Abschlüsse Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Umsatzströme von Alphatec Holdings, Inc.

Einnahmen aus Produkten und Dienstleistungen:

Für die drei Monate am 30. September 2024 waren Einnahmen aus Produkten und Dienstleistungen 150,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 118,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 27%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen 434,8 Millionen US -Dollar, hoch von 344,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was ist a 26% Zunahme.

Treiber für das Umsatzwachstum:

Die Erhöhung des Umsatzes war hauptsächlich auf einen Anstieg des Produktvolumens zurückzuführen, das durch eine wachsende Sururgenbenutzerbasis und die kontinuierliche Einführung neuer Technologien zurückzuführen war. Die Erweiterung des Produktportfolios hat ebenfalls erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Das Unternehmen ist hauptsächlich in einem Segment tätig und konzentriert sich auf chirurgische Produkte und Dienstleistungen. Die Verteilung der Einnahmen nach der geografischen Region für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Die Vereinigten Staaten vervollständigten den größten Teil des Umsatzes und unterstreichen die Bedeutung des Inlandsmarktes für die gesamte Geschäftsstrategie.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres hat einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt:

• Q3 2024: 27% Anstieg gegenüber dem dritten Quartal 2023
• 9m 2024: 26% Anstieg von 9 m 2023

Historische Trends weisen auf eine starke Leistung hin, die die effektiven Marktstrategien und Produktinnovationen des Unternehmens widerspiegelt.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, verzeichnete das Unternehmen einen Umsatzstieg von 90,5 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses Wachstum wird auf verbesserte Produktangebote und eine verstärkte Marktdurchdringung zurückgeführt.

Umsatzkosten: Die Umsatzkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 48,0 Millionen US -Dollar, hoch von 38,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Zunahme von 26%. In den neun Monaten waren die Umsatzkosten 132,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 129,3 Millionen US -Dollar, markieren a 2% Zunahme.

Diese Umsatzkosten steigt dem Umsatzanstieg, was auf eine Skalierung der Geschäftstätigkeit hinweist, um die wachsende Nachfrage zu befriedigen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Alphatec Holdings, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 102,729 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 68.1%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 302,674 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 69.5%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (5,703 Millionen US -Dollar)eine operative Gewinnspanne von (3.8%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsverlust (42,351 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einer operativen Gewinnspanne von (9.7%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (39,616 Millionen US -Dollar), was einer Nettogewinnmarge von entspricht (26.3%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust (128,791 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettogewinnmarge von führt (29.6%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Bruttogewinnmarge hat im vergangenen Jahr einen leichten Aufwärtstrend gezeigt, was sich verbessert hat 67.6% in Q3 2023 bis 68.1% in Q3 2024. Die Betriebsspanne hat sich ebenfalls verbessert, und bewegt sich von (5.5%) Zu (3.8%), was auf eine bessere Kontrolle über Betriebskosten trotz laufender Verluste hinweist. Die Nettogewinnmarge hat sich jedoch verbessert von (33.8%) Zu (26.3%)eine Verringerung der Verluste.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für ähnliche Unternehmen ist ungefähr ungefähr 70%das Unternehmen etwas unter diesen Benchmark platzieren 68.1%. Die operative Gewinnspanne in der Branche durchschnittlich 5%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unterdurchschnittlich ist (3.8%). In Bezug auf die Nettogewinnmarge ist der Durchschnitt ungefähr (15%)und zeigen, dass das Unternehmen mit einer Marge von besser funktioniert (26.3%).

Analyse der betrieblichen Effizienz: Das Unternehmen hat sich auf das Kostenmanagement konzentriert, wie durch den Rückgang der Betriebsverluste angezeigt. Die Gesamtbetriebskosten stiegen auf $ 136.432 Millionen für Q3 2024 im Vergleich zu 118,406 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023 hauptsächlich aufgrund verstärkter Investitionen in Forschung und Entwicklung sowie Vertriebsanstrengungen. Die Bruttomarge ist aufgrund höherer Kosten mit Produkteinführungen leicht zurückgegangen.

Darüber hinaus waren die Umsatzkosten für die drei Monate am 30. September 2024 47,990 Millionen US -Dollareine Zunahme von 26% im Vergleich zu 38,215 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, aber dies wurde durch eine stärkere Umsatzsteigerung von ausgeglichen 27%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alphatec Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 hatte Alphatec Holdings, Inc. die folgenden Schuldenniveaus:

• Hervorragend unter Braidwell Term Loan: 150,0 Millionen US -Dollar
• Hervorragend unter revolvierender Kreditfazilität: 63,2 Millionen US -Dollar
• Hervorragende Anmerkungen unter 2026: 316,3 Millionen US -Dollar
• Andere Schulden: 3,6 Millionen US -Dollar

Das Unternehmen hat eine totale langfristige Schuld von 525,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verhältnis von Schulden zu Equity zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Gesamtverschuldung: 525,9 Millionen US -Dollar

Gesamtwert: 37,6 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote = 14.0

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, der typischerweise zwischen 1,0 und 2,0 liegt, was auf eine hohe Abhängigkeit von Schulden für die Finanzierung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Januar 2023 trat das Unternehmen in a ein 150,0 Millionen US -Dollar Laufzeitkreditfazilität mit Braidwell Transaction Holdings, LLC. Eine zusätzliche 50,0 Millionen US -Dollar wurde im September 2023 gezogen.

Die 2026 -Notizen des Unternehmens wecken Zinsen zu einem Zinssatz von 0.75%, halbjährlich zu zahlen.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Alphatec hat sich für eine erhebliche Fremdfinanzierung entschieden, wie sich die Gesamtverschuldung ergibt 525,9 Millionen US -Dollar gegen ein totales Eigenkapital von 37,6 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat Stammaktien ausgestellt, um Spenden zu sammeln, wobei die jüngsten Angebote zugenommen haben 57,5 Millionen US -Dollar .

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 81,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 221,0 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Bewertung der Liquidität von Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz von Alphatec Holdings, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Die Liquiditätsposition von Alphatec Holdings, Inc. kann durch ihre aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein aktuelles Vermögen von 96,0 Mio. USD und laufende Verbindlichkeiten von 56,5 Mio. USD, was zu einer aktuellen Quote von 1,70 in Höhe von 1,70 USD führte. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus dem laufenden Vermögen ausschließt, wurde unter Verwendung von Bargeld- und Bargeldäquivalenten von 81,0 Mio. USD und laufenden Verbindlichkeiten von 56,5 Mio. USD berechnet, was eine schnelle Verhältnis von 1,43 ergibt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, belief sich zum 30. September 2024 bei 39,5 Mio. USD. Dies entspricht einem Rückgang von 164,5 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang des Betriebskapitals spiegelt eine strategische Investition in Bestände zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen wider. mit dem Inventarniveau von 15,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum auf 38,0 Mio. USD.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung bietet Einblicke in den operativen, investierenden und finanzierenden Cashflow -Trends:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 meldete Alphatec Holdings Bargeld und Bargeldäquivalente von 81,0 Mio. USD gegenüber 221,0 Millionen US Reife am 29. September 2027. Diese Verpflichtungen heben potenzielle Liquiditätsprobleme hervor, insbesondere angesichts des Nettogeldes, der in den operativen Aktivitäten in den neun Monaten bis zum 30. September 2024 verwendet wurde. Das Unternehmen ist jedoch der Ansicht Die Finanzierung ist ausreichend, um den Bedarf an Betriebskapital und Investitionen zu decken.

Ist Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden mehrere wichtige Finanzquoten analysiert, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EV/ EBITDA) Verhältnisse. Diese Verhältnisse geben einen Einblick, ob das Unternehmen auf dem aktuellen Markt überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Nach den neuesten verfügbaren Daten gilt das P/E -Verhältnis des Unternehmens aufgrund eines Nettoverlusts, der für die nachfolgenden zwölf Monate gemeldet wurde, nicht. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 128,8 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einem Nettoverlust je Aktie von $0.90.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird auf der Grundlage des Eigenkapitals der Aktionäre berechnet. Ab dem 30. September 2024 liegt das Eigenkapital der Gesamtkapitalkapital bei 37,6 Millionen US -Dollar, mit 143,9 Millionen Aktien ausstehend und ergeben einen Buchwert pro Aktie von ungefähr $0.26. Mit dem aktuellen Aktienkurs bei ungefähr $1.00Das P/B -Verhältnis ist ungefähr 3.85.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) des Unternehmens wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Mit einer Gesamtverschuldung von 316,3 Millionen US -Dollar und Bargeldäquivalente von 17,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 und einer Marktkapitalisierung basierend auf einem Aktienkurs von $1.00 (143,9 Millionen Aktien) beträgt der Unternehmenswert ungefähr 315,8 Millionen US -Dollar. Das EBITDA für die zwölf Monate, die am 30. September 2024 endete, ist $ -112,4 Millionen. Daher ist das EV/EBITDA -Verhältnis aufgrund eines negativen EBITDA nicht anwendbar.

Aktienkurstrends

In den letzten zwölf Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt. Der Aktienkurs begann bei ungefähr $2.50 vor einem Jahr, schwankte auf ein Hoch von rund um $3.00und hat sich kürzlich niedergelassen $1.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund des Fehlens von Einnahmen für die Verteilung nicht.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick an, wobei Empfehlungen von "Hold" bis "Sell" reichen. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt ungefähr $1.25, was ein leichtes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Handelspreis vorschlägt.

Wichtige Risiken gegenüber Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Wichtige Risiken gegenüber Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Overview interner und externer Risiken

Alphatec Holdings, Inc. tätig in einer hochwettbewerbsfähigen Branche mit erheblichen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Markt für Wirbelsäulenchirurgie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb durch etablierte Spieler und neue Teilnehmer aus, was zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Gesundheitsvorschriften oder Erstattungsrichtlinien können den Produktumsatz und die Rentabilität beeinträchtigen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten Ausgaben im Gesundheitswesen führen, die sich auf den Umsatz von medizinischen Geräten auswirken.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Einreichungen unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Nettoverlust: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 128,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 137,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Schuldenverpflichtungen: Ab dem 30. September 2024 enthielt die Gesamtverschuldung 150 Millionen Dollar unter dem Braidwell -Laufzeitdarlehen und 316,3 Millionen US -Dollar Unter den Anmerkungen 2026.
• Zinsaufwand: Zinsaufwendungen stiegen um durch 47% Zu 6,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Finanzmanagement: Das Unternehmen behält die Liquidität durch eine revolvierende Kreditfazilität und den laufenden operativen Cashflow bei. Bargeld und Bargeldäquivalente waren 81 Millionen Dollar Zum 30. September 2024.
• Betriebsanpassungen: Es wurden Bemühungen zur Rationalisierung der Operationen und zur Senkung der Kosten eingeleitet, um die zu beheben 15% Erhöhung der Betriebskosten, insgesamt 136,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Alphatec Holdings, Inc. ist für ein signifikantes Wachstum positioniert, das von mehreren Faktoren zurückzuführen ist, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen meldete einen Umsatz aus Produkten und Dienstleistungen von 150,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 a 27% Erhöhung gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen 434,8 Millionen US -Dollar, hoch 26% Jahr-über-Jahr.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In der Zukunft schlägt der Wachstumstrajekt von Alphatec anhaltende Umsatzsteigerungen vor, wobei projizierte Gewinnschätzungen eine anhaltende Nachfrage nach seinen Produkten widerspiegeln. Das Unternehmen hat eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr erreicht 40% Seit seiner Transformation im Jahr 2018. Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Dynamik fortsetzen wird, was zu weiteren Umsatzsteigerungen in den kommenden Quartalen führt.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Strategisch gesehen hat Alphatec verschiedene Initiativen zur Unterstützung seiner Marktpräsenz betrieben. Die Übernahme einer navigationsfähigen Robotikplattform im April 2023 wird voraussichtlich ihre Produktangebote verbessern. Diese Akquisition hat zu einer Erhöhung der Amortisation von erworbenen immateriellen Vermögenswerten durch geführt 10%, insgesamt 11,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Erweiterung seiner strategischen Vertriebskanäle und die Erhöhung seiner Umsatz- und Marketinginvestitionen.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Alphatec umfassen seinen engagierten Fokus auf Produkte mit Wirbelsäulen, die sie einzigartig auf einem Nischenmarkt positioniert. Das Engagement des Unternehmens zur Forschung und Entwicklung (F & E) ist offensichtlich, wobei die F & E -Kosten erreicht sind 20,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, reflektiert a 2% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Diese Investition unterstreicht ihr Engagement für Innovation, was für die Aufrechterhaltung der Marktführungen von entscheidender Bedeutung ist.

Mit dem Fokus auf Innovation und strategische Wachstumsinitiativen ist Alphatec gut positioniert, um den wachsenden Markt für Technologien für die Wirbelsäulenchirurgie zu nutzen. Die anhaltenden Investitionen in die Produktentwicklung und die Markterweiterung werden voraussichtlich das zukünftige Umsatzwachstum vorantreiben und die Wettbewerbspositionierung in diesem Sektor verbessern.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Alphatec Holdings, Inc. (ATEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Alphatec Holdings, Inc. (ATEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.