Abschlüsse Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Einnahmequellenströme

Verständnis von Aurinia Pharmaceuticals Inc. Einnahmequellenströme

Haupteinnahmequellen:

• Produkteinnahmen: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Netto -Produkteinnahmen 55,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 40,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte die Netto -Produkteinnahmen 158,6 Millionen US -Dollar, hoch von 116,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Lizenz, Zusammenarbeit und Lizenzgebühreneinnahmen: Für die drei Monate zum 30. September 2024 war dieser Umsatz 12,3 Millionen US -Dollar, unten von 13,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. In den neun Monaten war es 16,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 14,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Drei Monate: Der Gesamtnettoumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 67,8 Millionen US -Dollar, A 24.3% zunehmen von 54,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Neun Monate: Der Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 175,3 Millionen US -Dollar, reflektiert a 34.4% zunehmen von 130,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellen:

• Erhöhte Produkteinnahmen resultierten hauptsächlich aus einem verbesserten Umsatz von Lupkynis, was auf eine tiefere Marktdurchdringung zurückzuführen ist, mit ungefähr 2.422 Patienten Bei der Therapie ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 1.939 Patienten ein Jahr zuvor.
• Der Rückgang der Lizenz, der Zusammenarbeit und der Lizenzgebühren im dritten Quartal 2024 wurde durch die Anerkennung von a beeinflusst 10 Millionen Dollar Meilenstein im dritten Quartal 2023 für die Preisgestaltung und Erstattung in Europa, die sich im selben Quartal 2024 nicht wiederholte.

Prozentualer Beitrag zum Gesamtumsatz:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Aurinia Pharmaceuticals Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Bruttomargen ungefähr ungefähr 91%, im Vergleich zu 88% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Bruttomarge ungefähr 87%, unten von 93% im Jahr 2023.

Betriebsgewinn: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 11,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Verlust von (16,3 Millionen US -Dollar) Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Verlust aus dem Betrieb (3,0 Millionen US -Dollar), eine Verbesserung aus (62,0 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 14,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von (13,4 Millionen US -Dollar) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 4,3 Millionen US -Dollar, eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von (51,1 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätstrends zeigen eine deutliche Verbesserung im Jahr 2024. Zu den bemerkenswertesten Änderungen gehören:

• Bruttogewinnmargen steigen im dritten Quartal 2024.
• Ein erheblicher Wechsel des Betriebsergebnisses von einem Verlust im Jahr 2023 auf einen Gewinn im Jahr 2024.
• Nettogewinn von Verlusten im Jahr 2023 auf die Rentabilität im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt sind die Rentabilitätskennzahlen ab dem zweiten Quartal 2024 wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich mit reduzierten Kosten und besserem Umsatzmanagement erheblich verbessert. Zu den wichtigsten Erkenntnissen gehören:

• Die Umsatzkosten sanken auf 6,0 Millionen US -Dollar aus 6,8 Millionen US -Dollar Jahr-über-Vorjahr für Q3 2024.
• SG & A -Ausgaben nahmen auf 42,4 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 47,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Forschungs- und Entwicklungskosten fielen auf 3,0 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 13,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Insgesamt weisen die Metriken der betrieblichen Effizienz auf einen starken Fokus auf das Kostenmanagement hin, was zu verbesserten Rentabilitätsmargen beiträgt.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Aurinia Pharmaceuticals Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine totale Verbindlichkeiten von 161,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 170,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies schließt sowohl aktuelle als auch nicht strömende Verbindlichkeiten ein.

Die Aufschlüsselung der aktuellen Verbindlichkeiten umfasst:

• Konten, zu zahlbaren und aufgelaufenen Verbindlichkeiten: 56,8 Millionen US -Dollar
• Aufgeschobene Einnahmen: 4,3 Millionen US -Dollar
• Andere aktuelle Verbindlichkeiten: 1,6 Millionen US -Dollar
• Verbindlichkeiten zur Finanzierung von Mietverträgen: 14,9 Millionen US -Dollar
• Betriebsleasingverbindlichkeiten: 1,0 Millionen US -Dollar

Die Gesamtverbindlichkeiten betrugen auf die Gesamtverbindlichkeiten 78,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Das Unternehmen verfügt auch über langfristige Verbindlichkeiten, die hauptsächlich aus Finanzvertragsverbindlichkeiten bestehen, die sich insgesamt belief 66,0 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Die Verschuldungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit. Ab dem 30. September 2024 lag die Verschuldungsquote von Schulden zu Äquity bei 0.42, berechnet als:

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 0.5, was auf eine niedrigere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

In Bezug auf die jüngste Schuldenaktivitäten initiierte das Unternehmen im Juni 2023 einen Finanzvertrag für seine Produktionsstätte, was zum Zinsaufwand von beigetragen hat 3,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und Investitionen insgesamt 348,7 Millionen US -DollarBereitstellung einer robusten Liquiditätsposition zur Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen und der operativen Bedürfnisse.

Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ist offensichtlich, da das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm verfolgt hat und ungefähr zurückgekauft hat 3,4 Millionen Aktien für 18,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Programm zielt darauf ab, den Aktionärswert zu verbessern und gleichzeitig die Kapitalstruktur effektiv zu verwalten.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Strategie von Aurinia einen vorsichtigen Ansatz zur Hebelwirkung wider, die eine gesunde Bilanz aufrechterhalten und seine Wachstumsinitiativen durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital finanziert.

Bewertung der Liquidität von Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)

Bewertung der Liquidität von Aurinia Pharmaceuticals Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Aktuelle Vermögenswerte: 440,5 Millionen US -Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 78,6 Millionen US -Dollar

Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 5.61

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:

Schnelle Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte - Lagerbestände): 440,5 Mio. USD - 38,7 Mio. USD = 401,8 Mio. USD

Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 5.11

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 steht das Betriebskapital auf:

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 440,5 Mio. USD - 78,6 Mio. USD = 361,9 Millionen US -Dollar

Dies zeigt eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr, in dem das Betriebskapital zum 31. Dezember 2023 347,6 Mio. USD betrug.

Cashflow -Statements Overview

Cashflow -Trends für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024, Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld insgesamt ungefähr 37,1 Millionen US -Dollar, während Investitionen bewertet werden bei 311,6 Millionen US -Dollar. Diese Liquiditätsposition bietet ausreichende Deckung für Betriebskosten, einschließlich Vermarktungsaktivitäten für Lupkynis und andere Verpflichtungen.

Forderungen zum 30. September 2024 betragen die Forderungen auf 36,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 24,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies zeigt eine verbesserte Kollektionsprozesse und ein effektives Umsatzwachstum, was positiv zur Liquidität beiträgt.

Darüber hinaus hat das Unternehmen aufgrund der Art seiner Investitionen keine Kreditverlustzulage erfasst, was auf einen stabilen Ausblick für Cashflows hinweist.

Ist Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 beträgt das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen 58,0, berechnet unter Verwendung des Nettogewinns von 14,35 Mio. USD und dem verwässerten Gewinn je Aktie von 0,10 USD. Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 3,1, basierend auf dem Eigenkapital von 388,0 Mio. USD und Stammaktien von 143,1 Mio. USD.

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) wird unter Verwendung des Unternehmenswerts von ca. 550,0 Mio. USD und EBITDA von 11,7 Mio. USD berechnet, was zu einem EV/EBITDA von 47,0 führt.

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, ab ca. 6,50 USD und ein Hoch von 9,00 USD erreicht, bevor es sich um rund 5,77 USD entschieden hat. Das durchschnittliche Handelsvolumen betrug 1,2 Millionen Aktien pro Tag, wobei nach vierteljährlichen Gewinnveröffentlichungen erhebliche Handelsaktivitäten festgestellt wurden.

Derzeit bietet das Unternehmen keine Dividende an, wie durch eine Dividendenrendite von 0%angegeben. Die Ausschüttungsquote gilt auch nicht, da keine Dividenden fehlen.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist gemischt, wobei die Empfehlungen wie folgt eingestuft werden:

• Kaufen: 5 Analysten
• Hold: 3 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt 7,50 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend aus dem aktuellen Handelspreis hinweist.

Schlüsselrisiken für Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)

Wichtige Risiken für Aurinia Pharmaceuticals Inc.

Aurinia Pharmaceuticals Inc. ist einer Vielzahl von internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risikofaktoren gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

1. Branchenwettbewerb

Die Pharmaindustrie ist sehr wettbewerbsfähig, und zahlreiche Unternehmen wetteifern um Marktanteile bei der Behandlung von Lupus -Nephritis und verwandten Erkrankungen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Netto -Produkteinnahmen von 55,5 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von von 40,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ist dieses Wachstum in erster Linie auf den steigenden Umsatz seines Produkts Lupkynis zurückzuführen, aber der Wettbewerb bleibt heftig, insbesondere auf etablierte Marktteilnehmer.

2. Regulatorische Veränderungen

Die regulatorische Prüfung ist ein ständiges Problem im Pharmasektor. Das Unternehmen ist stark von der Zulassung und laufenden Unterstützung seiner Produkte durch Aufsichtsbehörden wie der FDA angewiesen. Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und ein eingeschränktes Bargeld in Gesamt 37,1 Millionen US -Dollar, was für die Finanzierung der Einhaltung der Vorschriften und für die Verpflichtungen nach der Berücksichtigung von Lupkynis von entscheidender Bedeutung ist.

3. Marktbedingungen

Marktbedingungen können Umsatz und Umsatz erheblich beeinflussen. Zum Beispiel war der gesamte Nettoumsatz 67,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 54,5 Millionen US -Dollar 2023. Dieser Umsatz ist jedoch empfindlich für Veränderungen der Marktnachfrage und des Preisdrucks.

4. Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen in der Lieferkette oder Herstellungsprozesse, die zu Verzögerungen bei der Verfügbarkeit von Produkten führen können. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtumsatzkosten von 22,7 Millionen US -Dollardie Kosten für die Herstellung und den Vertrieb der Produkte widerspiegeln.

5. Finanzrisiken

Finanzielle Risiken sind ebenfalls bemerkenswert. Das Unternehmen meldete einen Zinsaufwand von 1,2 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024. Zusätzlich lagen die Gesamtverbindlichkeiten bei 161,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was sich auf die finanzielle Flexibilität und Fähigkeit des Unternehmens auswirken könnte, in Wachstumschancen zu investieren.

6. Strategische Risiken

Strategische Risiken können sich aus dem Fokus des Unternehmens auf eine begrenzte Anzahl von Produkten ergeben. Ab dem 30. September 2024 ungefähr 81% Die Gesamteinnahmen wurden aus zwei Hauptfachapotheken abgeleitet. Diese hohe Abhängigkeit einiger Kunden stellt ein Risiko dar, wenn sich eine dieser Beziehungen verschlechtern sollte.

7. Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Diversifizierung seiner Produktangebote und der Stärkung der Partnerschaften mit wichtigen Stakeholdern. Die Umstrukturierungskosten waren ungefähr ungefähr 7,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, um den Betrieb zu optimieren und die Kosten zu senken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Aurinia Pharmaceuticals Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Der Haupttreiber für zukünftiges Wachstum ist die fortgesetzte Kommerzialisierung von Lupkynis, eine Behandlung für Lupus -Nephritis (LN). Die Produkteinnahmen für die drei Monate zum 30. September 2024 erreichten 55,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 40,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was die erhöhte Marktdurchdringung widerspiegelt.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat seine Reichweite auf neue Märkte ausgebaut, darunter Japan, wo Lupkynis vom Ministerium für Gesundheit, Arbeit und Wohlbefinden die Genehmigung erhielt. Diese Zustimmung führte zu einem 10,0 Millionen US -Dollar Meilensteineinnahmen im dritten Quartal 2024.
• Akquisitionen: Strategische Partnerschaften und Kooperationen, insbesondere mit OTSUKA, verbessern das Wachstumspotenzial durch gemeinsame Ressourcen und den Marktzugang.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz des Nettos 175,3 Millionen US -Dollar, hoch von 130,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf ein Wachstum von ungefähr anzeigt 34.4% Jahr-über-Jahr. Das Analystenprojekt, das durch die steigende Nachfrage nach Lupkynis und potenzielle neue Produkteinführungen ausgestattet ist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Zusammenarbeit mit Otsuka ist für das zukünftige Wachstum von entscheidender Bedeutung, wobei sowohl Produktverkäufe als auch Lizenzgebühren beteiligt sind. Ab dem 30. September 2024 machte die Zusammenarbeit aus 16% der Gesamtnettoeinnahmen. Die Vereinbarung beinhaltet abgestufte Lizenzgebühren für den Nettoumsatz, der sich von ab reichen kann 10% bis 20%.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsrandin von Aurinia liegt in seinem starken Portfolio für geistiges Eigentum und etablierte Beziehungen zu Spezialapotheken. Das Unternehmen leitet derzeit ab 81% von seinen Einnahmen aus zwei Hauptfachapotheken in den USA. Zusätzlich stieg die jüngste Erhöhung der Patientenentherapie mit einer 12-monatigen Persistenzrate auf 57% Zum 30. September 2024 unterstützt ein robuster Kundenstamm.

Ab dem 30. September 2024 behält das Unternehmen eine gesunde Bargeldposition mit Bargeld, Bargeldäquivalenten und Investitionen insgesamt bei 348,7 Millionen US -Dollar. Diese Liquidität unterstützt die laufenden Kommerzialisierungsbemühungen und strategische Initiativen, die darauf abzielen, das Wachstumspotenzial zu verbessern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.