Breaking Adma Biologics, Inc. (ADMA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von ADMA Biologics, Inc. (ADMA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Adma Biologics, Inc.

Das Unternehmen verzeichnete den Gesamtumsatz von 308,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 184,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 124,6 Millionen US -Dollar, oder 68%. Ohne a 12,6 Millionen US -Dollar Anpassung im Zusammenhang mit US -amerikanischen Medicaid -Rabatten wäre der Umsatzerhöhung ungefähr ungefähr gewesen 112,0 Millionen US -Dollar, oder 61%.

Das Umsatzwachstum wird in erster Linie auf den gesteigerten Umsatz von zurückgeführt Asceniv und andere Immunoglobulin (IG) -Produkte, die von erweiterter Arzt, Zahler und Patientenakzeptanz angetrieben werden. Zusätzlich stieg der Umsatz aus dem Segment der Plasma -Sammelzentren um 1,1 Millionen US -Dollar.

Umsatzbaus nach Business -Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die drei Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 119,8 Millionen US -Dollareine Zunahme von 52,6 Millionen US -Dollaroder ungefähr 78% von der 67,2 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023 berichtet. Dieses Wachstum spiegelt die starke Leistung der Asceniv -Produktlinie wider.

Geografischer Einnahmenbeitrag

Die Umsatzverteilung nach geografischem Gebiet für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Gesamtumsatzwachstum wurde durch einen erheblichen Anstieg des ASCANIV -Umsatzes gestützt, der durch eine verbesserte Marktdurchdringung und -akzeptanz gekennzeichnet war. Das Segment Plasma Collection Centers hat ebenfalls positiv beigetragen, was einen Anstieg des Plasmaverkaufs von Drittanbietern nach zeigt 6,0 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2024, angetrieben von zusätzlichen Spotkäufen durch einen primären Kunden.

Die Kosten für die Produkteinnahmen waren 152,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 126,5 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelt das ein erhöhtes Verkaufsvolumen und die damit verbundenen Kosten wider. Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum war 156,2 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 50.6%, im Vergleich zu 31.4% im Jahr 2023.

Angepasstes EBITDA

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde angepasstes EBITDA bei gemeldet 116,3 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 21,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine effektive betriebliche Aufsichts- und Kostenbekämpfungsanstrengungen hinweg in den Segmenten hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von ADMA Biologics, Inc. (ADMA)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Adma Biologics, Inc.

Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 156,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 57,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies führt zu einem groben Rand von 50.6% für 2024, oben von 31.4% im Jahr 2023.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für die ersten neun Monate des 2024 war 100,7 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 7,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 85,8 Millionen US -Dollar, eine dramatische Wende aus einem Nettoverlust von 10,6 Millionen US -Dollar im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres.

Rentabilitätsmargen

• Bruttomarge: 50,6% (2024) gegenüber 31,4% (2023)
• Betriebsspanne: 32,5% (2024) gegenüber 4,0% (2023)
• Nettomarge: 27,8% (2024) gegenüber -5,7% (2023)

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Bruttogewinn und die Margen spiegeln eine erhebliche Verbesserung wider, die durch ein höheres Verkaufsvolumen und eine günstige Produktmischung zurückzuführen ist. Der Bruttogewinn für das dritte Quartal 2024 war 59,7 Millionen US -Dollar, hoch von 24,7 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2023, was auf eine Bruttomarge ansteigt 36.6% Zu 49.8%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben waren 50,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 7,3 Millionen US -Dollar Ab dem Vorjahr, aber als Prozentsatz der Nettoumsätze ging es ab 23.6% Zu 16.4%.

Die Reduzierung des Plasma -Zentrums der Betriebskosten aus 3,6 Millionen US -Dollar Zu 3,0 Millionen US -Dollar reflektiert a 22% Erhöhung des gesammelten Plasmas.

Brutto -Rand -Trends: Die Verbesserung der Bruttomarge wird auf eine günstige Mischung aus Umsatz mit höherem Rand immunoglobulin (IG) und niedrigeren Herstellungskosten zurückgeführt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie ADMA Biologics, Inc. (ADMA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Adma Biologics, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 158,7 Millionen US -Dollar, einschließlich 101,3 Millionen US -Dollar in Senior Notes zu zahlen. Das Unternehmen hat ein aktuelles Verhältnis von 6.08 basierend auf den aktuellen Verbindlichkeiten von 44,9 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird berechnet bei 0.68, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0, was auf eine relativ niedrigere Hebelwirkung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Im Jahr 2024 sicherte sich das Unternehmen insgesamt eine Kreditfazilität 135 Millionen Dollarvon welch 105 Millionen Dollar ist derzeit hervorragend. Der gewichtete durchschnittliche effektive Zinssatz für die Kredite war 11.73% Zum 30. September 2024. Das Unternehmen behielt die Einhaltung aller mit dem ARES -Kreditvertrag verbundenen Vereinbarungen bei.

Schuldenrückzahlungsaktivität:

Das Unternehmen zurückgezahlt 30 Millionen Dollar seiner Schuldverschreibungen im Jahr 2024, die einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen widerspiegelt.

Eigenkapitalfinanzierung:

Die Eigenkapitalstruktur zum 30. September 2024 umfasst 236,4 Millionen ausstehende Aktien, wobei der Eigenkapital der gesamten Aktionäre unterteilt wird 231,9 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat Aktienfinanzierungsmethoden wie Aktienoptionen und die bargeldlose Ausübung von Optionsscheinen zur Unterstützung seiner Kapitalbasis verwendet.

Ausbalancing von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen:

Das Unternehmen hat seine Finanzierung strategisch in Einklang gebracht, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Der erhebliche Cashflow aus dem Geschäft von Operationen von 68,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 unterstützt die Fähigkeit, Schulden zu gewährleisten und gleichzeitig die laufenden operativen Bedürfnisse zu finanzieren.

ADMA Biologics bewertet weiterhin die Kapitalstrukturstrategien, um das Wachstum zu optimieren und gleichzeitig das finanzielle Risiko effektiv zu bewältigen.

Bewertung der Liquidität von ADMA Biologics, Inc. (ADMA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 86,7 Mio. USD (Bargeld und Bargeldäquivalente) + 50,1 Mio. USD (Forderungen) + 171,8 Mio. USD (Inventar) = 308,6 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 44,9 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis: 6.88 (Berechnet als aktuelle Vermögenswerte / Stromverbindlichkeiten)

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

• Schnelle Vermögenswerte: 86,7 Mio. USD (Bargeld und Bargeldäquivalente) + 50,1 Mio. USD (Forderungen) = 136,8 Millionen US -Dollar
• Schnellverhältnis: 3.05 (berechnet als schnelle Vermögen / Stromverbindlichkeiten)

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital ab dem 30. September 2024 steht bei 273,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 207,2 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Diese Verbesserung spiegelt:

• Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente von 51,4 Millionen US -Dollar Zu 86,7 Millionen US -Dollar
• Die Forderungen erhöhten sich aus 27,4 Millionen US -Dollar Zu 50,1 Millionen US -Dollar
• Inventar blieb ungefähr relativ stabil 171,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 172,9 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

Der positive Cashflow aus operativen Aktivitäten zeigt eine robuste operative Leistung, während Bargeld, das bei Investitions- und Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, die laufenden Kapitalinvestitionen und Schuldenrückzahlungen widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Mit einem aktuellen Verhältnis von 6.88 und ein schnelles Verhältnis von 3.05, Liquidität erscheint stark. Zusätzlich die Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente zu 86,7 Millionen US -Dollar erhöht die finanzielle Stabilität. Die Abhängigkeit von zukünftigen Umsatzprognosen für den Cashflow könnte jedoch Risiken darstellen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Ist ADMA Biologics, Inc. (ADMA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist entscheidend dafür, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. Hier werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends und Analystenmeinungen analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• Nettoeinkommen (letzte 12 Monate): 85,8 Millionen US -Dollar
• Gewichtete durchschnittliche Aktien hervorragend: 234,6 Millionen
• Ergebnis je Aktie (EPS): $0.37
• Aktueller Aktienkurs: $4.50

Unter Verwendung dieser Abbildungen beträgt das P/E -Verhältnis:

P/E -Verhältnis: $4.50 / $0.37 = 12.16

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewertet.

• Gesamtvermögen: 390,6 Millionen US -Dollar
• Gesamtverbindlichkeiten: 158,7 Millionen US -Dollar
• Eigenkapital der Aktionäre: 231,9 Millionen US -Dollar
• Aktueller Aktienkurs: $4.50

Das P/B -Verhältnis kann berechnet werden als:

P/B -Verhältnis: 4,50 USD / (231,9 Mio. USD / 236,4 Mio. Aktien) = 0.073

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um die Bewertung des Unternehmens weiter zu analysieren, können wir uns das EV/EBITDA -Verhältnis ansehen.

• Enterprise Value (EV): Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld
• Marktkapitalisierung: 4,50 USD 236,4 Mio. Aktien = 1,063 Mrd. USD
• Gesamtverschuldung: 101,3 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 86,7 Millionen US -Dollar

Berechnung von EV:

EV: 1,063 Mrd. USD + 101,3 Mio. USD - 86,7 Mio. USD = $ 1,077 Milliarden

Angepasstes EBITDA (neueste 12 Monate): 116,3 Millionen US -Dollar

EV/EBITDA -Verhältnis: 1,077 Mrd. USD / 116,3 Mio. USD = 9.25

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen gezeigt:

• 12 Monate hoch: $5.75
• 12 Monate niedrig: $2.50
• Aktueller Aktienkurs: $4.50

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ab 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

• Bewertungen kaufen: 5
• Bewertungen halten: 3
• Bewertungen verkaufen: 1

Wichtige Risiken für ADMA Biologics, Inc. (ADMA)

Wichtige Risiken für Adma Biologics, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von ADMA Biologics, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können.

Branchenwettbewerb

Die Biotechnologiebranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die an der Entwicklung von Immunglobulinprodukten beteiligt sind. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen. Ab den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte ADMA den Gesamtumsatz von 308,9 Mio. USD, was einem erheblichen Anstieg von 184,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht, was ein Wachstum von 68% widerspricht. Die Aufrechterhaltung dieses Wachstums inmitten eines heftigen Wettbewerbs bleibt jedoch eine Herausforderung.

Regulatorische Veränderungen

ADMA arbeitet in einem stark regulierten Umfeld, vorbehaltlich der Aufsicht der FDA und anderer Regierungsbehörden. Änderungen der Vorschriften oder Verzögerungen bei der Erlangung der erforderlichen Genehmigungen können sich nachteilig auf Produkteinführungen und den Marktzugang auswirken. Zum Beispiel hat das Unternehmen in den ersten neun Monaten 2024 Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 1,4 Mio. USD im Vergleich zu 2,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 aufgenommen, wobei die finanziellen Auswirkungen von regulatorischen Verpflichtungen betont werden.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage nach Immunglobulinprodukten können Risiken für die Umsatzstabilität von ADMA eingehen. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Bruttogewinn von 156,2 Mio. USD und ergab eine Bruttomarge von 50,6% gegenüber 31,4% im Vorjahr. Wenn sich die Marktbedingungen jedoch verschieben oder wenn sich die Nachfrage verringert, kann diese Marge nachteilig beeinflusst werden.

Betriebsrisiken

ADMA verlässt sich auf Auftragnehmer von Drittanbietern, um Plasma zu füllen, zu verpacken und zu beschaffen. Jede Störung dieser Dienstleistungen könnte die Produktions- und Kommerzialisierungsbemühungen verzögern. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 positive Cashflows in Höhe von 68,5 Mio. USD aus dem Betrieb, aber alle operativen Schluckaufe könnten diese Ergebnisse gefährden.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Stabilität ist ein Problem, da ADMA eine Vorgeschichte von Nettoverlusten hat. In den Jahren zum 31. Dezember 2023, 2022 und 2021 meldete das Unternehmen Nettoverluste von 28,2 Mio. USD, 65,9 Mio. USD bzw. 71,6 Mio. USD. Das angesammelte Defizit vom 30. September 2024 lag bei 420,5 Mio. USD, was auf die anhaltenden finanziellen Herausforderungen hinweist.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat ADMA mehrere Strategien implementiert, darunter die Diversifizierung seiner Produktpipeline und die Verbesserung der operativen Effizienz. Das Unternehmen hat in den neun Monaten am 30. September 2024 Investitionen in Höhe von 5,4 Mio. USD gemeldet, um die Produktionskapazität zu erweitern und die Infrastruktur zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für ADMA Biologics, Inc. (ADMA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für ADMA Biologics, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

ADMA Biologics, Inc. ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Das Unternehmen vermarktet derzeit drei von der FDA zugelassene Produkte: Asceniv, Bivigam und Nabi-HB. Insbesondere Asceniv hat ein vielversprechendes Wachstum gezeigt, was sich aus dem im Oktober 2019 begonnenen Geschäftsumsatz und seiner anhaltenden Ausweitung der Produktionskapazität zur Deckung der steigenden Nachfrage zeigt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

ADMA projiziert ein erhebliches Umsatzwachstum, wobei die erwarteten Einnahmen mehr als 415 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 und 465 Millionen US -Dollar Im Jahr 2025. Diese Wachstumskrajektorie bedeutet ein prognostiziertes Nettoeinkommen von mehr als 120 Millionen Dollar im Jahr 2024 und 165 Millionen Dollar im Jahr 2025 zusammen mit angepassten EBITDA -Prognosen überschritten 160 Millionen Dollar im Jahr 2024 und 215 Millionen Dollar im Jahr 2025.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

ADMA hat einen Plasma -Versorgungsvertrag mit Grifols geschlossen, um den Zugang zu Hyperimmunplasma zu gewährleisten, die für die Produktherstellung erforderlich sind. Diese Vereinbarung hat eine Laufzeit von zehn Jahren und ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Stabilität der Lieferkette. Darüber hinaus hat die ADMA Kooperationen für klinische Studien beteiligt, einschließlich einer pädiatrischen Studie für Asceniv, die voraussichtlich Ausgaben von ungefähr aufnehmen soll 0,5 Millionen US -Dollar bis Juni 2026 abgeschlossen.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von ADMA umfassen seine FDA-lizenzierte BOCA-Einrichtung, die eine Verarbeitungskapazität von bis zu 600.000 Liter jährlich. Diese Einrichtung ermöglicht es dem Unternehmen, ausreichende Mengen seiner Immunglobulinprodukte zu produzieren und seine Umsatzziele zu unterstützen. Darüber hinaus verbessert die proprietären Herstellungsprozesse des Unternehmens, einschließlich einzigartiger Plasma -Donor -Screening -Methoden, die Produktqualität und -differenzierung auf dem Markt.

Ab dem 30. September 2024 berichtete ADMA das Betriebskapital von 273,3 Millionen US -Dollar, einschließlich 86,7 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten, die das Unternehmen positiv für zukünftige Erweiterungen und operative Bedürfnisse positioniert.

Markterweiterungsmöglichkeiten

ADMA erforscht aktiv internationale Marktchancen mit Einnahmen aus internationalen Umsätzen 13,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024. Dies entspricht der Strategie des Unternehmens, seine Reichweite über den US -amerikanischen Markt hinaus zu erweitern, und nutzt das bestehende Produktportfolio, um neue Patientenpopulationen und Gesundheitssysteme zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. ADMA Biologics, Inc. (ADMA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ADMA Biologics, Inc. (ADMA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View ADMA Biologics, Inc. (ADMA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.