AMERISAFE, Inc. (AMSF) Bundle
Verständnis von Amerisafe, Inc. (AMSF) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von Amerisafe, Inc.
Die primären Umsatzquellen für das Unternehmen stammen aus den erzielten Nettoprämien und dem Nettoinvestitionseinkommen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Nettoprämien verdient: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die verdienten Nettoprämien 204,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 201,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert ein Wachstum von 1.3%.
- Nettoinvestitionseinkommen: Das Nettoinvestitionseinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 22,3 Millionen US -Dollar, unten von 23,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Abnahme von 4.1%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die historischen Trends zeigen ein bescheidenes Wachstum der erzielten Nettoprämien mit einem Wachstum von gegenüber dem Vorjahr von gegenüber dem Vorjahr 1.3% Von 2023 bis 2024. Dieses Wachstum wird in erster Linie auf einen Anstieg der im Zeitraum geschriebenen Nettoprämien zurückgeführt.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Einnahmequelle | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoprämien verdient | 204,1 Millionen US -Dollar | 201,4 Millionen US -Dollar | 1.3% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 22,3 Millionen US -Dollar | 23,3 Millionen US -Dollar | -4.1% |
| Gesamtumsatz | 235,0 Millionen US -Dollar | 226,7 Millionen US -Dollar | 3.0% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stiegen die geschriebenen Bruttoprämien auf 231,4 Millionen US -Dollar, hoch von 225,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, um ein Wachstum von darzustellen 2.8%. Dieser Anstieg wurde durch einen Anstieg der jährlichen Prämien in Bezug auf freiwillige Richtlinien getrieben. Das Nettoinvestitionsergebnis verzeichnete jedoch einen Rückgang aufgrund eines niedrigeren durchschnittlichen Vermögensguthabens und der Investitionsrenditen.
Zusammenfassend hat zwar die verdienten Nettoprämien gezeigt, dass ein Nettoinvestitionsergebnis im Jahr 2024 zu einer gemischten Leistung der Einnahmenquellen für das Unternehmen führte.
Ein tiefes Eintauchen in Amerisafe, Inc. (AMSF) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Amerisafe, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 51.8%, abgeleitet von groben Prämien von geschrieben von 74,9 Millionen US -Dollar und Netzprämien verdient von 67,1 Millionen US -Dollar.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für denselben Zeitraum betrug ungefähr 16.7%, berechnet aus dem operativen Einkommen von 13,1 Millionen US -Dollar Gegen Gesamteinnahmen von 78,7 Millionen US -Dollar.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 18.2%, basierend auf dem Nettoeinkommen von 14,3 Millionen US -Dollar aus Gesamteinnahmen von 78,7 Millionen US -Dollar.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im Vergleich des dritten Quartals von 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stieg die Bruttoprämien um bis nach 5.8% aus 70,8 Millionen US -Dollar Zu 74,9 Millionen US -Dollar. Die verdienten Nettoprämien zeigten einen leichten Anstieg von 0.6%, bewegen von 66,6 Millionen US -Dollar Zu 67,1 Millionen US -Dollar.
Das Nettoergebnis zeigte auch einen positiven Trend, der von stieg 9,96 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 14,32 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, das ein Wachstum von ungefähr widerspiegelt 43.6%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Das Netto -kombinierte Verhältnis für das Quartal wurde bei gemeldet 90.9%, was etwas über dem Branchendurchschnitt von rund um das liegt 89%. Dies weist auf eine höhere Kostenbelastung im Vergleich zu den verdienten Prämien hin.
Rendite im Durchschnitt Eigenkapital (ROE) für Q3 2024 war 18.6%, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 11.5%Präsentation einer starken Rentabilität im Vergleich zur Aktionärsberechtigung.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Kostenmanagement spiegelt sich in der Kostenverhältnis wider, die von abgenommen wurden 33.6% in Q3 2023 bis 31.7% In Q3 2024. Diese Reduzierung der Betriebskosten zeigt eine verbesserte Effizienz innerhalb der Geschäftstätigkeit des Unternehmens an.
Der Trend der Bruttomargen unterstützt auch diese betriebliche Effizienz, wobei die Bruttomargen stabil bleiben, während die Einnahmen steigern, was auf effektive Kostenkontrollmaßnahmen hinweist.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 51.8% | 51.6% | 50.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 16.7% | 13.7% | 15.0% |
| Nettogewinnmarge | 18.2% | 14.9% | 12.5% |
| Netto -kombinierter Verhältnis | 90.9% | 90.6% | 89.0% |
| Rendite im Durchschnitt Eigenkapital | 18.6% | 11.8% | 11.5% |
Die operativen Metriken veranschaulichen das effektive Kostenmanagement und eine starke Rentabilitätsposition im Vergleich zur Branche im Durchschnitt und unterstreichen die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ab 2024.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Amerisafe, Inc. (AMSF) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Amerisafe, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 940,4 Millionen US -Dollar, einschließlich 12,7 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten und 927,7 Millionen US -Dollar in langfristigen Verbindlichkeiten.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote liegt bei 2.99mit einer signifikanten Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von rund um das Verhältnis 1.5 Für Versicherungsunternehmen wird eine aggressivere Kapitalstruktur hervorgehoben.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Jahr 2024 stellte das Unternehmen keine neuen langfristigen Schulden aus, hat aber eine konsistente Bonität von beibehalten A- von AM am besten, um seine starke finanzielle Position widerzuspiegeln. Das Unternehmen hat auch refinanzierende Aktivitäten durchgeführt, um seine Zinskosten zu optimieren.
Eigenkapitalfinanzierung
Eigenkapitalfinanzierung wird durch die ausgestellten Stammaktien insgesamt belegt 20,732,821 Aktien zum 30. September 2024. Der Buchwert pro Aktie wird bei angegeben $16.50, Angabe einer soliden Eigenkapitalbasis.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen gleicht seine Finanzierung aus, indem sie operative Cashflows für Premium -Sammlungen und -investitionen nutzt, die sich auf die Ausschreibung von Cashflows nutzen, die sich an die Ausschreibung haben 13,4 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Diese Strategie minimiert die Notwendigkeit übermäßiger Schulden und unterstützt Wachstumsinitiativen.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 940,4 Millionen US -Dollar |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 12,7 Millionen US -Dollar |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 927,7 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 2.99 |
| Stammaktien ausgegeben | 20.732.821 Aktien |
| Buchwert pro Aktie | $16.50 |
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 13,4 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Liquidität von Amerisafe, Inc. (AMSF)
Bewertung der Liquidität von Amerisafe, Inc. (AMSF)
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.66, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 149,1 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 89,9 Millionen US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.66 Außerdem, was auf ausreichende Liquidität bei der Ausnahme von Lagerbeständen aus den aktuellen Vermögenswerten anzeigt.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, ist 59,2 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, darunter a 10,6% steigen aus 53,6 Millionen US -Dollar Ende 2023.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Betriebskapital (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $149.1 | $89.9 | $59.2 |
| 31. Dezember 2023 | $139.0 | $85.4 | $53.6 |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war 13,4 Millionen US -Dollar, unten von 25,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflow investieren: Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurde, war 38,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettogeld 7,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde 27,0 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 von zunehmend von zugenommen von 20,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $13.4 | $25.9 |
| Investitionstätigkeit | $38.6 | ($7.4) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($27.0) | ($20.7) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines Rückgangs des operativen Cashflows deuten die Liquiditätsquoten auf eine starke Position hin. Der Barguthaben vom 30. September 2024 war 63,7 Millionen US -Dollareinen starken Liquiditätspuffer widerspiegeln. Der Anstieg des Betriebskapitals und des positiven Cashflows aus Anlagetätigkeiten weist weiter auf ein robustes Liquiditätsmanagement hin.
Der Rückgang des operativen Cashflows aufgrund verringerter Rücksicherungen und erhöhten Zeichnungskosten könnte jedoch zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen, wenn sich die Trends fortsetzen.
Ist Amerisafe, Inc. (AMSF) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (Price-to-Book (P/B) analysieren (Ebbitda EV/EBITDA) -Verhältnis sowie Trends der Aktienkurse, der Dividendenrendite und des Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 20.8 basierend auf dem nachverfolgenden zwölf Monatesergebnis je Aktie (EPS) von $2.21.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von berechnet $16.50. Der aktuelle Aktienkurs von ungefähr $46.00 führt zu einem P/B -Verhältnis von 2.79.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der Unternehmenswert (EV) wird bei geschätzt 1,03 Milliarden US -Dollar mit EBITDA in den letzten zwölf Monaten um ungefähr 62 Millionen Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von führt 16.6.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $30.50 und ein Hoch von $48.00. Die Aktie hat ungefähr geschätzt 40% während dieser Zeit.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen bietet derzeit eine Dividende von $0.37 pro Aktie, was eine Dividendenrendite von bedeutet 0.8% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 16.7%.
Analystenkonsens
Nach den neuesten Analystenbewertungen lautet die Konsensempfehlung a Halten, mit 60% von Analysten bewerten die Aktie als Hold, 30% als Kauf und 10% als Verkauf.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 20.8 |
| P/B -Verhältnis | 2.79 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 16.6 |
| Aktienkurs (12 Monate hoch) | $48.00 |
| Aktienkurs (12 Monate niedrig) | $30.50 |
| Dividende je Aktie | $0.37 |
| Dividendenrendite | 0.8% |
| Auszahlungsquote | 16.7% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Amerisafe, Inc. (AMSF)
Wichtige Risiken für Amerisafe, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Amerisafe, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die fundierte Entscheidungen treffen möchten, von wesentlicher Bedeutung.
Overview interner und externer Risiken
- Branchenwettbewerb: Die Versicherungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Ein erhöhter Wettbewerb kann zu Preisdruck und verringerten Margen führen.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten und Preisstrukturen auswirken. Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann administrative Belastungen und Kosten erhöhen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer erhöhten Häufigkeit und Schwere von Ansprüchen führen, was sich negativ auf die Rentabilität auswirkt.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen in Bezug auf Underwriting -Prozesse und Schadenmanagement. Ein wirksames Underwriting ist für die Aufrechterhaltung der Rentabilität von entscheidender Bedeutung, und alle Fakten können zu erhöhten Verluste führen. Die Nettoverlustquote für die ersten neun Monate des 2024 war 58.7%, hoch von 55.5% im Jahr 2023.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken sind in der Leistung des Anlageportfolios ersichtlich. Nettoinvestitionseinkommen verringerte sich um 4.1% Zu 22,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 23,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Durchschnittlich investiertes Vermögen nahm ebenfalls um 6.9% Zu 895,5 Millionen US -Dollar.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus den Anlageentscheidungen und der Marktpositionierung des Unternehmens. Das Unternehmen verzeichnete nettierte realisierte Verluste bei Investitionen von 0,2 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, ein erheblicher Rückgang gegenüber nettierten realisierten Gewinnen von 5,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 zeigt dies potenzielle Herausforderungen bei der Ausführung der Anlagestrategie inmitten der Marktvolatilität.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen verwendet verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken, einschließlich strenger Underwriting -Standards und eines diversifizierten Anlageportfolios. Die Wirksamkeit dieser Strategien wird jedoch kontinuierlich auf der Grundlage der Marktbedingungen und der Betriebsleistung bewertet.
Finanzdaten Zusammenfassung
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoprämien verdient | 204,1 Millionen US -Dollar | 201,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoinvestitionseinkommen | 22,3 Millionen US -Dollar | 23,3 Millionen US -Dollar |
| Netto realisierte Gewinne (Verluste) | (0,2 Millionen US -Dollar) | 5,5 Millionen US -Dollar |
| Verlust und Lae entstanden | 119,8 Millionen US -Dollar | 111,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlustverhältnis | 58.7% | 55.5% |
Das Verständnis dieser Risikofaktoren ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit von Amerisafe, Inc. ab 2024.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Amerisafe, Inc. (AMSF)
Wachstumschancen
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben:
Schlüsselwachstumstreiber
- Markterweiterungen: Bruttoprämien für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 231,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 225,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 2.8%.
- Produktinnovationen: Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Nettoprämien von 1.3% für die neun Monate am 30. September 2024, insgesamt 204,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 201,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Akquisitionen: Das Unternehmen verfolgt strategische Akquisitionen, um seine Marktposition zu verbessern und seine Serviceangebote zu erweitern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Analysten projizieren eine stetige Wachstumsverletzung, wobei das erwartete Umsatzwachstum durch erhöhte Zeichnungskapazität und Marktanteil zurückzuführen ist. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $2.21, im Vergleich zu $2.24 im Jahr 2023, was auf Widerstandsfähigkeit trotz der Marktherausforderungen hinweist.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
| Strategische Initiative | Beschreibung | Erwartete Auswirkungen |
|---|---|---|
| Partnerschaften mit Branchenführern | Zusammenarbeit mit großen Spielern, um die Servicebereitstellung zu verbessern. | Erhöhung der Kundenakquisition und -bindung. |
| Investition in Technologie | Aktualisieren von IT -Systemen für bessere Datenanalysen und Kundenservice. | Verbesserte Betriebseffizienz und gesenkte Kosten. |
| Expansion in neue Märkte | Ziele unterversorgte Regionen und Industrien. | Breiterer Kundenstamm und erhöhte Einnahmequellen. |
Wettbewerbsvorteile
- Starke finanzielle Position: Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital des Gesamtanteilnehmers 314,4 Millionen US -Dollarrobuste Kapitalstärke demonstrieren.
- Effektives Risikomanagement: Das Netto -kombinierte Verhältnis für die ersten neun Monate des 2024 war 90.9%einen Wettbewerbsvorteil bei der Versicherungsrentabilität.
- Erfahrenes Managementteam: Ein erfahrenes Führungsteam mit tiefem Branchenwissen verbessert die strategische Entscheidungsfindung.
Das Unternehmen ist nach wie vor gut positioniert, um Wachstumschancen durch strategische Initiativen, Markterweiterungen und einen Fokus auf Innovation zu nutzen.
AMERISAFE, Inc. (AMSF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AMERISAFE, Inc. (AMSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AMERISAFE, Inc. (AMSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERISAFE, Inc. (AMSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.