.
• Weitere Einnahmen: 112.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 107.000 USD im Jahr 2023 a 5% Zunahme.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war $29,483,000, markieren a 16% zunehmen von $25,373,000 im gleichen Zeitraum 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Erhöhung des Umsatzes wurde auf mehrere Faktoren zurückgeführt:

• Erwerb eines Bürogebäudes durch Lieu der Zwangsvollstreckung im Juni 2023.
• Asset -Akquisitionen in Q3 2024 von Mehrfamilien- und Büroeigenschaften.
• Erhöhte Einnahmen aus einem Hotelgrundstück aufgrund höherer Belegungs- und Mietpreise.
• Einnahmen aus einem Studentensiedlung, das im August 2024 in Betrieb genommen wurde.

Insgesamt zeigt das Umsatzwachstum eine robuste Leistung, die auf strategische Akquisitionen und operative Verbesserungen in verschiedenen Immobilientypen zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Acres Commercial Realty Corp. (ACR)

Rentabilitätsmetriken

Das Verständnis der Rentabilitätskennzahlen eines Unternehmens ist für Investoren von entscheidender Bedeutung. In diesem Abschnitt werden wir die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen von Acres Commercial Realty Corp. ab 2024, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, aufschlüsseln.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden finanziellen Metriken:

• Bruttogewinn: $29,371,000
• Betriebsgewinn: $11,894,000
• Reingewinn: $19,375,000

Die entsprechenden Gewinnmargen sind wie folgt:

• Bruttogewinnmarge: 51.4%
• Betriebsgewinnmarge: 20.7%
• Nettogewinnmarge: 29.6%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Beim Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im vergangenen Jahr sehen wir bemerkenswerte Änderungen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt zeigt Acres Commercial Realty Corp. wettbewerbsfähige Rentabilitätsquoten:

• Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 45%
• Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: 18%
• Branchendurchschnittliche Nettomarge: 25%

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens kann anhand seines Kostenmanagements und der Bruttomarge -Trends bewertet werden:

Die Fähigkeit des Unternehmens, die Kosten effektiv zu verwalten und die Bruttogewinne zu steigern, weist auf eine starke betriebliche Effizienz hin, was zu verbesserten Rentabilitätsmargen beiträgt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Acres Commercial Realty Corp. (ACR) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Das Unternehmen unterhält eine robuste Kapitalstruktur, die durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung gekennzeichnet ist. Zum 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei $1,489,229,000, während total Eigenkapital war $521,107,000, was zu einer Verschuldungsquote von ca. 2.86.

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 die Schulden des Unternehmens profile besteht aus verschiedenen Instrumenten:

• Senior gesicherte Finanzierungseinrichtung: 60.724.000 USD zu einem Zinssatz von 8,87%
• CRE - Term Warehouse Finanzierungseinrichtungen: 165.100.000 USD zu einem Zinssatz von 7,70%
• Hypotheken zu zahlen: 73.916.000 USD zu einem Zinssatz von 4,9%
• 5,75% vorrangige ungesicherte Notizen: 150.000.000 USD zu einem Zinssatz von 5,75%
• Unsichere jüngerte untergeordnete Schuldverschreibungen: 51.548.000 USD zu einem Zinssatz von 9,51%

Verschuldungsquote und Vergleich

Das aktuelle Verschuldungsquoten von 2.86 ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hin, was das Risiko verstärken könnte, aber auch die Eigenkapitalrenditen bei günstigen Marktbedingungen steigern könnte.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im November 2024 verlängerte das Unternehmen seine Morgan Stanley -Anlage auf November 2025. Die ausstehenden Kredite im Rahmen dieser Einrichtung zum 30. September 2024 waren $73,037,000 mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7.85%. Das Unternehmen hat nach den neuesten Berichten keine formelle Kreditratings von Agenturen erhalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen verfolgt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz und nutzt Schulden, um das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig ausreichend Eigenkapital zu erhalten, um die Stabilität zu gewährleisten. Ab dem 30. September 2024 wurde das Gesamtkapital bei gemeldet $521,107,000, was auf eine Strategie hinweist, die sich auf die Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit konzentriert und gleichzeitig die Kapitalkosten effektiv verwaltet.

Bewertung der ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von Acres Commercial Realty Corp. zum 30. September 2024 betrug 1,55, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD 1,55 USD in Höhe von 1,55 USD hat. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lag auf 1,20, was eine solide Liquiditätsposition widerspiegelt, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken, ohne sich auf den Verkauf des Inventars zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital mit 70,1 Mio. USD nach 90 Mio. USD bis Ende 2023 gemeldet. Dieser Rückgang zeigt einen Trend, bei dem das Unternehmen seine Bargeldreserven aggressiver für Investitionen und operative Bedürfnisse nutzt.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 enthüllte die Cashflow -Erklärung die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, beliefen sich auf 18,6 Mio. USD, hauptsächlich durch Nettoeinkommen und Anpassungen für Nicht-Zöllungsgegenstände.
• Cashflow investieren: Das investierende Bargeld belief sich auf 174,6 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund der Hauptförderung von CRE -Darlehen und Investitionen in Immobilien.
• Finanzierung des Cashflows: In den Finanzierungsaktivitäten verwendeten Bargeld betrug -214,1 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund der Rückzahlung von Verbriefungsmeldungen und Ausschüttungen für bevorzugte Aktien.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen uneingeschränkte Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 70,1 Mio. USD. Darüber hinaus belief sich der potenzielle Erlös aus nicht reversen finanzierbaren CRE -Kredite auf 9,6 Mio. USD. Der Barguthaben verringerte sich jedoch um 20,9 Mio. USD gegenüber der früheren Periode, was auf eine sorgfältige Überwachung des Cashflows hinweist, um eine laufende Liquidität bei erheblichen Investitionstätigkeiten zu gewährleisten.

Während das Unternehmen eine angemessene Liquiditätsposition demonstriert, garantieren die erheblichen Abflüsse bei den Investitions- und Finanzierungsaktivitäten eine sorgfältige Verwaltung von Bargeldressourcen, um die operative Stabilität in Zukunft aufrechtzuerhalten.

Ist Acres Commercial Realty Corp. (ACR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob Acres Commercial Realty Corp. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $0.36. Der Aktienkurs war ungefähr $11.50, was zu einem P/E -Verhältnis führt:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 11,50 USD / $ 0,36 = 31,94 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $5.50, führt zu einem P/B -Verhältnis von:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 11,50 USD / 5,50 USD = 2,09

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

• Marktkapitalisierung: 87,45 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: $1,489,229
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $70,074
• EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 87,45 Mio. USD + 1.489.229 USD - 70.074 USD = 1.506.605 USD

Für die nachfolgenden zwölf Monate war EBITDA ungefähr 45 Millionen Dollar.

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 1.506.605 USD / 45.000 USD = 33,48 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, keine Stammaktienausschüttungen. Bevorzugte Aktienausschüttungen waren jedoch:

• Serie C bevorzugte Aktien: $0.6988981 pro Aktie
• Serie D Vorzugsbestand: $0.4921875 pro Aktie

Die Dividendenrendite für Stammaktien ist nicht anwendbar, da keine Dividenden gezahlt wurden. Die Ausschüttungsquote im Zusammenhang mit der bevorzugten Aktie wird berechnet als:

Auszahlungsquote = bevorzugte Dividenden / Nettoeinkommen = 14.946 USD / 19.375 USD = 77,12%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen zum jüngsten Berichten geben an:

• Kaufen: 3
• Halten: 2
• Verkaufen: 1

Der allgemeine Konsens deutet auf einen moderaten bullischen Ausblick auf die Aktie hin, wobei die Mehrheit einen Kauf empfiehlt.

Wichtige Risiken gegenüber Acres Commercial Realty Corp. (ACR)

Wichtige Risiken für Acres Commercial Realty Corp.

Interne und externe Risiken: Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Marktbedingungen: Der Sektor für gewerbliche Immobilien (CRE) reagiert sensibel für wirtschaftliche Schwankungen, und höhere Zinssätze können die Fähigkeiten der Kreditnehmer nachteilig beeinflussen, ihre Schulden zu betreuen.
• Regulatorische Änderungen: Änderungen der Gesetze und Vorschriften für Immobilieninvestitionen und Finanzierungen könnten sich auf die Geschäftstätigkeit auswirken.
• Branchenwettbewerb: Der verstärkte Wettbewerb auf dem CRE -Markt kann die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen.

Betriebsrisiken: Zu den operativen Risiken gehören Folgendes:

• Darlehensleistung: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt 1,58 Milliarden US -Dollar an CRE -Darlehen mit einer Zulage für Kreditverluste von 34,7 Millionen US -Dollar.
• Kreditqualität: Kredite werden auf einer Skala von 1 bis 5 bewertet, wobei die Kredite 5 an ein erhebliches Kreditrisiko hinweisen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 10,3 Millionen US -Dollar als Bewertung 5 eingestuft.

Finanzrisiken: Zu den jüngsten Ertragsberichten, die finanzielle Risiken hervorgehoben haben, gehören:

• Zinsrisiko: Das Unternehmen ist Schwankungen der Zinssätze ausgesetzt, die sich auf das Nettoergebnis auswirken können. Der durchschnittliche Kreditrate war 7.28% Zum 30. September 2024.
• Schuldenniveaus: Die Gesamtverbindlichkeiten wurden bei gemeldet 1,56 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Strategische Risiken: Zu den strategischen Risiken gehören:

• Marktliquidität: Das anhaltende Umfeld mit hohem Zinsrate kann zu Liquiditätsproblemen auf dem Markt führen.
• Immobilienbewertungen: Das Vermögen des Unternehmens kann durch sinkende Immobilienwerte beeinflusst werden, die die Darlehensleistung beeinträchtigen können.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwendet mehrere Strategien zur Minderung von Risiken:

• Risikomanagementpraktiken: Das Asset Management -Team bewertet regelmäßig die Darlehensleistung und beteiligt sich mit Kreditnehmern, um potenzielle Verluste zu verringern.
• Zinsobergrenze: Ab dem 30. September 2024, 76% des Nennwerts des CRE -Kreditportfolios hatten Zinsbereichen.
• Kreditverlust -Zulagen: Die Zulage für Kreditverluste stieg aus 28,8 Millionen US -Dollar im Dezember 2023 bis 34,7 Millionen US -Dollar Im September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Acres Commercial Realty Corp. (ACR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Acres Commercial Realty Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Der Übergang von Immobilien vom Büro zu Mehrfamilieneinheiten ist ein erheblicher Schwerpunkt. Zum Beispiel wandelte das Unternehmen ein Darlehen auf einem Büroimmobil 5,8 Millionen US -Dollar Bei der Umwandlung.
• Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 werden 79,4% des Kreditportfolios für Mehrfamilienobjekte zugeordnet. Das Unternehmen hat aktiv Immobilien in Regionen mit hoher Nachfrage erfasst, wie zum Beispiel im Südwesten, der vertreten ist 28.1% des Kreditportfolios.
• Strategische Partnerschaften: Das Unternehmen hat Joint Ventures engagiert, um die Immobilienwerte durch strategische Zusammenarbeit mit Dritten zu maximieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 19,375 Millionen US -Dollar, hoch von 15,418 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. 120,918 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 138,388 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 werden jedoch die strategischen Initiativen des Unternehmens zu einem höheren Umsatz in den kommenden Quartalen erwartet.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Joint Ventures: Die Partnerschaft des Unternehmens im Wacker Joint Venture für Mehrfamilienkonvertierungen hat einen Wert von 19,9 Millionen US -Dollar.
• Akquisitionen: Zu den jüngsten Immobilienakquisitionen gehören ein Mehrfamilienhaus im Südwesten im Wert 30,9 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen behält Wettbewerbsvorteile durch:

• Verschiedenes Darlehensportfolio: Das Portfolio ist über Immobilientypen und Standorte hinweg diversifiziert 79.4% von Kredite in Mehrfamilienhilfe, 14.0% im Büro und 4.3% In Hotels.
• Starke finanzielle Position: Ab dem 30. September 2024 belief sich das Gesamtvermögen auf 2,010 Milliarden US -Dollar mit totalen Verbindlichkeiten von 1,563 Milliarden US -DollarPräsentation einer gesunden Bilanz.
• Effektives Risikomanagement: Das Unternehmen hat sein Darlehensportfolio mit der Verwaltung des Darlehensportfolios mit 55 ganze Kredite und ein Tragwert von 1,578 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. ACRES Commercial Realty Corp. (ACR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View ACRES Commercial Realty Corp. (ACR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.