AMERISAFE, Inc. (AMSF) Bundle
UNERISAFE, INC. (AMSF) fluxos de receita
Understanding Amerisafe, Inc. Fluxos de receita
As principais fontes de receita da empresa são derivadas de prêmios líquidos ganhos e receita líquida de investimento.
Repartição de fontes de receita primária
- Os prêmios líquidos ganharam: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios líquidos ganhos foram US $ 204,1 milhões, comparado com US $ 201,4 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 1.3%.
- Receita de investimento líquido: Receita líquida de investimento nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 22,3 milhões, de baixo de US $ 23,3 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 4.1%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As tendências históricas mostram um crescimento modesto nos prêmios líquidos ganhos, com um crescimento ano a ano de 1.3% De 2023 a 2024. Esse crescimento é atribuído principalmente a um aumento nos prêmios líquidos escritos durante o período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 204,1 milhões | US $ 201,4 milhões | 1.3% |
| Receita de investimento líquido | US $ 22,3 milhões | US $ 23,3 milhões | -4.1% |
| Receita total | US $ 235,0 milhões | US $ 226,7 milhões | 3.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios brutos escritos aumentaram para US $ 231,4 milhões, de cima de US $ 225,0 milhões em 2023, representando um crescimento de 2.8%. Esse aumento foi impulsionado por um aumento nos prêmios anuais sobre políticas voluntárias. No entanto, a receita líquida de investimento viu um declínio devido a saldos médios de ativos investidos mais baixos e rendimentos de investimento.
Em resumo, embora os prêmios líquidos ganhos tenham mostrado um aumento constante, a receita líquida de investimento enfrentou desafios, levando a um desempenho misto em fluxos de receita para a empresa durante 2024.
Um mergulho profundo na Amerisafe, Inc. (AMSF) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Amerisafe, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 51.8%, derivado de prêmios brutos escritos de US $ 74,9 milhões e prêmios líquidos ganhos de US $ 67,1 milhões.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi aproximadamente 16.7%, calculado a partir da receita operacional de US $ 13,1 milhões contra receitas totais de US $ 78,7 milhões.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 18.2%, com base no lucro líquido de US $ 14,3 milhões da receita total de US $ 78,7 milhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o terceiro trimestre de 2024 com o mesmo período em 2023, os prêmios brutos escritos aumentaram por 5.8% de US $ 70,8 milhões para US $ 74,9 milhões. Os prêmios líquidos ganhos mostraram um ligeiro aumento de 0.6%, passando de US $ 66,6 milhões para US $ 67,1 milhões.
O lucro líquido também demonstrou uma tendência positiva, subindo de US $ 9,96 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 14,32 milhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo um crescimento de aproximadamente 43.6%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A proporção combinada da rede para o trimestre foi relatada em 90.9%, que está um pouco acima da média da indústria de cerca de 89%. Isso indica uma carga de despesa mais alta em relação aos prêmios ganhos.
O retorno do patrimônio médio (ROE) para o terceiro trimestre de 2024 foi 18.6%, significativamente maior que a média da indústria de 11.5%, mostrando a forte lucratividade em relação ao patrimônio líquido.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos é refletido na taxa de despesa, que diminuiu de 33.6% No terceiro trimestre de 2023 para 31.7% No terceiro trimestre de 2024. Essa redução nos custos operacionais indica uma eficiência aprimorada nas operações da Companhia.
A tendência nas margens brutas também apóia essa eficiência operacional, com as margens brutas permanecendo estáveis enquanto as receitas aumentavam, sugerindo medidas efetivas de controle de custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 51.8% | 51.6% | 50.0% |
| Margem de lucro operacional | 16.7% | 13.7% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 18.2% | 14.9% | 12.5% |
| Razão combinada da rede | 90.9% | 90.6% | 89.0% |
| Retorno com o patrimônio médio | 18.6% | 11.8% | 11.5% |
As métricas operacionais ilustram o gerenciamento efetivo de custos e uma forte posição de lucratividade em relação às médias do setor, destacando a saúde financeira da empresa a partir de 2024.
Dívida vs. Equidade: Como Amerisafe, Inc. (AMSF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Amerisafe, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 940,4 milhões, que inclui US $ 12,7 milhões no passivo circulante e US $ 927,7 milhões em passivos de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 2.99, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção está acima da média da indústria de cerca de 1.5 Para as companhias de seguros, destacando uma estrutura de capital mais agressiva.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa não emitiu novas dívidas de longo prazo, mas manteve uma classificação de crédito consistente de UM- da melhor, refletindo sua forte posição financeira. A empresa também se envolveu em atividades de refinanciamento para otimizar suas despesas com juros.
Financiamento de ações
O financiamento de ações é evidenciado pelas ações ordinárias emitidas, totalizando 20,732,821 ações em 30 de setembro de 2024. O valor contábil por ação é relatado em $16.50, indicando uma base sólida de capital.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra seu financiamento, utilizando fluxos de caixa operacionais para coleções e investimentos premium, que equivaliam a US $ 13,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa estratégia minimiza a necessidade de dívidas excessivas e apoia as iniciativas de crescimento.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 940,4 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 12,7 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 927,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.99 |
| Ações ordinárias emitidas | 20.732.821 ações |
| Valor contábil por ação | $16.50 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 13,4 milhões |
Avaliando a Amerisafe, Inc. (AMSF) liquidez
Avaliando a Amerisafe, Inc. (AMSF) liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.66, calculado usando ativos circulantes de US $ 149,1 milhões e passivos circulantes de US $ 89,9 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.66 Além disso, indicando liquidez suficiente ao excluir inventários dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é US $ 59,2 milhões em 30 de setembro de 2024, representando um 10,6% de aumento de US $ 53,6 milhões No final de 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $149.1 | $89.9 | $59.2 |
| 31 de dezembro de 2023 | $139.0 | $85.4 | $53.6 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,4 milhões, de baixo de US $ 25,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento foi US $ 38,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um dinheiro líquido usado de US $ 7,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizou US $ 27,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando de US $ 20,7 milhões no ano anterior.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $13.4 | $25.9 |
| Atividades de investimento | $38.6 | ($7.4) |
| Atividades de financiamento | ($27.0) | ($20.7) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa operacional, os índices de liquidez sugerem uma posição forte. O saldo de caixa em 30 de setembro de 2024, era US $ 63,7 milhões, refletindo um forte buffer de liquidez. O aumento do capital de giro e o fluxo de caixa positivo das atividades de investimento indica ainda mais robustos gerenciamento de liquidez.
No entanto, o declínio no fluxo de caixa operacional devido à diminuição das recuperações de resseguros e ao aumento das despesas de subscrição pode representar futuros desafios de liquidez se as tendências continuarem.
A Amerisafe, Inc. (AMSF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razão EV/EBITDA), juntamente com as tendências nos preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 20.8 com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de $2.21.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando um valor contábil por ação de $16.50. O preço atual das ações de aproximadamente $46.00 resulta em uma proporção P/B de 2.79.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é estimado em US $ 1,03 bilhão com o EBITDA nos últimos doze meses em aproximadamente US $ 62 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 16.6.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $30.50 e uma alta de $48.00. O estoque apreciou aproximadamente 40% durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente oferece um dividendo de $0.37 por ação, que se traduz em um rendimento de dividendos de 0.8% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento é aproximadamente 16.7%.
Consenso de analistas
De acordo com as últimas classificações de analistas, a recomendação de consenso é um Segurar, com 60% de analistas classificando o estoque como um porão, 30% como uma compra, e 10% como uma venda.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.8 |
| Proporção P/B. | 2.79 |
| Razão EV/EBITDA | 16.6 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $48.00 |
| Preço das ações (baixa de 12 meses) | $30.50 |
| Dividendo por ação | $0.37 |
| Rendimento de dividendos | 0.8% |
| Taxa de pagamento | 16.7% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Amerisafe, Inc. (AMSF)
Riscos -chave enfrentando a Amerisafe, Inc.
A saúde financeira da Amerisafe, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam tomar decisões informadas.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: O setor de seguros é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. O aumento da concorrência pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e as estruturas de preços. A conformidade com os regulamentos em evolução pode adicionar encargos e custos administrativos.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar ao aumento da frequência e gravidade das reivindicações, afetando adversamente a lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios nos processos de subscrição e gerenciamento de reivindicações. A subscrição eficaz é fundamental para manter a lucratividade, e quaisquer lapsos podem levar a maiores índices de perda. A taxa de perda líquida nos primeiros nove meses de 2024 foi 58.7%, de cima de 55.5% em 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes no desempenho do portfólio de investimentos. A receita de investimento líquido diminuiu por 4.1% para US $ 22,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 23,3 milhões no mesmo período em 2023. Os ativos investidos médios também diminuíram por 6.9% para US $ 895,5 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões de investimento e do posicionamento do mercado da Companhia. A empresa registrou perdas líquidas realizadas em investimentos de US $ 0,2 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma queda significativa dos ganhos líquidos realizados de US $ 5,5 milhões Em 2023. Isso indica possíveis desafios na execução da estratégia de investimento em meio à volatilidade do mercado.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar riscos, incluindo rigorosos padrões de subscrição e um portfólio de investimentos diversificado. No entanto, a eficácia dessas estratégias é avaliada continuamente com base nas condições do mercado e no desempenho operacional.
Resumo dos dados financeiros
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 204,1 milhões | US $ 201,4 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 22,3 milhões | US $ 23,3 milhões |
| Net ganhos realizados (perdas) | $ (0,2 milhão) | US $ 5,5 milhões |
| Perda e lae incorridos | US $ 119,8 milhões | US $ 111,8 milhões |
| Índice de perda líquida | 58.7% | 55.5% |
Compreender esses fatores de risco é crucial para avaliar a saúde financeira da Amerisafe, Inc. a partir de 2024.
Perspectivas de crescimento futuro da Amerisafe, Inc. (AMSF)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave:
Principais fatores de crescimento
- Expansões de mercado: Os prêmios brutos escritos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 231,4 milhões, comparado com US $ 225,0 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 2.8%.
- Inovações de produtos: A empresa relatou um aumento nos prêmios líquidos ganhos de 1.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 204,1 milhões comparado com US $ 201,4 milhões em 2023.
- Aquisições: A empresa está buscando aquisições estratégicas para aprimorar sua posição de mercado e expandir suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita
Os analistas projetam uma trajetória constante de crescimento, com o crescimento esperado da receita impulsionado pelo aumento da capacidade de subscrição e participação de mercado. Ganhos por ação (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $2.21, comparado com $2.24 Em 2023, indicando resiliência, apesar dos desafios do mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
| Iniciativa Estratégica | Descrição | Impacto esperado |
|---|---|---|
| Parcerias com líderes do setor | Colaborar com os principais players para melhorar a prestação de serviços. | Aumento da aquisição e retenção de clientes. |
| Investimento em tecnologia | Atualizando os sistemas de TI para melhor análise de dados e atendimento ao cliente. | Eficiência operacional aprimorada e custos reduzidos. |
| Expansão para novos mercados | Direcionando regiões e indústrias carentes. | Base mais ampla de clientes e aumento de fluxos de receita. |
Vantagens competitivas
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 314,4 milhões, demonstrando força robusta de capital.
- Gerenciamento de riscos eficazes: A proporção combinada da rede nos primeiros nove meses de 2024 foi 90.9%, fornecendo uma vantagem competitiva na lucratividade da subscrição.
- Equipe de gerenciamento experiente: Uma equipe de liderança experiente com profundo conhecimento do setor aprimora a tomada de decisões estratégicas.
A empresa permanece bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas, expansões de mercado e foco na inovação.
AMERISAFE, Inc. (AMSF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AMERISAFE, Inc. (AMSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AMERISAFE, Inc. (AMSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMERISAFE, Inc. (AMSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.