Advantage Solutions Inc. (ADV) Bundle
Investigation Advantage Solutions Inc. (ADV) Fleunas de ingresos
Investigating Advantage Solutions Inc. Fluyos de ingresos
Advantage Solutions Inc. genera ingresos a través de tres segmentos principales: servicios de marca, servicios experimentales y servicios minoristas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de marca | $331,357 | $451,173 | (26.6%) | $982,752 | $1,327,135 | (25.9%) |
| Servicios experimentales | $342,731 | $308,381 | 11.1% | $969,590 | $850,722 | 14.0% |
| Servicios minoristas | $265,182 | $260,152 | 1.9% | $721,697 | $730,320 | (1.2%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $939,270 mil, una disminución de 7.9% de $1,019,706 Mil en el tercer trimestre de 2023. Ingresos hasta la fecha durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $2,674,039 Mil, abajo 8.1% de $2,908,177 mil en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales es la siguiente:
- Servicios de marca: 35.3% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024
- Servicios experimentales: 36.5% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024
- Servicios minoristas: 28.2% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento de servicios de marca experimentó una disminución significativa de 26.6% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, principalmente debido a la suavidad del mercado en los bienes envasados por el consumidor. Por el contrario, el segmento de servicios experimentales mostró resiliencia con un crecimiento de 11.1%, impulsado por una fuerte demanda de clientes y una mejor ejecución de eventos.
El segmento de servicios minoristas se mantuvo relativamente estable, con un aumento menor de 1.9% en el tercer trimestre de 2024, reflejando una mayor actividad en los servicios de comercialización.
En general, la compañía ha mostrado un rendimiento mixto en sus segmentos, destacando los desafíos enfrentados en los servicios de marca al tiempo que capitaliza las oportunidades de crecimiento en los servicios experimentales.
Una rentabilidad de profundidad en ventajas de Solutions Inc. (ADV)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de Advantage Solutions Inc. para 2024 revela ideas críticas sobre su salud financiera. A continuación se muestran indicadores de rentabilidad clave:
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $939,270,000 | $1,019,706,000 | $(80,436,000) | (7.9%) |
| Costo de los ingresos | $794,958,000 | $892,347,000 | $(97,389,000) | (10.9%) |
| Beneficio bruto | $144,312,000 | $127,359,000 | $16,953,000 | 13.3% |
| Beneficio operativo | $(3,177,000) | $6,653,000 | $(9,830,000) | (147.8%) |
| Pérdida neta | $(37,320,000) | $(29,632,000) | $(7,688,000) | (25.9%) |
| Ebitda ajustado | $100,920,000 | $93,317,000 | $7,603,000 | 8.1% |
| Margen EBITDA ajustado | 10.7% | 9.2% | — | — |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La rentabilidad de las soluciones de ventaja ha mostrado una tendencia mixta en 2024. Si bien las ganancias brutas aumentaron en 13.3% Año tras año, el beneficio operativo se convirtió en negativo, lo que indica desafíos en la gestión de los gastos operativos. La pérdida neta se amplió por 25.9% En comparación con el año anterior, reflejando obstáculos operativos en curso.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen EBITDA ajustado de Advantage Solutions de 10.7% está por debajo del estándar de la industria de aproximadamente 12-15%. Esto sugiere una necesidad de mejorar la eficiencia operativa para alinearse con los compañeros.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. El costo de los ingresos vio una disminución de 10.9%, contribuyendo positivamente a las ganancias brutas. Sin embargo, la disminución significativa de los ingresos operativos sugiere que los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron $98,438,000 en el tercer trimestre de 2024, arriba de $68,291,000 en el tercer trimestre de 2023, indicando un 44.1% aumentar.
Conclusión
En general, si bien existen signos positivos en ganancias brutas y EBITDA ajustado, los desafíos en las ganancias netas y los ingresos operativos destacan áreas que requieren enfoque estratégico y mejora.
Deuda versus capital: cómo Advantage Solutions Inc. (ADV) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Advantage Solutions Inc. financia su crecimiento
Porción actual de deuda a largo plazo: $13,250,000
Deuda a largo plazo, neta de la porción actual: $1,688,213,000
Deuda total: $1,724,395,000
Equivalentes de efectivo y efectivo: $196,098,000
Deuda neta total: $1,528,297,000
Últimos doce meses (LTM) EBITDA ajustado: $394,734,000
Relación EBITDA ajustada de deuda neta / LTM: 3.9x
Relación deuda / capital
Equidad total atribuible a los accionistas: $932,531,000
Relación deuda / capital: 1.85
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
- Gasto de interés neto: $ 150 millones a $ 160 millones para el año fiscal 2024
- Compartir recompras: Aproximadamente $ 13 millones (~ 3.5 millones de acciones)
- Recompras de notas y deuda a plazo del préstamo: Aproximadamente $ 80 millones
Calificaciones crediticias
Calificación crediticia: No se declaran explícitamente, pero las actividades recientes indican un enfoque en mantener un nivel de deuda manejable con el objetivo de reducir la relación de apalancamiento neto a largo plazo a un EBITDA ajustado a menos de 3.5 veces.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $1,724,395,000 y equidad total de $932,531,000, ilustrar un saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento mientras gestiona el riesgo financiero.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Porción actual de deuda a largo plazo | $13,250,000 |
| Deuda a largo plazo, neta de la porción actual | $1,688,213,000 |
| Deuda total | $1,724,395,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $196,098,000 |
| Deuda neta total | $1,528,297,000 |
| EBITDA ajustado LTM | $394,734,000 |
| Relación EBITDA ajustada de deuda neta / LTM | 3.9x |
| Equidad total | $932,531,000 |
| Relación deuda / capital | 1.85 |
Evaluar la liquidez de Advantage Solutions Inc. (ADV)
Evaluar la liquidez de Advantage Solutions Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $712,000,000 | $512,933,000 | 1.39 |
Relación rápida: La relación rápida se deriva de los activos actuales menos inventarios divididos por pasivos corrientes:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $600,000,000 | $512,933,000 | 1.17 |
Tendencias de capital de trabajo: La tendencia del capital de trabajo indica un aumento:
| Período | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $199,067 |
| 30 de septiembre de 2023 | $194,409 |
Estados de flujo de efectivo Overview:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $34,023,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $50,358,000.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $207,122,000.
Flujo de efectivo gratuito sin vergüenza ajustado: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo libre sin verificar ajustado fue $69,037,000, representando 66.9% de EBITDA ajustado.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez: La compañía posee aproximadamente $196,098,000 en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. La deuda neta se encuentra en $1,528,297,000, con una deuda neta a la relación EBITDA ajustada de LTM de 3.9x, indicando un nivel de apalancamiento manejable en medio de la fuerza de liquidez.
¿Está sobrevalorada o infravalorada de Advantage Solutions Inc. (ADV)?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de Advantage Solutions Inc. (ADV), es esencial un análisis de valoración integral. Esto incluye examinar las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas sobre la valoración de la compañía.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de octubre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) para Advantage Solutions Inc. es aproximadamente −11.5, reflejar una pérdida neta atribuible a los accionistas de $ (148.9) millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.0 basado en el capital de los accionistas totales de $ 932.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, en comparación con los activos totales de $ 3.39 mil millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula agregando deuda total de $ 1.724 mil millones a la capitalización de mercado, que se puede estimar en función del precio de las acciones. El EBITDA durante los últimos doce meses (LTM) se encuentra en $ 394.7 millones, dando una relación EV/EBITDA de aproximadamente 4.4.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de las soluciones de ventaja ha fluctuado significativamente, con un máximo de 52 semanas de $5.00 y un mínimo de $2.50. The stock is currently trading around $3.00, indicando una disminución de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Advantage Solutions does not currently pay a dividend, as the company has focused on reinvestment and reducing debt.
Consenso de analista
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para las soluciones de ventaja es un Sostener, con los analistas que citan preocupaciones sobre la rentabilidad de la compañía en medio de desafíos operativos.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | −11.5 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 4.4 |
| Precio de las acciones (actual) | $3.00 |
| 52 semanas de altura | $5.00 |
| Bajo de 52 semanas | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
This valuation analysis provides a snapshot of Advantage Solutions Inc.'s financial health, revealing critical insights for investors considering their options in the current market environment.
Riesgos clave que enfrentan Advantage Solutions Inc. (ADV)
Los riesgos clave enfrentan Advantage Solutions Inc.
Financial Health of Advantage Solutions Inc. está influenciado por varios riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente el desempeño de la compañía y la confianza de los inversores.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo, enfrentando la presión de los jugadores establecidos y los nuevos participantes. Esta competencia ha llevado a presiones de precios, lo que puede afectar negativamente los márgenes. El crecimiento de los ingresos orgánicos se informó aproximadamente 2.4% para el tercer trimestre de 2024, a pesar de que los ingresos totales disminuyen por 7.9% año tras año.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con las leyes laborales y los estándares salariales pueden imponer costos adicionales a las operaciones. La compañía es particularmente sensible a los cambios salariales impulsados por el mercado, como se indica en sus revelaciones de riesgo. Por ejemplo, la pérdida neta de las operaciones continuas para el tercer trimestre de 2024 fue $ 37.3 millones, en comparación con una pérdida de $ 29.6 millones en el mismo cuarto de 2023.
Condiciones de mercado
Las condiciones adversas del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en el gasto del consumidor, pueden afectar los ingresos. La compañía informó ingresos totales de $ 939.3 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 1,019.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El bajo crecimiento de ingresos de un solo dígito anticipado para el año fiscal 2024 indica una perspectiva cautelosa en medio de estos desafíos del mercado.
Riesgos operativos
Las ineficiencias operativas pueden resultar de desafíos en la ejecución de iniciativas de transformación. El margen EBITDA ajustado de la compañía mejoró a 10.7% en el tercer trimestre de 2024, arriba de 9.2% Un año antes, lo que indica cierto éxito en la mejora de la eficiencia operativa. Sin embargo, los esfuerzos de reestructuración continuos y los desafíos de integración siguen siendo una preocupación, especialmente con un $ 80 millones en gestión de deudas y recompras de acciones.
Riesgos financieros
La compañía conlleva una deuda sustancial, con una deuda neta total alcanzando $ 1.53 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una deuda neta a la relación EBITDA ajustada a LTM de 3.9x. El gasto de interés neto se proyecta entre $ 150 millones y $ 160 millones. Este nivel de endeudamiento plantea un riesgo, particularmente si las tasas de interés aumentan o si los flujos de efectivo no cumplen con las obligaciones de la deuda.
Riesgos estratégicos
La capacidad de adaptarse a los cambios tecnológicos es crítica. The company’s reliance on data-driven solutions means that failure to innovate or keep pace with technological advancements could hinder growth. Se informó la tasa de conversión de flujo de efectivo libre sin niveles ajustados en 66.9%, sugiriendo que si bien la generación de flujo de efectivo es fuerte, la compañía debe continuar invirtiendo sabiamente en tecnología para mantener una ventaja competitiva.
Estrategias de mitigación
Management is focused on disciplined capital allocation, including strategic share repurchases and debt management to optimize the balance sheet. La compañía tiene como objetivo lograr el apalancamiento neto a largo plazo a continuación 3.5 veces Ebitda ajustado. Además, las iniciativas de transformación continua están diseñadas para mejorar las capacidades centrales y maximizar las eficiencias operativas en todo el negocio.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a presiones de precios. | Disminución de los ingresos de 7.9% Núcleo |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes laborales que afectan los costos operativos. | Pérdida neta de $ 37.3 millones en el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto del consumidor. | Ingresos totales de $ 939.3 millones en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Desafíos en la ejecución de iniciativas de transformación. | Margen de EBITDA mejorado para 10.7% |
| Riesgos financieros | Deuda sustancial que afecta el flujo de caja. | Deuda neta total de $ 1.53 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de adaptación tecnológica. | Conversión de flujo de efectivo libre sin verificar ajustado de 66.9% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Advantage Solutions Inc. (ADV)
Future Growth Perspective for Advantage Solutions Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Advantage Solutions Inc. se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía está mejorando sus ofertas de servicios, particularmente en servicios experimentales, que vieron un aumento de los ingresos orgánicos de 11% año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: La firma está apuntando a un bajo crecimiento de ingresos de un solo dígito en 2024, con el objetivo de capitalizar las oportunidades de mercados emergentes.
- Adquisiciones: Se están realizando adquisiciones estratégicas para reforzar las capacidades y el alcance del mercado, con efectivo pagado por los gastos relacionados con la adquisición que ascienden a $ 3.7 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, Advantage Solutions anticipa:
- Crecimiento de ingresos: Se proyectó bajo crecimiento de un solo dígito de operaciones continuas.
- EBITDA ajustado: Se espera que crezca con bajos dígitos individuales, con un rango de orientación de $ 261 millones a $ 265 millones para el año.
- Conversión ajustada de flujo de efectivo libre sin verificar: Dirigido a 55% a 65% de EBITDA ajustado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Iniciativas de transformación: La compañía se compromete a mejorar las eficiencias operativas y mejorar las capacidades de servicio central.
- Asociaciones del cliente: Construir relaciones sólidas con los fabricantes y minoristas de bienes de consumo para impulsar la demanda y optimizar la prestación de servicios.
Ventajas competitivas
Solutions Advantage posee ventajas competitivas notables:
- Insights basados en datos: Aprovechando la tecnología y el análisis de datos para optimizar las estrategias de marketing y las ofertas de servicios.
- Escala y experiencia: Presencia y experiencia establecida en América del Norte, posicionando a la compañía favorablemente contra los competidores.
- Resiliencia financiera: A pesar de una pérdida neta de $ 200.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la empresa mantiene una fuerte posición de efectivo de $ 196 millones.
| Métrica financiera | 2024 (proyectado) | 2023 (real) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.67 mil millones | $ 2.91 mil millones | (8.1%) |
| Ebitda ajustado | $ 261 millones | $ 265 millones | (1.5%) |
| Pérdida neta | $ (200.5 millones) | $ (78.5 millones) | (155.2%) |
| Posición en efectivo | $ 196 millones | $ 120.8 millones | 62.2% |
Advantage Solutions Inc. está estratégicamente posicionado para explorar las oportunidades de crecimiento a través de la innovación, la expansión del mercado y las asociaciones estratégicas mientras navegan por los desafíos en su desempeño financiero.
Advantage Solutions Inc. (ADV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advantage Solutions Inc. (ADV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advantage Solutions Inc. (ADV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advantage Solutions Inc. (ADV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.