Breaking Avery Dennison Corporation (AVY) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Avery Dennison Corporation (AVY) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der Avery Dennison Corporation

Die finanzielle Leistung der Avery Dennison Corporation spiegelt sich in ihren vielfältigen Einnahmequellen wider, die aus verschiedenen Produkten und Dienstleistungen in mehreren Regionen bestehen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Für die neun Monate am 28. September 2024 war der Gesamtnettoumsatz 6.570,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 6.253,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von angibt 5%.

• Materialgruppe: Der Nettoumsatz betrug auf 4.541,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024 von vor 4.392,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Lösungsgruppe: Nettoumsatz erreicht 2.029,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von $ 1.861,3 Millionen im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Jahr gegen Vorjahr für die jeweiligen Segmente sind wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Materialgruppe trug ungefähr bei 69% des Gesamtnettoumsatzes, während die Lösungsgruppe ungefähr ausmachte 31% des Gesamtnettoumsatzes in den neun Monaten zum 28. September 2024.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 stieg der Nettoumsatz um den Umsatz um 4% Im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie auf:

• Höheres Volumen/Mix in beiden Segmenten.
• Organisches Umsatzwachstum von 4% für das dritte Quartal von 2024.
• Beitrag von intelligenten Labellösungen, bei denen eine Wachstumsrate mit mittlerer Teenager zu sehen war.

Dies wurde jedoch teilweise durch Rohstoff-Deflationsspreidereduzierungen im Zusammenhang mit dem Umsatz von Rohmaterial ausgeglichen.

Umsatzwachstum nach Region

Die geografische Aufschlüsselung des Umsatzwachstums zeigt eine unterschiedliche Leistung in den Regionen:

• Nordamerika: Niedrig-bis-bis Mid-einstelliges Wachstum.
• Westeuropa: Niedriger einstelliger Rückgang.
• Schwellenländer: Mitte bis hohes einstelliges Wachstum.

Insgesamt war die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Marktbedingungen anzupassen und Wachstumschancen in Schwellenländern zu nutzen, für die Umsatzstabilität von entscheidender Bedeutung.

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität der Avery Dennison Corporation (AVY)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Avery Dennison Corporation

Bruttogewinnmarge

Für die neun Monate am 28. September 2024 war der Bruttogewinn $ 1.921,5 Millionen, im Vergleich zu 1.681,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge stieg auf 29.2% aus 26.9% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge

Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 712,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 493,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt eine Erhöhung der Betriebsgewinnmarge wider, wobei das Betriebsergebnis hauptsächlich aufgrund eines höheren Volumens und der Vorteile von Produktivitätsinitiativen steigt.

Nettogewinnmarge

Nettoeinkommen für die neun Monate zum 28. September 2024 erreicht erreicht 530,9 Millionen US -Dollar, hoch von 359,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die Nettogewinnmarge für diesen Zeitraum beträgt ungefähr 8.1%, im Vergleich zu 5.8% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten drei Jahren hat das Unternehmen einen konsistenten Aufwärtstrend der Rentabilitätsmetriken gezeigt:

• Die Bruttogewinnmarge stieg von 26.3% im Jahr 2022 bis 29.2% im Jahr 2024.
• Betriebsgewinnmarge verbesserte sich von 7.4% im Jahr 2022 bis ungefähr 10.8% im Jahr 2024.
• Nettogewinnmarge stieg von stieg 5.0% im Jahr 2022 bis 8.1% im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten für das Unternehmen wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen hat durch effektive Kostenmanagementstrategien eine verbesserte betriebliche Effizienz nachgewiesen:

• Marketing-, allgemeine und Verwaltungskosten für die ersten neun Monate des 2024 waren $ 1.086,0 Millionen, hoch von 978,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, was auf eine Erhöhung der Ausgaben hinweist, aber durch höhere Einnahmen ausgeglichen wird.
• Die Zinsaufwand nahm auf 87,8 Millionen US -Dollar aus 89,3 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelt das bessere Schuldenmanagement wider.

Das operative Betriebskapitalverhältnis zum 28. September 2024 war ungefähr 14.3%, eine Zunahme von 13.1% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Avery Dennison Corporation (AVY) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Avery Dennison Corporation sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Bis zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt kurzfristige Kredite von $ 1.116,8 Millionen und langfristige Schulden von 2.042,1 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Gesamtschuld von 3.158,9 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten ist eine Schlüsselmetrik für das Verständnis des Restbetrags zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 28. September 2024 stand die Eigenkapital der Aktionäre bei 2.393,9 Millionen US -Dollar. Folglich kann die Verschuldungsquote wie folgt berechnet werden:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = 3,158.9 / 2,393.9 = 1.32

Dieses Verhältnis zeigt ein moderates Hebelgrad im Vergleich zum Branchendurchschnitt an, der für ähnliche Unternehmen in der Regel etwa 1,0 bis 1,5 liegt.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im März 2023 gab die Firma aus 400 Millionen Dollar von Senior Notes fällig am 15. März 2033 zu einem Zinssatz von 5.750%. Der Erlös wurde verwendet, um bestehende Schulden zu refinanzieren, einschließlich der Rückzahlung von 250 Millionen Dollar von Senior Notes, die im April 2023 gereift wurden. Das Unternehmen hält eine Kreditrating von bei Baa2 von Moody's und BBB von S & P, was auf ein stabiles Guthaben hinweist profile.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

In den ersten neun Monaten des 2024 zurückgezahlt das Unternehmen zurückgezahlt 305,2 Millionen US -Dollar von langfristigen Schulden- und Finanzmietverträgen. Im August 2024 zahlte das Unternehmen zurück 300 Millionen Dollar von Senior Notes bei Fälligkeit unter Verwendung von Cashflows von Operations und Commercial Paper -Krediten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen beschäftigt eine strategische Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen, um seine Geschäfts- und Wachstumsinitiativen zu finanzieren. In den ersten neun Monaten des 2024 beliefen sich die gezahlten Dividenden auf 207,1 Millionen US -Dollar, widerspiegelt eine Verpflichtung zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre und bei der Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen. Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital wird beibehalten, da das Unternehmen seine Kapitalstruktur optimieren und gleichzeitig Wachstumschancen verfolgen möchte.

Bewertung der Liquidität der Avery Dennison Corporation (AVY)

Bewertung der Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 1.14, berechnet durch Teilen des aktuellen Vermögens von 1.514,4 Mio. USD durch laufende Verbindlichkeiten von 1.327,5 Mio. USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.88mit der Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf das Lagerbestand zu verlassen, mit schnellem Vermögen von insgesamt 1.204,4 Mio. USD gegen laufende Verbindlichkeiten.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. September 2024 wird bei gemeldet 186,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 70 Millionen Dollar im Vorjahr, was auf eine signifikante Verbesserung der Liquiditätsposition hinweist. Das operative Betriebskapital war 1.245 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024, das ein operatives Betriebskapital als Prozentsatz des annualisierten Nettoumsatzes von widerspiegelt 14.3%.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 28. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 587,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 514,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem auf höhere Nettoeinnahmen und niedrigere Steuerzahlungen zurückzuführen.

Die Cashflows von Investitionstätigkeiten führten zu einem Nettoabfluss von 169,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 344,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr mit erheblichen Ausgaben für Immobilien, Anlagen und Ausrüstung insgesamt 139,3 Millionen US -Dollar.

Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von 419,8 Millionen US -Dollar, einschließlich Dividenden bezahlt von 207,1 Millionen US -Dollar und Aktienrückkäufe in Höhe 107,5 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Anstiegs des Betriebskapitals zeigt das schnelle Verhältnis eine Abhängigkeit von Inventar zur Deckung der aktuellen Verbindlichkeiten. Das operative Betriebskapitalverhältnis von 14.3% deutet darauf hin, dass sich die Liquidität zwar verbessert, das Management jedoch eine enge Uhr auf dem Lagerbestand und den Forderungen aufrechterhalten muss, um sicherzustellen, dass die Liquidität stark bleibt.

Ist die Avery Dennison Corporation (AVY) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind mehrere wichtige Bewertungsmetriken für Anleger von wesentlicher Bedeutung, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Diese Metriken umfassen das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-Buch- (P/B) und das Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA).

Schlüsselbewertungsverhältnisse

• P/E -Verhältnis: Ende September 2024 lag das P/E -Verhältnis ungefähr 23.5im Vergleich zu einem P/E von 18.7 Ende September 2023.
• P/B -Verhältnis: Das P/B -Verhältnis stand bei 3.5 Ab September 2024 von oben von 3.2 im Vorjahr.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis wurde bei aufgezeichnet 13.0 im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 11.5 im selben Quartal von 2023.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten eine signifikante Bewegung gezeigt. Ab September 2024 war der Aktienkurs $155.00eine Erhöhung von einer Erhöhung von 15% aus $135.00 im September 2023. Im vergangenen Jahr erreichte die Aktie ein Hoch von von $162.00 und ein Tiefpunkt von $120.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite im September 2024 war 2.3%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.88 pro Aktie. Die Dividendenausschüttungsquote betrug ungefähr 32% des Nettoeinkommens, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick mit einer aktuellen Bewertung von Halten aus 12 Analysten, Kaufen aus 8 Analysten und Verkaufen aus 2 Analysten. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt ungefähr $160.00.

Wichtige Risiken für die Avery Dennison Corporation (Avy)

Schlüsselrisiken für die Avery Dennison Corporation

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens auswirken können, ist für Anleger von wesentlicher Bedeutung. Für die Avery Dennison Corporation wurden mehrere interne und externe Risiken identifiziert, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die Gesamtleistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, in dem verschiedene Hersteller und Lieferanten um Marktanteile wetteifern. Diese wettbewerbsfähige Landschaft kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen. Ab dem 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz gegenüber dem Vorjahr um 4%, aber das Unternehmen steht durch seine Wettbewerber bei der Aufrechterhaltung der Preisstromversorgung kontinuierliche Herausforderungen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen erheblich beeinflussen. Die Einführung der globalen Mindeststeuer im Rahmen des Säulen -Zwei -Rahmens ist im Jahr 2024 wirksam, obwohl die Auswirkungen auf den effektiven Steuersatz des Unternehmens weiterhin bewertet werden. Der effektive Steuersatz für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, betrug 25,4%, gegenüber 27,0% im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich der Nachfrage nach Produkten, können den Umsatz beeinflussen. Das Unternehmen berichtete, dass internationale Operationen in den neun Monaten am 28. September 2024 rund 70% seines Nettoumsatzes erzielten. Die ungünstigen Auswirkungen der Übersetzung von Fremdwährungen auf den Nettoumsatz waren hauptsächlich mit dem Umsatz in China verbunden, was die Anfälligkeit für die globalen Wirtschaftsbedingungen unterstreicht.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und die steigenden Rohstoffkosten. Das Unternehmen erlebte Rohstoff-Deflationspreissenkungen, die das Umsatzwachstum teilweise ausgleichen. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der Nettoumsatz auf gemeldeter Basis um 9%, aber die Auswirkungen höherer Kosten für Mitarbeiter im Zusammenhang mit Mitarbeitern und dem Preisdruck sind nach wie vor ein Problem.

Finanzielle Risiken

Finanzrisiken umfassen Schulden und Zinssätze. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen kurzfristige Kredite und aktuelle Teile der langfristigen Schulden in Höhe von 1.116,8 Mio. USD, was ein Liquiditätsrisiko darstellt, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden. Die Zinsaufwendungen für die neun Monate zum 28. September 2024 betrugen 87,8 Mio. USD, etwas niedriger als die 89,3 Millionen US -Dollar des Vorjahres.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus Entscheidungen in Bezug auf Wachstumsinitiativen und Akquisitionen. Das Unternehmen hat erhebliche Investitionen in Akquisitionen getätigt, die insgesamt 1,9 Mio. USD des erworbenen Bargeldes in Höhe von 1,9 Mio. USD erzielt haben, was auf einen strategischen Fokus auf die Erweiterung seiner Marktpräsenz hinweist. Diese Investitionen können jedoch auch zu Integrationsproblemen und potenziellen finanziellen Belastungen führen, wenn sie nicht korrekt ausgeführt werden.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Minderungsstrategien durchgeführt, einschließlich Produktivitätsinitiativen, die darauf abzielen, die Effizienz zu verbessern und die Kosten zu senken. Im dritten Quartal 2024 betrug das operative Betriebskapital als Prozentsatz des annualisierten Nettoumsatzes im Laufe des Geschäftsviertels 14,3%, ein Anstieg von 13,1% im Vorjahr, was die Bemühungen zur besseren Verwaltung des Betriebskapitals widerspiegelte.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Avery Dennison Corporation (AVY)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Avery Dennison Corporation

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum, das von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

• Produktinnovationen: Die Investitionen in intelligente Label Solutions haben in den ersten neun Monaten des 2024 zu einer Steigerung des organischen Umsatzes mit mittlerer Teenager in dieser Kategorie geführt.
• Markterweiterungen: Die Schwellenländer haben eine einstellige Wachstumsrate mit mittlerer bis hoher Einstellungen gezeigt, was auf eine starke Nachfrage und ein starkes Expansionspotenzial hinweist.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat Akquisitionen abgeschlossen, einschließlich Thermopatch und LG Group, die Produktangebote und Marktreichweite erwarten sollen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das gesamte Jahr 2024 antizipiert das Unternehmen:

• Nettoumsatzwachstum: Geschätztes organisches Umsatzwachstum von ungefähr 5% im Vergleich zum Vorjahr.
• Nettoeinkommen: Projiziertes Nettoeinkommen von rund um 530,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zu 359,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Gewinne je Aktie: Erwartetes Ergebnis je Aktie von $6.60, hoch von $4.46 Jahr-über-Jahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:

• Umstrukturierungsaktionen: Es wird erwartet, dass die laufenden Umstrukturierungsbemühungen inkrementelle Einsparungen erzielen und die betriebliche Effizienz weiter verbessern.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit anderen Unternehmen in Technologie und Fertigung, um Innovationen in der Produktentwicklung voranzutreiben.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Markenerkennung: Starker Markenwert in der Verpackungs- und Kennzeichnungsindustrie verbessert die Kundenbindung und die Marktdurchdringung.
• Betriebseffizienz: Verbesserte Bruttogewinnmargen, die zu zunehmend zugenommen wurden 29.2% In den ersten neun Monaten von 2024 von 26.9% im Vorjahr.
• Verschiedenes Produktportfolio: Eine breite Palette von Produkten, die für verschiedene Sektoren gerichtet sind und Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen mildern.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avery Dennison Corporation (AVY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avery Dennison Corporation (AVY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avery Dennison Corporation (AVY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.