Advantage Solutions Inc. (ADV) Bundle
Einnahmequellen von Advantage Solutions Inc. (ADV) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen von Advantage Solutions Inc.
Advantage Solutions Inc. generiert Umsatz durch drei Hauptsegmente: Markendienste, Erfahrungsdienstleistungen und Einzelhändler -Dienstleistungen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Veränderung des Vorjahres (%) | YTD 2024 Einnahmen (in Tausenden) | YTD 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Markendienste | $331,357 | $451,173 | (26.6%) | $982,752 | $1,327,135 | (25.9%) |
| Erfahrungsdienste | $342,731 | $308,381 | 11.1% | $969,590 | $850,722 | 14.0% |
| Einzelhändler -Dienstleistungen | $265,182 | $260,152 | 1.9% | $721,697 | $730,320 | (1.2%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In Q3 2024 betrugen die Gesamteinnahmen auf $939,270 Tausend, eine Abnahme von 7.9% aus $1,019,706 Tausend im dritten Quartal 2023. Jahr-zu-Zeit-Einnahmen für die ersten neun Monate von 2024 waren insgesamt $2,674,039 Tausend, unten 8.1% aus $2,908,177 Tausend im Jahr 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:
- Markendienste: 35.3% des Gesamtumsatzes in Q3 2024
- Erfahrungsdienste: 36.5% des Gesamtumsatzes in Q3 2024
- Einzelhändlerdienstleistungen: 28.2% des Gesamtumsatzes in Q3 2024
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Markendienstesegment verzeichnete einen erheblichen Rückgang von 26.6% im vierten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr, vor allem aufgrund der Marktweichheit bei Verbraucherverpackten. Umgekehrt zeigte das Segment Experiential Services Resilienz mit einem Wachstum von 11.1%, angetrieben von einer starken Kundennachfrage und einer verbesserten Ereignisausführung.
Das Segment des Einzelhändlerdienstes blieb relativ stabil, wobei ein geringfügiger Anstieg von 1.9% im zweiten Quartal 2024, was die erhöhte Aktivität in Merchandising -Diensten widerspiegelt.
Insgesamt hat das Unternehmen eine gemischte Leistung in seinen Segmenten gezeigt und die Herausforderungen bei den Markendiensten hervorgehoben und gleichzeitig die Wachstumschancen in experimentellen Diensten nutzen.
Ein tiefes Eintauchen in die Profitabilität von Advantage Solutions Inc. (Adv)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätsmetriken von Advantage Solutions Inc. für 2024 ergibt kritische Einblicke in die finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie wichtige Rentabilitätsindikatoren:
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
| Metrisch | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $939,270,000 | $1,019,706,000 | $(80,436,000) | (7.9%) |
| Kosten für Einnahmen | $794,958,000 | $892,347,000 | $(97,389,000) | (10.9%) |
| Bruttogewinn | $144,312,000 | $127,359,000 | $16,953,000 | 13.3% |
| Betriebsgewinn | $(3,177,000) | $6,653,000 | $(9,830,000) | (147.8%) |
| Nettoverlust | $(37,320,000) | $(29,632,000) | $(7,688,000) | (25.9%) |
| Angepasstes EBITDA | $100,920,000 | $93,317,000 | $7,603,000 | 8.1% |
| Eingepasste EBITDA -Marge | 10.7% | 9.2% | — | — |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Rentabilität von Vorteilslösungen hat im Jahr 2024 einen gemischten Trend gezeigt. Während der Bruttogewinn um bis zu erhöht wurde 13.3% Der Betriebsgewinn wurde im Jahr für das Jahr negativ, was auf Herausforderungen bei der Verwaltung der Betriebskosten hinweist. Der Nettoverlust wurde durch 25.9% Im Vergleich zum Vorjahr spiegelt die anhaltenden operativen Hürden wider.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten die angepasste EBITDA -Marge von Advantage Solutions von 10.7% liegt unter dem Branchenstandard von ungefähr 12-15%. Dies deutet auf eine Verbesserung der betrieblichen Effizienz hin, um sich mit Gleichaltrigen zu übereinstimmen.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Die Kosten für Einnahmen verzeichneten einen Rückgang von 10.9%positiv zum Bruttogewinn. Der erhebliche Rückgang des Betriebsergebnisses legt jedoch nahe, dass Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten auf Anstieg stiegen $98,438,000 im vierten Quartal 2024, oben von $68,291,000 in Q3 2023, was A anzeigt 44.1% Zunahme.
Abschluss
Insgesamt gibt es positive Anzeichen für den Bruttogewinn und das bereinigte EBITDA, die Herausforderungen bei Nettogewinn und Betriebsergebnissen heben Bereiche hervor, die strategische Fokus und Verbesserung erfordern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Advantage Solutions Inc. (Adv) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Advantage Solutions Inc. sein Wachstum finanziert
Aktueller Teil der langfristigen Schulden: $13,250,000
Langfristige Schulden, Netto des aktuellen Teils: $1,688,213,000
Gesamtverschuldung: $1,724,395,000
Bargeld und Bargeldäquivalente: $196,098,000
Gesamtnettoverschuldung: $1,528,297,000
Letzte zwölf Monate (LTM) angepasstes EBITDA: $394,734,000
Nettoverschuldung / LTM -angepasste EBITDA -Verhältnis: 3.9x
Verschuldungsquote
Total -Eigenkapital, die den Aktionären zurückzuführen sind: $932,531,000
Verschuldungsquote: Verschuldung: 1.85
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
- Nettozinsaufwand: 150 Mio. USD bis 160 Millionen US -Dollar für das Geschäftsjahr 2024
- Aktienrückkäufe: Ca. 13 Millionen US -Dollar (~ 3,5 Millionen Aktien)
- Kauf von Notizen und Laufzeitdarlehensschulden: Ca. 80 Millionen US -Dollar
Kreditratings
Gutschrift: Nicht ausdrücklich angegeben, aber die jüngsten Aktivitäten weisen auf die Aufrechterhaltung eines überschaubaren Schuldenniveaus hin, um das langfristige Nettoverträge auf unter dem 3,5-fachen angepassten EBITDA zu senken.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von $1,724,395,000 und totaler Eigenkapital von $932,531,000Veranschaulichung eines strategischen Gleichgewichts zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen und der Verwaltung des finanziellen Risikos.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Aktueller Teil der langfristigen Schulden | $13,250,000 |
| Langfristige Schulden, Netto des aktuellen Teils | $1,688,213,000 |
| Gesamtverschuldung | $1,724,395,000 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $196,098,000 |
| Gesamtnettoverschuldung | $1,528,297,000 |
| LTM -angepasstes EBITDA | $394,734,000 |
| Nettoverschuldung / LTM -bereinigte EBITDA -Verhältnis | 3.9x |
| Gesamtwert | $932,531,000 |
| Verschuldungsquote | 1.85 |
Bewertung der Liquidität von Advantage Solutions Inc. (ADV)
Bewertung der Liquidität von Advantage Solutions Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $712,000,000 | $512,933,000 | 1.39 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird aus aktuellen Vermögenswerten abzüglich Inventare geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten abgeleitet:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $600,000,000 | $512,933,000 | 1.17 |
Betriebskapitaltrends: Der Betriebskapitaltrend zeigt eine Erhöhung:
| Zeitraum | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|
| 30. September 2024 | $199,067 |
| 30. September 2023 | $194,409 |
Cashflow -Statements Overview:
- Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war $34,023,000 für die drei Monate am 30. September 2024.
- Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war $50,358,000.
- Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war $207,122,000.
Eingepasster nicht aufgenommener freier Cashflow: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der bereinigte, nicht reverse freie Cashflow $69,037,000repräsentieren 66.9% des angepassten EBITDA.
Liquiditätsbedenken oder Stärken: Das Unternehmen hält ungefähr $196,098,000 in bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024. Die Nettoverschuldung liegt bei $1,528,297,000mit einer Nettoverschuldung zu LTM -bereinigtem EBITDA -Verhältnis von 3.9x, was auf ein überschaubares Hebelgrad inmitten von Liquiditätsstärke hinweist.
Ist Advantage Solutions Inc. (Adv) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um die finanzielle Gesundheit von Advantage Solutions Inc. (ADV) zu bewerten, ist eine umfassende Bewertungsanalyse von wesentlicher Bedeutung. Dies beinhaltet die Prüfung der wichtigsten Finanzquoten, den Aktienkurstrends, die Dividendenrendite und den Konsens des Analysten über die Bewertung des Unternehmens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab Oktober 2024 ist das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) für Advantage Solutions Inc. −11.5einen Nettoverlust widerspiegelt den Aktionären von $ (148,9) Millionen für die neun Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.0 basierend auf dem Eigenkapital der gesamten Aktionäre von 932,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu Gesamtvermögen von 3,39 Milliarden US -Dollar.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der Unternehmenswert wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung von hinzugefügt wird 1,724 Milliarden US -Dollar zur Marktkapitalisierung, die auf der Grundlage des Aktienkurs geschätzt werden kann. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten (LTM) steht bei 394,7 Millionen US -Dollarein EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 4.4.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Advantage Solutions mit einem 52-Wochen-Hoch von erheblich schwankten $5.00 und ein Tiefpunkt von $2.50. Die Aktie handelt derzeit herum $3.00, was auf einen Rückgang von seinem Höhepunkt hinweist.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Advantage Solutions zahlt derzeit keine Dividende, da sich das Unternehmen auf die Reinvestition und die Reduzierung der Schulden konzentriert hat.
Analystenkonsens
Laut den neuesten Analystenberichten ist das Konsens -Rating für Advantage Solutions a a HaltenMit Analysten, die Bedenken hinsichtlich der Rentabilität des Unternehmens unter den operativen Herausforderungen zitieren.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | −11.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.0 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 4.4 |
| Aktienkurs (aktuell) | $3.00 |
| 52 Wochen hoch | $5.00 |
| 52 Wochen niedrig | $2.50 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
Diese Bewertungsanalyse bietet einen Schnappschuss der finanziellen Gesundheit von Advantage Solutions Inc. und enthüllt kritische Erkenntnisse für Anleger, die ihre Optionen im aktuellen Marktumfeld berücksichtigen.
Hauptrisiken für Advantage Solutions Inc. (Adv)
Wichtige Risiken für Advantage Solutions Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Advantage Solutions Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Diese Risiken können die Leistung des Unternehmens und das Vertrauen des Anlegers erheblich beeinflussen.
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und wird sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern Druck ausgesetzt. Dieser Wettbewerb hat zu einem Preisdruck geführt, der sich nachteilig auf die Margen auswirken kann. Das organische Umsatzwachstum wurde ungefähr ungefähr gemeldet 2.4% im dritten Quartal von 2024, trotz der Gesamteinnahmen um die Umsatzerlöse um 7.9% Jahr-über-Jahr.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Arbeitsgesetzen und Lohnstandards können zusätzliche Kosten für den Betrieb auferlegen. Das Unternehmen reagiert besonders sensibel für marktorientierte Lohnänderungen, wie in ihren Risikoangaben angezeigt. Zum Beispiel war der Nettoverlust aus fortgesetzten Geschäftstätigkeit für das dritte Quartal 2024 37,3 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 29,6 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
Marktbedingungen
Unerwünschte Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge und Verschiebungen der Verbraucherausgaben, können sich auf den Umsatz auswirken. Das Unternehmen meldete Gesamteinnahmen von 939,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 1.019,7 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Das erwartete niedrige Einsatzwachstum für einstellige Einnahmen für das Geschäftsjahr 2024 zeigt einen vorsichtigen Ausblick in diesen Marktherausforderungen.
Betriebsrisiken
Operative Ineffizienzen können sich aus Herausforderungen bei der Ausführung von Transformationsinitiativen ergeben. Die angepasste EBITDA -Marge des Unternehmens verbesserte sich auf 10.7% im vierten Quartal 2024, oben von 9.2% Ein Jahr zuvor, was auf einen gewissen Erfolg bei der Verbesserung der betrieblichen Effizienz hinweist. Die anhaltenden Umstrukturierungsbemühungen und die Integrationsprobleme bleiben jedoch ein Problem, insbesondere bei einem gemeldeten 80 Millionen Dollar im Schuldenmanagement und im Aktienrückkauf.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen führt erhebliche Schulden, wobei die Gesamtnettoverschuldung erreicht ist 1,53 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, was zu einer Nettoverschuldung gegenüber LTM -bereinigtem EBITDA -Verhältnis von führt 3.9x. Der Nettozinsaufwand wird zwischen den projizierten 150 Millionen Dollar Und 160 Millionen Dollar. Dieses Verschuldungsniveau stellt ein Risiko dar, insbesondere wenn die Zinssätze steigen oder wenn die Cashflows keine Schuldenverpflichtungen entsprechen.
Strategische Risiken
Die Fähigkeit, sich an technologische Veränderungen anzupassen, ist entscheidend. Das Vertrauen des Unternehmens in datengesteuerte Lösungen bedeutet, dass das Versäumnis, innovativ zu innovieren oder mit technologischen Fortschritten Schritt zu halten, das Wachstum beeinträchtigen könnte. Die angepasste, nicht reverse Cashflow -Umwandlungsrate wurde bei gemeldet 66.9%und schlägt vor, dass das Unternehmen zwar stark ist, während die Cashflow -Erzeugung zwar stark ist, aber weiterhin mit Bedacht in die Technologie investieren muss, um den Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten.
Minderungsstrategien
Das Management konzentriert sich auf disziplinierte Kapitalallokation, einschließlich strategischer Aktienrückkäufe und Schuldenmanagement, um die Bilanz zu optimieren. Das Unternehmen zielt darauf ab, eine langfristige Netto-Hebelwirkung unten zu erreichen 3,5 Mal Angepasstes EBITDA. Darüber hinaus sollen laufende Transformationsinitiativen die Kernfähigkeiten verbessern und die Betriebseffizienz im gesamten Unternehmen maximieren.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der zu Preisdruck führt. | Umsatzrückgang von 7.9% Yoy |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Arbeitsgesetze, die sich auf die Betriebskosten auswirken. | Nettoverlust von 37,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024 |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Verbraucherausgaben beeinflussen. | Gesamtumsatz von 939,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024 |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen bei der Ausführung von Transformationsinitiativen. | Verbesserte EBITDA -Marge zu 10.7% |
| Finanzielle Risiken | Erhebliche Schulden, die den Cashflow beeinflussen. | Gesamtnettoverschuldung von 1,53 Milliarden US -Dollar |
| Strategische Risiken | Bedarf an technologischer Anpassung. | Angepasste, nicht aufgenommene Free Cashflow -Konvertierung von 66.9% |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Advantage Solutions Inc. (Adv)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Advantage Solutions Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Advantage Solutions Inc. konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern. Dazu gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Serviceangebote, insbesondere in experimentellen Dienstleistungen, bei denen ein organischer Umsatzstieg von verzeichnet wurde 11% Für die drei Monate am 30. September 2024.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt 2024 ein geringes Einnahmewachstum mit einstelligem Umsatz an und zielt darauf ab, die Chancen auf Schwellenländern zu nutzen.
- Akquisitionen: Es werden strategische Akquisitionen verfolgt, um die Fähigkeiten und die Marktreichweite zu stärken, wobei die bar für Akquisitionsausgaben in Höhe 3,7 Millionen US -Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 antizipiert Advantage Solutions:
- Umsatzwachstum: Projiziertes niedriges einstelliges Wachstum durch fortgesetzte Operationen.
- Angepasstes EBITDA: Voraussichtlich um niedrige einzelne Ziffern mit einem Leitbereich von anwachsen 261 Mio. USD bis 265 Millionen US -Dollar für das Jahr.
- Eingepasste, nicht aufgenommene Free Cashflow -Konvertierung: Gezielt auf 55% bis 65% des angepassten EBITDA.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:
- Transformationsinitiativen: Das Unternehmen setzt sich für die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Verbesserung der Kernfunktionen ein.
- Kundenpartnerschaften: Aufbau starker Beziehungen zu Konsumgüterherstellern und Einzelhändlern, um die Nachfrage voranzutreiben und die Servicebereitstellung zu optimieren.
Wettbewerbsvorteile
Advantage Solutions besitzt bemerkenswerte Wettbewerbsvorteile:
- Datengesteuerte Erkenntnisse: Nutzung von Technologie- und Datenanalysen zur Optimierung von Marketingstrategien und Serviceangeboten.
- Maßstab und Fachwissen: Etablierte Präsenz und Expertise in Nordamerika und positioniert das Unternehmen positiv gegen Wettbewerber.
- Finanzielle Belastbarkeit: Trotz eines Nettoverlusts von 200,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, hat das Unternehmen eine starke Bargeldposition von 196 Millionen US -Dollar.
| Finanzmetrik | 2024 (projiziert) | 2023 (tatsächlich) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 2,67 Milliarden US -Dollar | 2,91 Milliarden US -Dollar | (8.1%) |
| Angepasstes EBITDA | 261 Millionen Dollar | 265 Millionen Dollar | (1.5%) |
| Nettoverlust | $ 200,5 Millionen) | $ 78,5 Millionen) | (155.2%) |
| Bargeldposition | 196 Millionen US -Dollar | 120,8 Millionen US -Dollar | 62.2% |
Advantage Solutions Inc. ist strategisch positioniert, um Wachstumschancen durch Innovation, Markterweiterung und strategische Partnerschaften zu untersuchen und gleichzeitig die Herausforderungen in der finanziellen Leistung zu navigieren.
Advantage Solutions Inc. (ADV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advantage Solutions Inc. (ADV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advantage Solutions Inc. (ADV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advantage Solutions Inc. (ADV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.