Brincer en cas de santé financière associée à Banc-Corp (ASB): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus associées à Banc-Corp (ASB)

Comprendre les sources de revenus de Banc-Corp associées

Associated Banc-Corp a une structure de revenus diversifiée principalement composée de revenus d'intérêts nets et de revenus non intéressants. Voici une ventilation détaillée de ses sources de revenus pour 2024.

Répartition des revenus par source

• Revenu net des intérêts: Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 262,5 millions de dollars, à partir de 254,2 millions de dollars au même trimestre de 2023, représentant une augmentation d'une année à l'autre de 3%.
• Revenu sans intérêt: Les revenus non intéressants étaient 67,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à 66,6 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, ce qui est une augmentation de 1%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les revenus globaux du troisième trimestre de 2024 étaient 329,7 millions de dollars, un 3% augmenter de 320,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Le taux de croissance des revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était 974,3 millions de dollars, par rapport à 980,4 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une légère baisse de 1%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le segment spécialisé des entreprises et commerciales a connu une augmentation notable des revenus de 9% d'une année à l'autre, principalement en raison de la croissance des prêts commerciaux. En revanche, le segment de la communauté, des consommateurs et des entreprises a connu une légère baisse de 1%, attribué à une diminution des prêts hypothécaires résidentiels. Le segment de gestion des risques et des services partagés a déclaré une perte de revenus de 81,8 millions de dollars, reflétant une augmentation des dépenses d'intérêt ayant un impact sur la rentabilité globale.

Dans l'ensemble, la dynamique des revenus indique une évolution vers des performances plus fortes dans les services d'entreprise et commerciaux, tandis que les segments de consommation sont confrontés à des défis dans le maintien de la croissance.

Une plongée profonde dans la rentabilité associée à Banc-Corp (ASB)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Banc-Corp associée

Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 61.4%, montrant une augmentation de 60.5% au troisième trimestre de 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 33.6%, par rapport à 32.5% l'année précédente. Cela indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 se tenait à 26.7%, à partir de 25.3% dans le même trimestre de 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, la société a démontré une tendance à la hausse constante des mesures de rentabilité. Le tableau suivant résume les principaux ratios de rentabilité au cours des quatre derniers trimestres:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, l'entreprise fonctionne favorablement:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle s'est améliorée en raison de stratégies efficaces de gestion des coûts. Le ratio d'efficacité du troisième trimestre de 2024 était 61.33%, une diminution de 61.46% Au cours du trimestre précédent, indiquant un meilleur contrôle des coûts.

Notamment, les dépenses non intéressantes pour le troisième trimestre de 2024 étaient 201 millions de dollars, reflétant un 2% L'augmentation du troisième trimestre de 2023, attribuée principalement aux dépenses de personnel.

L'augmentation des revenus non intéressants était 67 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant un 3% Augmentation par rapport à l'année précédente, en grande partie par une amélioration des revenus fondés sur les frais.

Dette vs Équité: comment associé Banc-Corp (ASB) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment associé Banc-Corp finance sa croissance

Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, les prêts totaux en suspens ont atteint 30,0 milliards de dollars, distribué entre diverses catégories, y compris les prêts commerciaux et industriels, les hypothèques résidentielles et les prêts à la consommation. Le financement à long terme se compose principalement de progrès de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB), qui ont été signalés à 1,9 milliard de dollars, tandis que le financement à court terme a considérablement augmenté 181% à 590 millions de dollars.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / investissement se situe à 7.72, indiquant une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est considérablement supérieur à la moyenne de l'industrie 3.0, suggérant une stratégie de croissance plus agressive grâce à l'effet de levier.

Émissions de dettes récentes: En août 2024, la société a émis des billets de premier rang, contribuant à une augmentation de l'autre financement à long terme par 56% à 844 millions de dollars. Cette émission reflète la stratégie de l'entreprise visant à garantir le capital de la croissance tout en gérant les risques de taux d'intérêt associés aux emprunts à taux variable, qui comprennent 66% du total des prêts.

Notes de crédit: La société maintient une cote de crédit de Baa2 De Moody’s, reflétant un risque de crédit modéré. Ces notations affectent les coûts d'emprunt de l'entreprise et sa capacité à accéder aux marchés des capitaux pour un financement supplémentaire.

Équilibrer la dette et le financement des actions: L'approche du financement de la Société comprend un mélange équilibré de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires ont été signalés à 4,23 milliards de dollars, avec des passifs totaux s'élevant à 41,1 milliards de dollars. Cet équilibre est crucial pour maintenir la flexibilité opérationnelle et soutenir les initiatives de croissance sans surestimer le bilan.

Évaluation des liquidités Banc-Corp (ASB) associées

Évaluation des liquidités de Banc-Corp associées

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.04, indiquant que les actifs actuels dépassent légèrement les passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.98, reflétant une position de liquidité solide lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à peu près 123 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 101 millions de dollars À la fin de 2023, suggérant d'améliorer l'efficacité opérationnelle et la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie révèlent les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 373 millions de dollars.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement équivalait à 1,2 milliard de dollars.
• Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement a totalisé 843 millions de dollars.

Il en résulte une augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces 43 millions de dollars depuis la fin de l'année 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La gestion des liquidités est renforcée par diverses sources:

• Solde de la Banque fédérale de la Réserve: 405,8 millions de dollars
• Capacité FHLB Chicago disponible: 6,2 milliards de dollars
• Capacité de fenêtre de réduction: 3,0 milliards de dollars
• Liquidité totale disponible: 12,5 milliards de dollars

Des dépôts estimés non assurés et non pollatéralisés étaient autour 7,49 milliards de dollars, avec un rapport de couverture de 166% Contre les sources de financement totales.

Dans l'ensemble, les pratiques de gestion des liquidités de la société semblent robustes, avec des actifs liquides suffisants pour respecter les obligations même dans les scénarios de stress.

Le Banc-Corp (ASB) associé est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée consiste à analyser les ratios financiers clés et les tendances du marché. Vous trouverez ci-dessous les mesures pertinentes pour l'entreprise en 2024.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 12.5x. Ceci est dérivé du bénéfice par action (EPS) de $1.83 pour les douze mois.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1,2x, qui est calculé en utilisant le cours actuel de l'action de $22.00 contre la valeur comptable par action de $18.33.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 8.5x, avec une valeur d'entreprise de 1,6 milliard de dollars et l'ebitda de 188 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $18.00 et un sommet de $25.00. Depuis la dernière séance de négociation, le stock est au prix de $22.00.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a un rendement de dividende de 4.00%, avec un dividende annuel de $0.88 par action. Le ratio de paiement est 48.1%, calculé sur la base du résultat net disponible sur les capitaux propres communs.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un Prise, avec 45% des analystes le notant comme un achat, 35% en tant que tenue, et 20% Comme la vente.

Risques clés auxquels sont confrontés le Banc-Corp associé (ASB)

Risques clés auxquels sont confrontés le banc-corp associé

La santé financière de Banc-Corp associée est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous un examen détaillé de ces risques.

Concurrence de l'industrie

Au 30 septembre 2024, le secteur bancaire reste très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour des parts de marché. Le Banc-Corp associé fait face à la concurrence des banques traditionnelles et des institutions financières non bancaires.

• Prêts moyens diminué de 202 millions de dollars d'une année à l'autre, indiquant des défis potentiels dans le maintien de la part de marché contre les concurrents qui peuvent offrir des conditions de prêt plus attrayantes.
• Dépôts moyens augmenté de 1,4 milliard de dollars, ou 4%, à partir du 30 septembre 2023, présentant des efforts pour attirer des clients au milieu de pressions concurrentielles.

Changements réglementaires

Le secteur bancaire est soumis à une réglementation approfondie, qui peut évoluer et introduire de nouveaux coûts de conformité. Les changements réglementaires peuvent affecter les exigences de fonds propres, les directives opérationnelles et les lois sur la protection des consommateurs.

• L'augmentation des dépenses d'évaluation de la FDIC dues aux évaluations spéciales a augmenté 20 millions de dollars, ou 3%, de l'année précédente.

Conditions du marché

Les fluctuations du marché peuvent affecter les performances financières de la banque. Les changements de taux d'intérêt, les ralentissements économiques et les changements dans le comportement des consommateurs présentent tous des risques.

• La disposition des pertes de crédits était de 68 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 62 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant un risque de crédit accru.
• Le revenu net des intérêts a diminué de 9 millions de dollars, ou 1%, à partir des neuf premiers mois de 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels, notamment les défaillances des systèmes, la fraude et les processus inadéquats, peuvent perturber les opérations commerciales et entraîner des pertes financières.

• Des dépenses non intéressantes ont été signalées à 594 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 20 millions de dollars, ou 3%, entraîné principalement par les coûts du personnel et de la technologie.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de marché, qui peuvent tous nuire aux résultats de la banque.

• Marge d'intérêt net diminué à 2.77% depuis 2.86% L'année précédente, indiquant un environnement de marge plus serré.
• Les passifs moyens portant des intérêts ont augmenté de 1,6 milliard de dollars, ou 6%, par rapport aux neuf premiers mois de 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent des changements dans l'environnement commercial qui pourraient affecter les objectifs à long terme de la banque.

• Le rendement de la banque sur le capital alloué moyen était à 10.53% Pour les neuf premiers mois de 2024, une légère augmentation par rapport 10.08% l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

Associated Banc-Corp a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques:

• Améliorer efficacement les cadres de gestion des risques pour traiter efficacement les risques de crédit et opérationnels.
• Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et les capacités de service client.
• Examiner régulièrement les programmes de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires de manière proactive.

Perspectives de croissance futures du Banc-Corp associé (ASB)

Perspectives de croissance futures pour le banc-corp associé

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: L'entreprise a connu une augmentation des revenus non intéressants, qui ont atteint 67 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une montée 3% Depuis le trimestre précédent, en grande partie en raison de services améliorés basés sur les frais.
• Extensions du marché: Les dépôts totaux ont augmenté de 108 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023, totalisant 33,6 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, marquant un 4% augmenter une année à l'autre.
• Acquisitions: La société maintient une stratégie proactive dans l'évaluation des acquisitions potentielles pour étendre ses offres de services et sa présence sur le marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance future des revenus indiquent:

• Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 88 millions de dollars, par rapport à 83 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un Augmentation de 6%.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a totalisé 284,76 millions de dollars, à partir de 273,76 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 4%.
• Le bénéfice par action pour le troisième trimestre 2024 se tenait à $0.56, par rapport à $0.53 au troisième trimestre 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Investissement dans la technologie et le personnel, les dépenses non intéressantes augmentant 201 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 2% à partir du T2 2024.
• Partenariats visant à améliorer les services de gestion de patrimoine, qui ont généré 68,47 millions de dollars en frais pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 11% augmentation par rapport à 2023.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:

• Divers sources de revenus: Avec des revenus totaux de 329,73 millions de dollars Au troisième trimestre 2024, la société bénéficie de plusieurs sources de revenus, y compris les prêts commerciaux et à la consommation.
• Position de capital solide: L'entreprise rapporte un capital moyen alloué de 1,74 milliard de dollars, assurer un capital suffisant pour soutenir les initiatives de croissance.
• Liquidité robuste: Total des ressources de liquidité disponibles atteintes 12,47 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, offrant un tampon solide contre les fluctuations du marché.

Ces opportunités de croissance reflètent une base solide pour l'expansion et la rentabilité futures dans le paysage économique actuel.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Associated Banc-Corp (ASB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2023 to get an in-depth view of Associated Banc-Corp (ASB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Associated Banc-Corp (ASB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.