Breaking Arrow Financial Corporation (AROW) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Arrow Financial Corporation (AROW)

Das Verständnis der Einnahmequellen der Arrow Financial Corporation verstehen

Der Umsatz der Arrow Financial Corporation wird hauptsächlich aus dem Nettozinseinkommen und nicht zinszinslichen Einkommen abgeleitet. Die folgende Analyse bietet eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen, historischen Trends und erheblichen Veränderungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 82,045 Millionen US -Dollareine Zunahme von 3.6% aus 79,219 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Das gesamte nicht zinslose Einkommen für den gleichen Zeitraum war 23,847 Millionen US -Dollareine Zunahme von 10.2% aus 21,633 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr kann wie folgt zusammengefasst werden:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

• Einkommen aus Treuhandaktivitäten: 7,337 Millionen US -Dollar
• Gebühren für andere Dienstleistungen für Kunden: 8,130 Millionen US -Dollar
• Versicherungskommissionen: 5,299 Millionen US -Dollar
• Nettogewinn beim Verkauf von Darlehen: 0,135 Millionen US -Dollar
• Andere operative Einnahmen: 2,781 Millionen US -Dollar

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den ersten neun Monaten des 2024 gehörten bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen:

• Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens: Das nicht zinszinsliche Einkommen erhöhte sich um um 2,214 Millionen US -Dollar oder 10.2% im Vergleich zu 2023.
• Wachstum der Versicherungskommissionen: Versicherungskommissionen stiegen durch 11.0% Aufgrund des Erwerbs von A & B Agency, Inc.
• Stabile Gebühren für andere Dienstleistungen: Die Gebühren für andere Dienste blieben mit nur a konsistent 0.7% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit der Arrow Financial Corporation eine solide Einnahmeleistung wider, die sowohl auf Nettozinsen als auch nicht zinsübergreifende Einkommensströme zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Arrow Financial Corporation (AROW)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Zum 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 69.5%eine stetige Leistung im Vergleich zu früheren Perioden widerspiegeln.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 wurde bei gemeldet 41.3%, Angabe der betrieblichen Effizienz.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum lag bei 18.1%, was eine Zunahme aus zeigt von 17.2% Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen ein konsequentes Wachstum der Rentabilitätsmetriken gezeigt. Die folgende Tabelle beschreibt in den letzten vier Quartalen das Nettoergebnis und die Gewinnmargen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 wurden mit den Durchschnittswerten der Branche verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 wurde bei gemeldet 65.59%, unten von 69.93% Im selben Quartal von 2023, das ein verbessertes Kostenmanagement hervorhebt.

Nichtinteresse für das dritte Quartal 2024 waren 24,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 23,5 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2023, was auf einen leichten Anstieg hinweist. Die Erhöhung des Nettozinseinkommens von 28,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 25,4 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2023 zeigt eine wirksame operative Effizienz.

Die wichtigsten Komponenten der nicht-zinsgünstigen Ausgaben waren:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arrow Financial Corporation (AROW) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Arrow Financial Corporation sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete die Arrow Financial Corporation das Eigenkapital der Aktionäre von den Aktionären 393,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 379,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie auf ein Nettoeinkommen von zurückgeführt 25,2 Millionen US -Dollar und andere umfassende Gewinne von 7,4 Millionen US -Dollar, ausgeglichen durch Bargelddividenden von 13,6 Millionen US -Dollar und Aktienrückkäufe insgesamt 6,5 Millionen US -Dollar.

Die Schuldenstruktur des Unternehmens umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Komponenten. Gesamtleistung wurden bei gemeldet 103,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, was ein Rückgang von daraus abnimmt 174,3 Millionen US -Dollar Gleichzeitig im Jahr 2023. Diese Reduzierung zeigt eine strategische Verschiebung in Richtung des Verschuldungsniveaus und erhöht gleichzeitig das Eigenkapital durch zurückgehaltene Gewinne.

Die Verschuldungsquote von Arrow beträgt ungefähr ungefähr 0.26, berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 103,6 Millionen US -Dollar geteilt durch das Eigenkapital der Gesamtpraktiker von 393,3 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, was normalerweise herumfliegt 1.0, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist. Die folgende Tabelle zeigt den Vergleich der Schulden zu Äquity:

Im Jahr 2024 tätigte die Arrow Financial Corporation Refinanzierungsaktivitäten, einschließlich der Ausgabe von 100 Millionen Dollar In Anleihen im Rahmen des Bank -Laufzeitfinanzierungsprogramms (BTFP) zur Verbesserung der Liquidität und zur Unterstützung der Darlehensproduktion. Diese Kreditaufnahme wurde strategisch durch kostengünstigere CDs ersetzt, sodass das Unternehmen seine Zinsaufwendungen effektiv verwalten konnte.

Arrow hat einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung beibehalten. Das Unternehmen hat die Eigenkapitalfinanzierung durch erhaltene Gewinne und Aktienausgabe mit konsequent genutzt 0,9 Millionen US -Dollar Erhöhung von Mitarbeitern und Dividenden -Reinvestitionsplänen im Jahr 2024. Diese Abhängigkeit von Eigenkapital hat es dem Pfeil ermöglicht, seine Schulden zu senken, während Wachstumsinitiativen finanziert werden.

Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtdarlehen von Arrow auf die Kredite 3,3 Milliarden US -Dollarmit einem Kreditwachstum von 201,2 Millionen US -Dollar Seit dem 30. September 2023. Das Unternehmen hat sich strategisch auf die Aufrechterhaltung eines robusten Kreditportfolios konzentriert und gleichzeitig das Kreditrisiko verwaltet, mit notleidenden Darlehen bei 21,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.66% von Gesamtkrediten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die strategische Verwaltung der Arrow Financial Corporation in Bezug auf Schulden und Eigenkapital eine Verpflichtung zur Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität widerspiegelt und gleichzeitig Wachstumschancen verfolgt.

Bewertung der Liquidität der Arrow Financial Corporation (AROW)

Bewertung der Liquidität der Arrow Financial Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 1.05mit der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand um herum 0.85Angabe der Liquiditätsposition des Unternehmens, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, war ungefähr ungefähr 50 Millionen Dollar ab dem 30. September 2024, der eine leichte Erhöhung gegenüber darstellt 45 Millionen Dollar Zum Jahresende 2023.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Cashflow aus Betriebsaktivitäten ungefähr 28,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 22,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen Nettozufluss von 1,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 meldeten die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten eine Nettoerhöhung der Einlagen von 112,2 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 behauptete das Unternehmen 286,1 Millionen US -Dollar In zinslagernden Geldguthaben eine signifikante Erhöhung gegenüber 105,8 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin.

Arrow Financial hat auch die Kreditlinien insgesamt ungefähr eingerichtet 1,3 Milliarden US -Dollar, einschließlich Bundesfondskredit- und -vereinbarungen mit der Federal Reserve Bank, die zusätzliche Liquiditätsunterstützung bieten.

Insgesamt verbessert die Kombination von erhöhten Barguthaben und verfügbaren Kreditlinien die Liquiditätsresilienz des Unternehmens.

Ist die Arrow Financial Corporation (AROW) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob die Arrow Financial Corporation (AROW) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $1.50. Der Aktienkurs war $28.66 pro Aktie. Somit wird das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS

P / E -Verhältnis = 28,66 USD / $ 1,50 = 19,1

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Zum gleichen Zeitpunkt war der Buchwert pro Aktie $23.50. Daher ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie

P / B -Verhältnis = 28,66 USD / 23,50 USD = 1,22 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Ab dem 30. September 2024 wird der Unternehmenswert (EV) als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Die Gesamtverschuldung ist $0und Bargeld und Bargeldäquivalente waren 286,1 Millionen US -Dollar:

Marktkapitalisierung = Aktien ausstehende × Aktienkurs

Marktkapitalisierung = 16.734.000 × 28,66 USD = 478.646.040 USD

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Ev = $ 478.646.040 + $ 0 - $ 286.100.000 = $ 192.546.040 $

EBITDA für die ersten neun Monate des 2024 war 25,2 Millionen US -Dollar. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

Ev / eBitda = ev / eBitda

EV / EBITDA = 192.546.040 USD / 25.200.000 USD = 7,64 $

Aktienkurstrends

Die folgende Tabelle beschreibt die Schließungsaktienkurse in den letzten 12 Monaten:

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Die Arrow Financial Corporation zahlte eine vierteljährliche Gelddividende von $0.27 pro Aktie im dritten Quartal 2024. Die Dividendenausschüttungsquote für das gleiche Quartal war 50.94%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten haben Analysten die Arrow Financial Corporation mit einem Konsens von bewertet Kaufen.

Wichtige Risiken für die Arrow Financial Corporation (AROW)

Wichtige Risiken für die Arrow Financial Corporation

Die finanzielle Gesundheit der Arrow Financial Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können sich erheblich auf die Betriebsleistung, die finanzielle Stabilität und die strategische Ausrichtung auswirken.

Branchenwettbewerb

In der wettbewerbsfähigen Landschaft des Bankensektors sieht der Pfeil sowohl durch traditionelle Banken als auch aufstrebende Fintech -Unternehmen Druck aus. Das gesamte Kreditportfolio betrug auf 3,3 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024, das ein Wachstum von widerspiegelt 201,3 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Ein erhöhter Wettbewerb kann jedoch das Wachstumspotenzial und die Drucknetzgrenzen des Drucknetzes einschränken.

Regulatorische Veränderungen

Arrow arbeitet unter strengen Anforderungen an die Regulierungskapital. Ab dem 30. September 2024 war die Kapitalquote der Common Equity Tier 1 (CET1) 12.77%, überschreiten den Mindestbedarf von 4.5%. Änderungen der Vorschriften könnten zusätzliche Kapitalanforderungen oder Compliance -Kosten auferlegen, was sich auf die Rentabilität auswirkt.

Marktbedingungen

Die anhaltende Volatilität der Zinssätze stellt ein erhebliches Risiko dar. Die Nettozinsspanne für die ersten neun Monate des 2024 war 2.69%, eine leichte Abnahme von 2.70% im Vorjahr. Schwankungen der Marktzinsen können sich auf das Nettozinserträge auswirken, was bei der gemeldeten bei 82,045 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken beruhen aus internen Prozessen, Systemen und Personal. Notleidende Kredite standen bei 21,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.66% von Gesamtkrediten. Erhöhte notleidende Kredite können eine Schwäche der Zeichnungsstandards oder wirtschaftlichen Abschwünge anzeigen, was zu höheren Bestimmungen für Darlehensverluste erforderlich ist.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko. Die Zulage für Kreditverluste war 31,3 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, was ist 0.94% von Darlehen hervorragend. Eine sich verschlechternde wirtschaftliche Umgebung könnte zu höheren Ausfallraten führen, was eine weitere Erhöhung der Zulage für Kreditverluste erfordert.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen und externen Faktoren des Unternehmens, die sich auf die langfristigen Ziele auswirken. Arrows Buchwert je Aktie erhöhte sich auf $23.50, reflektiert a 11.3% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Strategische Fehltritte oder Versäumnisse, sich an Marktveränderungen anzupassen, könnten zukünftiges Wachstum beeinträchtigen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, verwendet Arrow verschiedene Minderungsstrategien. Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Darlehensportfolio und hält sich an konservative Underwriting -Standards. Darüber hinaus hilft die kontinuierliche Überwachung der Marktbedingungen und der regulatorischen Entwicklungen beim proaktiven Risikomanagement. Ab dem 30. September 2024 betrugen notleidende Vermögenswerte auf 22,3 Millionen US -Dollar, was auf eine Notwendigkeit einer anhaltenden Wachsamkeit hinweist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Arrow Financial Corporation (AROW)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Arrow Financial Corporation

Produktinnovationen: Das Unternehmen hat den Verkauf eines Teils der Wohnhypotheken von Wohnimmobilien in den Sekundärmarkt wieder aufgenommen, was voraussichtlich die Rentabilität steigern wird. Die durchschnittliche Rendite des Kreditportfolios war 5.27% für das dritte Quartal 2024 widerspiegelt eine Erhöhung von 57 Basispunkte Aus dem gleichen Quartal im Vorjahr.

Markterweiterungen: Gesamtkredite erreicht 3,3 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024, das ein Gesamtwachstum von zeigt 201,2 Millionen US -Dollar Seit dem 30. September 2023. Das Unternehmen hat seine Einlagenbasis erfolgreich erweitert, wobei die Gesamteinlagen auf die Gesamtablagerung stiegen. 3,8 Milliarden US -Dollar, oben von 171,0 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Akquisitionen: Die Übernahme der Zweigstelle in Whitehall trug zur allgemeinen Zunahme der Einlagenguthaben bei und ist Teil einer breiteren Strategie zur Verbesserung der Marktpräsenz. Darüber hinaus wurden das Vermögen der A & B Agency, Inc. erworben, was zu höheren Gebühren für Vermögensverwaltung und erhöhte Versicherungskommissionen führte.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 25,2 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 22,4 Millionen US -Dollar Im vergleichbaren Zeitraum von 2023. Verwässerter Gewinn je Aktie für das dritte Quartal 2024 wurden bei gemeldet $0.53, im Vergleich zu $0.46 Im dritten Quartal 2023.

Strategische Initiativen: Das Unternehmen hat eine starke Liquiditätsposition mit zinsrollen Bargeldguthaben von erhalten 286,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese Liquidität unterstützt strategische Initiativen und bietet Flexibilität, um unerwartete Verpflichtungen zu erfüllen. Pfeil hat Zugang zu ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar in beschlagnahmten Kreditlinien.

Wettbewerbsvorteile: Arrows Buchwert je Aktie erhöhte sich auf $23.50, hoch 11.3% Aus dem Vorjahr. Das Unternehmen überschreitet weiterhin alle erforderlichen Mindestkapitalquoten und positioniert sich als gut kapitales Institut. Das Effizienzverhältnis verbesserte sich auf 67.10%, was auf eine bessere operative Effizienz hinweist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Arrow Financial Corporation (AROW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arrow Financial Corporation (AROW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Arrow Financial Corporation (AROW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.