Quebrando a saúde financeira do Banc-Corp (ASB): Insights-chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Banc-Corp (ASB) associados

Entendendo os fluxos de receita do Banc-Corp associados

A Associated Banc-Corp possui uma estrutura de receita diversificada composta principalmente por receita de juros líquidos e receita não de juros. Aqui está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita para 2024.

Partida de receita por fonte

• Receita líquida de juros: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 262,5 milhões, de cima de US $ 254,2 milhões no mesmo trimestre de 2023, representando um aumento de um ano a ano de 3%.
• Receita não de juros: A renda não -jurista foi US $ 67,2 milhões pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 66,6 milhões no terceiro trimestre de 2023, que é um aumento de 1%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita geral do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 329,7 milhões, a 3% aumento de US $ 320,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. A taxa de crescimento da receita nos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024, foi US $ 974,3 milhões, comparado com US $ 980,4 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando um ligeiro declínio de 1%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O segmento de especialidade corporativa e corporativo sofreu um aumento notável de receita de 9% ano a ano, principalmente devido ao crescimento dos empréstimos comerciais. Por outro lado, a comunidade, o consumidor e o segmento de negócios viram um ligeiro declínio de 1%, atribuído à diminuição de empréstimos hipotecários residenciais. O segmento de gerenciamento de riscos e serviços compartilhados relatou uma perda de receita de US $ 81,8 milhões, refletindo o aumento das despesas de juros que afetam a lucratividade geral.

No geral, a dinâmica da receita indica uma mudança para um desempenho mais forte nos serviços corporativos e comerciais, enquanto os segmentos de consumidores enfrentam desafios para manter o crescimento.

Um mergulho profundo na lucratividade do Banc-Corp (ASB) associado

Um mergulho profundo na lucratividade do Banc-Corp associado

Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 61.4%, mostrando um aumento de 60.5% no terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 33.6%, comparado com 32.5% no ano anterior. Isso indica maior eficiência operacional.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 26.7%, de cima de 25.3% no mesmo trimestre de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa demonstrou uma tendência ascendente consistente nas métricas de lucratividade. A tabela a seguir resume os principais índices de lucratividade nos últimos quatro trimestres:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a empresa executa favoravelmente:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional melhorou devido a estratégias efetivas de gerenciamento de custos. O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 61.33%, uma diminuição de 61.46% No trimestre anterior, indicando melhor controle de custos.

Notavelmente, a despesa de não -juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 201 milhões, refletindo a 2% Aumento do terceiro trimestre de 2023, atribuído principalmente às despesas de pessoal.

O aumento da renda não -juros foi US $ 67 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um 3% Aumentar em relação ao ano anterior, impulsionado em grande parte por uma receita aprimorada baseada em taxas.

Dívida vs. patrimônio: como o Banc-Corp (ASB) associado financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: quão associado Banc-Corp financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos em circulação alcançou US $ 30,0 bilhões, distribuído entre várias categorias, incluindo empréstimos comerciais e industriais, hipotecas residenciais e empréstimos ao consumidor. O financiamento de longo prazo consiste principalmente nos avanços do Federal Home Loan Bank (FHLB), que foram relatados em US $ 1,9 bilhão, enquanto o financiamento de curto prazo aumentou significativamente por 181% para US $ 590 milhões.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio 7.72, indicando uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção é consideravelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 3.0, sugerindo uma estratégia de crescimento mais agressiva por meio da alavancagem.

Emissões recentes de dívida: Em agosto de 2024, a empresa emitiu notas seniores, contribuindo para um aumento de outro financiamento de longo prazo por 56% para US $ 844 milhões. Essa emissão reflete a estratégia da Companhia de garantir capital para o crescimento, gerenciando os riscos da taxa de juros associados a empréstimos de taxa flutuante, que compreendem 66% de empréstimos totais.

Classificações de crédito: A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo o risco moderado de crédito. Essas classificações afetam os custos de empréstimos da empresa e sua capacidade de acessar o mercado de capitais para obter financiamento adicional.

Equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio: A abordagem da corporação ao financiamento inclui uma mistura equilibrada de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas foi relatado em US $ 4,23 bilhões, com passivos totais no valor de US $ 41,1 bilhões. Esse equilíbrio é crucial para manter a flexibilidade operacional e apoiar iniciativas de crescimento sem queimadine o balanço.

Avaliação da liquidez do Banc-Corp (ASB) associado

Avaliando a liquidez do Banc-Corp associado

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 1.04, indicando que os ativos circulantes excedem um pouco os passivos atualizados.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.98, refletindo uma posição de liquidez sólida ao excluir o inventário dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi relatado em aproximadamente US $ 123 milhões em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento de US $ 101 milhões No final de 2023, sugerindo melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 373 milhões.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento equivalia a US $ 1,2 bilhão.
• Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento totalizou US $ 843 milhões.

Isso resulta em um aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa de US $ 43 milhões Desde o final do ano 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

O gerenciamento de liquidez é reforçado por diversas fontes:

• Saldo Banco do Federal Reserve: US $ 405,8 milhões
• Capacidade disponível do FHLB Chicago: US $ 6,2 bilhões
• Capacidade da janela de desconto: US $ 3,0 bilhões
• Liquidez total disponível: US $ 12,5 bilhões

Depósitos estimados sem seguro e não colateralizados estavam por perto US $ 7,49 bilhões, com uma taxa de cobertura de 166% contra fontes totais de financiamento.

No geral, as práticas de gerenciamento de liquidez da corporação parecem robustas, com ativos líquidos suficientes para cumprir as obrigações mesmo em cenários de estresse.

O Banc-Corp (ASB) associado é supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve a análise dos principais índices financeiros e as tendências do mercado. Abaixo estão as métricas relevantes para a empresa a partir de 2024.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 12.5x. Isso é derivado de ganhos por ação (EPS) de $1.83 pelos doze meses à direita.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.2x, que é calculado usando o preço atual das ações de $22.00 contra o valor contábil por ação de $18.33.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 8.5x, com um valor corporativo de US $ 1,6 bilhão e Ebitda de US $ 188 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $18.00 e uma alta de $25.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $22.00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa tem um rendimento de dividendos de 4.00%, com um dividendo anual de $0.88 por ação. A taxa de pagamento é 48.1%, calculado com base no lucro líquido disponível para o patrimônio líquido.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um Segurar, com 45% de analistas classificando -o como uma compra, 35% como segure, e 20% como venda.

Riscos-chave enfrentados pelo Banc-Corp associado (ASB)

Riscos-chave enfrentados pelo Banc-Corp associado

A saúde financeira do Banc-Corp associada é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.

Concorrência da indústria

Em 30 de setembro de 2024, o setor bancário permanece altamente competitivo, com inúmeras instituições disputando participação de mercado. O Banc-Corp associado enfrenta a concorrência dos bancos tradicionais e das instituições financeiras não bancárias.

• Empréstimos médios diminuído por US $ 202 milhões Ano a ano, indicando possíveis desafios na manutenção da participação de mercado contra concorrentes que podem oferecer termos de empréstimos mais atraentes.
• Depósitos médios aumentado em US $ 1,4 bilhão, ou 4%, de 30 de setembro de 2023, apresentando esforços para atrair clientes em meio a pressões competitivas.

Mudanças regulatórias

O setor bancário está sujeito a uma extensa regulamentação, que pode evoluir e introduzir novos custos de conformidade. As mudanças regulatórias podem afetar os requisitos de capital, diretrizes operacionais e leis de proteção ao consumidor.

• O aumento das despesas de avaliação do FDIC devido a avaliações especiais aumentou as despesas de não juros por US $ 20 milhões, ou 3%, a partir do ano anterior.

Condições de mercado

As flutuações do mercado podem afetar o desempenho financeiro do banco. Alterações na taxa de juros, crises econômicas e mudanças no comportamento do consumidor representam riscos.

• A provisão para perdas de crédito ficou em US $ 68 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de US $ 62 milhões No mesmo período de 2023, refletindo maior risco de crédito.
• A receita de juros líquidos diminuiu por US $ 9 milhões, ou 1%, desde os primeiros nove meses de 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais, incluindo falhas de sistemas, fraude e processos inadequados, podem interromper as operações comerciais e levar a perdas financeiras.

• Despesas de não juros foram relatadas em US $ 594 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de US $ 20 milhões, ou 3%, impulsionado principalmente pelos custos de pessoal e tecnologia.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem risco de crédito, risco de liquidez e risco de mercado, os quais podem afetar adversamente os resultados do banco.

• Margem de juros líquidos diminuiu para 2.77% de 2.86% No ano anterior, indicando um ambiente de margem mais apertado.
• O passivo médio portador de juros aumentou por US $ 1,6 bilhão, ou 6%, em comparação com os primeiros nove meses de 2023.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem de mudanças no ambiente de negócios que podem afetar os objetivos de longo prazo do banco.

• O retorno do banco em média capital alocado foi em 10.53% Nos primeiros nove meses de 2024, um ligeiro aumento de 10.08% no ano anterior.

Estratégias de mitigação

A Banc-Corp associada implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Melhorar as estruturas de gerenciamento de riscos para lidar com riscos de crédito e operacionais de maneira eficaz.
• Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e os recursos de atendimento ao cliente.
• Revisar regularmente os programas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias proativamente.

Perspectivas de crescimento futuro para Banc-Corp Associated (ASB)

Perspectivas de crescimento futuro para Banc-Corp associado

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A empresa viu um aumento na renda não -juris US $ 67 milhões No terceiro trimestre de 2024, uma ascensão de 3% do trimestre anterior, em grande parte devido a serviços aprimorados baseados em taxas.
• Expansões de mercado: Depósitos totais aumentados em US $ 108 milhões de 31 de dezembro de 2023, totalizando US $ 33,6 bilhões em 30 de setembro de 2024, marcando um 4% Aumentar ano a ano.
• Aquisições: A corporação mantém uma estratégia proativa na avaliação de possíveis aquisições para expandir suas ofertas de serviços e presença no mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeções futuras de crescimento de receita indicam:

• O lucro líquido do terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 88 milhões, comparado com US $ 83 milhões No terceiro trimestre de 2023, representando um Aumento de 6%.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 284,76 milhões, de cima de US $ 273,76 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 4%.
• Ganhos por ação para o terceiro trimestre de 2024. $0.56, comparado com $0.53 No terceiro trimestre de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Investimento em tecnologia e pessoal, com despesas de não juros subindo para US $ 201 milhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento de 2% do segundo trimestre 2024.
• Parcerias destinadas a melhorar os serviços de gerenciamento de patrimônio, que geraram US $ 68,47 milhões em taxas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 11% Aumentar em comparação com 2023.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem:

• Diversos fluxos de receita: Com receita total de US $ 329,73 milhões No terceiro trimestre de 2024, a empresa se beneficia de várias fontes de renda, incluindo empréstimos comerciais e de consumidores.
• Forte posição de capital: A empresa relata um capital alocado médio de US $ 1,74 bilhão, garantindo capital suficiente para apoiar iniciativas de crescimento.
• Liquidez robusta: Recursos totais de liquidez disponíveis alcançados US $ 12,47 bilhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um forte buffer contra flutuações de mercado.

Essas oportunidades de crescimento refletem uma base sólida para expansão e lucratividade futura no cenário econômico atual.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Associated Banc-Corp (ASB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2023 to get an in-depth view of Associated Banc-Corp (ASB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Associated Banc-Corp (ASB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.