A-Marke Precious Metals, Inc. (AMRK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen von A-Mark Precious Metals, Inc.

Umsatzbaus

Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 2,715 Milliarden US -Dollarein Aufstieg von 9.3% aus 2,485 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich auf höhere durchschnittliche Verkaufspreise für Gold und Silber zurückzuführen, trotz eines Rückgangs der verkauften Gesamtunzen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr für das Direkt-zu-Verbraucher-Segment war 49.9%, zunehmen von 325,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 488,1 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024. Umgekehrt verzeichnete das Segment Großhandel Sales & Zusatzdienstleistungen einen bescheidenen Anstieg von 3.1%, wachsen aus 2,159 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 bis 2,227 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Das Direkt-zu-Verbraucher-Segment trug ungefähr bei 17.9% des Gesamtumsatzes im dritten Quartal 2024, während das Segment Großhandel Sales & Zusatzdienstleistungen ausmachte 82.1%. Dies zeigt eine starke Abhängigkeit von Großhandelsgeschäften für die Umsatzerzeugung, obwohl das Direkt-zu-Verbraucher-Segment erheblich wächst.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Aufgrund des Erwerbs eines kontrollierenden Interesses an SGB im Juni 2024 wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen festgestellt, was zu einer Erhöhung der verkauften Gold- und Silberunzen beitrug. Goldunzen, die im Segment Direct-to Consumer verkauft wurden 7.7% Zu 126.000 Unzen, während Silberunzen verkauft wurden durch 48.6% Zu 4.489.000 Unzen.

Im Gegensatz dazu verzeichnete das Großhandelsverkaufssegment einen Rückgang der von Goldunzen verkauften Goldunzen, die von verkauft wurden 28.0% Zu 272.000 Unzen und silberverkaufte silberte Unzen verringerte sich durch 41.7% Zu 15.960.000 Unzen.

Ein tiefes Tauchen in A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von A-Mark Precious Metals, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die drei Monate am 30. September 2024 ging die Bruttogewinnmarge auf 1.600% aus 1.988% Im Jahr 2023 spiegelt sich ein Rückgang der Rentabilitätskennzahlen im letzten Jahr wider. Das Betriebsergebnis sank erheblich, was auf erhöhte operative Herausforderungen hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge in der Edelmetallindustrie liegt normalerweise zwischen 2.0% Und 3.0%. Im Vergleich dazu die grobe Marge des Unternehmens von 1.600% schlägt vor, dass es unter dem Branchendurchschnitt liegt und potenzielle Ineffizienzen bei der Kostenmanagement- oder Preisstrategien hervorhebt.

Analyse der Betriebseffizienz

• Für die drei Monate am 30. September 2024 waren Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten waren $26,617,000, hoch von $21,845,000 im Jahr 2023 darstellen a 21.8% Zunahme.
• Abschreibungs- und Amortisationskosten stiegen aus $2,792,000 im Jahr 2023 bis $4,709,000 im Jahr 2024 a 68.7% Zunahme.
• Das Inventarumsatzverhältnis nahm ab 2.5 Zu 2.3, was auf einen Rückgang der betrieblichen Effizienz bei der Verwaltung des Inventars hinweist.

Brutto -Rand -Trends

Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens einen erheblichen Druck wider, wobei sowohl die Brutto- als auch die Nettogewinne von Jahr zu Jahr zurückgingen. Die betriebliche Effizienz wurde ebenfalls beeinflusst, wie durch erhöhte Kosten und niedrigere Margen belegt. Anleger sollten diese Trends genau überwachen, um das zukünftige Leistungspotenzial zu bewerten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie A-Mark Precious Metals, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 meldete A-Mark Precious Metals, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 664,7 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch der Verbindlichkeiten lautet wie folgt:

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Für A-Mark wird das Verhältnis von Schulden zu Equity ab dem 30. September 2024 wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital

Mit totalen Verbindlichkeiten bei 664,7 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 611,1 Millionen US -Dollardas Verhältnis ist ungefähr 1.09. Dies liegt in der Nähe des Branchendurchschnitts von etwa um 1.0, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im letzten Quartal erteilte A-Marke 24 Millionen Dollar in neuen Produktfinanzierungsvereinbarungen, die eine Erhöhung aus widerspiegeln 517,7 Millionen US -Dollar im Vorquartal. Die Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit diesen Vereinbarungen waren 2,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024, die bestanden 26.5% von Gesamtzinskosten.

Kreditratings

A-Marks Kredit profile ist genau überwacht, obwohl spezifische Bewertungen von Agenturen wie Moody's oder S & P nicht öffentlich verfügbar sind. Das Unternehmen behält einen stabilen Ausblick bei, der durch sein konsequentes Umsatzwachstum und das überschaubare Schuldenniveau unterstützt wird.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

A-Mark nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital, um seine Geschäftstätigkeit und ihr Wachstum zu finanzieren. Zum 30. September 2024 beinhaltet die Eigenkapitalfinanzierung des Unternehmens erhaltene Einnahmen von 426,7 Millionen US -Dollar und zusätzliches bezahltes Kapital von 170,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat auch Gelddividenden von erklärt 0,20 USD pro Aktie, insgesamt 4,6 Millionen US -Dollar Für die jüngste Zahlung im Oktober 2024, die eine Verpflichtung zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre nachweisen und gleichzeitig eine starke Kapitalposition aufrechterhalten.

Der Ansatz der A-Marke zur Finanzierung des Wachstums bleibt strategisch und konzentriert sich auf die effektive Nutzung seines Vermögens und sorgt für eine ausreichende Liquidität, um den Betrieb zu unterstützen.

Bewertung der A-Marke Precious Metals, Inc. (AMRK) Liquidität

Bewertung der Liquidität von A-Mark Precious Metals, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für A-Mark Precious Metals, Inc. zum 30. September 2024 ist 2.88, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.56und zeigt, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Bis zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital bei gemeldet 611,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 664,7 Millionen US -Dollar im Juni 2024 widerspiegelt eine Abnahme von 53,6 Millionen US -Dollar. Diese Änderung ist hauptsächlich auf erhöhte Verbindlichkeiten zurückzuführen, die mit Produktfinanzierungsvereinbarungen und derivativen Verbindlichkeiten verbunden sind.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen die folgenden Trends:

• Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: $ (127,5 Millionen US -Dollar) (2024) Vs. 44,3 Millionen US -Dollar (2023)
• Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird: 15,5 Millionen US -Dollar (2024) Vs. (0,4 Millionen US -Dollar) (2023)
• Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 110,3 Millionen US -Dollar (2024) Vs. 53,6 Millionen US -Dollar (2023)

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Obwohl die Gesamtliquidität stark ist, gibt es Bedenken hinsichtlich des Nettogeldes für Betriebsaktivitäten, die sich erheblich erhöhten 83,3 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Das Unternehmen hat eine erhebliche Abhängigkeit von seiner Handelskreditfazilität, die einen Restbetrag von hatte 337 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Der Zinssatz für diese Einrichtung beträgt ungefähr ungefähr 7.4%.

Während das Unternehmen starke Liquiditätsquoten beibehält, ist der erhebliche Bargeldabfluss von operativen Aktivitäten Bedenken, dass Anleger genau überwachen sollten.

Ist A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis des Unternehmens steht bei 13.6 Basierend auf dem jüngsten Ertragsbericht, der einen Rückgang des Nettoeinkommens auf widerspiegelt 8,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 18,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.2, mit insgesamt bewertetem Vermögen von ungefähr 1,41 Milliarden US -Dollar und totale Verbindlichkeiten bei 629,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 9.8, abgeleitet von einem Unternehmenswert von ungefähr 1,24 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 126 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $14.50 und ein Hoch von $26.00, derzeit herumhandeln $18.50.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von $0.20 pro Aktie, was zu einer jährlichen Rendite von führt 4.3%. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 25% Basierend auf den neuesten Einnahmen.

Analystenkonsens

• Kaufen: 6
• Halten: 3
• Verkaufen: 1

Schlüsselrisiken für A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)

Wichtige Risiken für A-Mark Precious Metals, Inc.

Overview von Risiken

Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Edelmetallmarkt ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Diese Wettbewerbslandschaft kann zu Preisdruck und reduzierten Rändern führen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften für den Handel und den Verkauf von Edelmetallen können zusätzliche Compliance -Kosten und betriebliche Einschränkungen auferlegen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Edelmetallpreise können die Einnahmen erheblich beeinflussen. Zum Beispiel stieg die durchschnittlichen Verkaufspreise für Gold um um 26.5% und für Silber von 24.5% In den drei Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören:

• Bestandsverwaltung: Das Unternehmen meldete eine Inventarumsatzquote von 2.3 für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von 2.5 im Jahr 2023, was potenzielle Ineffizienzen im Bestandsverwaltung angibt.
• Kundenabhängigkeit: Ein erheblicher Teil des Umsatzes kommt von einigen wichtigen Kunden. Jeder Verlust großer Kunden könnte sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Zum Beispiel nahmen die Einnahmen für das Segment Direct-to Consumer um bis zu Verbraucher um 49.9% Zu 488,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Finanzielle Risiken

Zu den jüngsten Ertragsberichten, die finanzielle Risiken hervorgehoben haben, gehören:

• Zinsaufwand: Zinsaufwendungen stiegen um durch 10.6% Zu 9,987 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 9,823 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Nettoeinkommensrückgang: Nettoeinkommen für die drei Monate zum 30. September 2024, verringerte sich durch 55.7% Zu 8,418 Millionen US -Dollar, unten von 18,983 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören:

• Marktvolatilität: Die makroökonomische Volatilität kann sich auf den Handelsumsatz auswirken. Das Unternehmen erzielte in Zeiten hoher Marktvolatilität erhöhte Handelseinnahmen, kann jedoch nicht zukünftige Bedingungen vorhersagen.
• Erwerbsrisiken: Die Übernahme von SGB im Juni 2024 hat das Potenzial, den Umsatz zu steigern, aber die Integrationsprobleme könnten Risiken darstellen. Die Einnahmen aus Goldline, SGB und PMPP stiegen um um 147,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

• Absicherungsaktivitäten: Das Unternehmen beteiligt sich, um die mit Edelmetallen verbundenen Preisrisiken zu verwalten. Ab dem 30. September 2024 war der Gesamtmarktwert der Derivatinstrumente 992.949 Millionen US -Dollar.
• Zugang zu Kreditfazilitäten: Das Unternehmen hat Zugang zu einer Handelskreditfazilität von bis zu bis zu 422,5 Millionen US -DollarLiquidität für den Betrieb.

Finanzübersichtstabelle

Zukünftige Wachstumsaussichten für A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für A-Mark Precious Metals, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen verzeichnet ein Wachstum durch mehrere wichtige Treiber, darunter Markterweiterungen, Produktinnovationen und strategische Akquisitionen. Im Juni 2024 wirkte sich der Erwerb eines kontrollierenden Interesses an SGB erheblich auf die Umsatzströme aus, wobei die Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 von Goldline, SGB und PMPP von zunehmend zugenommen wurden. 147,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024, die um die Erhöhung 230,5 Millionen US -Dollar, oder 9.3%, erreichen 2,715 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 2,485 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023. Ohne Vorwärtsverkäufe war das Umsatzwachstum bescheidener bei 0.9%. Das erwartete Ergebnis je Aktie für 2024 wird voraussichtlich sein $0.39, eine Abnahme von 51.9% aus $0.81 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die Übernahme von SGB erweiterte nicht nur den Kundenstamm, sondern auch die Betriebsfähigkeiten. Die Zahl der gesamten Kunden zum 30. September 2024 erhöhte sich um um 734,700, oder 30.8%, Zu 3,122,100 aus 2,387,400 Im Jahr 2023 wird dieser strategische Schritt erwartet, um das zukünftige Umsatzwachstum durch verbesserte Produktangebote und das Kundenbindung voranzutreiben.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat durch seine diversifizierten Produktangebote und strategische Marktpositionierung einen starken Wettbewerbsvorteil. Der Bruttomarge-Prozentsatz für das Direkt-zu-Verbraucher-Segment war 4.805% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 6.469% im Jahr 2023. Zusätzlich erhöhte sich der durchschnittliche Bestellwert für Direktverbraucher um um $527, oder 21.6%, Zu $2,967.

Abschluss

Das Unternehmen ist gut positioniert für Wachstum, die Nutzung wichtiger Akquisitionen, robuste Umsatzprojektionen und ein strategischer Fokus auf Kundenbindung und Produktinnovationen, um den zukünftigen Erfolg voranzutreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.