Advantage Solutions Inc. (ADV) Bundle
Comprendre Advantage Solutions Inc. (ADV) Structes de revenus
Comprendre les sources de revenus de Advantage Solutions Inc.
Advantage Solutions Inc. génère des revenus grâce à trois segments principaux: les services de marque, les services expérientiels et les services de détaillants.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) | Revenus YTD 2024 (en milliers) | Revenus YTD 2023 (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services de marque | $331,357 | $451,173 | (26.6%) | $982,752 | $1,327,135 | (25.9%) |
| Services expérientiels | $342,731 | $308,381 | 11.1% | $969,590 | $850,722 | 14.0% |
| Services de détaillants | $265,182 | $260,152 | 1.9% | $721,697 | $730,320 | (1.2%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre 2024, les revenus totaux se sont élevés $939,270 mille, une diminution de 7.9% depuis $1,019,706 Mille au troisième trime $2,674,039 mille, en bas 8.1% depuis $2,908,177 mille en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:
- Services de marque: 35.3% du total des revenus au troisième trimestre 2024
- Services expérientiels: 36.5% du total des revenus au troisième trimestre 2024
- Services des détaillants: 28.2% du total des revenus au troisième trimestre 2024
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment des services de marque a connu une baisse importante de 26.6% au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la douceur du marché dans les produits emballés aux consommateurs. Inversement, le segment des services expérientiels a montré une résilience avec une croissance de 11.1%, tiré par une forte demande du client et une amélioration de l'exécution des événements.
Le segment des services des détaillants est resté relativement stable, avec une augmentation mineure de 1.9% au troisième trimestre 2024, reflétant une activité accrue dans les services de marchandisage.
Dans l'ensemble, la société a montré une performance mitigée dans ses segments, mettant en évidence les défis auxquels sont confrontés les services de marque tout en capitalisant sur les opportunités de croissance dans les services expérientiels.
Une plongée profonde dans Advantage Solutions Inc. (ADV) rentable
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité d'Advantage Solutions Inc. pour 2024 révèle des informations critiques sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous des indicateurs de rentabilité:
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $939,270,000 | $1,019,706,000 | $(80,436,000) | (7.9%) |
| Coût des revenus | $794,958,000 | $892,347,000 | $(97,389,000) | (10.9%) |
| Bénéfice brut | $144,312,000 | $127,359,000 | $16,953,000 | 13.3% |
| Bénéfice d'exploitation | $(3,177,000) | $6,653,000 | $(9,830,000) | (147.8%) |
| Perte nette | $(37,320,000) | $(29,632,000) | $(7,688,000) | (25.9%) |
| EBITDA ajusté | $100,920,000 | $93,317,000 | $7,603,000 | 8.1% |
| Marge d'EBITDA ajustée | 10.7% | 9.2% | — | — |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La rentabilité des solutions Advantage a montré une tendance mitigée en 2024. Alors que le bénéfice brut a augmenté 13.3% Une année à l'autre, le bénéfice d'exploitation est devenu négatif, indiquant les défis dans la gestion des dépenses d'exploitation. La perte nette s'est élargie par 25.9% par rapport à l'année précédente, reflétant des obstacles opérationnels en cours.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la marge d'EBITDA ajustée des Solutions Advantage 10.7% est en dessous de la norme de l'industrie d'environ 12-15%. Cela suggère un besoin d'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour s'aligner sur les pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Le coût des revenus a connu une diminution de 10.9%, contribuant positivement au profit brut. Cependant, la baisse significative du bénéfice d'exploitation suggère que la vente, les dépenses générales et administratives $98,438,000 au troisième trimestre 2024, en haut de $68,291,000 au troisième trimestre 2023, indiquant un 44.1% augmenter.
Conclusion
Dans l'ensemble, bien qu'il y ait des signes positifs dans le bénéfice brut et le BAIIA ajusté, les défis du bénéfice net et du bénéfice d'exploitation mettent en évidence les domaines nécessitant une concentration et une amélioration stratégiques.
Dette vs Équité: comment Advantage Solutions Inc. (ADV) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Advantage Solutions Inc. finance sa croissance
Portion actuelle de la dette à long terme: $13,250,000
Dette à long terme, net de la partie courante: $1,688,213,000
Dette totale: $1,724,395,000
Equivalents en espèces et en espèces: $196,098,000
Dette nette totale: $1,528,297,000
Douze derniers mois (LTM) EBITDA ajusté: $394,734,000
Ratio EBITDA de la dette nette / LTM: 3.9x
Ratio dette / fonds propres
Capitaux propres totaux attribuables aux actionnaires: $932,531,000
Ratio dette / capital-investissement: 1.85
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
- Intérêt net de charge: 150 millions de dollars à 160 millions de dollars pour l'exercice 2024
- Rachats de partage: Environ 13 millions de dollars (~ 3,5 millions d'actions)
- Rachats de billets et dette de prêt à terme: Environ 80 millions de dollars
Notes de crédit
Note de crédit: Pas explicitement énoncé, mais les activités récentes indiquent un accent sur le maintien d'un niveau de dette gérable dans le but de réduire le ratio de levier net à long terme à un EBITDA inférieur à 3,5 fois.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de $1,724,395,000 et l'équité totale de $932,531,000, illustrant un équilibre stratégique entre la dette et le financement par actions pour soutenir les initiatives de croissance tout en gérant le risque financier.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Partie actuelle de la dette à long terme | $13,250,000 |
| Dette à long terme, net de la portion actuelle | $1,688,213,000 |
| Dette totale | $1,724,395,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $196,098,000 |
| Dette nette totale | $1,528,297,000 |
| EBITDA ajusté LTM | $394,734,000 |
| Ratio d'EBITDA de la dette nette / LTM | 3.9x |
| Total des capitaux propres | $932,531,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.85 |
Évaluation des liquidités Advantage Solutions Inc. (ADV)
Évaluation des liquidités de Advantage Solutions Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $712,000,000 | $512,933,000 | 1.39 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est dérivé des actifs actuels moins les stocks divisés par les passifs actuels:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $600,000,000 | $512,933,000 | 1.17 |
Tendances du fonds de roulement: La tendance du fonds de roulement indique une augmentation:
| Période | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | $199,067 |
| 30 septembre 2023 | $194,409 |
Énoncés de trésorerie Overview:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation était $34,023,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $50,358,000.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était $207,122,000.
Flux de trésorerie disponibles sans altitude ajustés: Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le flux de trésorerie disponible non effrayant était ajusté $69,037,000, représentant 66.9% d'EBITDA ajusté.
Préoccupations ou forces de liquidité: La société détient environ $196,098,000 en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024. La dette nette se situe à $1,528,297,000, avec une dette nette contre le ratio EBITDA ajusté de LTM 3.9x, indiquant un niveau de levier gérable au milieu de la résistance aux liquidités.
Avantage Solutions Inc. (ADV) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de Advantage Solutions Inc. (ADV), une analyse d'évaluation complète est essentielle. Cela comprend l'examen des ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation de l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
En octobre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) pour Advantage Solutions Inc. est approximative −11.5, reflétant une perte nette attribuable aux actionnaires de (148,9) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.0 en fonction de l'équité totale des actionnaires de 932,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport au total des actifs de 3,39 milliards de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée en ajoutant une dette totale de 1,724 milliard de dollars à la capitalisation boursière, qui peut être estimée en fonction du cours des actions. L'EBITDA pour les douze derniers mois (LTM) 394,7 millions de dollars, donnant un rapport EV / EBITDA approximativement 4.4.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions des Solutions Advant $5.00 et un bas de $2.50. Le stock se négocie actuellement $3.00, indiquant une baisse de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Advantage Solutions ne verse pas actuellement de dividende, car la société s'est concentrée sur le réinvestissement et la réduction de la dette.
Consensus des analystes
Selon les derniers rapports d'analystes, la cote de consensus pour Advantage Solutions est un Prise, les analystes citant des préoccupations concernant la rentabilité de l'entreprise au milieu des défis opérationnels.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −11.5 |
| Ratio P / B | 1.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 4.4 |
| Prix de l'action (à jour) | $3.00 |
| 52 semaines de haut | $5.00 |
| 52 semaines de bas | $2.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Cette analyse d'évaluation fournit un instantané de la santé financière d'Advantage Solutions Inc., révélant des informations critiques pour les investisseurs qui envisagent leurs options dans l'environnement de marché actuel.
Risques clés face à Advantage Solutions Inc. (ADV)
Risques clés face à Advantage Solutions Inc.
La santé financière d'Advantage Solutions Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les performances de l'entreprise et la confiance des investisseurs.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, faisant face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants. Cette compétition a conduit à des pressions sur les prix, ce qui peut nuire aux marges. La croissance des revenus organiques a été signalé à peu près 2.4% pour le troisième trimestre de 2024, malgré le total des revenus 7.9% d'une année à l'autre.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations liées aux lois du travail et aux normes salariales peuvent imposer des coûts supplémentaires aux opérations. L'entreprise est particulièrement sensible aux changements de salaire axés sur le marché, comme indiqué dans leurs divulgations de risques. Par exemple, la perte nette des opérations continues pour le troisième trimestre de 2024 était 37,3 millions de dollars, par rapport à une perte de 29,6 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Conditions du marché
Les conditions défavorables du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses de consommation, peuvent avoir un impact sur les revenus. La société a déclaré des revenus totaux de 939,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 1 019,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La faible croissance prévue des revenus à un chiffre prévu pour l'exercice 2024 indique une perspective prudente au milieu de ces défis du marché.
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles peuvent résulter des défis dans l'exécution des initiatives de transformation. La marge d'EBITDA ajustée de la société s'est améliorée à 10.7% au troisième trimestre 2024, en haut de 9.2% Un an plus tôt, indiquant un certain succès dans l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cependant, les efforts de restructuration en cours et les défis d'intégration restent une préoccupation, en particulier avec un 80 millions de dollars dans la gestion de la dette et les rachats d'actions.
Risques financiers
La Société a une dette substantielle, la dette nette totale atteignant 1,53 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, résultant en une dette nette contre le ratio EBITDA ajusté de la LTM de 3.9x. Les intérêts nets sont projetés entre 150 millions de dollars et 160 millions de dollars. Ce niveau d'endettement présente un risque, en particulier si les taux d'intérêt augmentent ou si les flux de trésorerie ne respectent pas les obligations de créance.
Risques stratégiques
La capacité de s'adapter aux changements technologiques est essentielle. La dépendance de l'entreprise à l'égard des solutions basées sur les données signifie que l'échec de l'innovation ou du rythme des progrès technologiques pourrait entraver la croissance. Le taux de conversion de flux de trésorerie disponible non effectivement ajusté a été signalé à 66.9%, suggérant que bien que la génération de flux de trésorerie soit forte, l'entreprise doit continuer à investir judicieusement dans la technologie pour maintenir un avantage concurrentiel.
Stratégies d'atténuation
La direction se concentre sur l'allocation disciplinée du capital, y compris les rachats stratégiques des actions et la gestion de la dette pour optimiser le bilan. L'entreprise vise à obtenir un levier net à long terme ci-dessous 3,5 fois EBITDA ajusté. De plus, les initiatives de transformation en cours sont conçues pour améliorer les capacités de base et maximiser l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à des pressions sur les prix. | Dossie des revenus de 7.9% En glissement annuel |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois du travail influençant les coûts opérationnels. | Perte nette 37,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant les dépenses de consommation. | Revenus totaux de 939,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Risques opérationnels | Défis dans l'exécution des initiatives de transformation. | Amélioration de la marge d'EBITDA à 10.7% |
| Risques financiers | Dette substantielle ayant un impact sur les flux de trésorerie. | La dette nette totale de 1,53 milliard de dollars |
| Risques stratégiques | Besoin d'adaptation technologique. | Conversion des flux de trésorerie disponibles non altérés ajustés de 66.9% |
Perspectives de croissance futures pour Advantage Solutions Inc. (ADV)
Perspectives de croissance futures pour Advantage Solutions Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Advantage Solutions Inc. se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: L'entreprise améliore ses offres de services, en particulier dans les services expérientiels, qui ont vu une augmentation des revenus organiques de 11% d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Extensions du marché: L'entreprise vise une faible croissance des revenus à un chiffre en 2024, visant à capitaliser sur les opportunités de marché émergentes.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont poursuivies pour renforcer les capacités et la portée du marché, avec de l'argent payé pour les dépenses liées à l'acquisition s'élevant à 3,7 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, Advantage Solutions anticipe:
- Croissance des revenus: Projeté à faible croissance à un chiffre des opérations continues.
- EBITDA ajusté: Devrait croître à faible chiffre 261 millions à 265 millions de dollars pour l'année.
- Conversion des flux de trésorerie disponibles sans altitude ajustés: Ciblé 55% à 65% d'EBITDA ajusté.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Initiatives de transformation: L'entreprise s'engage à améliorer l'efficacité opérationnelle et à améliorer les capacités de service de base.
- Partenariats des clients: Établir des relations solides avec les fabricants de biens de consommation et les détaillants pour stimuler la demande et optimiser la prestation de services.
Avantages compétitifs
Advantage Solutions possède des avantages concurrentiels notables:
- Informations axées sur les données: Tirer parti de la technologie et de l'analyse des données pour optimiser les stratégies de marketing et les offres de services.
- Échelle et expertise: Présence et expertise établies en Amérique du Nord, positionnant favorablement l'entreprise contre les concurrents.
- Résilience financière: Malgré une perte nette de 200,5 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'entreprise maintient une forte position de trésorerie de 196 millions de dollars.
| Métrique financière | 2024 (projeté) | 2023 (réel) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2,67 milliards de dollars | 2,91 milliards de dollars | (8.1%) |
| EBITDA ajusté | 261 millions de dollars | 265 millions de dollars | (1.5%) |
| Perte nette | $ (200,5 millions) | (78,5 millions de dollars) | (155.2%) |
| Poste de trésorerie | 196 millions de dollars | 120,8 millions de dollars | 62.2% |
Advantage Solutions Inc. est stratégiquement positionné pour explorer les opportunités de croissance grâce à l'innovation, à l'expansion du marché et aux partenariats stratégiques tout en parcourant les défis de sa performance financière.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advantage Solutions Inc. (ADV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Advantage Solutions Inc. (ADV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advantage Solutions Inc. (ADV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.