Advantage Solutions Inc. (ADV) Bundle
Compreendendo a Advantage Solutions Inc. (adv) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Advantage Solutions Inc.
A Advantage Solutions Inc. gera receita através de três segmentos principais: serviços de marca, serviços experimentais e serviços de varejista.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (%) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de marca | $331,357 | $451,173 | (26.6%) | $982,752 | $1,327,135 | (25.9%) |
| Serviços experimentais | $342,731 | $308,381 | 11.1% | $969,590 | $850,722 | 14.0% |
| Serviços de varejista | $265,182 | $260,152 | 1.9% | $721,697 | $730,320 | (1.2%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, as receitas totais foram $939,270 mil, uma diminuição de 7.9% de $1,019,706 Milhares no terceiro trimestre de 2023. Receitas no acumulação nos primeiros nove meses de 2024 totalizou $2,674,039 mil, para baixo 8.1% de $2,908,177 mil em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral é a seguinte:
- Serviços de marca: 35.3% de receita total no terceiro trimestre de 2024
- Serviços experimentais: 36.5% de receita total no terceiro trimestre de 2024
- Serviços de varejista: 28.2% de receita total no terceiro trimestre de 2024
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de serviços da marca experimentou um declínio significativo de 26.6% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior, principalmente devido à suavidade do mercado em bens embalados de consumidores. Por outro lado, o segmento de serviços experimentais mostrou resiliência com um crescimento de 11.1%, impulsionado pela forte demanda do cliente e pela execução de eventos aprimorada.
O segmento de serviços de varejista permaneceu relativamente estável, com um menor aumento de 1.9% No terceiro trimestre de 2024, refletindo o aumento da atividade nos serviços de merchandising.
No geral, a empresa mostrou um desempenho misto em seus segmentos, destacando os desafios enfrentados nos serviços de marca, capitalizando as oportunidades de crescimento em serviços experimentais.
Um Deep Dive in Advantage Solutions Inc. (ADV) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade da Advantage Solutions Inc. para 2024 revela informações críticas sobre sua saúde financeira. Abaixo estão os principais indicadores de lucratividade:
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $939,270,000 | $1,019,706,000 | $(80,436,000) | (7.9%) |
| Custo das receitas | $794,958,000 | $892,347,000 | $(97,389,000) | (10.9%) |
| Lucro bruto | $144,312,000 | $127,359,000 | $16,953,000 | 13.3% |
| Lucro operacional | $(3,177,000) | $6,653,000 | $(9,830,000) | (147.8%) |
| Perda líquida | $(37,320,000) | $(29,632,000) | $(7,688,000) | (25.9%) |
| Ebitda ajustada | $100,920,000 | $93,317,000 | $7,603,000 | 8.1% |
| Margem EBITDA ajustada | 10.7% | 9.2% | — | — |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A lucratividade das soluções de vantagens mostrou uma tendência mista em 2024. Enquanto o lucro bruto aumentou por 13.3% Ano a ano, o lucro operacional ficou negativo, indicando desafios no gerenciamento de despesas operacionais. A perda líquida aumentou por 25.9% Comparado ao ano anterior, refletindo obstáculos operacionais em andamento.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem EBITDA ajustada da Advantage Solutions de 10.7% está abaixo do padrão da indústria de aproximadamente 12-15%. Isso sugere a necessidade de melhoria na eficiência operacional para se alinhar com os colegas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O custo das receitas viu uma diminuição de 10.9%, contribuindo positivamente para o lucro bruto. No entanto, o declínio significativo na receita operacional sugere que as despesas de venda, general e administrativa aumentaram para $98,438,000 No terceiro trimestre de 2024, de cima de $68,291,000 No terceiro trimestre de 2023, indicando um 44.1% aumentar.
Conclusão
No geral, embora existam sinais positivos no lucro bruto e no EBITDA ajustado, os desafios no lucro líquido e na renda operacional destacam áreas que exigem foco e melhoria estratégicos.
Dívida vs. patrimônio: como a Advantage Solutions Inc. (ADV) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Advantage Solutions Inc. financia seu crescimento
Parte atual da dívida de longo prazo: $13,250,000
Dívida de longo prazo, líquido da parte atual: $1,688,213,000
Dívida total: $1,724,395,000
Caixa e equivalentes em dinheiro: $196,098,000
Dívida líquida total: $1,528,297,000
Últimos doze meses (LTM) EBITDA ajustada: $394,734,000
Razão EBITDA ajustada da dívida líquida / LTM: 3.9x
Relação dívida / patrimônio
Patrimônio total atribuível aos acionistas: $932,531,000
Relação dívida / patrimônio: 1.85
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
- Despesas com juros líquidos: US $ 150 milhões a US $ 160 milhões para o ano fiscal de 2024
- Compartilhar recompras: Aproximadamente US $ 13 milhões (~ 3,5 milhões de ações)
- Recompadores de notas e dívida de empréstimos a prazo: Aproximadamente US $ 80 milhões
Classificações de crédito
Classificação de crédito: Não declarado explicitamente, mas as atividades recentes indicam um foco na manutenção de um nível de dívida gerenciável, com o objetivo de reduzir a taxa de alavancagem líquida de longo prazo para o EBITDA ajustado abaixo de 3,5 vezes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de $1,724,395,000 e patrimônio total de $932,531,000, ilustrando um equilíbrio estratégico entre o financiamento da dívida e patrimônio para apoiar iniciativas de crescimento, gerenciando o risco financeiro.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | $13,250,000 |
| Dívida de longo prazo, líquido da parte atual | $1,688,213,000 |
| Dívida total | $1,724,395,000 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | $196,098,000 |
| Dívida líquida total | $1,528,297,000 |
| LTM EBITDA ajustado | $394,734,000 |
| Dívida líquida / relação EBITDA ajustada LTM | 3.9x |
| Patrimônio total | $932,531,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.85 |
Avaliando a Advantage Solutions Inc. (adv) liquidez
Avaliando a liquidez da Advantage Solutions Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $712,000,000 | $512,933,000 | 1.39 |
Proporção rápida: A proporção rápida é derivada de ativos circulantes menos inventários divididos pelos passivos circulantes:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $600,000,000 | $512,933,000 | 1.17 |
Tendências de capital de giro: A tendência de capital de giro indica um aumento:
| Período | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $199,067 |
| 30 de setembro de 2023 | $194,409 |
Demoções de fluxo de caixa Overview:
- Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi $34,023,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $50,358,000.
- Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi $207,122,000.
Fluxo de caixa livre não alavancado ajustado: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa livre não alavancado foi ajustado $69,037,000, representando 66.9% de EBITDA ajustado.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez: A empresa possui aproximadamente $196,098,000 em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. A dívida líquida está em $1,528,297,000, com uma dívida líquida para LTM ajustado a relação EBITDA de 3.9x, indicando um nível de alavancagem gerenciável em meio à força de liquidez.
A Advantage Solutions Inc. (ADV) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Advantage Solutions Inc. (ADV), uma análise abrangente de avaliação é essencial. Isso inclui o exame dos principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação da empresa.
Relação preço-lucro (P/E)
Em outubro de 2024, a proporção P/E de doze meses (TTM) para a Advantage Solutions Inc. é aproximadamente −11.5, refletindo uma perda líquida atribuível aos acionistas de $ (148,9) milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.0 com base no patrimônio líquido total de acionistas US $ 932,5 milhões em 30 de setembro de 2024, comparado ao total de ativos de US $ 3,39 bilhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado adicionando dívida total de US $ 1,724 bilhão para a capitalização de mercado, que pode ser estimada com base no preço das ações. O EBITDA nos últimos doze meses (LTM) está em US $ 394,7 milhões, dando uma proporção EV/EBITDA de aproximadamente 4.4.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Advantage Solutions flutuou significativamente, com uma alta de 52 semanas de $5.00 e um baixo de $2.50. As ações estão negociando atualmente $3.00, indicando um declínio do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A vantagem Solutions atualmente não paga um dividendo, pois a empresa se concentrou no reinvestimento e na redução da dívida.
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para a Advantage Solutions é um Segurar, com analistas citando preocupações sobre a lucratividade da empresa em meio a desafios operacionais.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −11.5 |
| Proporção P/B. | 1.0 |
| Razão EV/EBITDA | 4.4 |
| Preço das ações (atual) | $3.00 |
| 52 semanas de altura | $5.00 |
| 52 semanas baixo | $2.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Essa análise de avaliação fornece um instantâneo da Saúde Financeira da Advantage Solutions Inc., revelando informações críticas para os investidores, considerando suas opções no ambiente atual do mercado.
Os principais riscos enfrentam a Advantage Solutions Inc. (adv)
Riscos -chave enfrentando a Advantage Solutions Inc.
A Saúde Financeira da Advantage Solutions Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente o desempenho da empresa e a confiança dos investidores.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de players estabelecidos e novos participantes. Essa competição levou a pressões de preços, o que pode afetar adversamente as margens. O crescimento da receita orgânica foi relatado em aproximadamente 2.4% no terceiro trimestre de 2024, apesar das receitas totais declinando por 7.9% ano a ano.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados às leis trabalhistas e padrões salariais podem impor custos adicionais às operações. A empresa é particularmente sensível às mudanças salariais orientadas pelo mercado, conforme indicado em suas divulgações de risco. Por exemplo, a perda líquida de operações contínuas para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 37,3 milhões, comparado a uma perda de US $ 29,6 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Condições de mercado
As condições adversas do mercado, incluindo crises econômicas e mudanças nos gastos do consumidor, podem afetar a receita. A empresa relatou receitas totais de US $ 939,3 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 1.019,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. O crescimento da receita de baixo dígito antecipado para o ano fiscal de 2024 indica uma perspectiva cautelosa em meio a esses desafios do mercado.
Riscos operacionais
As ineficiências operacionais podem resultar de desafios na execução de iniciativas de transformação. A margem EBITDA ajustada da empresa melhorou para 10.7% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 9.2% Um ano antes, indicando algum sucesso no aumento da eficiência operacional. No entanto, os esforços de reestruturação e os desafios de integração em andamento continuam sendo uma preocupação, especialmente com um relatado US $ 80 milhões em gerenciamento de dívidas e recompras de ações.
Riscos financeiros
A empresa carrega dívida substancial, com a dívida líquida total atingindo US $ 1,53 bilhão em 30 de setembro de 2024, resultando em uma relação Ebitda ajustada por dívida líquida para LTM de 3.9x. A despesa de juros líquidos é projetada entre US $ 150 milhões e US $ 160 milhões. Esse nível de endividamento representa um risco, principalmente se as taxas de juros aumentarem ou se os fluxos de caixa não cumprirem as obrigações da dívida.
Riscos estratégicos
A capacidade de se adaptar às mudanças tecnológicas é fundamental. A dependência da empresa em soluções orientadas a dados significa que a falha em inovar ou acompanhar o ritmo dos avanços tecnológicos pode dificultar o crescimento. A taxa de conversão de fluxo de caixa livre não alavancada foi relatada em 66.9%, sugerindo que, embora a geração de fluxo de caixa seja forte, a empresa deve continuar investindo sabiamente em tecnologia para manter vantagem competitiva.
Estratégias de mitigação
A administração está focada na alocação disciplinada de capital, incluindo recompras estratégicas de ações e gerenciamento de dívidas para otimizar o balanço patrimonial. A empresa pretende obter alavancagem líquida de longo prazo abaixo 3,5 vezes Ebitda ajustada. Além disso, as iniciativas de transformação em andamento são projetadas para aprimorar os recursos principais e maximizar a eficiência operacional em todo o negócio.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição, levando a pressões de preços. | Declínio da receita de 7.9% YOY |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas leis trabalhistas que afetam os custos operacionais. | Perda líquida de US $ 37,3 milhões No terceiro trimestre de 2024 |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor. | Receita total de US $ 939,3 milhões No terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos operacionais | Desafios na execução de iniciativas de transformação. | Margem EBITDA aprimorada para 10.7% |
| Riscos financeiros | Dívida substancial que afeta o fluxo de caixa. | Dívida líquida total de US $ 1,53 bilhão |
| Riscos estratégicos | Necessidade de adaptação tecnológica. | Conversão de fluxo de caixa livre não alavancado ajustado de 66.9% |
Perspectivas de crescimento futuro da Advantage Solutions Inc. (ADV)
Perspectivas de crescimento futuro da Advantage Solutions Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Advantage Solutions Inc. está focada em vários principais fatores de crescimento para melhorar sua posição de mercado. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A empresa está aprimorando suas ofertas de serviço, particularmente em serviços experimentais, que viu um aumento de receita orgânica de 11% Ano a ano para os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansões de mercado: A empresa está direcionada ao baixo crescimento de receita de um dígito em 2024, com o objetivo de capitalizar oportunidades de mercado emergentes.
- Aquisições: Aquisições estratégicas estão sendo buscadas para reforçar as capacidades e o alcance do mercado, com dinheiro pago por despesas relacionadas à aquisição no valor de US $ 3,7 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a Advantage Solutions antecipa:
- Crescimento da receita: Baixo crescimento projetado de um dígito de operações contínuas.
- Ebitda ajustada: Espera -se crescer por um dígito baixo, com uma gama de orientação de US $ 261 milhões a US $ 265 milhões para o ano.
- Conversão de fluxo de caixa livre não alavancado ajustado: Direcionado a 55% a 65% de EBITDA ajustado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As principais iniciativas estratégicas incluem:
- Iniciativas de transformação: A empresa está comprometida em melhorar a eficiência operacional e aprimorar os principais recursos de serviço.
- Parcerias de clientes: Construindo fortes relacionamentos com fabricantes e varejistas de bens de consumo para impulsionar a demanda e otimizar a prestação de serviços.
Vantagens competitivas
A Advantage Solutions possui vantagens competitivas notáveis:
- Insights orientados a dados: Aproveitando a tecnologia e a análise de dados para otimizar estratégias de marketing e ofertas de serviços.
- Escala e experiência: Presença e experiência estabelecidos na América do Norte, posicionando a empresa favoravelmente contra concorrentes.
- Resiliência financeira: Apesar de uma perda líquida de US $ 200,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma forte posição em dinheiro de US $ 196 milhões.
| Métrica financeira | 2024 (projetado) | 2023 (real) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 2,67 bilhões | US $ 2,91 bilhões | (8.1%) |
| Ebitda ajustada | US $ 261 milhões | US $ 265 milhões | (1.5%) |
| Perda líquida | $ (200,5 milhões) | $ (78,5 milhões) | (155.2%) |
| Posição em dinheiro | US $ 196 milhões | US $ 120,8 milhões | 62.2% |
A Advantage Solutions Inc. está estrategicamente posicionada para explorar oportunidades de crescimento por meio da inovação, expansão do mercado e parcerias estratégicas, enquanto navega em desafios em seu desempenho financeiro.
Advantage Solutions Inc. (ADV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advantage Solutions Inc. (ADV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advantage Solutions Inc. (ADV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advantage Solutions Inc. (ADV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.