Arrow Financial Corporation (AROW) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Arrow Financial Corporation (AROW)
Entendendo os fluxos de receita da Arrow Financial Corporation
A receita da Arrow Financial Corporation é derivada principalmente da receita de juros líquidos e da receita não de juros. A análise a seguir fornece um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, tendências históricas e mudanças significativas.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 82,045 milhões, um aumento de 3.6% de US $ 79,219 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita não jurídica: A renda total não a juros para o mesmo período foi US $ 23,847 milhões, um aumento de 10.2% de US $ 21,633 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano pode ser resumida da seguinte forma:
| Período | Receita de juros líquidos (US $ milhões) | Receita sem interesse (US $ milhões) | Receita total (US $ milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 28.438 | 8.130 | 36.568 | 5.0 |
| Q3 2023 | 25.353 | 8.073 | 33.426 | - |
| 9m 2024 | 82.045 | 23.847 | 105.892 | 6.4 |
| 9m 2023 | 79.219 | 21.633 | 100.852 | - |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Renda de atividades fiduciárias: US $ 7,337 milhões
- Taxas para outros serviços aos clientes: US $ 8,130 milhões
- Comissões de seguro: US $ 5,299 milhões
- Ganho líquido na venda de empréstimos: US $ 0,135 milhão
- Outra receita operacional: US $ 2,781 milhões
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos primeiros nove meses de 2024, mudanças notáveis nos fluxos de receita incluíram:
- Aumento da renda não a juros: Renda não juros aumentada por US $ 2,214 milhões ou 10.2% comparado a 2023.
- Crescimento das comissões de seguros: Comissões de seguro aumentaram 11.0% Devido à aquisição da A&B Agency, Inc.
- Taxas estáveis para outros serviços: As taxas para outros serviços permaneceram consistentes, com apenas um 0.7% Aumentar ano a ano.
No geral, a Saúde Financeira da Arrow Financial Corporation reflete um sólido desempenho de receita, impulsionado pelos juros líquidos e por fluxos de renda não interesses.
Um mergulho profundo na Arrow Financial Corporation (AROW) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta era aproximadamente 69.5%, refletindo um desempenho constante em comparação aos períodos anteriores.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 41.3%, indicando eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo período ficou em 18.1%, que mostra um aumento de 17.2% no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa mostrou um crescimento consistente nas métricas de lucratividade. A tabela a seguir descreve as margens de lucro líquido e lucro nos últimos quatro trimestres:
| Trimestre | Lucro líquido (em milhões) | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $8.975 | 69.5 | 41.3 | 18.1 |
| Q2 2024 | $8.604 | 68.2 | 40.5 | 17.3 |
| Q1 2024 | $7.660 | 67.8 | 39.7 | 16.9 |
| Q3 2023 | $7.743 | 66.9 | 38.9 | 17.2 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa em 30 de setembro de 2024 foram comparados às médias do setor:
| Métrica | Valor da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 69.5 | 65.0 |
| Margem de lucro operacional | 41.3 | 37.5 |
| Margem de lucro líquido | 18.1 | 15.0 |
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em 65.59%, de baixo de 69.93% No mesmo trimestre de 2023, destacando o melhor gerenciamento de custos.
As despesas sem juros para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 24,1 milhões, comparado com US $ 23,5 milhões para o terceiro trimestre de 2023, indicando um pequeno aumento. No entanto, o aumento da receita de juros líquidos de US $ 28,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 25,4 milhões No terceiro trimestre de 2023, demonstra eficiência operacional eficaz.
Os principais componentes das despesas que não são do interesse não incluíram:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Salários e benefícios dos funcionários | $13,446 | $11,988 | +12.2 |
| Despesa de ocupação | $1,754 | $1,517 | +15.6 |
| Despesa de tecnologia e equipamento | $4,692 | $4,371 | +7.3 |
| Outras despesas operacionais | $3,432 | $5,045 | -32.0 |
Dívida vs. patrimônio: como a Arrow Financial Corporation (AROW) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Arrow Financial Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Arrow Financial Corporation relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 393,3 milhões, um aumento de US $ 379,8 milhões no final de 2023. Esse crescimento foi atribuído principalmente a um lucro líquido de US $ 25,2 milhões e outros ganhos abrangentes de US $ 7,4 milhões, compensado por dividendos em dinheiro de US $ 13,6 milhões e recompras de ações totalizando US $ 6,5 milhões.
A estrutura da dívida da empresa inclui componentes de longo e curto prazo. Empréstimos totais foram relatados em US $ 103,6 milhões em 30 de setembro de 2024, que é uma diminuição de US $ 174,3 milhões ao mesmo tempo em 2023. Essa redução indica uma mudança estratégica para reduzir os níveis de dívida, enquanto aumenta simultaneamente a equidade por meio de lucros retidos.
A relação dívida / patrimônio de Arrow é aproximadamente aproximadamente 0.26, calculado como passivo total de US $ 103,6 milhões dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas US $ 393,3 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar. A tabela abaixo ilustra a comparação da relação dívida / patrimônio:
| Empresa | Relação dívida / patrimônio | Média da indústria |
|---|---|---|
| Arrow Financial Corporation | 0.26 | 1.0 |
Em 2024, a Arrow Financial Corporation se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo a emissão de US $ 100 milhões Em empréstimos sob o Programa de Financiamento de Termo Banco (BTFP) para melhorar a liquidez e apoiar a produção de empréstimos. Esse empréstimo foi estrategicamente substituído por CDs intermediários de menor custo, permitindo que a empresa gerencie suas despesas com juros de maneira eficaz.
A Arrow manteve uma abordagem equilibrada entre o financiamento da dívida e do patrimônio. A empresa consistentemente utilizou financiamento de ações por meio de lucros retidos e emissão de ações, com US $ 0,9 milhão levantado através dos planos de reinvestimento de benefícios e dividendos dos funcionários em 2024. Essa dependência do patrimônio líquido permitiu à Arrow reduzir seus níveis de dívida enquanto financia iniciativas de crescimento.
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais de Arrow totalizaram US $ 3,3 bilhões, com um crescimento de empréstimo de US $ 201,2 milhões Desde 30 de setembro de 2023. A empresa se concentrou estrategicamente em manter uma carteira de empréstimos robustos enquanto gerencia o risco de crédito, com empréstimos sem desempenho em US $ 21,9 milhões, representando 0.66% de empréstimos totais.
Em resumo, a gestão estratégica da Arrow Financial Corporation de sua estrutura de dívida e patrimônio reflete o compromisso de manter a estabilidade financeira enquanto busca oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez da Arrow Financial Corporation (AROW)
Avaliando a liquidez da Arrow Financial Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 1.05, refletindo a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em torno 0.85, indicando a posição de liquidez da empresa sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 50 milhões em 30 de setembro de 2024, representando um ligeiro aumento de US $ 45 milhões no final do ano 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $350 | $300 | $50 |
| 31 de dezembro de 2023 | $340 | $295 | $45 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi aproximadamente US $ 28,8 milhões, comparado com US $ 22,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma entrada líquida de US $ 1,2 milhão em 2024, enquanto os fluxos de caixa das atividades de financiamento relataram um aumento líquido de depósitos de US $ 112,2 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $28.8 | $22.4 |
| Atividades de investimento | $1.2 | ($80.8) |
| Atividades de financiamento | $112.2 | $168.1 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha US $ 286,1 milhões em saldos de caixa com juros, um aumento significativo de US $ 105,8 milhões no final do ano 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez.
Arrow Financial também estabeleceu linhas de empréstimos totalizando aproximadamente US $ 1,3 bilhão, que incluem fundos federais de linhas de crédito e acordos com o Federal Reserve Bank, fornecendo suporte adicional de liquidez.
No geral, a combinação de saldos aumentados de caixa e linhas de crédito disponíveis aprimora a resiliência de liquidez da empresa.
| Métricas de liquidez | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Saldos de caixa com juros | $286.1 |
| Linhas de empréstimos totais | $1,300 |
A Arrow Financial Corporation (AROW) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Arrow Financial Corporation (AROW) está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $1.50. O preço das ações era $28.66 por ação. Assim, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS
Razão P / E = $ 28,66 / $ 1,50 = 19,1
Proporção de preço-livro (P/B)
Na mesma data, o valor contábil por ação era $23.50. Portanto, a proporção P/B é:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Razão P / B = $ 28,66 / $ 23,50 = 1,22
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. A dívida total é $0e em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram US $ 286,1 milhões:
Capitalização de mercado = compartilha em circulação × preço das ações
Capitalização de mercado = 16.734.000 × $ 28,66 = $ 478.646.040
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
EV = $ 478.646.040 + $ 0 - $ 286.100.000 = $ 192.546.040
Ebitda nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 25,2 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA
EV / EBITDA = $ 192.546.040 / $ 25.200.000 = 7,64
Tendências do preço das ações
A tabela a seguir descreve os preços do fechamento das ações nos últimos 12 meses:
| Trimestre | Preço de fechamento |
|---|---|
| Q4 2023 | $29.66 |
| Q1 2024 | $28.62 |
| Q2 2024 | $26.14 |
| Q3 2024 | $32.92 |
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
Arrow Financial Corporation pagou um dividendo trimestral em dinheiro de $0.27 por ação no terceiro trimestre 2024. A taxa de pagamento de dividendos para o mesmo trimestre foi 50.94%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas classificaram a Arrow Financial Corporation com um consenso de Comprar.
Riscos -chave enfrentados pela Arrow Financial Corporation (AROW)
Riscos -chave enfrentados pela Arrow Financial Corporation
A saúde financeira da Arrow Financial Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente seu desempenho operacional, estabilidade financeira e direção estratégica.
Concorrência da indústria
No cenário competitivo do setor bancário, a Arrow enfrenta pressão dos bancos tradicionais e das empresas emergentes de fintech. A carteira total de empréstimos representou US $ 3,3 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um crescimento de US $ 201,3 milhões ano a ano. No entanto, o aumento da concorrência pode limitar as margens do potencial de crescimento e da pressão.
Mudanças regulatórias
A seta opera sob rigorosos requisitos de capital regulatório. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de Nível 1 Comum de Equidade 1 (CET1) era 12.77%, excedendo o requisito mínimo de 4.5%. Mudanças nos regulamentos podem impor requisitos adicionais de capital ou custos de conformidade, afetando a lucratividade.
Condições de mercado
A volatilidade contínua nas taxas de juros representa um risco significativo. A margem de juros líquida nos primeiros nove meses de 2024 foi 2.69%, uma ligeira diminuição de 2.70% no ano anterior. As flutuações nas taxas de mercado podem afetar a receita de juros líquidos, que foi relatada em US $ 82,045 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem de processos, sistemas e pessoal internos. Empréstimos não -desempenho estavam em US $ 21,9 milhões, representando 0.66% de empréstimos totais. O aumento de empréstimos não pertencentes pode indicar fraqueza nos padrões de subscrição ou em crise econômica, o que pode exigir disposições mais altas para perdas de empréstimos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem risco de crédito, risco de liquidez e risco de mercado. O subsídio para perdas de crédito foi US $ 31,3 milhões em 30 de setembro de 2024, que é 0.94% de empréstimos excelentes. Um ambiente econômico deteriorado pode levar a taxas de inadimplência mais altas, necessitando de aumentos adicionais no subsídio para perdas de crédito.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões da empresa e dos fatores externos que afetam seus objetivos de longo prazo. O valor contábil de Arrow por ação aumentou para $23.50, refletindo a 11.3% Aumentar ano a ano. No entanto, erros estratégicos ou falha em se adaptar às mudanças no mercado podem dificultar o crescimento futuro.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Arrow emprega várias estratégias de mitigação. A empresa mantém uma carteira diversificada de empréstimos e adere aos padrões conservadores de subscrição. Além disso, o monitoramento contínuo das condições do mercado e desenvolvimentos regulatórios ajuda no gerenciamento proativo de riscos. Em 30 de setembro de 2024, ativos sem desempenho totalizaram US $ 22,3 milhões, indicando a necessidade de vigilância contínua.
| Tipo de risco | Descrição | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão dos bancos tradicionais e fintech | Empréstimos totais: US $ 3,3 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Requisitos de capital e custos de conformidade | Proporção CET1: 12.77% |
| Condições de mercado | Volatilidade nas taxas de juros | Margem de juros líquidos: 2.69% |
| Riscos operacionais | Processos internos e condições econômicas | Empréstimos não performadores: US $ 21,9 milhões |
| Riscos financeiros | Riscos de crédito e liquidez | Subsídio para perdas de crédito: US $ 31,3 milhões |
| Riscos estratégicos | Decisões estratégicas de longo prazo | Valor contábil por ação: $23.50 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Arrow Financial Corporation (AROW)
Perspectivas de crescimento futuro para a Arrow Financial Corporation
Inovações de produtos: A empresa retomou a venda de uma parte das origens hipotecárias residenciais do setor imobiliário no mercado secundário, que deve aumentar a lucratividade. O rendimento médio na carteira de empréstimos foi 5.27% para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 57 pontos base Do mesmo trimestre do ano anterior.
Expansões de mercado: Empréstimos totais atingidos US $ 3,3 bilhões em 30 de setembro de 2024, mostrando um crescimento geral de US $ 201,2 milhões desde 30 de setembro de 2023. A empresa expandiu com sucesso sua base de depósito, com os depósitos totais aumentando para US $ 3,8 bilhões, Up By US $ 171,0 milhões ano a ano.
Aquisições: A aquisição do ramo de Whitehall contribuiu para o aumento geral dos saldos de depósito e faz parte de uma estratégia mais ampla para melhorar a presença do mercado. Além disso, foram adquiridos os ativos da A&B Agency, Inc., levando a taxas mais altas de gerenciamento de patrimônio e aumento das comissões de seguros.
Projeções futuras de crescimento da receita: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 25,2 milhões, um aumento de US $ 22,4 milhões No período comparável de 2023. Lucro diluído por ação no terceiro trimestre de 2024 foram relatados em $0.53, comparado com $0.46 no terceiro trimestre de 2023.
Iniciativas estratégicas: A empresa manteve uma forte posição de liquidez, com saldos de caixa com juros de US $ 286,1 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez apóia iniciativas estratégicas e oferece flexibilidade para cumprir obrigações inesperadas. Arrow tem acesso a aproximadamente US $ 1,3 bilhão em linhas de crédito garantidas.
Vantagens competitivas: O valor contábil de Arrow por ação aumentou para $23.50, acima 11.3% do ano anterior. A Companhia continua a exceder todos os índices mínimos de capital exigidos, posicionando-se como uma instituição bem capitalizada. O índice de eficiência melhorou para 67.10%, indicando melhor eficiência operacional.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 3,3 bilhões |
| Saldos de depósito | US $ 3,8 bilhões |
| Lucro líquido (9 meses 2024) | US $ 25,2 milhões |
| Valor contábil por ação | $23.50 |
| Ganhos diluídos por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.53 |
| Posição de liquidez | US $ 286,1 milhões |
| Acesso a linhas de crédito | US $ 1,3 bilhão |
| Índice de eficiência | 67.10% |
Arrow Financial Corporation (AROW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arrow Financial Corporation (AROW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arrow Financial Corporation (AROW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arrow Financial Corporation (AROW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.