Breaking Associated Banc-Corp (ASB) finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Associated Banc-Corp (ASB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Associated Banc-Corp

Associated Banc-Corp verfügt über eine diversifizierte Einnahmestruktur, die hauptsächlich aus Nettozinserträgen und Nichtinteressenerträgen besteht. Hier finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung seiner Einnahmequellen für 2024.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

• Nettozinserträge: Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 262,5 Millionen US -Dollar, hoch von 254,2 Millionen US -Dollar im selben Quartal 2023, was einem Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von entspricht 3%.
• Nichtinteresse Einkommen: Nichtinteresseneinkommen war 67,2 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 66,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2023, was eine Zunahme von ist 1%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für das dritte Quartal von 2024 war 329,7 Millionen US -Dollar, A 3% zunehmen von 320,8 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023. Die Umsatzwachstumsrate für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 974,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 980,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen leichten Rückgang von anzeigt 1%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Unternehmens- und Gewerbespezialitätensegment verzeichnete eine bemerkenswerte Umsatzsteigerung von 9% Vorjahr, vor allem aufgrund des Wachstums der kommerziellen Kreditvergabe. Im Gegensatz dazu verzeichneten die Gemeinschafts-, Verbraucher- und Geschäftssegment einen leichten Rückgang von 1%, zugeschrieben auf verringerte Wohnhypothekenkredite. Das Segment des Risikomanagements und Shared Services meldete einen Umsatzverlust von 81,8 Millionen US -Dollar, widerspiegelt die erhöhten Zinsaufwendungen, die die allgemeine Rentabilität beeinflussen.

Insgesamt weisen die Umsatzdynamik auf eine Verschiebung einer stärkeren Leistung bei Unternehmens- und Handelsdienstleistungen hin, während Verbrauchersegmente bei der Aufrechterhaltung des Wachstums vor Herausforderungen stehen.

Ein tiefes Eintauchen in die Associated Banc-Corp (ASB) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Associated Banc-Corp

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 61.4%eine Erhöhung aus 60.5% Im dritten Quartal 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 33.6%, im Vergleich zu 32.5% im Vorjahr. Dies zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz an.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 26.7%, hoch von 25.3% im selben Quartal von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen einen konsequenten Aufwärtstrend der Rentabilitätskennzahlen nachgewiesen. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätsquoten in den letzten vier Quartalen zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche funktioniert das Unternehmen positiv:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich aufgrund effektiver Kostenmanagementstrategien verbessert. Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 war 61.33%, eine Abnahme von 61.46% im Vorquartal, was auf eine bessere Kostenkontrolle hinweist.

Bemerkenswerterweise war der Nichtinteresse für das dritte Quartal 2024 201 Millionen US -Dollar, reflektiert a 2% Erhöhung ab dem dritten Quartal 2023, der hauptsächlich auf Personalkosten zurückzuführen ist.

Die Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens war 67 Millionen Dollar in Q3 2024 markieren a 3% Erhöhung gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich durch erhöhte Gebühreneinnahmen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Assoziierte Banc-Corp (ASB) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das damit verbundene Banc-Corp das Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 erreichten die ausstehenden Gesamtdarlehen 30,0 Milliarden US -Dollar, verteilt zwischen verschiedenen Kategorien, einschließlich Gewerbe- und Industriekrediten, Wohnhypotheken und Verbraucherkrediten. Die langfristige Finanzierung besteht in erster Linie aus Vorschüssen der Federal Home Loan Bank (FHLB) 1,9 Milliarden US -Dollar, während die kurzfristige Finanzierung signifikant anstieg durch 181% Zu 590 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote liegt bei 7.72, was auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis ist erheblich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 3.0, was eine aggressivere Wachstumsstrategie durch Hebelwirkung vorschlägt.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im August 2024 gab das Unternehmen vorrangige Schuldverschreibungen aus und trug zu einer Erhöhung der anderen langfristigen Finanzierung durch nach 56% Zu 844 Millionen US -Dollar. Diese Emission spiegelt die Strategie des Unternehmens zur Sicherung des Kapitales für Wachstum und der Verwaltung von Zinsrisiken im Zusammenhang mit Gleitkredite wider, die zusammen sind 66% von Gesamtkrediten.

Kreditratings: Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's widerspiegeln das moderate Kreditrisiko. Diese Ratings wirken sich auf die Kreditkosten des Unternehmens und die Fähigkeit aus, auf Kapitalmärkte zuzugreifen, um zusätzliche Finanzmittel zu erhalten.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung: Der Finanzierungsansatz des Unternehmens umfasst eine ausgewogene Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Bis zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet 4,23 Milliarden US -Dollar, mit totalen Verbindlichkeiten in Höhe 41,1 Milliarden US -Dollar. Dieses Gleichgewicht ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der betrieblichen Flexibilität und die Unterstützung von Wachstumsinitiativen, ohne die Bilanz zu übertragen.

Bewertung der ASB-Liquidität der ASB (ASB)

Bewertung der Liquidität von Assoziiertes Banc-Corp

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 1.04, was darauf hinweist, dass die aktuellen Vermögenswerte die Stromverbindlichkeiten geringfügig überschreiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.98Reflektieren einer soliden Liquiditätsposition beim Ausschluss von Inventar aus den aktuellen Vermögenswerten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert wurde, wurde ungefähr gemeldet 123 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies ist eine Zunahme von 101 Millionen Dollar Ende 2023, was darauf hindeutet, dass die betriebliche Effizienz und Liquiditätsmanagement verbessert wird.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigen die Cashflow -Erklärungen die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 373 Millionen US -Dollar.
• Cashflow investieren: Nettogeld für Investitionstätigkeiten betrug auf 1,2 Milliarden US -Dollar.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurden 843 Millionen US -Dollar.

Dies führt zu einer Nettoerhöhung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 43 Millionen Dollar Seit Jahresende 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Liquiditätsmanagement wird durch verschiedene Quellen gestützt:

• Guthaben der Federal Reserve Bank: 405,8 Millionen US -Dollar
• Verfügbare FHLB Chicago -Kapazität: 6,2 Milliarden US -Dollar
• Rabattfensterkapazität: 3,0 Milliarden US -Dollar
• Gesamt verfügbare Liquidität: 12,5 Milliarden US -Dollar

Geschätzte nicht versicherte und unkollateralisierte Ablagerungen waren in der Nähe 7,49 Milliarden US -Dollarmit einem Deckungsverhältnis von 166% gegen Gesamtzahl der Finanzierungsquellen.

Insgesamt scheinen die Liquiditätsmanagementpraktiken des Unternehmens robust zu sein, mit ausreichenden liquiden Vermögenswerten, um die Verpflichtungen auch im Rahmen von Stressszenarien zu erfüllen.

Ist das assoziierte Banc-Corp (ASB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Feststellung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, beinhaltet die Analyse der wichtigsten Finanzverhältnisse und Markttrends. Im Folgenden finden Sie die relevanten Metriken für das Unternehmen ab 2024.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 12,5x. Dies leitet sich aus dem Ergebnis je Aktie (EPS) ab $1.83 Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2x, was mit dem aktuellen Aktienkurs von berechnet wird $22.00 gegen den Buchwert je Aktie von $18.33.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 8.5x, mit einem Unternehmenswert von 1,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 188 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $18.00 und ein Hoch von $25.00. Zum jüngsten Handelssitz $22.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 4.00%, mit einer jährlichen Dividende von $0.88 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 48.1%, berechnet auf der Grundlage des Nettoeinkommens, das dem gemeinsamen Eigenkapital zur Verfügung steht.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens a Halten, mit 45% von Analysten bewerten es als Kauf, 35% als Hold und 20% wie verkaufen.

Wichtige Risiken für das zugehörige Banc-Corp (ASB)

Wichtige Risiken für das damit verbundene Banc-Corp auszusetzen

Die finanzielle Gesundheit von Associated Banc-Corp wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich erheblich auf die Geschäftstätigkeit und die Rentabilität auswirken können. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Prüfung dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Zum 30. September 2024 bleibt die Bankenbranche sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Institutionen um Marktanteile kämpfen. Associated Banc-Corp sieht sich sowohl durch traditionelle Banken als auch durch Nichtbanken-Finanzinstitute konkurrieren.

• Durchschnittliche Kredite verringert durch 202 Millionen Dollar Vorjahr, was potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Marktanteils gegen Wettbewerber anzeigt, die möglicherweise attraktivere Kreditvergabungsbedingungen anbieten.
• Durchschnittliche Einlagen erhöht durch 1,4 Milliarden US -Dollar, oder 4%Vom 30. September 2023 präsentieren Bemühungen, Kunden im Wettbewerbsdruck anzulocken.

Regulatorische Veränderungen

Der Bankensektor unterliegt einer umfassenden Regulierung, die sich weiterentwickeln und neue Compliance -Kosten einführen kann. Regulatorische Änderungen können die Kapitalanforderungen, die Betriebsrichtlinien und die Verbraucherschutzgesetze beeinflussen.

• Erhöhte FDIC -Bewertungskosten aufgrund spezieller Bewertungen haben nicht interessante Ausgaben nach 20 Millionen Dollar, oder 3%, aus dem Vorjahr.

Marktbedingungen

Marktschwankungen können die finanzielle Leistung der Bank beeinflussen. Zinsänderungen, wirtschaftliche Abschwünge und Verschiebungen des Verbraucherverhaltens stellen alle Risiken ein.

• Die Bereitstellung von Kreditverlusten lag bei 68 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 eine Erhöhung aus 62 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein erhöhtes Kreditrisiko widerspiegelt.
• Nettozinserträge verringerten sich um 9 Millionen Dollar, oder 1%aus den ersten neun Monaten des 2023.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich Systemfehlern, Betrug und unzureichenden Prozessen, können die Geschäftstätigkeit stören und zu finanziellen Verlusten führen.

• Nichtinteressenkosten wurden bei gemeldet 594 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 eine Zunahme von 20 Millionen Dollar, oder 3%, hauptsächlich von Personal- und Technologiekosten getrieben.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Kreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko, die sich nachteilig auf das Endergebnis der Bank auswirken können.

• Nettozinsspanne abgenommen zu 2.77% aus 2.86% im Vorjahr, was auf eine engere Margenumgebung hinweist.
• Durchschnittliche, zinsgängige Verbindlichkeiten um die Steigerung der Verbreitung 1,6 Milliarden US -Dollar, oder 6%im Vergleich zu den ersten neun Monaten von 2023.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus Änderungen des Geschäftsumfelds, die sich auf die langfristigen Ziele der Bank auswirken könnten.

• Die im Durchschnitt zugewiesene Kapitalrendite der Bank lag bei 10.53% In den ersten neun Monaten des 2024 eine leichte Erhöhung gegenüber 10.08% im Vorjahr.

Minderungsstrategien

Associated Banc-Corp hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert:

• Verbesserung des Risikomanagement -Frameworks zur effektiven Bekämpfung von Kredit- und Betriebsrisiken.
• Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Kundendienstmöglichkeiten.
• Regelmäßig Überprüfung von Compliance -Programmen, um sich proaktiv an regulatorische Veränderungen anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Associated Banc-Corp (ASB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für assoziierte Banc-Corp

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat eine Erhöhung des erzielten Nichtinteressesergebnisses verzeichnet, was erreicht wurde 67 Millionen Dollar im vierten Quartal 2024 ein Anstieg von 3% Ab dem Vorquartal, hauptsächlich aufgrund erweiterter gebührbasierter Dienstleistungen.
• Markterweiterungen: Gesamtablagerungen erhöht sich um um 108 Millionen Dollar Vom 31. Dezember 2023, insgesamt 33,6 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 markieren a 4% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
• Akquisitionen: Das Unternehmen unterhält eine proaktive Strategie bei der Bewertung potenzieller Akquisitionen, um seine Serviceangebote und die Marktpräsenz zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen zeigen:

• Das Nettoeinkommen für Q3 2024 wurde bei gemeldet 88 Millionen Dollar, im Vergleich zu 83 Millionen Dollar in Q3 2023, dargestellt a 6% Zunahme.
• Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich das Nettogewinn insgesamt 284,76 Millionen US -Dollar, hoch von 273,76 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert ein Wachstum von 4%.
• Das Ergebnis je Aktie für Q3 2024 stand bei $0.56, im Vergleich zu $0.53 in Q3 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Investition in Technologie und Personal, wobei die Ausgaben nicht des Interesses auf steigen auf 201 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 2% Aus Q2 2024.
• Partnerschaften zur Verbesserung der generierten Vermögensverwaltungsdienste 68,47 Millionen US -Dollar in Gebühren für die neun Monate am 30. September 2024 a 11% Erhöhung im Vergleich zu 2023.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Verschiedene Einnahmequellen: Mit Gesamtumsatz von 329,73 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024 profitiert das Unternehmen von mehreren Einkommensquellen, einschließlich kommerzieller und Verbraucherkredite.
• Starke Kapitalposition: Das Unternehmen meldet ein durchschnittliches zugewiesenes Kapital von 1,74 Milliarden US -Dollar, um ausreichend Kapital zu gewährleisten, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen.
• Robuste Liquidität: Gesamt verfügbare Liquiditätsressourcen erreicht $ 12,47 Milliarden Zum 30. September 2024, der einen starken Puffer gegen Marktschwankungen bietet.

Diese Wachstumschancen spiegeln eine solide Grundlage für zukünftige Expansion und Rentabilität in der gegenwärtigen Wirtschaftslandschaft wider.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Associated Banc-Corp (ASB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2023 to get an in-depth view of Associated Banc-Corp (ASB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Associated Banc-Corp (ASB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.