Breaking Astronics Corporation (ATRO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Astronics Corporation (ATRO) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der Astronics Corporation

Das Unternehmen meldete einen konsolidierten Umsatz von 586,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zu 493,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, markieren eine Erhöhung von 18.8%.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen stammen hauptsächlich aus zwei Segmenten: Luft- und Raumfahrt- und Testsystemen. Die folgende Tabelle zeigt die Verkaufszahlen für jedes Segment:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den neun Monaten zum 28. September 2024 war 18.8%die Erholung des Unternehmens und die gestiegene Nachfrage in beiden Segmenten widerspiegeln.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Luft- und Raumfahrtsegment hat beigetragen 88.3% des Gesamtumsatzes, während das Testsystemsegment ausmachte 11.7%. Dies weist auf eine starke Abhängigkeit von Luft- und Raumfahrtverkäufen hin, die von erhöhten Fluggesellschaften und Nachfrage nach Inflight -Unterhaltungssystemen zurückzuführen waren.

Die folgende Tabelle enthält eine detaillierte Aufschlüsselung des Umsatzes des Luft- und Raumfahrtsegments nach Markt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Der Umsatz mit gewerblicher Transport stieg um um 75,7 Millionen US -Dollar, oder 24.6%, angetrieben von höherer Nachfrage.
• Der Verkauf von Militärflugzeugen stieg um 19,2 Millionen US -Dollar, oder 43.3%, aufgrund der Fortschritte in militärischen Programmen.
• Der Umsatz der allgemeinen Luftfahrt sank um 4,0 Millionen US -Dollar, oder 6.6%, zugeschrieben auf niedrigere Verkäufe von Antennen- und VIP -Diensten.
• Der Gesamtstau zum 28. September 2024 war 611,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 586,6 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Astronics Corporation (ATRO)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Beurteilung der Rentabilität des Unternehmens werden wir neben der Zeit und Vergleiche mit dem Durchschnitt der Branche wichtige Kennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie ihre Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Industrie untersuchen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate zum 28. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 hatte das Unternehmen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Bruttogewinnmarge hat sich verbessert von 16.4% im Jahr 2023 bis 20.2% Im Jahr 2024 spiegelt das bessere Kostenmanagement und ein erhöhtes Verkaufsvolumen wider. Die Betriebsspanne verlagerte sich ebenfalls von einem Verlust im Jahr 2023 auf einen positiven Wert im Jahr 2024 und zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie im Durchschnitt für den Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor schwebt normalerweise herum:

• Bruttomarge: 15% - 20%
• Betriebsspanne: 5% - 10%
• Nettogewinnmarge: 1% - 5%

In diesem Zusammenhang die grobe Marge des Unternehmens von 20.2% und Betriebsspanne von 3.0% (Berechnet als Betriebsergebnisse über den Umsatz) sind wettbewerbsfähig, was auf eine solide Position im Vergleich zu Kollegen der Industrie hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Bruttomarge des Unternehmens hat einen positiven Trend gezeigt, der von zugenommen wurde 16.4% im Jahr 2023 bis 20.2% Im Jahr 2024. Diese Verbesserung wird auf:

• Erhöhtes Verkaufsvolumen führt zu einer besseren Absorption der Fixkosten.
• Verbesserte Effizienz der Produktionsprozesse.
• Effektive Kostenmanagementstrategien, die trotz höherer Verkäufe durch einen bescheidenen Anstieg der SG & A -Ausgaben von 95,3 Mio. USD auf 100,7 Mio. USD belegen.

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich weiter in der Reduzierung des Nettoverlusts aus (33,4 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (13,4 Millionen US -Dollar) Im Jahr 2024, das Fortschritt der allgemeinen Rentabilität und der finanziellen Gesundheit hervorhebt.

Abschluss

Dieser Abschnitt hat eine detaillierte Prüfung der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens vorgelegt, die Verbesserungen und Wettbewerbspositionen innerhalb der Branche vorgestellt. Die Trends weisen auf einen günstigeren finanziellen Ausblick hin, der auf strategische operative Effizienz und die erhöhte Verkaufsleistung zurückzuführen ist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Astronics Corporation (ATRO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Astronikgesellschaft sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von 174,6 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Die langfristige Schulden besteht aus a 55 Millionen Dollar Laufzeitdarlehensanlage und 126 Millionen Dollar Hervorragend in der ABL Revolving Credit Facility.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.70, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 402,4 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 249,2 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,8 bis 1,5 für Unternehmen im Bereich der Luft- und Raumfahrt und Verteidigungsbranche.

Jüngste Schuldenausstellungen: Das Unternehmen trat in a ein 55 Millionen Dollar Laufzeitkreditfazilität am 11. Juli 2024 mit einem Fälligkeitsdatum vom 11. Juli 2027. Der Zinssatz wird auf SOFR zuzüglich einer Laufzeit -SoFR -Anpassung von 0,10% pro Jahr festgelegt. Darüber hinaus wurde das Unternehmen angeregt 5,9 Millionen US -Dollar in schrittweisen Schuldenkosten in den ersten neun Monaten des 2024.

Kreditratings: Nach den jüngsten Berichten hält das Unternehmen ein Kreditrating bei, das seine Fähigkeit zur Dienstverschuldung widerspiegelt, obwohl in den verfügbaren Dokumenten bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben wurden.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung: Das Unternehmen hat ein ATM-Aktienangebotprogramm für das Market (ATM-Market) verwendet, das erhöht wird 13,6 Millionen US -Dollar im Nettoerlös. Dies spiegelt eine Strategie wider, um den Finanzierungsbedarf zwischen Schulden und Eigenkapital auszugleichen und die Liquidität zu verbessern und gleichzeitig die Hebelwirkung effektiv zu bewältigen.

Die folgende Tabelle fasst die finanzielle Position des Unternehmens zum 28. September 2024 zusammen:

Bewertung der Liquidität der Astronics Corporation (ATRO)

Bewertung der Liquidität der Astronics Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für die Astronics Corporation zum 28. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, da das Unternehmen in Höhe von 2,83 US -Dollar an den aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1 USD in Höhe von 2 USD verfügt.

Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:

Ein schnelles Verhältnis von 1,46 deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen abdecken kann, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht auf:

Dieser positive Betriebskapitaltrend weist auf eine robuste operative Kapazität hin, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten neun Monaten des 2024 belief sich der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten insgesamt:

Vergleichsweise war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten im gleichen Zeitraum von 2023 negativ ($22,276,000), was auf eine signifikante Verbesserung der Gelderzeugung aus dem Geschäft hinweist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 28. September 2024 wurden Bargeld und Bargeldäquivalente gemeldet:

Diese Menge spiegelt eine leichte Erhöhung aus $4,756,000 Ende 2023.

Nettoschuld liegt bei $178,423,000ein überschaubares Schuldenniveau im Vergleich zu Cashflows. Das Unternehmen hat eine Kreditkapazität von bis zu $200,000,000 unter seiner ABL -revolvierenden Kreditfazilität mit $70,900,000 Erhältlich zum 28. September 2024.

Insgesamt zeigt die Astronics Corporation eine solide Liquiditätsposition mit effektivem Cashflow -Management und ausreichendem Betriebskapital, um die operativen Herausforderungen zu bewältigen.

Ist die Astronics Corporation (ATRO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. In diesem Abschnitt werden wir die wichtigsten Bewertungsmetriken für das Unternehmen analysieren, wobei wir uns auf die Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EV/) konzentrieren können EBITDA) Verhältnisse.

Bewertungsverhältnisse

• P/E -Verhältnis: Ab dem 28. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis bei -10,4, was den Nettoverlust des Unternehmens von 13,4 Mio. USD oder 0,38 USD pro verdünnter Aktie widerspiegelt.
• P/B -Verhältnis: Das Preis-Buch-Verhältnis wird unter Verwendung von Gesamtvermögen von 651,6 Mio. USD und Gesamtverbindlichkeiten von 402,4 Mio. USD berechnet, was zu einem Buchwert von 249,2 Mio. USD führt. Mit einem aktuellen Aktienkurs von 3,65 USD beträgt das P/B -Verhältnis ungefähr 0,15.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Der Unternehmenswert (EV) wird auf 300,6 Mio. USD auf der Grundlage der Marktkapitalisierung und des Schuldenniveaus geschätzt. Mit einem EBITDA von 37,2 Millionen US -Dollar in den letzten zwölf Monaten beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr 8,06.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Volatilität mit einem Hoch von 6,50 USD und einem Tiefpunkt von 2,90 USD gezeigt. Nach den neuesten Daten wird die Aktie bei 3,65 USD gehandelt, was auf einen Rückgang von -43% gegenüber ihrem Hoch zurückzuführen ist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Angesichts der jüngsten Nettoverluste gilt die Ausschüttungsquote nicht.

Analystenkonsens

Nach den jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens ein Halt. Analysten haben die Herausforderungen bei der Erreichung der Rentabilität als wesentlicher Faktor ihrer Bewertungen angeführt.

Schlüsselrisiken für die Astronics Corporation (ATRO)

Schlüsselrisiken für die Astronics Corporation

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität erheblich beeinflussen können.

Branchenwettbewerb

Im Bereich der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektoren steht das Unternehmen intensiv konfrontiert durch andere Hersteller und Lieferanten. Diese wettbewerbsfähige Landschaft kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen. Zum 28. September 2024 war der Gesamtstau des Unternehmens der Unternehmen 611,9 Millionen US -Dollardie Wettbewerbsposition bei der Sicherung von Verträgen trotz dieser Herausforderungen.

Regulatorische Veränderungen

Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften für die Luft- und Raumfahrtindustrie, einschließlich Sicherheits- und Umweltstandards. Änderungen in diesen Vorschriften können zu erhöhten Compliance -Kosten führen. Der effektive Steuersatz für das Unternehmen wurde bei gemeldet (58.5)% Für das dritte Quartal 2024, beeinflusst von den regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit steuerlichen Behandlungen der Forschungs- und Entwicklungskosten.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage, insbesondere im Handelsverkehrs- und Militärflugzeugsektoren, können sich auf den Umsatz auswirken. Zum Beispiel stieg der Umsatz im Luft- und Raumfahrtsegment um um 18.8% Zu 518,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, angetrieben von höheren Fluggesellschaften. Makroökonomische Faktoren wie Inflation und geopolitische Spannungen können diese Trends jedoch negativ beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken gehören das Potenzial für Produktionsverzögerungen und Störungen der Lieferkette. In den letzten Ertragsberichten wurde a hervorgehoben 3,5 Millionen US -Dollar Atypische Garantiereserve im Zusammenhang mit einer neuen Produkteinführung, die Feldänderungen erfordert. Zusätzlich verzeichnete das Unternehmen eine vollständige Reserve von 0,8 Millionen US -Dollar für ausstehende Forderungen aufgrund eines Kundenkonkurs.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist auch aufgrund seiner Schuldenverpflichtungen gefährdet. Ab dem 28. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 402,4 Millionen US -Dollarmit langfristigen Schulden amunen an 178,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen verfügt 1.10 bis 1,00 Im Rahmen seiner Kreditfazilitäten und jeglicher Nichteinhaltung dieser Anforderung könnte zu erheblichen finanziellen Konsequenzen führen.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, sich an sich ändernde Marktbedingungen und technologische Fortschritte anzupassen. Das Unternehmen hat Umstrukturierungsinitiativen initiiert, einschließlich eines freiwilligen Trennprogramms, das erwartet wird, dass er annualisierte Einsparungen von ungefähr 2 Millionen Dollar. Dies weist auf einen proaktiven Ansatz zur Ausrichtung der betrieblichen Fähigkeiten mit den Umsatzerwartungen hin.

Insgesamt muss das Unternehmen diese Risikofaktoren sorgfältig navigieren, um seine finanzielle Gesundheit und betriebliche Wirksamkeit auf dem Markt für den Wettbewerbsumstand aufrechtzuerhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Astronics Corporation (ATRO)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Initiativen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seines Angebots konzentriert, insbesondere im Luft- und Raumfahrtsegment. Bemerkenswerterweise stieg der Umsatz in der Kategorie Gewerbe Transport um um 24.9%in Übereinstimmung mit 133,9 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 101,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat einen signifikanten Wachstum des Umsatzs von Militärflugzeugen verzeichnet, was zugenommen hat 30.0% Zu 21,7 Millionen US -Dollar.
• Akquisitionen: Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften und potenzielle Akquisitionen, um seine Marktpräsenz und seine Produktangebote zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Unternehmen erwartet, dass er ungefähr anerkennt 519,8 Millionen US -Dollar seiner ausstehenden Leistungsverpflichtungen als Umsatz in den nächsten zwölf Monaten, wobei der Gesamtbackplatz bei steht 611,9 Millionen US -Dollar.

Einkommensschätzungen

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen konsolidierten Umsatz von 586,9 Millionen US -Dollar, hoch von 493,9 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegeln sich eine Erhöhung von an 18.8%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Im Oktober 2024 hat das Unternehmen Umstrukturierungsinitiativen umgesetzt 2 Millionen Dollarab dem ersten Quartal 2025.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einem starken Rückstand, was für das zukünftige Wachstum der Schlüssel ist. Der Rückstand Ende September 2024 war 611,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 586,6 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Zusätzlich hat das Unternehmen eine grobe Marge von beibehalten 20.2% für die neun Monate zum 28. September 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Astronics Corporation (ATRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Astronics Corporation (ATRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Astronics Corporation (ATRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.