Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Bundle
Comprensión de Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Flujos de ingresos
Comprensión de Aurinia Pharmaceuticals Inc. Flujos de ingresos
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos del producto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos del producto fueron $ 55.5 millones, en comparación con $ 40.8 millones Para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos del producto alcanzaron $ 158.6 millones, arriba de $ 116.2 millones en 2023.
- Licencia, colaboración e ingresos por regalías: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este ingreso fue $ 12.3 millones, abajo de $ 13.7 millones en 2023. Durante los nueve meses, fue $ 16.7 millones en 2024 en comparación con $ 14.2 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Tres meses: Los ingresos netos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 67.8 millones, a 24.3% aumentar de $ 54.5 millones en 2023.
- Nueve meses: Los ingresos netos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 175.3 millones, reflejando un 34.4% aumentar de $ 130.4 millones en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $ 55.5 millones | $ 40.8 millones | $ 158.6 millones | $ 116.2 millones |
| Licencia, colaboración e ingresos por regalías | $ 12.3 millones | $ 13.7 millones | $ 16.7 millones | $ 14.2 millones |
| Ingresos totales | $ 67.8 millones | $ 54.5 millones | $ 175.3 millones | $ 130.4 millones |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- El aumento de los ingresos del producto resultó principalmente de las ventas mejoradas de Lupkynis, atribuida a una penetración más profunda del mercado, con aproximadamente 2.422 pacientes sobre terapia al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1.939 pacientes un año anterior.
- La disminución de la licencia, la colaboración y los ingresos por regalías en el tercer trimestre de 2024 estuvo influenciada por el reconocimiento de un $ 10 millones Hito en el tercer trimestre de 2023 para la aprobación de precios y reembolso en Europa, que no se repitió en el mismo cuarto de 2024.
Contribución porcentual a los ingresos totales:
| Período | Farmacias especializadas | Asociación de colaboración |
|---|---|---|
| P3 2024 | 81% | 16% |
| P3 2023 | 77% | 21% |
| 9m 2024 | 87% | 11% |
| 9m 2023 | 90% | 9% |
Una profundidad de inmersión en Aurinia Pharmaceuticals Inc. (Auph) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Aurinia Pharmaceuticals Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue aproximadamente 91%, en comparación con 88% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue sobre 87%, abajo de 93% en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 11.7 millones comparado con una pérdida de ($ 16.3 millones) En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($ 3.0 millones), una mejora de ($ 62.0 millones) en 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 14.4 millones, en comparación con una pérdida neta de ($ 13.4 millones) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 4.3 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de ($ 51.1 millones) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias de rentabilidad muestran una mejora marcada en 2024. Los cambios más notables incluyen:
- Los márgenes de beneficio bruto aumentan en el tercer trimestre de 2024.
- Un cambio significativo en el ingreso operativo de una pérdida en 2023 a una ganancia en 2024.
- El ingreso neto que pasa de las pérdidas en 2023 a la rentabilidad en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, las métricas de rentabilidad a partir del tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | Aurinia Pharmaceuticals | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 91% | 80% |
| Margen de beneficio operativo | 17.3% | 10% |
| Margen de beneficio neto | 21.2% | 5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente con costos reducidos y una mejor gestión de ingresos. Las ideas clave incluyen:
- El costo de las ventas disminuyó a $ 6.0 millones de $ 6.8 millones año tras año para el tercer trimestre 2024.
- Los gastos de SG y A disminuyeron a $ 42.4 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 47.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- Los gastos de investigación y desarrollo cayeron a $ 3.0 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 13.6 millones en el tercer trimestre 2023.
En general, las métricas de eficiencia operativa indican un fuerte enfoque en la gestión de costos, lo que contribuye a mejorar los márgenes de rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Aurinia Pharmaceuticals Inc. (Auph) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Aurinia Pharmaceuticals Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 161.4 millones en comparación con $ 170.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto incluye pasivos actuales y no corrientes.
El desglose de los pasivos corrientes incluye:
- Cuentas por pagar y pasivos acumulados: $ 56.8 millones
- Ingresos diferidos: $ 4.3 millones
- Otros pasivos corrientes: $ 1.6 millones
- Pasivos de arrendamiento financiero: $ 14.9 millones
- Pasivos de arrendamiento operativo: $ 1.0 millones
Los pasivos corrientes totales ascendieron a $ 78.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
La compañía también tiene pasivos a largo plazo que consisten principalmente en pasivos de arrendamiento financiero, que totalizaron $ 66.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
La relación deuda / capital es un indicador clave de la salud financiera. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital se encontraba en 0.42, calculado como:
| Deuda total | Equidad total de los accionistas | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 161.4 millones | $ 388.0 millones | 0.42 |
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, indicando una menor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
En términos de actividad reciente de la deuda, la compañía inició un arrendamiento financiero para su instalación de fabricación en junio de 2023, que ha contribuido a los gastos por intereses de $ 3.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.5 millones para el mismo período en 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones por un total $ 348.7 millones, proporcionando una posición de liquidez sólida para administrar sus obligaciones de deuda y necesidades operativas.
El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es evidente ya que la Compañía ha seguido un programa de recompra de acciones, recompra aproximadamente 3.4 millones de acciones para $ 18.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. Este programa tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas al tiempo que gestiona la estructura de capital de manera efectiva.
En general, la estrategia financiera de Aurinia refleja un enfoque cauteloso para el apalancamiento, manteniendo un balance saludable al tiempo que financia sus iniciativas de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital.
Evaluación de la liquidez de Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)
Evaluación de la liquidez de Aurinia Pharmaceuticals Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 440.5 millones
Pasivos corrientes: $ 78.6 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 5.61
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula como:
Activos rápidos (activos actuales - inventarios): $ 440.5 millones - $ 38.7 millones = $ 401.8 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 5.11
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se encuentra en:
Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = $ 440.5 millones - $ 78.6 millones = $ 361.9 millones
Esto muestra un aumento del año anterior, donde el capital de trabajo fue de $ 347.6 millones al 31 de diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $14,274 | ($47,773) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $39 | ($449) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($26,046) | $447 |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | ($11,733) | ($47,775) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido total aproximadamente $ 37.1 millones, mientras que las inversiones se valoran en $ 311.6 millones. Esta posición de liquidez proporciona una cobertura suficiente para los gastos operativos, incluidas las actividades de comercialización para Lupkynis y otros compromisos.
Cuentas por cobrar al 30 de septiembre de 2024 asciende a $ 36.5 millones, un aumento de $ 24.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto indica procesos de cobro de efectivo mejorados y un crecimiento efectivo de las ventas, lo que contribuye positivamente a la liquidez.
Además, la compañía no tiene un subsidio de pérdida de crédito registrada debido a la naturaleza de sus inversiones, lo que indica una perspectiva estable para los flujos de efectivo.
¿Aurinia Pharmaceuticals Inc. (Auph) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) para la compañía es de 58.0, calculada utilizando el ingreso neto de $ 14.35 millones y las ganancias diluidas por acción de $ 0.10. La relación precio a libro (P/B) es de 3.1, basada en el capital total de los accionistas de $ 388.0 millones y acciones comunes en circulación de 143.1 millones.
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial se calcula utilizando el valor empresarial de aproximadamente $ 550.0 millones y EBITDA de $ 11.7 millones, lo que resulta en un EV/EBITDA de 47.0.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 58.0 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.1 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 47.0 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en aproximadamente $ 6.50 y alcanzando un máximo de $ 9.00 antes de resolver alrededor de $ 5.77. El volumen de negociación promedio ha sido de 1,2 millones de acciones por día, con una actividad comercial significativa observada después de lanzamientos de ganancias trimestrales.
Actualmente, la compañía no ofrece un dividendo, como lo indica un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago tampoco es aplicable dada la ausencia de dividendos.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es mixta, con recomendaciones clasificadas de la siguiente manera:
- Comprar: 5 analistas
- Hold: 3 analistas
- Vender: 1 Analista
El precio objetivo promedio establecido por los analistas es de $ 7.50, lo que sugiere un potencial al alza del precio comercial actual.
Riesgos clave que enfrenta Aurinia Pharmaceuticals Inc. (Auph)
Riesgos clave que enfrenta Aurinia Pharmaceuticals Inc.
Aurinia Pharmaceuticals Inc. está expuesta a una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
1. Competencia de la industria
La industria farmacéutica es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado en el tratamiento de la nefritis lupus y las afecciones relacionadas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de productos de $ 55.5 millones para el tercer trimestre, arriba de $ 40.8 millones En el mismo período en 2023. Este crecimiento se debe principalmente al aumento de las ventas de su producto, Lupkynis, pero la competencia sigue siendo feroz, particularmente de los jugadores establecidos en el mercado.
2. Cambios regulatorios
El escrutinio regulatorio es una preocupación constante en el sector farmacéutico. La compañía depende en gran medida de la aprobación y el apoyo continuo de sus productos por parte de organismos regulatorios como la FDA. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido totalizado $ 37.1 millones, que es crítico para financiar el cumplimiento regulatorio y los compromisos posteriores a la aprobación para Lupkynis.
3. Condiciones del mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar en gran medida las ventas y los ingresos. Por ejemplo, el ingreso neto total fue $ 67.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 54.5 millones En 2023. Sin embargo, este ingreso es sensible a los cambios en la demanda del mercado y las presiones de precios.
4. Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro o procesos de fabricación, lo que puede provocar demoras en la disponibilidad del producto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un costo total de ventas de $ 22.7 millones, reflejando los costos asociados con la fabricación y distribución de sus productos.
5. Riesgos financieros
Los riesgos financieros también son notables. La compañía informó un gasto por intereses de $ 1.2 millones para el tercer trimestre de 2024. Además, los pasivos totales se mantuvieron en $ 161.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que podría afectar la flexibilidad financiera y la capacidad de la compañía para invertir en oportunidades de crecimiento.
6. Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos pueden surgir del enfoque de la compañía en un número limitado de productos. A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 81% de los ingresos netos totales se derivaron de dos farmacias especializadas principales. Esta alta dependencia de algunos clientes presenta un riesgo si alguna de estas relaciones se deteriorara.
7. Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y fortalecer las asociaciones con las partes interesadas clave. Los gastos de reestructuración fueron aproximadamente $ 7.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destinado a optimizar las operaciones y reducir los costos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Numerosos competidores en el mercado de nefritis lupus. | Presión sobre los precios y la cuota de mercado. | Diversificación de la cartera de productos. |
| Cambios regulatorios | Dependencia de las aprobaciones de la FDA. | Potencial de retrasos y mayores costos. | Inversión en cumplimiento y asuntos regulatorios. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda del mercado. | Impacto en la estabilidad de los ingresos. | Análisis de mercado y estrategias de precios adaptativos. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro. | Retrasos en la disponibilidad del producto. | Fortalecer las relaciones de los proveedores. |
| Riesgos financieros | Alto nivel de pasivos. | Reducción de la flexibilidad financiera. | Gestión de costos y mejoras de eficiencia. |
| Riesgos estratégicos | Una gran dependencia de algunos clientes. | Vulnerabilidad al desgaste del cliente. | Diversas estrategias de adquisición de clientes. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Aurinia Pharmaceuticals Inc. (Auph)
Perspectivas de crecimiento futuro para Aurinia Pharmaceuticals Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: el impulsor principal para el crecimiento futuro es la comercialización continua de Lupkynis, un tratamiento para la nefritis lupus (LN). Los ingresos del producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 55.5 millones, en comparación con $ 40.8 millones Para el mismo período en 2023, reflejando una mayor penetración del mercado.
- Expansiones del mercado: la compañía ha ampliado su alcance a los nuevos mercados, incluido Japón, donde Lupkynis recibió la aprobación del Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar. Esta aprobación resultó en un $ 10.0 millones Ingresos de hitos reconocidos en el tercer trimestre de 2024.
- Adquisiciones: las asociaciones estratégicas y las colaboraciones, particularmente con Otsuka, mejoran el potencial de crecimiento a través de recursos compartidos y acceso al mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $ 175.3 millones, arriba de $ 130.4 millones en 2023, indicando un crecimiento de aproximadamente 34.4% año tras año. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos impulsado por la creciente demanda de Lupkynis y posibles lanzamientos de nuevos productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La colaboración con Otsuka es vital para el crecimiento futuro, que involucra tanto la venta de productos como los ingresos por regalías. Al 30 de septiembre de 2024, la colaboración contabilizó 16% de ingresos netos totales. El acuerdo incluye regalías escalonadas en ventas netas, que pueden variar desde 10% a 20%.
Ventajas competitivas
La ventaja competitiva de Aurinia se encuentra en su fuerte cartera de propiedades intelectuales y estableció relaciones con farmacias especializadas. La compañía actualmente deriva 81% de sus ingresos de dos farmacias especializadas principales en los EE. UU. 57% Al 30 de septiembre de 2024, admite una sólida base de clientes.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 67.8 millones | $ 54.5 millones | +24.5% |
| Ingresos netos del producto | $ 55.5 millones | $ 40.8 millones | +36.3% |
| Licencia, colaboración e ingresos por regalías | $ 12.3 millones | $ 13.7 millones | -10.2% |
| Margen bruto | 91% | 88% | +3% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una posición de efectivo saludable, con efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en total $ 348.7 millones. Esta liquidez respalda los esfuerzos de comercialización continuos e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar el potencial de crecimiento.
Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aurinia Pharmaceuticals Inc. (AUPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.